Análisis de ratios de solvencia
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
- Ratios de solvencia (resumen)
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de deuda sobre capital total
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Relación deuda/activos
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de apalancamiento financiero
- Ratio de cobertura de intereses
- Ratio de cobertura de cargos fijos
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- Coeficiente de liquidez corriente desde 2005
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Ratios de solvencia (resumen)
Boston Scientific Corp., ratios de solvencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- Las ratios de endeudamiento muestran una tendencia decreciente a lo largo del período analizado, indicando una reducción en el nivel de apalancamiento financiero de la empresa.
- El ratio de deuda sobre fondos propios disminuyó desde 0.81 en 2018 hasta 0.51 en 2022, evidenciando una menor dependencia de financiamiento externo en relación con los fondos propios.
- Asimismo, el ratio de deuda sobre capital propio, incluyendo el pasivo por arrendamiento operativo, presenta una tendencia similarly decreciente, pasando de 0.81 a 0.53 en el mismo período.
- El ratio de deuda sobre capital total también refleja una reducción progresiva, desde 0.45 en 2018 a 0.34 en 2022, sugiriendo una estructura de capital más sólida y menos apalancada.
- En relación con la proporción de deuda respecto a los activos totales, esta se mantiene relativamente estable, con una reducción ligera desde 0.34 en 2018 a 0.28 en 2022, incluyendo el pasivo por arrendamiento operativo, lo que indica una ligera disminución del peso de la deuda en la estructura de activos.
- El ratio de apalancamiento financiero también muestra una tendencia decreciente, de 2.41 en 2018 a 1.85 en 2022, corroborando la reducción en el nivel de deuda en relación con el patrimonio o los recursos propios.
- Por otro lado, la ratio de cobertura de intereses presenta una tendencia muy variable, iniciando en 6.9 en 2018, bajando significativamente a 0.78 en 2020, y luego recuperándose a 4.16 en 2021 y 3.43 en 2022.
- Esta fluctuación en la capacidad de cobertura de intereses puede indicar variaciones en la rentabilidad operacional o en los gastos por intereses, siendo en 2020 un punto crítico en el que la capacidad de cubrir los intereses con las ganancias fue notablemente limitada.
- En cuanto a la ratio de cobertura de cargos fijos, la tendencia sigue un patrón similar, empezando en 5.27 en 2018, descendiendo a 0.76 en 2020 y recuperándose posteriormente a 3 en 2021 y 2.69 en 2022.
- Esta evolución refleja también la fluctuación en la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones fijas, con un período de dificultad en 2020, seguido de una recuperación parcial en los años siguientes.
- En conjunto, los datos sugieren una estrategia de reducción en la dependencia de financiamiento externo, con una estructura de deuda que se vuelve más conservadora a lo largo del tiempo, aunque con períodos de mayor dificultad en la cobertura de los gastos financieros, específicamente en 2020.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
Boston Scientific Corp., ratio deuda/capital propiocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Obligaciones de deuda corriente | ||||||
| Deuda a largo plazo | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Capital contable | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiossector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- La deuda total de la empresa mostró un incremento significativo desde 2018 hasta 2019, pasando de 7,056 millones de dólares a 10,008 millones de dólares. Posteriormente, en 2020, se observó una disminución moderada a 9,143 millones de dólares, y en los años siguientes la deuda se mantuvo relativamente estable en torno a los 9,065 millones en 2021 y 8,935 millones en 2022. Esto indica una tendencia inicial al aumento en la carga de deuda durante 2018-2019, seguida de una tendencia a la estabilización en años posteriores.
- Capital contable
- El capital contable presentó una tendencia consistently alcista en todo el período analizado. Desde 8,726 millones de dólares en 2018, se incrementó de manera sostenida hasta alcanzar los 17,573 millones en 2022. El crecimiento en el capital propio refleja una estrategia de acumulación de reservas, financiamiento interno o emisión de acciones, lo cual sugiere una posición financiera sólida y en expansión para la empresa.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- El ratio de deuda sobre fondos propios experimentó una tendencia de disminución continua a lo largo del período, comenzando en 0.81 en 2018 y reduciéndose a 0.51 en 2022. La reducción en este ratio indica una menor dependencia de financiamiento externo en relación con el patrimonio de la empresa, lo cual refuerza la percepción de una estructura financiera más sólida, con menor apalancamiento en los últimos años.
