Valor economico añadido (EVA)
EVA es una marca registrada de Stern Stewart.
El valor económico agregado o beneficio económico es la diferencia entre ingresos y costos, donde los costos incluyen no solo los gastos, sino también el costo de capital.
Ganancia económica
Boston Scientific Corp., ganancia económica, cálculo
US $ en millones
Fuente: Boston Scientific Corp. (NYSE:BSX) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Costo de capital. Ver detalles »
3 Capital invertido. Ver detalles »
4 2019 cálculo
Ganancia económica = NOPAT – Costo de capital × Capital invertido
= 829 – 9.62% × 20,389 = -1,134
Componente | Descripción | La empresa |
---|---|---|
Ganancia económica | La ganancia económica es una medida del desempeño corporativo que se calcula tomando el diferencial entre el rendimiento del capital invertido y el costo del capital, y multiplicado por el capital invertido. | La ganancia económica de Boston Scientific Corp. aumentó de 2017 a 2018, pero luego disminuyó significativamente de 2018 a 2019. |
Beneficio operativo neto después de impuestos (NOPAT)
Boston Scientific Corp., NOPAT, cálculo
US $ en millones
Fuente: Boston Scientific Corp. (NYSE:BSX) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 Eliminación del gasto por impuestos diferidos. Ver detalles »
2 Adición de aumento (disminución) en la provisión para cuentas de cobro dudoso.
3 Adición de aumento (disminución) en ingresos diferidos.
4 Adición del aumento (disminución) en equivalentes de capital a la utilidad (pérdida) neta.
5 2019 cálculo
Gastos por intereses sobre arrendamientos operativos capitalizados = Pasivo por arrendamiento operativo × Tasa de descuento
= 343 × 3.70% = 13
6 2019 cálculo
Beneficio fiscal del gasto por intereses = Gasto por intereses ajustado × Tasa de impuesto sobre la renta legal
= 486 × 21.00% = 102
7 Adición del gasto por intereses después de impuestos a la utilidad (pérdida) neta.
8 2019 cálculo
Gasto (beneficio) fiscal de los ingresos por inversiones = Renta de inversiones, antes de impuestos × Tasa de impuesto sobre la renta legal
= 0 × 21.00% = 0
9 Eliminación de ingresos por inversiones después de impuestos.
Componente | Descripción | La empresa |
---|---|---|
NOPAT | La utilidad operativa neta después de impuestos es la utilidad de operación, pero después de la eliminación de impuestos calculados sobre la base de efectivo que son relevantes para la utilidad operativa. | NOPAT de Boston Scientific Corp. aumentó de 2017 a 2018, pero luego disminuyó ligeramente de 2018 a 2019 al no alcanzar el nivel de 2017. |
Impuestos operativos en efectivo
Boston Scientific Corp., impuestos operativos en efectivo, cálculo
US $ en millones
Fuente: Boston Scientific Corp. (NYSE:BSX) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
Componente | Descripción | La empresa |
---|---|---|
Impuestos operativos en efectivo | Los impuestos operativos en efectivo se estiman ajustando el gasto por impuesto a las ganancias por cambios en los impuestos diferidos y el beneficio fiscal de la deducción de intereses. | Los impuestos operativos en efectivo de Boston Scientific Corp. disminuyeron de 2017 a 2018, pero luego aumentaron de 2018 a 2019 sin alcanzar el nivel de 2017. |
Capital invertido
Boston Scientific Corp., capital invertido, cálculo (enfoque de financiamiento)
US $ en millones
Fuente: Boston Scientific Corp. (NYSE:BSX) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 Adición de arrendamientos operativos capitalizados.
