Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
GameStop Corp., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 3 feb 2024 | 28 ene 2023 | 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | 2 feb 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | |||||||
| Capital invertido2 | |||||||
| Relación de rendimiento | |||||||
| ROIC3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| ROICCompetidores4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2024 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- Los valores presentan una tendencia negativa a lo largo del período analizado, con una disminución significativa desde aproximadamente -781,477 miles de dólares en febrero de 2019 hasta aproximadamente -85,929 miles de dólares en febrero de 2024. Aunque se observa un incremento en la magnitud de las pérdidas en 2020 y 2021, en los años posteriores la magnitud de estas pérdidas se redujo, indicando una posible estabilización, aunque en niveles considerablemente inferiores a los años previos. Esta tendencia refleja una persistente dificultad en generar beneficios operativos después de impuestos, lo cual puede afectar la percepción de rentabilidad y sostenibilidad del negocio.
- Capital invertido
- El capital invertido en la empresa muestra una fluctuación, comenzando en aproximadamente 2,995,218 miles de dólares en 2019, experimentando una caída significativa en 2020 y 2021, llegando a un valor mínimo de aproximadamente 1,656,300 miles de dólares en 2021. Posteriormente, en 2022 y 2023, se observa un aumento en el capital invertido, alcanzando picos en 2022 con 2,440,500 miles de dólares. Sin embargo, en 2024, dicho valor decrece nuevamente a aproximadamente 1,857,700 miles de dólares. Estas variaciones reflejan cambios en la estructura de financiamiento, inversión en activos o reestructuraciones corporativas, con una tendencia general de disminución en el capital invertido desde 2019 hasta 2024.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC muestra una tendencia negativa en toda la serie temporal, pasando de un valor de -26.09 % en 2019 a -4.63 % en 2024. La disminución en la magnitud de las pérdidas ratio indica una ligera recuperación en la eficiencia del uso del capital invertido para generar beneficios operativos, aunque continúa en valores negativos. La mejora progresiva sugiere esfuerzos por optimizar la gestión del capital y reducir el nivel de pérdida, aunque todavía no alcanza niveles positivos ni satisfactorios en términos de rentabilidad desde la perspectiva del rendimiento del capital invertido.
Descomposición del ROIC
GameStop Corp., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
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| 3 feb 2024 | = | × | × | ||||
| 28 ene 2023 | = | × | × | ||||
| 29 ene 2022 | = | × | × | ||||
| 30 ene 2021 | = | × | × | ||||
| 1 feb 2020 | = | × | × | ||||
| 2 feb 2019 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El ratio de margen de beneficio operativo muestra una tendencia de mejoría a lo largo del período analizado. En 2019, se encontraba en -8.02%, y aunque permaneció negativo en los años siguientes, la proporción se fue acercando a cero progresivamente, alcanzando -1.59% en 2024. Esto indica una disminución en las pérdidas operativas relativas a los ingresos, sugiriendo una posible mejora en la eficiencia operativa o en la gestión de costos con el tiempo.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- Este ratio, que refleja cuántas veces el capital invertido se convierte en ventas, mostró fluctuaciones. Se observó un incremento desde 2.76 en 2019 hasta 3.35 en 2020, seguido de una ligera disminución en 2021 y 2022. En 2023 y 2024, el ratio se estabilizó en valores cercanos a 3, en particular en 2024 con 2.79. Estos movimientos sugieren que la eficiencia en la utilización del capital para generar ventas ha sido relativamente estable con cierta tendencia a la recuperación en los valores más recientes.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El valor constante del 100% a lo largo de todos los períodos indica que la empresa ha mantenido una tasa efectiva de impuestos en todos los años considerados, lo cual puede reflejar un escenario de cargas fiscales uniformes o la aplicación de ciertos incentivos fiscales que mantienen la tasa constante.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El rendimiento del capital invertido presenta una tendencia de mejora significativa, aunque sigue en valores negativos en todos los períodos analizados. En 2019, el ROIC fue -26.09%, mejorando a -4.63% en 2024. La progresiva aproximación a la línea de cero indica una reducción de las pérdidas asociadas al capital invertido y una posible recuperación en la capacidad de generar retorno sobre las inversiones realizadas. La tendencia refleja esfuerzos para optimizar la rentabilidad y mejorar la utilización del capital.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
GameStop Corp., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 3 feb 2024 | 28 ene 2023 | 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | 2 feb 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | |||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | |||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | |||||||
| Ventas netas | |||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | |||||||
| Ventas netas ajustadas | |||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| OPM3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| OPMCompetidores4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ventas netas ajustadas
= 100 × ÷ =
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- Resumen de tendencias financieras de la empresa
-
El beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) muestra una tendencia de disminución a lo largo del período analizado. En 2019, el valor negativo fue de aproximadamente -664 millones de dólares, pero esta cifra se redujo en magnitud en 2020, 2021 y 2022, alcanzando un valor negativo de alrededor de -210 millones en 2023. Sin embargo, en 2024 se observa una mejora significativa, reduciéndose a aproximadamente -82 millones, aunque continúa en valores negativos.
Las ventas netas ajustadas reflejan una tendencia relativamente estable en los primeros años, con un valor cercano a los 8.277 millones de dólares en 2019, pero con una disminución significativa en 2020 a aproximadamente 6.458 millones. Posteriormente, en 2021, las ventas experimentaron una reducción adicional a cerca de 5.093 millones de dólares. Sin embargo, en 2022, las ventas mostraron una recuperación, alcanzando aproximadamente 6.033 millones, similar en 2023 con 5.996 millones, pero en 2024 hay una ligera disminución a aproximadamente 5.190 millones de dólares.