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Boston Scientific Corp., ratio deuda/capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Obligaciones de deuda corriente | ||||||
| Deuda a largo plazo | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Pasivos por arrendamiento operativo corriente (en Otros pasivos corrientes) | ||||||
| Pasivos por arrendamiento operativo a largo plazo | ||||||
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | ||||||
| Capital contable | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- Se observa un incremento significativo en la deuda total entre 2018 y 2019, pasando de 7,056 millones de dólares a 10,351 millones, lo cual representa un aumento del 47%. Posteriormente, en los años siguientes, la deuda se mantiene relativamente estable, con ligeras disminuciones en 2021 y 2022, alcanzando los 9,343 millones de dólares en el último año, reflejando una tendencia de estabilización tras el aumento inicial.
- Capital contable
- El capital contable muestra una tendencia clara de crecimiento sostenido desde 2018 hasta 2022, incrementándose de 8,726 millones en 2018 a 17,573 millones en 2022. Esto indica una acumulación de recursos propios y una mejora en la posición patrimonial de la compañía durante el período considerado.
- Ratio de deuda sobre capital propio
- El ratio de endeudamiento respecto al capital propio refleja una tendencia de reducción a lo largo del período. En 2018, el ratio era de 0.81, lo cual indica que la deuda era significativamente superior al capital contable. A partir de ese año, el ratio disminuye progresivamente hasta 0.53 en 2022, señalando una disminución relativa del apalancamiento financiero y mejorando la estructura financiera de la empresa en términos de proporción de deuda frente a patrimonio.
Ratio de deuda sobre capital total
Boston Scientific Corp., ratio deuda/capital totalcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Obligaciones de deuda corriente | ||||||
| Deuda a largo plazo | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Capital contable | ||||||
| Capital total | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalsector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- Se observa que la deuda total de la empresa presenta un aumento significativo de 2018 a 2019, alcanzando los 10,008 millones de dólares desde aproximadamente 7,056 millones en 2018. Posteriormente, en los años siguientes, la deuda mantiene una tendencia a la baja, con valores de 9,143 millones en 2020, 9,065 millones en 2021 y 8,935 millones en 2022. Esto indica una política de reducción gradual de la deuda total en el período analizado, a pesar de que aún se mantiene en niveles relativamente altos en comparación con 2018.
- Capital total
- El capital total de la entidad muestra un crecimiento continuo a lo largo de todos los períodos. Desde 15,782 millones en 2018, pasa a 23,885 millones en 2019 y continúa en alza en los años siguientes, alcanzando 24,469 millones en 2020, 25,687 millones en 2021, y finalizando en 26,508 millones en 2022. Este aumento sostenido refleja probablemente una expansión en la base de capital, ya sea a través de nuevas emisiones, reinversión de utilidades o ambos, y sugiere un fortalecimiento del patrimonio neto de la organización.
- Ratio de deuda sobre capital total
- El ratio de deuda sobre capital total presenta una tendencia decreciente, comenzando en 0.45 en 2018 y reduciéndose progresivamente en los años siguientes hasta llegar a 0.34 en 2022. Este comportamiento implica que, en relación con el capital total, la proporción de deuda ha disminuido, consolidándose en niveles más conservadores. Esto podría interpretarse como una gestión financiera orientada a reducir la dependencia del financiamiento externo y fortalecer la estructura de capital de la empresa.
