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Medtronic PLC (NYSE:MDT)

Calidad de los informes financieros: Acumulaciones agregadas 

Microsoft Excel LibreOffice Calc

Las ganancias se pueden descomponer en efectivo y componentes de acumulación. Se ha comprobado que el componente de devengo (devengo agregado) tiene menos persistencia que el componente de efectivo y, por lo tanto, 1) los ingresos con un componente de devengo más alto son menos persistentes que los ingresos con un componente de devengo más pequeño, todo lo demás es igual; y (2) el componente de efectivo de las ganancias debe recibir una ponderación más alta evaluando el desempeño de la empresa.


Ratio de devengo basado en el balance

Medtronic PLC, cálculo del balance de los devengos agregados

US$ en millones

Microsoft Excel LibreOffice Calc
29 abr. 2022 30 abr. 2021 24 abr. 2020 26 abr. 2019 27 abr. 2018 28 abr. 2017
Activos operativos
Activos totales 90,981  93,083  90,689  89,694  91,393  99,816 
Menos: Efectivo y equivalentes de efectivo 3,714  3,593  4,140  4,393  3,669  4,967 
Menos: Inversiones 6,859  7,224  6,808  5,455  7,558  8,741 
Activos operativos 80,408  82,266  79,741  79,846  80,166  86,108 
Pasivos operativos
Pasivos totales 38,260  41,481  39,817  39,482  40,571  49,400 
Menos: Obligaciones de deuda actuales 3,742  11  2,776  838  2,058  7,520 
Menos: Deuda a largo plazo 20,372  26,378  22,021  24,486  23,699  25,921 
Pasivos operativos 14,146  15,092  15,020  14,158  14,814  15,959 
 
Activos operativos netos1 66,262  67,174  64,721  65,688  65,352  70,149 
Acumulaciones agregadas basadas en balances2 (912) 2,453  (967) 336  (4,797) — 
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el balance3 -1.37% 3.72% -1.48% 0.51% -7.08%
Referencia
Ratio de devengo basado en el balanceCompetidores4
Abbott Laboratories -1.76% -1.55% -1.97% -6.71%
Bristol-Myers Squibb Co. -13.40% -13.24% 147.33% -3.17%
CVS Health Corp. -3.68% -0.89% -0.64% 66.39%
Danaher Corp. 16.41% 52.50% -14.67% 2.50%
Elevance Health Inc. 14.93% -15.16% 2.15% 15.94%
Intuitive Surgical Inc. 50.02% -8.55% 33.12% 26.86%
UnitedHealth Group Inc. 4.32% 5.27% 12.54% 14.66%
Ratio de devengo basado en el balancesector
Equipos y servicios de atención médica 0.00% 1.79% 2.18% 17.72% 19.63%
Ratio de devengo basado en el balanceindustria
Atención médica 0.00% 5.32% 11.90% 13.78% 3.80%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2022-04-29), 10-K (fecha de reporte: 2021-04-30), 10-K (fecha de reporte: 2020-04-24), 10-K (fecha de reporte: 2019-04-26), 10-K (fecha de reporte: 2018-04-27), 10-K (fecha de reporte: 2017-04-28).

1 2022 cálculo
Activos operativos netos = Activos operativos – Pasivos operativos
= 80,40814,146 = 66,262

2 2022 cálculo
Acumulaciones agregadas basadas en balances = Activos operativos netos2022 – Activos operativos netos2021
= 66,26267,174 = -912

3 2022 cálculo
Ratio de devengo basado en el balance = 100 × Acumulaciones agregadas basadas en balances ÷ Activos operativos netos promedio
= 100 × -912 ÷ [(66,262 + 67,174) ÷ 2] = -1.37%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de devengo basado en el balance La relación se encuentra dividiendo los devengos agregados basados en el balance por los activos operativos netos promedio. Utilizando la relación de devengo basada en el balance, Medtronic PLC mejoró la calidad de las ganancias de 2021 a 2022.

Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo

Medtronic PLC, cálculo del estado de flujo de efectivo de los devengos agregados

US$ en millones

Microsoft Excel LibreOffice Calc
29 abr. 2022 30 abr. 2021 24 abr. 2020 26 abr. 2019 27 abr. 2018 28 abr. 2017
Ingresos netos atribuibles a Medtronic 5,039  3,606  4,789  4,631  3,104  4,028 
Menos: Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas 7,346  6,240  7,234  7,007  4,684  6,880 
Menos: Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión (1,659) (2,866) (3,203) (774) 5,858  (1,571)
Acumulaciones agregadas basadas en el estado de flujo de efectivo (648) 232  758  (1,602) (7,438) (1,281)
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo1 -0.97% 0.35% 1.16% -2.45% -10.98%
Referencia
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoCompetidores2
Abbott Laboratories -3.29% -2.65% -1.39% -5.39%
Bristol-Myers Squibb Co. -12.73% -15.67% 10.75% -1.14%
CVS Health Corp. -4.20% -2.54% -2.30% 35.93%
Danaher Corp. 18.48% 42.90% 1.49% 4.30%
Elevance Health Inc. 30.34% 4.96% 5.94% 4.98%
Intuitive Surgical Inc. 33.51% 10.64% 21.54% 31.54%
UnitedHealth Group Inc. 5.77% 6.56% 10.03% 12.32%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivosector
Equipos y servicios de atención médica 0.00% 2.25% 2.19% 2.58% 10.13%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoindustria
Atención médica 0.00% 6.79% 7.59% 2.61% -4.21%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2022-04-29), 10-K (fecha de reporte: 2021-04-30), 10-K (fecha de reporte: 2020-04-24), 10-K (fecha de reporte: 2019-04-26), 10-K (fecha de reporte: 2018-04-27), 10-K (fecha de reporte: 2017-04-28).

1 2022 cálculo
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo = 100 × Acumulaciones agregadas basadas en el estado de flujo de efectivo ÷ Activos operativos netos promedio
= 100 × -648 ÷ [(66,262 + 67,174) ÷ 2] = -0.97%

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo La relación se encuentra dividiendo los devengos agregados basados en el estado de flujo de efectivo por los activos operativos netos promedio. Utilizando la relación de devengo basada en el estado de flujo de efectivo, Medtronic PLC deterioró la calidad de las ganancias de 2021 a 2022.