Análisis del fondo de comercio y de los activos intangibles
- Divulgación de fondos de comercio y activos intangibles
- Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
- Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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Divulgación de fondos de comercio y activos intangibles
Motorola Solutions Inc., balance: fondo de comercio y activos intangibles
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de los activos intangibles a lo largo del período examinado.
- Tecnología desarrollada
- Se observa un crecimiento constante en el valor de la tecnología desarrollada, pasando de 738 millones de dólares en 2019 a 1156 millones de dólares en 2023. Este incremento sugiere una inversión continua y exitosa en investigación y desarrollo.
- Patentes
- El valor de las patentes se mantiene estable en 2 millones de dólares durante todo el período, lo que indica una ausencia de cambios significativos en esta área específica de propiedad intelectual.
- Relacionados con el cliente
- Los activos relacionados con el cliente muestran un aumento gradual, desde 1222 millones de dólares en 2019 hasta 1566 millones de dólares en 2023. Este crecimiento podría reflejar una expansión de la base de clientes o un fortalecimiento de las relaciones existentes.
- Otros intangibles
- El valor de los otros intangibles también experimenta un incremento constante, aunque a una escala menor que la tecnología desarrollada o los activos relacionados con el cliente, pasando de 75 millones de dólares en 2019 a 105 millones de dólares en 2023.
- Activos intangibles, brutos
- El total de activos intangibles brutos presenta una tendencia al alza, aumentando de 2037 millones de dólares en 2019 a 2829 millones de dólares en 2023. Este crecimiento general es impulsado principalmente por el aumento en la tecnología desarrollada y los activos relacionados con el cliente.
- Amortización acumulada
- La amortización acumulada muestra un incremento constante y significativo, pasando de -710 millones de dólares en 2019 a -1574 millones de dólares en 2023. Este aumento refleja la depreciación del valor de los activos intangibles a lo largo del tiempo.
- Activos intangibles, netos
- Los activos intangibles netos experimentan fluctuaciones. Inicialmente disminuyen de 1327 millones de dólares en 2019 a 1105 millones de dólares en 2021, para luego aumentar a 1342 millones de dólares en 2022 y disminuir nuevamente a 1255 millones de dólares en 2023. Esta volatilidad sugiere un equilibrio entre las inversiones en nuevos activos intangibles y la amortización de los existentes.
- Buena voluntad
- La buena voluntad muestra un crecimiento constante y considerable, pasando de 2067 millones de dólares en 2019 a 3401 millones de dólares en 2023. Este aumento podría indicar adquisiciones estratégicas o una revaluación de los activos adquiridos.
- Activos intangibles y fondo de comercio
- El total de activos intangibles y fondo de comercio también presenta una tendencia al alza, aumentando de 3394 millones de dólares en 2019 a 4656 millones de dólares en 2023. Este crecimiento es impulsado principalmente por el aumento en la buena voluntad.
En resumen, se observa una inversión continua en activos intangibles, particularmente en tecnología desarrollada y activos relacionados con el cliente. La buena voluntad representa una porción significativa y creciente del total de activos intangibles, lo que sugiere una estrategia de crecimiento a través de adquisiciones. La amortización acumulada aumenta constantemente, lo que es consistente con la naturaleza de los activos intangibles y su depreciación a lo largo del tiempo.
Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
Motorola Solutions Inc., ajustes a los estados financieros
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de activos y el capital contable a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa una trayectoria ascendente constante en los activos totales, incrementándose de 10642 millones de dólares en 2019 a 13336 millones de dólares en 2023. Este crecimiento indica una expansión en la escala de las operaciones y/o inversiones en activos.
- Activos Totales Ajustados
- Los activos totales ajustados también muestran un incremento general, pasando de 8575 millones de dólares en 2019 a 9935 millones de dólares en 2023. Sin embargo, el ritmo de crecimiento es menos pronunciado que el de los activos totales, y se aprecia una ligera disminución en 2022, sugiriendo posibles ajustes en la valoración de ciertos activos.
- Capital Contable Total
- El capital contable total experimenta una transformación notable. Inicialmente negativo, con un déficit de 700 millones de dólares en 2019, evoluciona hacia un valor positivo de 724 millones de dólares en 2023. Esta mejora sustancial indica una recuperación en la salud financiera y una mayor capacidad para financiar operaciones y crecimiento.
- Capital Contable Total Ajustado
- El capital contable total ajustado, aunque también inicialmente negativo, presenta una evolución menos favorable que el capital contable total. Si bien se observa una reducción en el déficit a lo largo del tiempo, permanece en territorio negativo en todos los años analizados, finalizando en un déficit de 2677 millones de dólares en 2023. La diferencia entre el capital contable total y el ajustado sugiere la existencia de elementos que impactan la valoración del capital contable, posiblemente relacionados con ajustes contables o diferencias en la consolidación.
En resumen, la empresa ha experimentado un crecimiento constante en sus activos totales, acompañado de una significativa mejora en su capital contable total. No obstante, el capital contable ajustado continúa reflejando una posición financiera más débil, lo que podría requerir un análisis más profundo de los factores que contribuyen a esta discrepancia.
