Relación precio/ingresos (P/S)
desde 2005
Cálculo
Autodesk Inc., P/S, tendencias a largo plazocálculo
| P/S | = | Precio de la acción1, 2, 3 | ÷ | Ventas por acción1 | Ventas por acción1 | = | Ingresos netos1 (en millones) |
÷ | Número de acciones ordinarias en circulación2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 10 jun 2024 | 8.55 | = | 218.20 | ÷ | 25.51 | 25.51 | = | 5,497 | ÷ | 215,446,979 | |
| 14 mar 2023 | 8.55 | = | 199.22 | ÷ | 23.30 | 23.30 | = | 5,005 | ÷ | 214,782,702 | |
| 14 mar 2022 | 9.35 | = | 188.70 | ÷ | 20.19 | 20.19 | = | 4,386 | ÷ | 217,307,974 | |
| 19 mar 2021 | 15.15 | = | 261.50 | ÷ | 17.26 | 17.26 | = | 3,790 | ÷ | 219,592,294 | |
| 19 mar 2020 | 10.00 | = | 149.23 | ÷ | 14.92 | 14.92 | = | 3,274 | ÷ | 219,521,425 | |
| 25 mar 2019 | 13.21 | = | 154.69 | ÷ | 11.71 | 11.71 | = | 2,570 | ÷ | 219,535,216 | |
| 22 mar 2018 | 13.95 | = | 131.41 | ÷ | 9.42 | 9.42 | = | 2,057 | ÷ | 218,327,862 | |
| 21 mar 2017 | 9.09 | = | 83.64 | ÷ | 9.20 | 9.20 | = | 2,031 | ÷ | 220,849,268 | |
| 23 mar 2016 | 5.14 | = | 57.29 | ÷ | 11.15 | 11.15 | = | 2,504 | ÷ | 224,493,192 | |
| 18 mar 2015 | 5.57 | = | 61.63 | ÷ | 11.06 | 11.06 | = | 2,512 | ÷ | 227,204,316 | |
| 10 mar 2014 | 5.25 | = | 52.59 | ÷ | 10.01 | 10.01 | = | 2,274 | ÷ | 227,185,041 | |
| 18 mar 2013 | 3.87 | = | 40.03 | ÷ | 10.33 | 10.33 | = | 2,312 | ÷ | 223,800,000 | |
| 15 mar 2012 | 4.11 | = | 40.08 | ÷ | 9.75 | 9.75 | = | 2,216 | ÷ | 227,300,000 | |
| 18 mar 2011 | 4.60 | = | 39.40 | ÷ | 8.56 | 8.56 | = | 1,952 | ÷ | 227,900,000 | |
| 19 mar 2010 | 3.90 | = | 29.11 | ÷ | 7.47 | 7.47 | = | 1,714 | ÷ | 229,300,000 | |
| 20 mar 2009 | 1.31 | = | 13.39 | ÷ | 10.23 | 10.23 | = | 2,315 | ÷ | 226,400,000 | |
| 28 mar 2008 | 3.37 | = | 31.77 | ÷ | 9.43 | 9.43 | = | 2,172 | ÷ | 230,300,000 | |
| 4 jun 2007 | 5.67 | = | 45.10 | ÷ | 7.96 | 7.96 | = | 1,840 | ÷ | 231,200,000 | |
| 30 mar 2006 | 5.75 | = | 38.07 | ÷ | 6.62 | 6.62 | = | 1,523 | ÷ | 230,100,000 | |
| 31 mar 2005 | 5.50 | = | 29.76 | ÷ | 5.41 | 5.41 | = | 1,234 | ÷ | 228,000,000 |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-01-31).
1 US$
2 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Autodesk Inc.
El análisis resume patrones observados en tres series de datos a lo largo de un periodo que abarca desde 2005 hasta junio de 2024, con foco en tendencias, cambios relevantes y posibles implicaciones para la lectura de la evolución de la empresa sin mencionar explícitamente la entidad analizada.
