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Elevance Health Inc. (NYSE:ELV)

Calidad de los informes financieros: Acumulaciones agregadas 

Microsoft Excel

Las ganancias se pueden descomponer en efectivo y componentes de acumulación. Se ha comprobado que el componente de devengo (devengo agregado) tiene menos persistencia que el componente de efectivo y, por lo tanto, 1) los ingresos con un componente de devengo más alto son menos persistentes que los ingresos con un componente de devengo más pequeño, todo lo demás es igual; y (2) el componente de efectivo de las ganancias debe recibir una ponderación más alta evaluando el desempeño de la empresa.


Ratio de devengo basado en el balance

Elevance Health Inc., cálculo del balance de los devengos agregados

US$ en millones

Microsoft Excel
31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017
Activos operativos
Activos totales 97,460 86,615 77,453 71,571 70,540
Menos: Efectivo y equivalentes de efectivo 4,880 5,741 4,937 3,934 3,609
Menos: Valores de vencimiento fijo 26,267 23,433 19,676 16,692 17,377
Menos: Valores de renta variable 1,881 1,559 1,009 1,493 3,599
Activos operativos 64,432 55,882 51,831 49,452 45,955
Pasivos operativos
Pasivos totales 61,332 53,416 45,725 43,030 44,037
Menos: Empréstitos a corto plazo 275 700 1,145 1,275
Menos: Parte actual de la deuda a largo plazo 1,599 700 1,598 849 1,275
Menos: Deuda a largo plazo, menos porción actual 21,157 19,335 17,787 17,217 17,382
Pasivos operativos 38,301 33,381 25,640 23,819 24,105
 
Activos operativos netos1 26,131 22,501 26,191 25,633 21,849
Acumulaciones agregadas basadas en balances2 3,630 (3,690) 558 3,784
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el balance3 14.93% -15.16% 2.15% 15.94%
Referencia
Ratio de devengo basado en el balanceCompetidores4
Abbott Laboratories -1.76% -1.55% -1.97% -6.71%
Abiomed Inc. 18.07% 33.19% 30.53% 31.40%
Bristol-Myers Squibb Co. -13.40% -13.24% 147.33% -3.17%
Cigna Corp. 4.17% -7.30% -0.54% 138.56%
CVS Health Corp. -3.68% -0.89% -0.64% 66.39%
Danaher Corp. 16.41% 52.50% -14.67% 2.50%
Humana Inc. 111.97% 18.14% -32.59% 102.25%
Intuitive Surgical Inc. 50.02% -8.55% 33.12% 26.86%
Medtronic PLC 3.72% -1.48% 0.51% -7.08%
UnitedHealth Group Inc. 4.32% 5.27% 12.54% 14.66%
Ratio de devengo basado en el balancesector
Equipos y servicios de atención médica 3.66% 1.02% 14.62% 33.64%
Ratio de devengo basado en el balanceindustria
Atención médica 5.87% 10.35% 12.02% 12.19%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

1 2021 cálculo
Activos operativos netos = Activos operativos – Pasivos operativos
= 64,43238,301 = 26,131

2 2021 cálculo
Acumulaciones agregadas basadas en balances = Activos operativos netos2021 – Activos operativos netos2020
= 26,13122,501 = 3,630

3 2021 cálculo
Ratio de devengo basado en el balance = 100 × Acumulaciones agregadas basadas en balances ÷ Activos operativos netos promedio
= 100 × 3,630 ÷ [(26,131 + 22,501) ÷ 2] = 14.93%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de devengo basado en el balance La relación se encuentra dividiendo los devengos agregados basados en el balance por los activos operativos netos promedio. Utilizando la relación de acumulación basada en el balance, Elevance Health Inc. mejoró la calidad de las ganancias de 2020 a 2021.

Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo

Elevance Health Inc., cálculo del estado de flujo de efectivo de los devengos agregados

US$ en millones

Microsoft Excel
31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017
Ingresos netos de los accionistas 6,104 4,572 4,807 3,750 3,843
Menos: Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas 8,364 10,688 6,061 3,827 4,185
Menos: Efectivo neto utilizado en actividades de inversión (9,638) (7,324) (2,792) (1,259) (5,082)
Acumulaciones agregadas basadas en el estado de flujo de efectivo 7,378 1,208 1,538 1,182 4,740
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo1 30.34% 4.96% 5.94% 4.98%
Referencia
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoCompetidores2
Abbott Laboratories -3.29% -2.65% -1.39% -5.39%
Abiomed Inc. 25.47% 2.54% 31.92% 35.49%
Bristol-Myers Squibb Co. -12.73% -15.67% 10.75% -1.14%
Cigna Corp. 2.43% -6.53% -4.71% 55.04%
CVS Health Corp. -4.20% -2.54% -2.30% 35.93%
Danaher Corp. 18.48% 42.90% 1.49% 4.30%
Humana Inc. 91.38% 24.85% -37.47% 97.34%
Intuitive Surgical Inc. 33.51% 10.64% 21.54% 31.54%
Medtronic PLC 0.35% 1.16% -2.45% -10.98%
UnitedHealth Group Inc. 5.77% 6.56% 10.03% 12.32%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivosector
Equipos y servicios de atención médica 3.55% 1.14% 1.23% 15.80%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoindustria
Atención médica 6.90% 6.48% 1.57% -0.19%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

1 2021 cálculo
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo = 100 × Acumulaciones agregadas basadas en el estado de flujo de efectivo ÷ Activos operativos netos promedio
= 100 × 7,378 ÷ [(26,131 + 22,501) ÷ 2] = 30.34%

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo La relación se encuentra dividiendo los devengos agregados basados en el estado de flujo de efectivo por los activos operativos netos promedio. Utilizando la relación de devengo basada en el estado de flujo de efectivo, Elevance Health Inc. deterioró la calidad de las ganancias de 2020 a 2021.