2 Eliminación de impuestos diferidos de activos y pasivos. Ver detalles »
3 Adición de provisión para cuentas por cobrar de cobro dudoso.
4 Adición de ingresos diferidos.
5 Adición de equivalentes de capital al capital contable.
6 Eliminación de otros resultados integrales acumulados.
7 Resta de capital en curso.
Componente | Descripción | La empresa |
---|---|---|
Capital invertido | El capital es una aproximación del valor contable económico de todo el efectivo invertido en actividades comerciales en marcha. | El capital invertido de Boston Scientific Corp. aumentó de 2017 a 2018 y de 2018 a 2019. |
Costo de capital
Boston Scientific Corp., costo de capital, cálculos
Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
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Capital contable2 | 55,722 | 55,722 | ÷ | 67,085 | = | 0.83 | 0.83 | × | 10.99% | = | 9.13% | ||
Obligaciones de deuda pendientes3 | 11,020 | 11,020 | ÷ | 67,085 | = | 0.16 | 0.16 | × | 3.70% × (1 – 21.00%) | = | 0.48% | ||
Pasivo por arrendamiento operativo4 | 343 | 343 | ÷ | 67,085 | = | 0.01 | 0.01 | × | 3.70% × (1 – 21.00%) | = | 0.01% | ||
Total: | 67,085 | 1.00 | 9.62% |
Fuente: Boston Scientific Corp. (NYSE:BSX) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 US $ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Obligaciones de deuda pendientes. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Capital contable2 | 55,244 | 55,244 | ÷ | 62,791 | = | 0.88 | 0.88 | × | 10.99% | = | 9.67% | ||
Obligaciones de deuda pendientes3 | 7,239 | 7,239 | ÷ | 62,791 | = | 0.12 | 0.12 | × | 4.25% × (1 – 21.00%) | = | 0.39% | ||
Pasivo por arrendamiento operativo4 | 308 | 308 | ÷ | 62,791 | = | 0.00 | 0.00 | × | 4.25% × (1 – 21.00%) | = | 0.02% | ||
Total: | 62,791 | 1.00 | 10.07% |
Fuente: Boston Scientific Corp. (NYSE:BSX) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 US $ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Obligaciones de deuda pendientes. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Capital contable2 | 36,889 | 36,889 | ÷ | 43,109 | = | 0.86 | 0.86 | × | 10.99% | = | 9.41% | ||
Obligaciones de deuda pendientes3 | 5,945 | 5,945 | ÷ | 43,109 | = | 0.14 | 0.14 | × | 3.83% × (1 – 35.00%) | = | 0.34% | ||
Pasivo por arrendamiento operativo4 | 275 | 275 | ÷ | 43,109 | = | 0.01 | 0.01 | × | 3.83% × (1 – 35.00%) | = | 0.02% | ||
Total: | 43,109 | 1.00 | 9.76% |
Fuente: Boston Scientific Corp. (NYSE:BSX) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 US $ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Obligaciones de deuda pendientes. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Capital contable2 | 33,378 | 33,378 | ÷ | 39,369 | = | 0.85 | 0.85 | × | 10.99% | = | 9.32% | ||
Obligaciones de deuda pendientes3 | 5,739 | 5,739 | ÷ | 39,369 | = | 0.15 | 0.15 | × | 4.41% × (1 – 35.00%) | = | 0.42% | ||
Pasivo por arrendamiento operativo4 | 252 | 252 | ÷ | 39,369 | = | 0.01 | 0.01 | × | 4.41% × (1 – 35.00%) | = | 0.02% | ||
Total: | 39,369 | 1.00 | 9.76% |
Fuente: Boston Scientific Corp. (NYSE:BSX) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 US $ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Obligaciones de deuda pendientes. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Capital contable2 | 23,367 | 23,367 | ÷ | 29,453 | = | 0.79 | 0.79 | × | 10.99% | = | 8.72% | ||
Obligaciones de deuda pendientes3 | 5,887 | 5,887 | ÷ | 29,453 | = | 0.20 | 0.20 | × | 4.41% × (1 – 35.00%) | = | 0.57% | ||
Pasivo por arrendamiento operativo4 | 200 | 200 | ÷ | 29,453 | = | 0.01 | 0.01 | × | 4.41% × (1 – 35.00%) | = | 0.02% | ||
Total: | 29,453 | 1.00 | 9.31% |
Fuente: Boston Scientific Corp. (NYSE:BSX) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 US $ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Obligaciones de deuda pendientes. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
Ratio de diferencial económico
Boston Scientific Corp., ratio de diferencial económico, cálculo, comparación con los puntos de referencia
31 dic. 2019 | 31 dic. 2018 | 31 dic. 2017 | 31 dic. 2016 | 31 dic. 2015 | ||