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Boston Scientific Corp., ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Obligaciones de deuda corriente | ||||||
| Deuda a largo plazo | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Pasivos por arrendamiento operativo corriente (en Otros pasivos corrientes) | ||||||
| Pasivos por arrendamiento operativo a largo plazo | ||||||
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | ||||||
| Capital contable | ||||||
| Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- La deuda total muestra una tendencia general de aumento en el período analizado. Entre 2018 y 2019, se observa un incremento considerable, pasando de aproximadamente US$ 7,056 millones a US$ 10,351 millones, lo que indica una expansión de la apalancamiento financiero. A partir de 2019, la deuda total se estabiliza ligeramente, con leves caídas en 2020 y 2022, alcanzando US$ 9,343 millones en el último período. Estas fluctuaciones sugieren una gestión activa del endeudamiento, manteniendo un nivel relativamente alto pero estable en relación con otros indicadores.
- Capital total
- El capital total también experimenta un crecimiento sostenido a lo largo de los años. Desde US$ 15,782 millones en 2018, la cifra aumenta consistentemente, alcanzando US$ 26,916 millones en 2022. Este patrón refleja una ampliación en los recursos propios y otras formas de financiamiento de largo plazo, indicando una expansión en la estructura de financiación de la entidad y posiblemente un incremento en los activos o en la capacidad operacional.
- Ratio deuda/capital total
-
El ratio deuda/capital total muestra una tendencia decreciente desde 0.45 en 2018 hasta 0.35 en 2022. Esto implica que, aunque la cantidad absoluta de deuda se ha incrementado en términos absolutos, la relación entre deuda y capital total ha ido disminuyendo, lo que puede interpretarse como una mejora en la estructura de capital, con mayor peso relativo del patrimonio y menor dependencia del endeudamiento en relación con el capital total. La reducción en este ratio indica una gestión que favorece una estructura financiera más equilibrada, con menor riesgo financiero relativo.
En conjunto, los datos reflejan un crecimiento en la escala de operaciones de la entidad, acompañado de una estrategia de financiamiento que ha aumentado el capital propio y tenido controlado el nivel relativo de endeudamiento, manteniendo un perfil financiero que podría considerarse menos apalancado en términos relativos hacia 2022 comparado con 2018.
Relación deuda/activos
Boston Scientific Corp., relación deuda/activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Obligaciones de deuda corriente | ||||||
| Deuda a largo plazo | ||||||
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| Relación deuda/activos1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Relación deuda/activossector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| Relación deuda/activosindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- Entre 2018 y 2019, la deuda total experimentó un incremento significativo, pasando de 7,056 millones de dólares a 10,008 millones de dólares, reflejando un aumento en la deuda asumida por la empresa. Posteriormente, en 2020, la deuda disminuyó ligeramente a 9,143 millones de dólares, y en 2021, continuó en una tendencia a la baja, alcanzando 9,065 millones de dólares. Para 2022, la deuda se mantuvo relativamente estable en 8,935 millones de dólares, mostrando una tendencia a la estabilización tras el incremento inicial.
- Activos totales
- Los activos totales también mostraron una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. En 2018, los activos se ubicaron en 20,999 millones de dólares y aumentaron constantemente, alcanzando 30,565 millones en 2019, y manteniéndose en niveles similares en 2020 con 30,777 millones. En 2021, los activos continuaron incrementándose y llegaron a 32,229 millones, alcanzando 32,469 millones en 2022, lo que indica expansión en la base de recursos de la compañía.
- Relación deuda/activos
- La proporción de deuda respecto a los activos totales mostró una tendencia a la baja a lo largo del período. En 2018, esta relación fue de 0.34, disminuyendo a 0.33 en 2019, y posteriormente a 0.30 en 2020. En 2021 y 2022, se mantuvo estabilizada en 0.28, indicando una menor proporción de deuda en relación con los activos totales, y sugiriendo una posición financiera relativamente más sólida y una menor dependencia del financiamiento externo en comparación con los recursos totales.
