Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Motorola Solutions Inc., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROICCompetidores4 | ||||||
| Apple Inc. | ||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2023 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
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- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El NOPAT muestra una tendencia general de crecimiento a lo largo del período analizado. Desde 2019, cuando se situó en 984 millones de dólares, ha ocurrido un incremento sostenido en 2020 y 2021, alcanzando 1,409 millones en 2021. Sin embargo, en 2022 se observa una disminución a 1,222 millones, antes de experimentar un notable incremento en 2023, llegando a 1,871 millones de dólares. Esto indica una recuperación y expansión en la rentabilidad operativa de la empresa en el último año del período.
- Capital invertido
- El capital invertido ha experimentado un incremento constante en todos los años considerados. Desde 6,887 millones de dólares en 2019, ha crecido paulatinamente hasta 8,921 millones en 2023. La tendencia sugiere que la empresa ha aumentado su base de inversiones, posiblemente en activos o proyectos que apuntan a apoyar su crecimiento y expansión futura.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC muestra una tendencia ascendente a lo largo del período, comenzando en 14.29% en 2019 y alcanzando un pico de 20.97% en 2023. Esto refleja una mejora significativa en la eficiencia con la que la empresa está generando beneficios respecto al capital invertido. Aunque en 2022 hubo una caída a 14.63%, posteriormente se recupera y alcanza su nivel más alto en 2023, sugiriendo una mayor efectividad en la utilización de sus recursos.
Descomposición del ROIC
Motorola Solutions Inc., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2023 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2022 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2021 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2020 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2019 | = | × | × |
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1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El margen de beneficio operativo muestra una tendencia general alcista, incrementándose desde un 15.84% en 2019 hasta un 23.9% en 2023. Aunque en 2022 hubo una ligera disminución respecto a 2021, en general se observa una mejora en la rentabilidad operativa, lo que indica una mayor eficiencia en las operaciones y una mejor gestión de los costos en el período considerado.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital presenta una tendencia estable con ligeras variaciones, comenzando en 1.15 en 2019, disminuyendo ligeramente a 1.04 en 2021, y recuperándose a 1.12 en 2023. Esto sugiere una relativa estabilidad en la relación entre las ventas y el capital invertido, con una ligera mejora en la eficiencia en la utilización del capital en los últimos años, particularmente en 2023.
- 1 – Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El porcentaje de impuesto efectivo en efectivo ha fluctuado a lo largo del período. Se observa un aumento progresivo desde 78.8% en 2019 hasta un máximo de 81.75% en 2021, seguido de una caída significativa en 2022 a 69.58%. En 2023, el porcentaje se recupera a 78.44%, acercándose a los niveles de los primeros años. Estos cambios indican variaciones en la carga fiscal efectiva, posiblemente debido a cambios en las normativas fiscales, decisiones estratégicas o diferencias en la estructura impositiva aplicada durante el período.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC presenta una tendencia de crecimiento sostenido, iniciando en un 14.29% en 2019, alcanzando un 17.93% en 2021, con una caída a 14.63% en 2022, y un incremento notable a 20.97% en 2023. Esta evolución refleja una mejora significativa en la rentabilidad generada por el capital invertido, especialmente en 2023, lo que puede indicar una mayor eficiencia en la utilización del capital y el éxito en las estrategias de inversión durante los últimos años.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Motorola Solutions Inc., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| OPMCompetidores4 | ||||||
| Apple Inc. | ||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2023 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
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- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- Se observa una tendencia general al aumento en el NOPBT a lo largo de los cinco años analizados, pasando de 1,249 millones de dólares en 2019 a 2,385 millones en 2023. Este crecimiento, aunque con ciertos incrementos relativamente moderados en 2020 y 2021, se acelera en 2022 y 2023, reflejando probablemente mejoras en eficiencia operativa o en la gestión de costos. La evolución positiva del NOPBT indica una mayor rentabilidad en las actividades principales de la empresa.