---|---|---|---|---|---|---|
Datos financieros seleccionados (US $ en millones) | ||||||
Ganancia económica1 | (1,134) | 94 | (753) | (1,024) | (1,795) | |
Capital invertido2 | 20,389 | 16,047 | 12,914 | 12,141 | 12,246 | |
Relación calidad | ||||||
Ratio de diferencial económico3 | -5.56% | 0.59% | -5.83% | -8.43% | -14.66% | |
Benchmarks | ||||||
Ratio de diferencial económico, competidores4 | ||||||
Becton, Dickinson & Co. | -6.58% | -7.59% | -4.79% | -5.65% | -5.34% | |
Danaher Corp. | -4.19% | -2.45% | -2.82% | -3.44% | — | |
Edwards Lifesciences Corp. | 16.25% | 12.12% | 9.64% | 9.49% | — | |
Intuitive Surgical Inc. | 29.97% | 35.19% | 32.83% | 24.82% | — | |
Medtronic PLC | -1.23% | -4.96% | -3.40% | -3.16% | -4.92% | |
Stryker Corp. | -0.41% | -0.43% | -3.78% | -0.34% | — | |
Thermo Fisher Scientific Inc. | -2.85% | -3.80% | -7.08% | -4.78% | — | |
UnitedHealth Group Inc. | 12.31% | 10.80% | 8.94% | 5.84% | — |
Fuente: Boston Scientific Corp. (NYSE:BSX) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 Ganancia económica. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2019 cálculo
Ratio de diferencial económico = 100 × Ganancia económica ÷ Capital invertido
= 100 × -1,134 ÷ 20,389 = -5.56%
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Relación calidad | Descripción | La empresa |
---|---|---|
Ratio de diferencial económico | La relación entre la ganancia económica y el capital invertido, también igual a la diferencia entre el rendimiento del capital invertido (ROIC) y el costo de capital. | La relación de dispersión económica de Boston Scientific Corp. mejoró de 2017 a 2018, pero luego se deterioró ligeramente de 2018 a 2019 al no alcanzar el nivel de 2017. |
Ratio de margen de beneficio económico
Boston Scientific Corp., margen de beneficio económico, cálculo, comparación con los puntos de referencia
31 dic. 2019 | 31 dic. 2018 | 31 dic. 2017 | 31 dic. 2016 | 31 dic. 2015 | ||
---|---|---|---|---|---|---|
Datos financieros seleccionados (US $ en millones) | ||||||
Ganancia económica1 | (1,134) | 94 | (753) | (1,024) | (1,795) | |
Las ventas netas | 10,735 | 9,823 | 9,048 | 8,386 | 7,477 | |
Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | 27 | — | — | — | — | |
Ventas netas ajustadas | 10,762 | 9,823 | 9,048 | 8,386 | 7,477 | |
Relación calidad | ||||||
Ratio de margen de beneficio económico2 | -10.53% | 0.96% | -8.32% | -12.21% | -24.01% | |
Benchmarks | ||||||
Ratio de margen de beneficio económico, competidores3 | ||||||
Becton, Dickinson & Co. | -17.19% | -22.47% | -13.71% | -10.08% | -12.19% | |
Danaher Corp. | -13.61% | -5.52% | -6.56% | -8.61% | — | |
Edwards Lifesciences Corp. | 13.82% | 9.45% | 8.02% | 8.32% | — | |
Intuitive Surgical Inc. | 22.21% | 23.93% | 17.63% | 18.92% | — | |
Medtronic PLC | -2.90% | -11.61% | -9.07% | -8.43% | -19.11% | |
Stryker Corp. | -0.63% | -0.66% | -5.31% | -0.52% | — | |
Thermo Fisher Scientific Inc. | -5.89% | -8.09% | -17.50% | -11.47% | — | |
UnitedHealth Group Inc. | 3.93% | 3.38% | 2.80% | 1.81% | — |
Fuente: Boston Scientific Corp. (NYSE:BSX) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 Ganancia económica. Ver detalles »
2 2019 cálculo
Ratio de margen de beneficio económico = 100 × Ganancia económica ÷ Ventas netas ajustadas
= 100 × -1,134 ÷ 10,762 = -10.53%
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Relación calidad | Descripción | La empresa |
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Ratio de margen de beneficio económico | La relación entre el beneficio económico y las ventas. Es el margen de beneficio de la empresa que cubre la eficiencia de los ingresos y la gestión de activos. El índice de margen de beneficio económico no está sesgado a favor de los modelos de negocios intensivos en capital, porque cualquier capital agregado es un costo del índice de margen de beneficio económico. | Relación de margen de beneficio económico Boston Scientific Corp. mejoró de 2017 a 2018, pero luego se deterioró significativamente de 2018 a 2019. |