Boston Scientific Corp. (NYSE:BSX)

Relación precio/utilidad neta (P/E)

La relación P/E experimentó una significativa disminución de 33.06 en 2018 a 11.86 en 2019, lo que puede indicar una reducción en las expectativas del mercado respecto a la rentabilidad futura en ese período. La relación se mantuvo sin datos en 2020, pero posteriormente se incrementó notablemente en 2021 a 63.31 y continúa creciendo en 2022 hasta 105.44, sugiriendo una percepción de mayor crecimiento o una mayor valoración de las utilidades futuras. Este patrón refleja posiblemente una revisión a la alza en las expectativas del mercado o un incremento en los precios relativos en relación con las utilidades netas reportadas.

Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)

Esta relación se mantuvo bastante estable en 2018 y 2019, con valores de 36.68 y 36.71 respectivamente. Al igual que la anterior, no se disponen datos en 2020. Sin embargo, en 2021 se evidenció un aumento significativo a 52.01, seguido de una caída en 2022 a 41.05. La tendencia indica un aumento en la valoración del mercado respecto a las ganancias de explotación durante 2021, lo cual se corrigió parcialmente en 2022, sugiriendo cambios en las expectativas del mercado o en la percepción sobre la rentabilidad operativa de la empresa en esos años.

Relación precio/ingresos (P/S)

Esta relación mostró un comportamiento relativamente estable, fluctuando ligeramente entre 5.19 y 5.62 en 2018 y 2019, respectivamente. En 2020, se observó un incremento a 5.54, seguido de una ligera disminución en 2021 a 5.25 y un incremento marginal en 2022 a 5.34. La estabilidad en esta relación sugiere que, en general, la valoración de mercado respecto a los ingresos totales se mantuvo relativamente constante durante estos períodos, con pequeños ajustes que pueden reflejar cambios en las perspectivas del mercado o en la percepción del crecimiento en ingresos.

Relación precio/valor contable (P/BV)

La relación P/BV disminuyó de 6.33 en 2018 a 4.02 en 2019, y posteriormente descendió a 3.58 en 2020, mostrando una tendencia a la baja en la valoración del mercado en relación con el valor contable, lo cual puede indicar una reevaluación de los activos o una percepción de menor valor en los libros en ese período. En 2021, se observó un repunte a 3.75 y en 2022 una ligera subida a 3.85, lo que puede sugerir una recuperación o una mayor confianza en el valor contable de los activos en esos años recientes.

Precio de la acción

El precio de la acción experimentó una tendencia general al alza desde 2018 hasta 2022, con un aumento significativo en 2022 alcanzando los 47.18 dólares. Entre 2018 y 2021, se observaron leves fluctuaciones, manteniéndose relativamente estables en comparación con el incremento importante en 2022.

Beneficio por acción (EPS)

El EPS mostró movimientos variados: en 2019, se registró un aumento sustancial respecto a 2018, alcanzando 3.37 dólares; en 2020, se observó una caída pronunciada a -0.08 dólares, indicando un posible período de pérdida o dificultades en rentabilidad. Posteriormente, en 2021, el EPS recuperó una parte significativa de ese valor, llegando a 0.69 dólares, y en 2022 disminuyó a 0.45 dólares, aunque manteniéndose positivo.

P/E (Ratio Precio a Ganancias)

El ratio P/E refleja una tendencia de incremento progresivo, especialmente notable en 2022, con un valor de 105.44, uno de los niveles más altos en el período analizado. Hubo una disminución en 2019 a 11.86, seguida de una tendencia a la alza, con un salto considerable en 2021 y un incremento adicional en 2022, sugiriendo un aumento en la valoración del mercado respecto a las ganancias reportadas en dichos años.

Precio de la acción

El precio de la acción presentó una tendencia relativamente estable entre diciembre de 2018 y diciembre de 2019, mostrando un incremento marginal de 39.86 a 39.91 dólares. En 2020, el precio sufrió una caída significativa, situándose en 38.75 dólares, posiblemente debido al impacto de la pandemia global; sin embargo, a partir de ese momento, se evidenció una recuperación sostenida. En 2021, el precio subió a 43.71 dólares, y continuó en ascenso en 2022 alcanzando los 47.18 dólares, reflejando una tendencia positiva en el valor de mercado.