- Precio de la acción
- La serie muestra una trayectoria principalmente alcista a lo largo del periodo, con una primera fase de crecimiento moderado entre 2005 y 2007 (aproximadamente de 29.76 a 45.10). Un descenso significativo se produce en 2008-2009, pasando de 31.77 a 13.39, coincidiendo con el entorno de crisis financiera. A partir de 2010 se observa una recuperación sostenida, con incrementos graduales hasta alcanzar 60-70 entre 2014 y 2015 y, tras una ligera caída en 2016, un salto relevante en 2017 a 83.64. En 2018 se produce un incremento pronunciado hasta 131.41, seguido de un fortalecimiento adicional en 2019-2021, cuando se llega a un máximo de 261.50 en 2021. Posteriormente se aprecia una corrección moderada en 2022-2024, con rangos entre 188.70 y 218.20. En conjunto, la acción presenta una tendencia de incremento de largo plazo con episodios de volatilidad y una fase de fuerte crecimiento en los años recientes.
- Ventas por acción
- La métrica muestra una subida inicial desde 5.41 en 2005 hasta 10.23 en 2009, seguidas de una retracción en 2010 a 7.47. Entre 2011 y 2016 se observa una recuperación gradual, moviéndose entre 8.56 y 11.15, con una ligera disminución en 2017 a 9.20 y una nueva estabilización cercana a 9.42-11.71 durante 2018-2019. A partir de 2020 se confirma una dinámica de crecimiento sostenido: 14.92 en 2020, 17.26 en 2021, 20.19 en 2022, 23.30 en 2023 y 25.51 en 2024. En resumen, existe una tendencia al alza a lo largo del periodo, con una pausa relativa en la década de 2010 y una aceleración marcada a partir de 2019-2020.
- P/S
- El múltiplo P/S presenta mayor volatilidad. En los primeros años se mantiene alrededor de 5-6 (2005-2007), cae significativamente en 2008-2009 a 3.37 y 1.31 respectivamente, y se recupera gradualmente a 3.9-4.6 entre 2010 y 2011-2012. Entre 2013 y 2016 se observa una recuperación moderada (aproximadamente 3.87-5.57). A partir de 2017, el P/S exhibe un incremento notable, alcanzando 9.09 en 2017 y un pico de 13.95 en 2018, seguido de una ligera caída en 2019 (13.21) y un descenso adicional en 2020 (10). En 2021 se registra un nuevo máximo de 15.15, y a partir de 2022-2024 se observa una reducción respecto a ese pico, situándose en 9.35 (2022) y 8.55 (2023) y 8.55 (2024). En conjunto, el P/S refleja un re-rating significativo entre 2017 y 2021, seguido de una moderación relativa en los años posteriores.
- Conclusión y patrones observados
- La relación entre precio de la acción y ventas por acción sugiere una ampliación de la valoración de mercado (P/S) durante el periodo 2017-2021, compatible con una expectativa de crecimiento elevada que se refleja también en los avances pronunciados del precio. Sin embargo, las ventas por acción muestran una trayectoria de crecimiento más estable y sostenida, con mejoras notables a partir de 2020 en adelante. A partir de 2022, el precio de la acción se mantiene en niveles elevados pero con cierta moderación respecto al máximo de 2021, mientras las ventas por acción continúan su ascenso, lo que provoca una caída del P/S en esa fase relativa. Estos patrones pueden indicar que, si bien el crecimiento de ventas por acción ha sido sostenible, la prima de valoración del mercado ha reducido su intensidad tras el pico de 2021, sugiriendo una normalización de la valoración relativa a las ventas y una menor expectativa de crecimiento extremo en el corto plazo. En cualquier caso, la combinación de una fortaleza de ventas por acción con una trayectoria de precios elevada sugiere una mejora estructural de la generación de ingresos por acción acompañada de una valoración de mercado más prudente a partir de 2022-2024.
