Análisis de ratios de rentabilidad
Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ventas rentables a partir de sus recursos (activos).
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Boston Scientific Corp. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Cuenta de resultados
- Estado de flujos de efectivo
- Estructura de la cuenta de resultados
- Estructura del balance: activo
- Análisis de segmentos reportables
- Valor actual del flujo de caja libre sobre fondos propios (FCFE)
- Datos financieros seleccionados desde 2005
- Coeficiente de liquidez corriente desde 2005
- Ratio de rotación total de activos desde 2005
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2005
Aceptamos:
Ratios de rentabilidad (resumen)
Boston Scientific Corp., ratios de rentabilidad
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- Margen de beneficio bruto
- El ratio de margen de beneficio bruto mostró estabilidad en torno al 70%, con una ligera disminución de aproximadamente 0.4 puntos porcentuales entre 2018 y 2019. En 2020, se observa una caída significativa hasta el 65.05%, alcanzando un punto más bajo en el período analizado. Posteriormente, en 2021 y 2022, este margen mostró una recuperación moderada, alcanzando valores cercanos al 68.8%, indicando una recuperación parcial en la eficiencia de cobertura de los costos de producción y ventas.
- Ratio de margen de beneficio operativo
- Este ratio presentó una tendencia decreciente desde 2018 hasta 2020, pasando de 15.33% en 2018 a un valor negativo de -0.81% en 2020, lo que señala una difícil situación operativa en dicho año, posiblemente debido a incrementos en costos o menores ingresos. En 2021, se recuperó a un 10.09%, y en 2022 mostró una ligera mejora alcanzando un 13%, reflejando una recuperación en la eficiencia operativa respecto a los años previos.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El margen de beneficio neto fue estable en 2018, en un 17.01%, y experimentó un incremento notable en 2019, alcanzando un pico de 43.78%. Sin embargo, en 2020 se observó un descenso drástico, situándose en -0.83%, lo que indica pérdidas netas sustanciales en ese año. Posteriormente, en 2021, hubo una recuperación significativa hasta un 8.76%, aunque en 2022 disminuyó a un 5.5%, lo que sugiere una recuperación relativa pero aún con margen de mejora en la rentabilidad neta.
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
- El ROE muestra un incremento en 2019, alcanzando un valor alto de 33.87%, en comparación con 19.15% en 2018, indicando una mejor utilización del capital propio. En 2020, el ratio cayó a -0.54%, reflejando pérdidas significativas que anulan o reducen el capital contable. Aunque en 2021 y 2022 se observa una recuperación parcial, los valores permanecen bajos en 6.26% y 3.97%, respectivamente, sugiriendo dificultades persistentes en generar rentabilidad sobre el capital invertido.
- Ratios de rentabilidad sobre activos (ROA)
- El ROA presentó un aumento hacia 2019, situándose en 15.38%, sosteniéndose en niveles positivos, pero descendiendo a -0.27% en 2020, lo que indica que la empresa tuvo dificultades para generar beneficios sobre sus activos en ese año. En 2021 y 2022, la rentabilidad sobre activos se recuperó a 3.23% y 2.15%, respectivamente, aunque estos niveles son modestos, evidenciando cierta recuperación en la eficiencia de utilización de los activos.
Ratios de retorno de las ventas
Índices de retorno de la inversión
Ratio de margen de beneficio bruto
Boston Scientific Corp., ratio de margen de beneficio brutocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio bruto | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio bruto1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio brutoCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de margen de beneficio bruto = 100 × Beneficio bruto ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio bruto
- El beneficio bruto muestra una tendencia general al alza a lo largo del período analizado, iniciando en 7.011 millones de dólares en 2018 y alcanzando 8.727 millones en 2022. Aunque en 2020 se observa una caída significativa a 6.448 millones, en los años siguientes esta cifra se recupera, alcanzando niveles superiores a los de 2018 y 2019. Este patrón sugiere una recuperación en la capacidad de generación de beneficios brutos tras un descenso en 2020, posiblemente vinculado a la pandemia o cambios en los costos de producción.
- Ventas netas
- Las ventas netas evidencian una tendencia de crecimiento a largo plazo, pasando de 9.823 millones en 2018 a 12.682 millones en 2022. La variación más significativa se presenta en 2021, cuando las ventas alcanzan 11.888 millones, reflejando un aumento sostenido en los ingresos de la empresa. Esto indica una expansión continua del negocio, con un crecimiento moderado en 2020, que podría estar asociado a condiciones externas o internas afectando las operaciones.
