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Medtronic PLC (NYSE:MDT)

Calidad de la información financiera: Periodificaciones agregadas 

Microsoft Excel

Las ganancias se pueden descomponer en efectivo y componentes de devengo. Se ha encontrado que el componente de devengo (devengo agregado) tiene menos persistencia que el componente de efectivo y, por lo tanto, (1) las ganancias con un componente de devengo más alto son menos persistentes que las ganancias con un componente de devengo más pequeño, en igualdad de condiciones; y (2) el componente de efectivo de las ganancias debería recibir una ponderación más alta al evaluar el desempeño de la empresa.


Ratio de periodificación basado en el balance

Medtronic PLC, cálculo del balance de los valores devengados agregados

US$ en millones

Microsoft Excel
28 abr. 2023 29 abr. 2022 30 abr. 2021 24 abr. 2020 26 abr. 2019 27 abr. 2018
Activos operativos
Activos totales 90,948 90,981 93,083 90,689 89,694 91,393
Menos: Efectivo y equivalentes de efectivo 1,543 3,714 3,593 4,140 4,393 3,669
Menos: Inversiones 6,416 6,859 7,224 6,808 5,455 7,558
Activos operativos 82,989 80,408 82,266 79,741 79,846 80,166
Pasivos de explotación
Pasivo total 39,283 38,260 41,481 39,817 39,482 40,571
Menos: Obligaciones de deuda corriente 20 3,742 11 2,776 838 2,058
Menos: Deuda a largo plazo 24,344 20,372 26,378 22,021 24,486 23,699
Pasivos de explotación 14,919 14,146 15,092 15,020 14,158 14,814
 
Activos operativos netos1 68,070 66,262 67,174 64,721 65,688 65,352
Periodificaciones agregadas basadas en el balance2 1,808 (912) 2,453 (967) 336
Ratio financiero
Ratio de periodificación basado en el balance3 2.69% -1.37% 3.72% -1.48% 0.51%
Referencia
Ratio de periodificación basado en el balanceCompetidores4
Abbott Laboratories 6.06% -0.73% -1.76% -1.55%
Cigna Group -0.99% -7.83% 4.17% -7.30%
CVS Health Corp. 16.15% -9.86% -3.68% -0.89%
Elevance Health Inc. 7.14% 0.32% 14.93% -15.16%
Humana Inc. -11.37% -44.43% 111.97% 18.14%
Intuitive Surgical Inc. 15.55% -10.21% 50.02% -8.55%
UnitedHealth Group Inc. 13.41% 17.32% 4.32% 5.27%
Ratio de periodificación basado en el balancesector
Equipos y servicios de atención médica 8.94% -1.21% 4.56% -1.66% 200.00%
Ratio de periodificación basado en el balanceindustria
Atención médica 7.32% 2.95% 6.03% 10.36% 200.00%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-04-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-04-24), 10-K (Fecha del informe: 2019-04-26), 10-K (Fecha del informe: 2018-04-27).

1 2023 cálculo
Activos operativos netos = Activos operativos – Pasivos de explotación
= 82,98914,919 = 68,070

2 2023 cálculo
Periodificaciones agregadas basadas en el balance = Activos operativos netos2023 – Activos operativos netos2022
= 68,07066,262 = 1,808

3 2023 cálculo
Ratio de periodificación basado en el balance = 100 × Periodificaciones agregadas basadas en el balance ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × 1,808 ÷ [(68,070 + 66,262) ÷ 2] = 2.69%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de periodificación basado en el balance El ratio se obtiene dividiendo los devengos agregados basados en el balance general por los activos operativos netos promedio. Utilizando el índice de acumulación basado en el balance, Medtronic PLC deterioró la calidad de las ganancias de 2022 a 2023.

Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo

Medtronic PLC, cálculo del estado de flujo de efectivo de los valores devengados agregados

US$ en millones

Microsoft Excel
28 abr. 2023 29 abr. 2022 30 abr. 2021 24 abr. 2020 26 abr. 2019 27 abr. 2018
Utilidad neta atribuible a Medtronic 3,758 5,039 3,606 4,789 4,631 3,104
Menos: Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas 6,039 7,346 6,240 7,234 7,007 4,684
Menos: Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión (3,493) (1,659) (2,866) (3,203) (774) 5,858
Valores devengados agregados basados en el estado de flujos de efectivo 1,212 (648) 232 758 (1,602) (7,438)
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo1 1.80% -0.97% 0.35% 1.16% -2.45%
Referencia
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoCompetidores2
Abbott Laboratories 3.55% -2.08% -3.29% -2.65%
Cigna Group -2.14% -7.06% 2.43% -6.53%
CVS Health Corp. 13.47% -6.15% -4.20% -2.54%
Elevance Health Inc. 12.87% 8.35% 30.34% 4.96%
Humana Inc. 26.92% -7.68% 91.38% 24.85%
Intuitive Surgical Inc. 4.54% -20.88% 33.51% 10.64%
UnitedHealth Group Inc. 7.40% 21.73% 5.77% 6.56%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivosector
Equipos y servicios de atención médica 6.92% 1.95% 4.01% -0.04% 0.23%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoindustria
Atención médica 7.75% 3.19% 7.11% 6.51% 3.37%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-04-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-04-24), 10-K (Fecha del informe: 2019-04-26), 10-K (Fecha del informe: 2018-04-27).

1 2023 cálculo
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo = 100 × Valores devengados agregados basados en el estado de flujos de efectivo ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × 1,212 ÷ [(68,070 + 66,262) ÷ 2] = 1.80%

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo El ratio se obtiene dividiendo los devengos agregados basados en el estado de flujo de efectivo por los activos operativos netos promedio. Utilizando el índice de acumulación basado en el estado de flujo de efectivo, Medtronic PLC deterioró la calidad de las ganancias de 2022 a 2023.