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Boston Scientific Corp., relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Obligaciones de deuda corriente | ||||||
| Deuda a largo plazo | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Pasivos por arrendamiento operativo corriente (en Otros pasivos corrientes) | ||||||
| Pasivos por arrendamiento operativo a largo plazo | ||||||
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- Se observa un incremento sustancial en la deuda total en el período comprendido entre 2018 y 2019, pasando de aproximadamente 7,056 millones de dólares a 10,351 millones de dólares. Posteriormente, la deuda experimenta una ligera disminución en 2020, situándose en 9,614 millones, y mantiene niveles cercanos en 2021 (9,525 millones) y 2022 (9,343 millones). Esto indica que si bien hubo un notable aumento en la deuda en 2019, la empresa ha logrado estabilizarla en los años posteriores con leves reducciones, sugiriendo un intento de control o reducción del endeudamiento en ese período.
- Activos totales
- Los activos totales muestran una tendencia ascendente constante en los cinco años analizados, pasando de 20,999 millones en 2018 a 32,469 millones en 2022. Este crecimiento refleja una expansión de la base de activos, que pudo deberse a inversiones, adquisición de nuevos activos o crecimiento en operaciones, manteniendo una progresión sostenida y estable a lo largo del tiempo.
- Relación deuda/activos
- La relación deuda/activos presenta una tendencia decreciente, disminuyendo desde 0.34 en 2018 y 2019 a 0.29 en 2022. Esto indica que la proporción de deuda respecto al total de activos ha ido disminuyendo paulatinamente, sugiriendo una gestión más conservadora del apalancamiento financiero, una mayor proporción de financiamiento propio o un aumento en los activos sin un incremento proporcional en la deuda.
Ratio de apalancamiento financiero
Boston Scientific Corp., ratio de apalancamiento financierocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Capital contable | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de apalancamiento financierosector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| Ratio de apalancamiento financieroindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activos totales
- Desde 2018 hasta 2022, los activos totales de la empresa muestran una tendencia de crecimiento sostenido. Se observa un incremento continuo, aproximadamente en un rango de 10% anual entre 2018 y 2019, seguido de un crecimiento más moderado en los años subsiguientes, lo cual indica una expansión constante en la estructura patrimonial de la compañía.
- Capital contable
- Al igual que los activos totales, el capital contable presenta una tendencia alcista en el período analizado. El incremento en valor absoluto es significativo, reflejando una acumulación progresiva de recursos propios y una posible reinversión de beneficios. La relación entre ambos conceptos sugiere que la empresa ha fortalecido su patrimonio en línea con su crecimiento total.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero muestra una disminución sostenida a lo largo de los años, pasando de 2.41 en 2018 a 1.85 en 2022. Este patrón indica una reducción en la dependencia del financiamiento externo en relación con el patrimonio, sugiriendo una gestión más conservadora del endeudamiento o una mejora en la generación de recursos propios. La tendencia a la baja en este ratio puede reflejar mayor solvencia y menor riesgo financiero.
Ratio de cobertura de intereses
Boston Scientific Corp., ratio de cobertura de interesescálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad (pérdida) neta | ||||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | ||||||
| Más: Gastos por intereses | ||||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de cobertura de interesessector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| Ratio de cobertura de interesesindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = EBIT ÷ Gastos por intereses
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- Se observa una disminución significativa en el EBIT desde 2018 hasta 2020, con un punto bajo en 2020, que podría estar relacionado con impactos económicos o internos específicos de ese año. Sin embargo, en 2021 y 2022, se experimenta una recuperación notable, alcanzando niveles superiores a los de 2018 y 2019, indicando una posible reactivación o mejora en la rentabilidad operativa de la empresa en estos años posteriores.
- Gastos por intereses
- Los gastos por intereses muestran una tendencia general al alza durante el período analizado, con picos en 2019 y 2022. La variabilidad puede estar vinculada a cambios en la estructura de financiamiento, incremento en la deuda o variaciones en las tasas de interés del mercado. La tendencia al incremento en estos gastos sugiere un aumento en el costo financiero de la compañía.