Motorola Solutions Inc., datos financieros: reportados vs. ajustados
Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
Motorola Solutions Inc., ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la eficiencia, el apalancamiento y la rentabilidad a lo largo del período examinado.
- Rotación de Activos
- La rotación total de activos muestra una ligera mejora general, pasando de 0.74 en 2019 a 0.75 en 2023. Aunque fluctuó entre 0.67 y 0.71 en los años intermedios, la tendencia indica una creciente eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos. La rotación total de activos ajustada presenta una trayectoria similar, comenzando en 0.92 en 2019 y alcanzando 1 en 2023, sugiriendo una mejora aún más pronunciada en la eficiencia cuando se consideran ajustes específicos.
- Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero experimentó un cambio drástico. Inicialmente ausente, se registró en 110.47 en 2022 y disminuyó significativamente a 18.42 en 2023. Esta reducción indica una disminución en la proporción de deuda utilizada para financiar los activos, lo que podría reflejar una estrategia de gestión de riesgos o un cambio en la estructura de capital. La falta de datos para años anteriores impide un análisis de tendencia más completo.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable muestra un aumento considerable. Apareciendo por primera vez en 2021 con un valor de 1175, disminuyó a 236.05 en 2023. Esta volatilidad sugiere una alta sensibilidad de la rentabilidad a cambios en el capital contable. La ausencia de datos previos a 2021 limita la interpretación de esta tendencia.
- Rentabilidad sobre Activos
- La rentabilidad sobre activos presenta una tendencia al alza constante a lo largo del período. Comenzando en 8.16% en 2019, aumentó a 12.81% en 2023. Este incremento constante indica una mejora en la capacidad de generar beneficios a partir de los activos disponibles. La rentabilidad sobre activos ajustada sigue una tendencia similar, comenzando en 10.12% en 2019 y alcanzando 17.2% en 2023, reforzando la conclusión de una mejora continua en la rentabilidad, incluso después de realizar ajustes.
En resumen, los datos sugieren una mejora en la eficiencia operativa, una reducción en el apalancamiento financiero y un aumento en la rentabilidad, aunque con cierta volatilidad en el ratio de rentabilidad sobre el capital contable.
Motorola Solutions Inc., Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
2023 Cálculos
1 Ratio de rotación total de activos = Ventas netas ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ventas netas ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de activos y la eficiencia operativa a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento constante en el valor de los activos totales desde 2019 hasta 2023, pasando de 10642 millones de dólares a 13336 millones de dólares. Este crecimiento indica una expansión en la escala de las operaciones y/o inversiones en activos.
- Activos Totales Ajustados
- Los activos totales ajustados también muestran una tendencia al alza, aunque con una fluctuación en 2022. El valor inicial de 8575 millones de dólares en 2019 aumenta a 9935 millones de dólares en 2023. La ligera disminución en 2022 podría indicar una reevaluación o ajuste de ciertos activos.
- Ratio de Rotación Total de Activos
- El ratio de rotación total de activos presenta una ligera mejora general. Inicialmente en 0.74 en 2019, experimenta una disminución en 2020 y 2021, para luego recuperarse y alcanzar 0.75 en 2023. Este ratio indica la eficiencia con la que la empresa genera ingresos a partir de sus activos totales.
- Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)
- El ratio de rotación total de activos ajustado muestra una tendencia más pronunciada al alza. Comienza en 0.92 en 2019, disminuye ligeramente en 2020 y 2021, y luego aumenta significativamente a 1 en 2023. Este incremento sugiere una mejora en la eficiencia operativa al considerar los activos ajustados, lo que podría indicar una optimización en la utilización de los recursos principales.
En resumen, la empresa ha experimentado un crecimiento en sus activos totales y ajustados. La mejora en los ratios de rotación, especialmente en el ratio ajustado, sugiere una creciente eficiencia en la generación de ingresos a partir de sus activos, lo que podría ser resultado de una mejor gestión de los recursos y una optimización de las operaciones.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
2023 Cálculos
1 Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable total de Motorola Solutions, Inc. (déficit)
= ÷ =
2 Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Capital contable total ajustado de Motorola Solutions, Inc. (déficit)
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento constante en los activos totales desde 2019 hasta 2023, pasando de 10642 millones de dólares a 13336 millones de dólares. Este crecimiento indica una expansión en la escala de las operaciones y/o inversiones en activos.
- Activos Totales Ajustados
- Los activos totales ajustados también muestran una tendencia al alza, aunque con una ligera disminución en 2022. El valor inicial de 8575 millones de dólares en 2019 aumenta a 9935 millones de dólares en 2023. La fluctuación en 2022 sugiere posibles reajustes en la valoración de activos.
- Capital Contable Total
- El capital contable total experimenta una notable transformación. Inicialmente negativo, con un déficit de 700 millones de dólares en 2019, evoluciona a un valor positivo de 724 millones de dólares en 2023. Esta mejora sustancial indica una recuperación en la salud financiera y un aumento en la participación de los accionistas.