Comparación con la competencia
Autodesk Inc., P/S, tendencias a largo plazo, comparación con los competidores
| Autodesk Inc. | Accenture PLC | Adobe Inc. | Cadence Design Systems Inc. | CrowdStrike Holdings Inc. | Datadog Inc. | Fair Isaac Corp. | International Business Machines Corp. | Intuit Inc. | Microsoft Corp. | Oracle Corp. | Palantir Technologies Inc. | Palo Alto Networks Inc. | Salesforce Inc. | ServiceNow Inc. | Synopsys Inc. | Workday Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 10 jun 2024 | 8.55 | 3.48 | 8.27 | 15.26 | 26.10 | 16.12 | 29.64 | 3.81 | 10.72 | 12.82 | 7.44 | 102.00 | 13.62 | 8.45 | 18.99 | 12.45 | 9.61 |
| 14 mar 2023 | 8.55 | 2.98 | 13.88 | 20.02 | 12.81 | 20.19 | 15.36 | 2.73 | 10.72 | 11.60 | 6.63 | 23.27 | 10.87 | 5.84 | 17.52 | 14.75 | 7.71 |
| 14 mar 2022 | 9.35 | 2.56 | 8.95 | 14.23 | 30.15 | 14.64 | 8.05 | 1.94 | 9.30 | 10.40 | 4.25 | 9.34 | 9.62 | 7.40 | 12.75 | 10.03 | 11.19 |
| 19 mar 2021 | 15.15 | 4.28 | 14.94 | 12.55 | 48.70 | 49.25 | 8.08 | 1.94 | 16.09 | 12.81 | 5.38 | 15.58 | 10.72 | 9.24 | 19.02 | 13.22 | 13.95 |
| 19 mar 2020 | 10.00 | 3.26 | 17.04 | 13.85 | 22.79 | 49.57 | 10.38 | 1.47 | 11.78 | 10.85 | 4.33 | 39.86 | 6.66 | 8.88 | 25.66 | 10.08 | 10.65 |
| 25 mar 2019 | 13.21 | 2.72 | 15.11 | 8.56 | — | 36.28 | 8.28 | 1.63 | 11.05 | 8.38 | 4.74 | — | 7.06 | 9.00 | 19.36 | 6.27 | 14.75 |
| 22 mar 2018 | 13.95 | 2.35 | 13.23 | 7.53 | — | — | 5.51 | 1.56 | 9.52 | 7.51 | 4.41 | — | 9.75 | 8.89 | 16.63 | 4.10 | 13.73 |
| 21 mar 2017 | 9.09 | 2.45 | 13.32 | 5.85 | — | — | 4.95 | 1.82 | 6.99 | 6.19 | 5.56 | — | 7.49 | 6.96 | 14.55 | 4.80 | 11.06 |
| 23 mar 2016 | 5.14 | 2.13 | 9.34 | 4.53 | — | — | 3.97 | 2.12 | 6.17 | 5.13 | 4.45 | — | 9.69 | 7.09 | 10.50 | 3.71 | 12.08 |
| 18 mar 2015 | 5.57 | 2.11 | 9.27 | 3.73 | — | — | 3.23 | 1.56 | 5.56 | 3.99 | 4.66 | — | 16.88 | 7.82 | 8.69 | 3.07 | 19.97 |
| 10 mar 2014 | 5.25 | 1.61 | 8.59 | 3.42 | — | — | 2.88 | 1.76 | 5.32 | 4.10 | 4.67 | — | 13.17 | 9.54 | 16.81 | 3.15 | 35.87 |
| 18 mar 2013 | 3.87 | 1.64 | 7.45 | 2.96 | — | — | 2.64 | 1.91 | 4.47 | 3.41 | 3.75 | — | 8.38 | 8.92 | 22.61 | 3.12 | 37.91 |
| 15 mar 2012 | 4.11 | 1.54 | 4.30 | 3.02 | — | — | 2.13 | 2.12 | 4.27 | 3.32 | 3.66 | — | 17.50 | 8.91 | 19.84 | 2.76 | — |
| 18 mar 2011 | 4.60 | 1.47 | 3.65 | 2.81 | — | — | 1.98 | 2.15 | 3.71 | 3.32 | 4.60 | — | — | 9.79 | — | 2.52 | — |
| 19 mar 2010 | 3.90 | 1.36 | 4.50 | 2.76 | — | — | 1.55 | 1.98 | 4.12 | 3.57 | 4.04 | — | — | 7.35 | — | 2.93 | — |
| 20 mar 2009 | 1.31 | 1.20 | 6.12 | 1.81 | — | — | 1.48 | 1.72 | 2.81 | 3.63 | 4.63 | — | — | 3.52 | — | 2.33 | — |
| 28 mar 2008 | 3.37 | 0.92 | 2.88 | 1.01 | — | — | 0.88 | 1.12 | 3.21 | 3.89 | 4.79 | — | — | 9.52 | — | 1.93 | — |
| 4 jun 2007 | 5.67 | 1.41 | 6.24 | 1.91 | — | — | 2.31 | 1.60 | 3.61 | 20.52 | 5.60 | — | — | 9.94 | — | 3.16 | — |
| 30 mar 2006 | 5.75 | 1.44 | 8.78 | 3.95 | — | — | 2.90 | 1.55 | 4.87 | 17.98 | 5.51 | — | — | 13.93 | — | 3.54 | — |
| 31 mar 2005 | 5.50 | 1.32 | 11.84 | 3.86 | — | — | 3.58 | 1.38 | 3.94 | 21.64 | 5.80 | — | — | 8.64 | — | 3.15 | — |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-01-31).