Beneficio operativo por acción

El beneficio operativo por acción mantuvo una estabilidad en 2018 y 2019, ambos en 1.09 dólares. En 2020, se observó una caída a -0.06 dólares, indicando pérdidas operativas durante ese año, probablemente influenciadas por condiciones excepcionales o costos inesperados. Empezando en 2021, el indicador se recuperó considerablemente, llegando a 0.84 dólares, y en 2022 continuó en aumento hasta 1.15 dólares, señalando una recuperación en la rentabilidad operacional y una tendencia favorable en la generación de beneficios por acción.

P/OP (Ratio financiero de precio a beneficio operativo)

Este ratio mostró estabilidad en 2018 y 2019, con valores cercanos a 36.68 y 36.71, respectivamente. La ausencia de datos en 2020 impide evaluar la evolución del ratio en ese año, pero en 2021 se incrementó notablemente a 52.01, lo que podría reflejar expectativas de crecimiento o una valoración más alta respecto a beneficios operativos. En 2022, el ratio disminuyó a 41.05, indicando un ajuste en la valoración relativa respecto a los beneficios operativos, posiblemente asociado a una recuperación de la rentabilidad y a cambios en las expectativas del mercado.

Precio de la acción

El precio de la acción muestra una tendencia general progresiva al alza en el período analizado. Aunque en 2020 se observa una ligera disminución respecto a 2019, la recuperación en 2021 y, especialmente, en 2022, indica una posible mejora en la percepción del mercado hacia la compañía. La subida más significativa ocurre en 2022, alcanzando un valor de 47.18 US$, superior al valor de 39.86 US$ registrado en 2018.

Ventas por acción

El indicador de ventas por acción refleja una tendencia similar, incrementándose desde 7.09 US$ en 2018 hasta 8.84 US$ en 2022. Aunque en 2020 se registra una caída en comparación con 2019, la tendencia general en el período es de crecimiento, sugiriendo un aumento en los ingresos atribuibles a cada acción y, por ende, una posible expansión de las operaciones o una mejor eficiencia en la generación de ventas.

Ratio P/S (Precio a Ventas)

El ratio P/S muestra cierta fluctuación, empezando en 5.62 en 2018, disminuyendo a 5.19 en 2019, y posteriormente incrementando suavemente en 2020 hasta 5.54. En 2021 se reduce ligeramente a 5.25, y en 2022 presenta un incremento hasta 5.34. Estos movimientos indican que, a pesar del incremento en el precio de la acción y en las ventas por acción, el mercado no ha ajustado el ratio de forma proporcional, manteniendo niveles relativamente estables con ligeras variaciones. La menor proporción en 2019 puede reflejar una percepción más cautelosa del valor relativo de las ventas respecto al precio, que se estabiliza en los años siguientes.

El análisis de los datos financieros revela varias tendencias relevantes a lo largo del período considerado. En cuanto al precio de la acción, se observa una estabilidad relativa entre 2018 y 2020, con un ligero incremento en 2019 y una caída en 2020. Posteriormente, desde 2021 en adelante, se experimenta un incremento sostenido, alcanzando un valor de 47.18 dólares en 2022, lo que refleja una tendencia alcista en el valor de mercado de la acción.

El valor contable por acción (BVPS) muestra un crecimiento continuo a lo largo del período analizado. Desde un valor de 6.3 dólares en 2018, aumenta de manera constante hasta alcanzar 12.25 dólares en 2022, duplicándose aproximadamente en ese período. Este patrón sugiere mejoras en la base de recursos propios de la empresa y potencial eficiencia en la generación de valor patrimonial a largo plazo.

El ratio P/BV, que relaciona el precio de mercado con el valor contable, presenta una tendencia decreciente en los primeros años, pasando de 6.33 en 2018 a 3.58 en 2020. Luego, en 2021 y 2022, se registra un ligero aumento a 3.75 y 3.85 respectivamente. La disminución del ratio en los primeros años indica que el precio de mercado se volvió relativamente menos sobrevalorado respecto al valor contable, mientras que el incremento en los últimos dos años sugiere una recuperación o una percepción de mayor valoración de mercado en relación con el patrimonio contable.

En conjunto, estos datos reflejan una empresa que ha fortalecido su valor patrimonial, reflejado en el incremento de BVPS, y ha experimentado una apreciación en su cotización de mercado en los últimos años. La tendencia en el ratio P/BV también puede interpretarse como una mayor confianza del mercado hacia los activos netos de la empresa, especialmente en el período más reciente. Sin embargo, la estabilidad en el precio de la acción en 2018 y 2019, seguida de un incremento sostenido desde 2021, indica una recuperación o crecimiento en la percepción de valor en el mercado en los últimos años.