- Capital Contable Total Ajustado
- El capital contable total ajustado permanece consistentemente negativo durante todo el período, aunque muestra una disminución en el déficit. El valor inicial de -2767 millones de dólares en 2019 se reduce a -2677 millones de dólares en 2023. Esta tendencia sugiere una mejora gradual en la estructura de capital, aunque persiste una posición neta negativa.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero se presenta a partir de 2022. En 2022, el ratio es significativamente alto (110.47), indicando un alto nivel de deuda en relación con el capital. En 2023, este ratio disminuye drásticamente a 18.42, lo que sugiere una reducción en el apalancamiento financiero y una mejora en la estructura de capital.
- Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)
- No se dispone de datos para el ratio de apalancamiento financiero ajustado.
En resumen, los datos indican una empresa en crecimiento en términos de activos, con una mejora significativa en su capital contable y una reducción en su apalancamiento financiero en el último período disponible. La evolución del capital contable, desde un déficit inicial hasta una posición positiva, es particularmente destacable.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
2023 Cálculos
1 ROE = 100 × Utilidad neta atribuible a Motorola Solutions, Inc. ÷ Capital contable total de Motorola Solutions, Inc. (déficit)
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Utilidad neta atribuible a Motorola Solutions, Inc. ÷ Capital contable total ajustado de Motorola Solutions, Inc. (déficit)
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la rentabilidad. Inicialmente, se observa una evolución positiva en el capital contable total, pasando de un déficit considerable en 2019 a un superávit en 2022 y 2023. Este cambio indica una mejora en la solvencia y la estabilidad financiera.
- Capital Contable Total
- El capital contable total experimentó una reducción del déficit de 700 millones de dólares en 2019 a -558 millones en 2020, continuando esta tendencia hasta alcanzar un valor de -40 millones en 2021. En 2022, se registra un cambio significativo con un valor de 116 millones de dólares, culminando en 724 millones de dólares en 2023. Esta trayectoria sugiere una mejora progresiva en la posición financiera.
En contraste, el capital contable total ajustado presenta una dinámica diferente. Aunque también muestra una reducción en el déficit a lo largo del período, los valores se mantienen consistentemente negativos y de mayor magnitud que el capital contable total sin ajustar. La diferencia entre ambos conceptos sugiere la existencia de ajustes contables que impactan significativamente en la valoración del patrimonio neto.
- Capital Contable Total Ajustado
- El capital contable total ajustado se situó en -2767 millones de dólares en 2019, -2777 millones en 2020, -2605 millones en 2021, -3196 millones en 2022 y -2677 millones en 2023. A pesar de la disminución del déficit, la magnitud de los valores negativos indica una base patrimonial ajustada aún vulnerable.
La rentabilidad sobre el capital contable muestra un aumento considerable en los últimos dos años disponibles. El ratio, que no se reporta en los primeros tres años, alcanza un valor de 1175% en 2022 y 236.05% en 2023. Este incremento sugiere una mejora sustancial en la eficiencia con la que se utilizan los recursos propios para generar beneficios.
- Ratios de Rentabilidad
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable experimentó un crecimiento significativo, pasando de no estar disponible en los primeros años a 1175% en 2022 y 236.05% en 2023. La ausencia de datos para el ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado impide una comparación directa con la rentabilidad del capital contable no ajustado.
En resumen, los datos indican una mejora en la solvencia y la rentabilidad, aunque la estructura de capital ajustada sigue siendo un área de atención. El aumento en la rentabilidad sobre el capital contable sugiere una mayor eficiencia en la gestión de los recursos propios.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
2023 Cálculos
1 ROA = 100 × Utilidad neta atribuible a Motorola Solutions, Inc. ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Utilidad neta atribuible a Motorola Solutions, Inc. ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en los activos totales durante el período comprendido entre 2019 y 2023.
- Activos Totales
- Se observa un incremento constante en los activos totales, pasando de 10642 millones de dólares en 2019 a 13336 millones de dólares en 2023. Este crecimiento indica una expansión en la escala de las operaciones y/o una mayor inversión en activos.
- Activos Totales Ajustados
- Los activos totales ajustados también muestran una trayectoria ascendente, aunque con una ligera disminución en 2022. El valor inicial de 8575 millones de dólares en 2019 aumenta a 9935 millones de dólares en 2023. La fluctuación en 2022 sugiere posibles reestructuraciones o ajustes en la valoración de activos.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos presenta una mejora continua a lo largo del período analizado. Se incrementa desde el 8.16% en 2019 hasta alcanzar el 12.81% en 2023. Este aumento indica una mayor eficiencia en la utilización de los activos para generar beneficios.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustados exhibe una tendencia aún más pronunciada que el ratio no ajustado. Comienza en el 10.12% en 2019 y culmina en el 17.2% en 2023. La diferencia entre ambos ratios sugiere que los ajustes realizados a los activos tienen un impacto significativo en la rentabilidad percibida.
En resumen, los datos indican un crecimiento sostenido en los activos, acompañado de una mejora constante en la rentabilidad, especialmente cuando se consideran los activos ajustados. La ligera disminución en los activos totales ajustados en 2022 merece una investigación más profunda para comprender las causas subyacentes.