- Ratio de margen de beneficio bruto
- El margen de beneficio bruto presenta fluctuaciones pero mantiene una tendencia estable alrededor del 68%, con valores en 2018 de 71.37% y en 2022 de 68.81%. La tendencia muestra una disminución en el margen en 2020, que pasa a 65.05%, atribuible probablemente a mayores costos o menor eficiencia en ese período, y posteriormente una recuperación en 2021 y 2022. La estabilidad en este ratio en los años recientes indica una gestión consistente en los márgenes de rentabilidad antes de considerar otros factores financieros.
Ratio de margen de beneficio operativo
Boston Scientific Corp., ratio de margen de beneficio operativocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Resultado (pérdida) de explotación | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativo1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativosector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de margen de beneficio operativo = 100 × Resultado (pérdida) de explotación ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resultado (pérdida) de explotación
- Se observa una tendencia de crecimiento en el resultado de explotación durante los años 2018 y 2019, con valores cercanos a los 1,5 mil millones de dólares. En 2020, se presenta una pérdida significativa, alcanzando aproximadamente -80 millones de dólares, lo que indica una disminución drástica en la rentabilidad operativa. Posteriormente, en 2021, se recupera notablemente hasta 1,2 mil millones, y en 2022 se alcanza un nuevo máximo de 1,65 mil millones, demostrando una recuperación sostenida y una tendencia positiva en la rentabilidad operacional en los últimos años.
- Ventas netas
- Las ventas netas muestran un crecimiento sostenido en el período analizado. Desde 9,8 mil millones en 2018, se incrementan progresivamente, alcanzando más de 12,7 mil millones en 2022. Este incremento refleja una expansión en la actividad comercial, con un alza constante en las ventas en dólares durante los años considerados, lo cual puede indicar una estrategia de expansión o incrementos en la demanda de sus productos o servicios.
- Ratio de margen de beneficio operativo
- El margen de beneficio operativo presenta variaciones considerables a lo largo del período. En 2018 y 2019, se mantiene en torno al 14-15%, indicando una relativa estabilidad en la rentabilidad operacional de la empresa. En 2020, el margen cae por debajo del 1%, alcanzando un valor amplio negativo de -0.81%, lo que evidencia una pérdida de rentabilidad en ese año, probablemente relacionada con eventos o circunstancias adversas. Sin embargo, en 2021 el margen rebota hasta aproximadamente 10%, y en 2022 sube hasta el 13%, señalando una recuperación en la eficiencia operativa y en la rentabilidad de la empresa tras la caída en 2020.
Ratio de margen de beneficio neto
Boston Scientific Corp., ratio de margen de beneficio netocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad (pérdida) neta | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio neto1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netoCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netosector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netoindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad (pérdida) neta ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Utilidad (pérdida) neta
- La utilidad neta experimentó un aumento significativo en 2019, alcanzando los 4,700 millones de dólares, en comparación con los 1,671 millones del año anterior. En 2020, la utilidad registró una caída considerable a una pérdida de -82 millones, lo que indica un período de dificultades financieras o impactos relacionados con eventos atípicos. Posteriormente, en 2021, la utilidad neta volvió a recuperarse a 1,041 millones y continuó creciendo en 2022 hasta 698 millones, aunque sin alcanzar los niveles de 2019. La tendencia muestra una recuperación tras el descenso de 2020, pero sin volver a los picos anteriores.