El ratio de margen de beneficio operativo (OPM) ha permanecido en valores negativos a lo largo de todo el período, indicando pérdidas operativas en cada año. La magnitud de las pérdidas ha sido relativamente estable en los primeros años, con un valor en 2019 de -8.02%, disminuyendo en 2020 a -5.68% y en 2021 a -4.09%. En 2022, el margen mejoró ligeramente a -5.31%, y en 2023, la pérdida de margen disminuyó a -3.51%. En 2024, el margen negativo se redujo aún más a aproximadamente -1.59%, sugiriendo una mejora progresiva en la eficiencia operativa, aunque aún sin obtener rentabilidad positiva.
Ratio de rotación del capital (TO)
GameStop Corp., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 3 feb 2024 | 28 ene 2023 | 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | 2 feb 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Ventas netas | |||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | |||||||
| Ventas netas ajustadas | |||||||
| Capital invertido1 | |||||||
| Ratio de eficiencia | |||||||
| TO2 | |||||||
| Referencia | |||||||
| TOCompetidores3 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2024 cálculo
TO = Ventas netas ajustadas ÷ Capital invertido
= ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas netas ajustadas
- Se observa una tendencia decreciente en las ventas netas ajustadas a lo largo del período analizado. Desde un pico en 2019 con aproximadamente 8.277 millones de dólares, las ventas disminuyen progresivamente en 2020 y 2021, alcanzando su punto más bajo en 2021 con 5.093 millones, antes de mostrar una recuperación en 2022 (6.033 millones). Sin embargo, en 2023 esas ventas se mantienen relativamente estables con un valor cercano a los 5.996 millones y luego muestran una ligera caída en 2024 a aproximadamente 5.189 millones.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia variable pero en general decreciente desde 2019 hasta 2024. Se observa una caída significativa desde casi 2,995 millones en 2019 a un nivel más bajo en 2020, seguido de una ligera recuperación en 2022 y una disminución posterior en 2023 y 2024, atendiendo a un patrón de reducción de los recursos destinados al negocio, aunque con algunas fluctuaciones en el período intermedio.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital presenta fluctuaciones que reflejan cambios en la eficiencia en la utilización del capital. Desde un nivel alto de 3.35 en 2020, alcanza un punto máximo en 2020 y 2023 con 3.35 y 3.1 respectivamente, pero cae en 2022 a 2.47. Esto puede indicar una variabilidad en la capacidad de generar ventas con el capital invertido, con periodos de mayor eficiencia durante 2020 y 2023 y periodos de menor eficiencia en 2021 y 2022.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
GameStop Corp., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 3 feb 2024 | 28 ene 2023 | 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | 2 feb 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | |||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | |||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | |||||||
| Tasa impositiva | |||||||
| CTR3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| CTRCompetidores3 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
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- Resumen de las tendencias en los impuestos operativos en efectivo
- Los impuestos operativos en efectivo han mostrado fluctuaciones significativas a lo largo del período analizado. En 2019, se registró un valor positivo de aproximadamente 117,5 millones de dólares, indicando una entrada de efectivo por concepto de impuestos operativos. Sin embargo, en 2020, los impuestos en efectivo se convirtieron en un valor negativo de casi 11,6 millones de dólares, lo que refleja una salida de efectivo. La situación se agravó en 2021, con una cantidad sustancialmente mayor en negativo, alcanzando cerca de 123,4 millones de dólares, sugiriendo mayores pagos de impuestos o cambios en la estrategia fiscal. En 2022, los impuestos en efectivo volvieron a ser positivos, aunque en menor cuantía, con aproximadamente 13,3 millones de dólares. La tendencia positiva continuó en 2023, con 18,5 millones de dólares, alcanzando en 2024 un valor de aproximadamente 3,5 millones de dólares. Esto indica una recuperación y una reducción en la carga efectiva de impuestos en efectivo, aunque aún con fluctuaciones que sugieren cambios en la planificación fiscal o en la base imponible.
- Resumen de las tendencias en el beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El beneficio neto de explotación antes de impuestos ha mostrado una tendencia de deterioro en el período analizado. En 2019, el valor fue de aproximadamente -664 millones de dólares, evidenciando una pérdida significativa en términos operativos antes de impuestos. Esta situación se mantuvo en 2020, con una pérdida que se redujo ligeramente a 366 millones de dólares, pero aún en números negativos. La tendencia continuó en 2021 con una pérdida de aproximadamente 208 millones, reflejando cierta recuperación en comparación con años anteriores. Sin embargo, en 2022 y 2023, las pérdidas aumentaron notablemente, alcanzando cerca de 320 millones en 2022 y aproximadamente 210 millones en 2023, lo que indica un desafío persistente en los resultados operativos. Para 2024, el valor de NOPBT sufrió una significativa reducción en la pérdida, situándose en torno a -82 millones de dólares, señalando una mejora en la rentabilidad operativa antes de impuestos en comparación con los años anteriores, aunque aún en valores negativos.
- Consideraciones adicionales
- El tipo impositivo efectivo en efectivo no se proporciona en los datos, por lo que no es posible analizar su evolución o impacto en los resultados. La variabilidad en las cifras de impuestos y beneficios operativos en efectivo refleja cambios en la situación financiera de la empresa, posiblemente relacionados con fluctuaciones en operaciones, estrategia fiscal o condiciones del mercado.