Stock Analysis on Net

Autodesk Inc. (NASDAQ:ADSK)

22,49 US$

¡Esta empresa ha sido trasladada al archivo! Los datos financieros no se han actualizado desde el 3 de diciembre de 2021.

Valor actual del flujo de caja libre para la empresa (FCFF)

Microsoft Excel

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Valor intrínseco de las acciones (resumen de valoración)

Autodesk Inc., pronóstico de flujo de caja libre para la empresa (FCFF)

US$ en miles, excepto datos por acción

Microsoft Excel
Año Valor FCFFt o valor terminal (TVt) Cálculo Valor actual en
01 FCFF0
1 FCFF1 = × (1 + )
2 FCFF2 = × (1 + )
3 FCFF3 = × (1 + )
4 FCFF4 = × (1 + )
5 FCFF5 = × (1 + )
5 Valor terminal (TV5) = × (1 + ) ÷ ()
Valor intrínseco del capital Autodesk
Menos: Pagarés a largo plazo, incluida la porción corriente (valor razonable)
Valor intrínseco de Autodesk acciones ordinarias
 
Valor intrínseco de Autodesk acciones ordinarias (por acción)
Precio actual de las acciones

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).

¡Renuncia!
La valoración se basa en supuestos estándar. Pueden existir factores específicos relevantes para el valor de las acciones y omitidos aquí. En tal caso, el valor real de las existencias puede diferir significativamente del estimado. Si desea utilizar el valor intrínseco estimado de las acciones en el proceso de toma de decisiones de inversión, hágalo bajo su propio riesgo.


Costo promedio ponderado de capital (WACC)

Autodesk Inc., costo de capital

Microsoft Excel
Valor1 Peso Tasa de retorno requerida2 Cálculo
Patrimonio neto (valor razonable)
Pagarés a largo plazo, incluida la porción corriente (valor razonable) = × (1 – )

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).

1 US$ en miles

   Patrimonio neto (valor razonable) = Número de acciones ordinarias en circulación × Precio actual de las acciones
= × $
= $

   Pagarés a largo plazo, incluida la parte corriente (valor razonable). Ver detalles »

2 La tasa de rendimiento requerida sobre el capital se estima utilizando CAPM. Ver detalles »

   Tasa de rendimiento requerida de la deuda. Ver detalles »

   La tasa de rendimiento requerida de la deuda es después de impuestos.

   Tasa efectiva estimada (promedio) del impuesto sobre la renta
= ( + + + + + ) ÷ 6
=

WACC =


Tasa de crecimiento de FCFF (g)

Tasa de crecimiento del FCFF (g) implícita en el modelo PRAT

Autodesk Inc., modelo PRAT

Microsoft Excel
Promedio 31 ene. 2021 31 ene. 2020 31 ene. 2019 31 ene. 2018 31 ene. 2017 31 ene. 2016
Datos financieros seleccionados (US$ en miles)
Gastos por intereses e inversiones, netos
Utilidad (pérdida) neta
 
Tasa efectiva del impuesto sobre la renta (EITR)1
 
Gastos por intereses e inversiones, netos, después de impuestos2
Gastos por intereses (después de impuestos) y dividendos
 
EBIT(1 – EITR)3
 
Porción actual de pagarés a largo plazo, neto
Pagarés a largo plazo, netos, excluyendo la porción corriente
Capital contable (déficit)
Capital total
Ratios financieros
Tasa de retención (RR)4
Ratio de rentabilidad sobre el capital invertido (ROIC)5
Promedios
RR
ROIC
 
Tasa de crecimiento de FCFF (g)6

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-01-31).

1 Ver detalles »

2021 Cálculos

2 Gastos por intereses e inversiones, netos, después de impuestos = Gastos por intereses e inversiones, netos × (1 – EITR)
= × (1 – )
=

3 EBIT(1 – EITR) = Utilidad (pérdida) neta + Gastos por intereses e inversiones, netos, después de impuestos
= +
=

4 RR = [EBIT(1 – EITR) – Gastos por intereses (después de impuestos) y dividendos] ÷ EBIT(1 – EITR)
= [] ÷
=

5 ROIC = 100 × EBIT(1 – EITR) ÷ Capital total
= 100 × ÷
=

6 g = RR × ROIC
= ×
=


Tasa de crecimiento del FCFF (g) implícita en el modelo de carga única

g = 100 × (Capital total, valor razonable0 × WACC – FCFF0) ÷ (Capital total, valor razonable0 + FCFF0)
= 100 × ( × ) ÷ ( + )
=

Dónde:
Capital total, valor razonable0 = Valor razonable actual de Autodesk deuda y patrimonio neto (US$ en miles)
FCFF0 = el último año de flujo de caja libre de Autodesk para la empresa (US$ en miles)
WACC = Costo promedio ponderado del capital Autodesk


Pronóstico de la tasa de crecimiento del FCFF (g)

Autodesk Inc., modelo H

Microsoft Excel
Año Valor gt
1 g1
2 g2
3 g3
4 g4
5 y siguientes g5

Dónde:
g1 está implícito en el modelo PRAT
g5 está implícito en el modelo de una sola etapa
g2, g3 y g4 se calculan mediante interpolación lineal entre g1 y g5

Cálculos

g2 = g1 + (g5g1) × (2 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (2 – 1) ÷ (5 – 1)
=

g3 = g1 + (g5g1) × (3 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (3 – 1) ÷ (5 – 1)
=

g4 = g1 + (g5g1) × (4 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (4 – 1) ÷ (5 – 1)
=