- Ventas netas
- Las ventas netas mostraron una tendencia al alza a lo largo del período analizado. En 2018, las ventas fueron de 9,823 millones, y aumentaron en 2019 a 10,735 millones, reflejando un crecimiento en la demanda o expansión del mercado. La cifra disminuyó ligeramente en 2020 a 9,913 millones, lo que puede atribuirse a condiciones económicas o sectoriales adversas, pero en 2021 se revirtieron las cifras llegando a 11,888 millones y continuaron en ascenso en 2022 hasta 12,682 millones, alcanzando un nuevo máximo. Esto indica un crecimiento sostenido en las ventas a pesar de los episodios de volatilidad.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El margen de beneficio neto mostró una tendencia variable a lo largo de los años. En 2018, el ratio fue del 17.01%, alcanzando un pico en 2019 con un 43.78%, lo cual indica una notable mejora en la rentabilidad relativa respecto a las ventas. Sin embargo, en 2020, el margin cayó a -0.83%, reflejando una pérdida de rentabilidad o un efecto de resultados atípicos, quizás relacionados con eventos extraordinarios o gastos extraordinarios. En 2021, la recuperación fue parcial, situándose en 8.76%, pero en 2022 decreció nuevamente a 5.5%. La tendencia sugiere una alta volatilidad en la rentabilidad neta, con picos de eficiencia en 2019 y dificultades en 2020, seguido de una recuperación parcial y cierta estabilización en 2021 y 2022.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
Boston Scientific Corp., ROEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad (pérdida) neta | ||||||
| Capital contable | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROECompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| ROEsector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| ROEindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
ROE = 100 × Utilidad (pérdida) neta ÷ Capital contable
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Utilidad (pérdida) neta
- Se observa una tendencia general de aumento en la utilidad neta desde 2018 hasta 2019, pasando de 1,671 millones de dólares a 4,700 millones. En 2020, la utilidad presenta una caída significativa, resultando en una pérdida de 82 millones de dólares, la primera en los datos analizados, lo que puede indicar un impacto negativo en la rentabilidad, posiblemente debido a eventos extraordinarios o condiciones de mercado adversas. Posteriormente, en 2021, la utilidad recupera parte de su valor, alcanzando 1,041 millones, seguido por un incremento menor en 2022 a 698 millones, aunque aún por debajo del nivel de 2019.
- Capital contable
- El capital contable muestra una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del período, comenzando en 8,726 millones en 2018 y alcanzando 17,573 millones en 2022. Este incremento constante indica una acumulación de patrimonio y una posible reinversión de utilidades, además de una gestión financiera que ha fortalecido la estructura de capital de la empresa durante estos años.
- ROE (Return on Equity)
- El ROE refleja las rentabilidades generadas sobre el patrimonio, mostrando un aumento significativo en 2019, con un 33.87%, el valor más alto del período. Esto sugiere una mayor eficiencia en la generación de utilidades con respecto al capital propio en ese año. Sin embargo, en 2020, el ROE cae a -0.54%, debido a la pérdida en la utilidad neta, indicando que la empresa no fue capaz de generar beneficios en ese año, afectando su rentabilidad y eficiencia. En 2021, el ROE se recupera a 6.26%, aunque aún lejos del nivel de 2019, y en 2022, disminuye nuevamente a 3.97%, reflejando un menor rendimiento del patrimonio durante ese año.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
Boston Scientific Corp., ROAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad (pérdida) neta | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROACompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| ROAsector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| ROAindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
ROA = 100 × Utilidad (pérdida) neta ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Utilidad neta
- La utilidad neta muestra una tendencia general de crecimiento significativa desde 2018 hasta 2019, alcanzando un máximo de 4,700 millones de dólares en 2019. Sin embargo, en 2020 se presenta una pérdida de 82 millones de dólares, la cual puede estar vinculada a eventos extraordinarios, cambios en el mercado o ajustes contables. Posteriormente, en 2021, la utilidad vuelve a registrar un valor positivo, aunque moderado, de 1,041 millones, y en 2022 experimenta una recuperación, alcanzando los 698 millones de dólares. Esto sugiere una recuperación en la rentabilidad después del año de pérdida, aunque aún no alcanza los niveles máximos observados en 2019.
- Activos totales
- Los activos totales muestran una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del período, comenzando en 20,999 millones en 2018 y alcanzando 32,469 millones en 2022. Este incremento gradual refleja una expansión en la base de activos, posiblemente por inversiones en infraestructura, adquisiciones o desarrollo de nuevos productos, con una tasa de crecimiento constante que indica una estrategia de expansión y fortalecimiento del balance global.
- ROA (Rentabilidad sobre activos)
- El ROA presenta oscilaciones en su rendimiento. En 2018 y 2019, se mantiene en niveles positivos elevados, en 7.96% y 15.38% respectivamente, evidenciando una eficiente utilización de los activos para generar ganancias. La crisis en 2020 provoca una significativa caída a -0.27%, indicando que la empresa no fue capaz de generar beneficios en ese año, asociado probablemente a la pérdida registrada y a la disminución en la eficiencia en la utilización de sus activos durante ese período. En 2021 y 2022, el ROA se recupera, pero en niveles menores, con 3.23% y 2.15%, respectivamente, reflejando un retorno positivo pero en una tasa menor, lo cual puede señalar mayores inversiones o cambios en la estructura de costos que afectan la rentabilidad relativa de los activos.