Comparativa con el sector industrial: Software y servicios
Autodesk Inc., P/S, tendencias a largo plazo, en comparación con el sector industrial: software y servicios
| Autodesk Inc. | Software y servicios | |
|---|---|---|
| 10 jun 2024 | 8.55 | 10.35 |
| 14 mar 2023 | 8.55 | 8.82 |
| 14 mar 2022 | 9.35 | 7.49 |
| 19 mar 2021 | 15.15 | 9.56 |
| 19 mar 2020 | 10.00 | 7.75 |
| 25 mar 2019 | 13.21 | 6.12 |
| 22 mar 2018 | 13.95 | 5.24 |
| 21 mar 2017 | 9.09 | 4.65 |
| 23 mar 2016 | 5.14 | 3.95 |
| 18 mar 2015 | 5.57 | 3.41 |
| 10 mar 2014 | 5.25 | 3.34 |
| 18 mar 2013 | 3.87 | 2.89 |
| 15 mar 2012 | 4.11 | 2.78 |
| 18 mar 2011 | 4.60 | 2.85 |
| 19 mar 2010 | 3.90 | 2.72 |
| 20 mar 2009 | 1.31 | 2.60 |
| 28 mar 2008 | 3.37 | 2.31 |
| 4 jun 2007 | 5.67 | 6.93 |
| 30 mar 2006 | 5.75 | 6.18 |
| 31 mar 2005 | 5.50 | 6.71 |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-01-31).
Comparación con la industria: Tecnología de la información
Autodesk Inc., P/S, tendencias a largo plazo, en comparación con la industria: tecnología de la información
| Autodesk Inc. | Tecnología de la información | |
|---|---|---|
| 10 jun 2024 | 8.55 | 9.32 |
| 14 mar 2023 | 8.55 | 7.35 |
| 14 mar 2022 | 9.35 | 6.02 |
| 19 mar 2021 | 15.15 | 7.01 |
| 19 mar 2020 | 10.00 | 6.13 |
| 25 mar 2019 | 13.21 | 4.63 |
| 22 mar 2018 | 13.95 | 4.31 |
| 21 mar 2017 | 9.09 | 4.19 |
| 23 mar 2016 | 5.14 | 3.47 |
| 18 mar 2015 | 5.57 | 3.04 |
| 10 mar 2014 | 5.25 | 3.32 |
| 18 mar 2013 | 3.87 | 2.86 |
| 15 mar 2012 | 4.11 | 2.88 |
| 18 mar 2011 | 4.60 | 2.84 |
| 19 mar 2010 | 3.90 | 3.03 |
| 20 mar 2009 | 1.31 | 3.11 |
| 28 mar 2008 | 3.37 | 2.38 |
| 4 jun 2007 | 5.67 | 5.73 |
| 30 mar 2006 | 5.75 | 5.18 |
| 31 mar 2005 | 5.50 | 5.60 |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-01-31).