- Ventas netas
- Las ventas netas muestran una tendencia ascendente constante, incrementándose desde 7,887 millones en 2019 hasta 9,978 millones en 2023. Aunque hubo una disminución en las ventas en 2020 respecto a 2019, en los años siguientes se recuperaron y continuaron en crecimiento. Este patrón puede reflejar una recuperación tras una caída inicial, seguida de una expansión sostenida en el mercado o en la cartera de productos.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El margen de beneficio operativo presenta una tendencia al alza significativa, situándose en 15.84% en 2019 y alcanzando un 23.9% en 2023. Se observa un incremento estable en el margen cada año, con un notable aumento en 2021 y una aceleración en 2023. Este patrón indica que la empresa ha logrado mejorar la eficiencia en sus operaciones, incrementando la rentabilidad relativa de sus ventas, posiblemente a través de mejores controles de costos, optimización de procesos o cambios en la estructura de ingresos.
Ratio de rotación del capital (TO)
Motorola Solutions Inc., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Capital invertido1 | ||||||
| Ratio de eficiencia | ||||||
| TO2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| TOCompetidores3 | ||||||
| Apple Inc. | ||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2023 cálculo
TO = Ventas netas ÷ Capital invertido
= ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas netas
- Las ventas netas muestran una tendencia general de crecimiento a lo largo del período analizado, alcanzando los US$ 9,978 millones en 2023. Aunque se observa una disminución en 2020 respecto a 2019, con una caída significativa, se recuperan en 2021 y continúan en ascenso en 2022 y 2023, alcanzando y superando los niveles iniciales. Esta recuperación indica una recuperación en la demanda o en la cuota de mercado de la empresa después de una disminución en 2020, posiblemente relacionada con condiciones macroeconómicas adversas o circunstancias específicas del mercado.
- Capital invertido
- El capital invertido presenta un incremento constante en los cinco años considerados, con un aumento acumulado del orden de los US$ 2,034 millones desde 2019 hasta 2023. Esto sugiere una inversión sostenida en activos y recursos por parte de la empresa, posiblemente con el objetivo de apoyar el crecimiento de las ventas o mejorar la capacidad productiva y tecnológica. La relación entre las ventas y el capital invertido indica un incremento en la eficiencia o en la escala de operaciones.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital refleja una ligera tendencia a la estabilidad con fluctuaciones menores. Inicia en 1.15 en 2019, disminuye en 2020 y 2021, llegando a 1.04, y posteriormente recupera en 2022 y 2023 hasta 1.12. La disminución en 2020 y 2021 puede estar relacionada con el menor volumen de ventas o con cambios en la eficiencia en la utilización del capital, mientras que la recuperación en los años posteriores indica una mejora en la gestión del capital o un incremento en las ventas en relación con el capital invertido. La tendencia general apunta a una mejora progresiva en la eficiencia operativa, particularmente en los últimos dos años.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Motorola Solutions Inc., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Tasa impositiva | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| CTRCompetidores3 | ||||||
| Apple Inc. | ||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2023 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Impuestos operativos en efectivo
- Se observa un incremento constante en los impuestos operativos en efectivo desde 2019 hasta 2023, con un aumento significativo en 2022. La cifra pasa de 265 millones de dólares en 2019 a 514 millones en 2023, evidenciando un crecimiento en la carga fiscal o en las actividades que generan impuestos en efectivo, aunque la tasa de crecimiento en 2022 fue especialmente pronunciada.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El NOPBT muestra una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. Desde 1249 millones en 2019, aumenta gradualmente cada año, alcanzando 2385 millones en 2023. La tasa de crecimiento es fuerte en 2021 y 2022, indicando una mejora progresiva en la rentabilidad operacional antes de impuestos.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El tipo impositivo efectivo en efectivo presenta variaciones a lo largo del tiempo. Se sitúa en torno a 21% en 2019 y 2020, disminuye a 18.25% en 2021, para luego incrementar significativamente a 30.42% en 2022, antes de reducirse nuevamente a 21.56% en 2023. La fluctuación puede reflejar cambios en la estructura fiscal, en la legislación aplicable, o en los beneficios fiscales utilizados en los distintos períodos. La reducción en 2021 y 2023 coincide con aumentos en los impuestos en efectivo y en el beneficio neto, sugiriendo cambios en las políticas fiscales o en la distribución de las ganancias.