- Ratio de cobertura de intereses
- Este ratio presenta una tendencia decreciente desde 2018 hasta 2020, alcanzando un valor muy bajo en 2020, lo que indica una menor capacidad de la empresa para cubrir sus gastos por intereses en ese año. Posteriormente, en 2021 y 2022, el ratio se recupera significativamente, mostrando una mejora en la capacidad para afrontar los gastos financieros, aunque en 2022 aún no alcanza los niveles de 2018. La caída durante 2020 puede reflejar una crisis en la rentabilidad o en la generación de utilidad operativa que afectó la cobertura del servicio de la deuda.
Ratio de cobertura de cargos fijos
Boston Scientific Corp., ratio de cobertura de cargo fijocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tasa del impuesto sobre la renta legal federal de EE. UU. | ||||||
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad (pérdida) neta | ||||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | ||||||
| Más: Gastos por intereses | ||||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | ||||||
| Más: Costo de arrendamiento operativo | ||||||
| Ganancias antes de cargos fijos e impuestos | ||||||
| Gastos por intereses | ||||||
| Costo de arrendamiento operativo | ||||||
| Dividendos de acciones preferentes | ||||||
| Dividendos de acciones preferentes, ajuste fiscal1 | ||||||
| Dividendos de acciones preferentes, después del ajuste fiscal | ||||||
| Cargos fijos | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijos2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosCompetidores3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijossector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Dividendos de acciones preferentes, ajuste fiscal = (Dividendos de acciones preferentes × Tasa del impuesto sobre la renta legal federal de EE. UU.) ÷ (1 − Tasa del impuesto sobre la renta legal federal de EE. UU.)
= ( × ) ÷ (1 − ) =
2 2022 cálculo
Ratio de cobertura de cargos fijos = Ganancias antes de cargos fijos e impuestos ÷ Cargos fijos
= ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Descripción general de las ganancias antes de cargos fijos e impuestos
- Se observa una tendencia fluctuante en las ganancias antes de cargos fijos e impuestos a lo largo del período analizado. En 2018, las ganancias fueron de 1,755 millones de dólares, disminuyendo notablemente en 2019 a 1,240 millones, y alcanzando un mínimo en 2020 con 374 millones. Posteriormente, en 2021, se recuperan a 1,507 millones y en 2022 se mantienen en un nivel similar con 1,702 millones. Este patrón indica una caída significativa en 2020 seguido de una recuperación en los dos años siguientes, posiblemente atribuible a factores excepcionales o cambios en la operación y el entorno de mercado.
- Descripción de los cargos fijos
- Los cargos fijos muestran una tendencia de incremento constante a lo largo del período, comenzando en 333 millones en 2018 y creciendo gradual y uniformemente hasta 632 millones en 2022. La relación de cargos fijos respecto a las ganancias antes de cargos fijos e impuestos varía considerablemente:** en 2018, los cargos representaron aproximadamente el 19% de las ganancias, pero en 2019 y 2020, esta proporción aumenta, alcanzando más del 139% en 2020, lo que sugiere que los cargos fijos superaron las ganancias en ese año. Sin embargo, en 2021 y 2022, la proporción disminuye nuevamente, llegando a alrededor del 33% y 37% respectivamente, indicando una relativa mejora en la capacidad de cubrir estos cargos.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- El ratio de cobertura de cargos fijos presenta variaciones significativas a lo largo del período. En 2018, el ratio de 5.27 indica una buena capacidad para cubrir los cargos fijos con las ganancias antes de estos cargos e impuestos. En 2019, disminuye a 2.24, reflejando una menor capacidad de cobertura. En 2020, el ratio cae a 0.76, lo cual evidencia que los cargos fijos superan las ganancias antes de cargos, poniendo en riesgo la estabilidad financiera en ese año. Luego en 2021, se recupera a 3, indicando una mejor posición para cubrir los cargos, y en 2022, la cobertura disminuye a 2.69, pero aún mantiene una posición relativamente favorable. Estas fluctuaciones sugieren una posible vulnerabilidad en ciertos años, especialmente 2020, y una recuperación posterior en los años siguientes.