Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
e.l.f. Beauty, Inc., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 mar 2024 | 31 mar 2023 | 31 mar 2022 | 31 mar 2021 | 31 mar 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROICCompetidores4 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-03-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2024 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
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- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- Entre los años 2020 y 2024, se observa una tendencia general al alza en el NOPAT, mostrando un crecimiento significativo en 2024. Aunque en 2021 se registró una caída considerable frente a 2020, en los años posteriores la recuperación fue notable, alcanzando niveles mucho más altos en 2024. Esto indica una mejora en la rentabilidad operativa ajustada tras impuestos a lo largo del período considerado.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia de incremento sostenido durante todo el período analizado. Desde aproximadamente 418 millones de dólares en 2020, se ha casi cuadruplicado en 2024, alcanzando los 936 millones. Este aumento refleja una expansión de los activos utilizados o de las inversiones realizadas en la empresa, demostrando una estrategia de crecimiento o inversión significativa en los últimos años.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC experimenta una variabilidad notable en los primeros años, con un valor extremadamente bajo en 2021 (0.14%) tras haber sido 6.32% en 2020. Esto puede indicar un período de eficiencia decreciente o mayores inversiones que inicialmente no generaron rendimientos proporcionales. Sin embargo, a partir de 2022, el ROIC muestra una recuperación importante, alcanzando un 11.49% en 2023 y finalizando en 14.12% en 2024, lo que indica una mejora en la eficiencia para generar beneficios sobre el capital invertido en los años más recientes.
Descomposición del ROIC
e.l.f. Beauty, Inc., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
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| 31 mar 2024 | = | × | × | ||||
| 31 mar 2023 | = | × | × | ||||
| 31 mar 2022 | = | × | × | ||||
| 31 mar 2021 | = | × | × | ||||
| 31 mar 2020 | = | × | × |
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1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El indicador presenta una tendencia general al alza a lo largo del período analizado. Tras un descenso significativo en 2021 respecto a 2020, con un valor de 2.41% en comparación con 11.17%, se observa una recuperación notable en 2022, alcanzando el 7.22%. Posteriormente, en 2023 y 2024, se evidencia un incremento constante, culminando en 14.7% en 2024. Esto sugiere una mejora progresiva en la eficiencia operativa y en la rentabilidad de las actividades principales de la empresa.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital muestra una tendencia positiva en la evolución de sus valores, sugiriendo una mayor eficiencia en el uso del capital invertido. Desde 0.68 en 2020, hay un incremento constante hasta 0.89 en 2022, y posteriormente en 2023, alcanza 1.17, pero en 2024 se reduce ligeramente a 1.09. La tendencia indica que la empresa ha logrado optimizar su utilización del capital durante estos años, aunque el descenso en 2024 puede reflejar una ligera disminución en esta eficiencia.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El porcentaje de la carga fiscal en efectivo muestra una volatilidad notable a lo largo del período. En 2020, el valor es alto en un 83.62%, pero en 2021 disminuye drásticamente a 8.07%. Luego, en 2022, vuelve a subir hasta 71.79%, y en 2023 y 2024, alcanza valores próximos al 86-88%, con un ligero incremento en el último año. La fluctuación en estos datos puede reflejar cambios en la estructura fiscal, en la aplicación de beneficios fiscales o en las estrategias de gestión fiscal adoptadas por la empresa.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC evidencia una tendencia de recuperación y crecimiento sostenido en el período analizado. Desde un valor muy bajo de 0.14% en 2021, tras un punto bajo en 2020, se recupera en 2022 hasta un 4.63%, y en 2023 alcanza el 11.49%. La continua mejora en 2024, llegando a 14.12%, indica una creciente eficiencia en la generación de retorno sobre el capital invertido, reflejando una gestión efectiva en la utilización de los recursos financiados con fondos propios y ajenos.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
e.l.f. Beauty, Inc., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 mar 2024 | 31 mar 2023 | 31 mar 2022 | 31 mar 2021 | 31 mar 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| OPMCompetidores4 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | ||||||
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1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
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- Patrón de beneficios netos de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El NOPBT muestra una tendencia alcista significativa en el período analizado. Después de un notable descenso en 2021 respecto a 2020, con una disminución de aproximadamente 24%, la utilidad se recupera en 2022, alcanzando un valor superior al de 2020. A partir de ese punto, la utilidad experimenta un crecimiento acelerado en 2023 y 2024, finalizando con un incremento aproximadamente de cinco veces respecto a 2023. Este patrón indica una mejora sustancial en la rentabilidad operativa antes de impuestos a lo largo del período.
- Ventas netas
- Las ventas netas revelan una tendencia de crecimiento constante y pronunciado en todos los años considerados. Desde 282851 miles de dólares en 2020, las ventas se incrementan en cada período, alcanzando 1023932 miles en 2024, lo que representa casi un cuádruple en comparación con 2020. Este crecimiento sostenido sugiere una expansión significativa en la cuota de mercado y/o incremento en la demanda de los productos o servicios ofrecidos, además de una posible diversificación de línea de productos o penetración en nuevos mercados.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El ratio de margen de beneficio operativo refleja una mejora progresiva en la eficiencia operativa. Se observa una caída en 2021, pasando del 11.17% en 2020 al 2.41%, indicando una disminución en la rentabilidad operativa durante ese año, probablemente debido a mayores costos o una reducción en márgenes. Sin embargo, desde 2022 en adelante, el margen muestra una recuperación y un crecimiento sostenido, alcanzando un 14.7% en 2024. Este patrón denota una recuperación y optimización de las operaciones, con un aumento gradual en la eficiencia y rentabilidad relativa en comparación con las ventas.
Ratio de rotación del capital (TO)
e.l.f. Beauty, Inc., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 mar 2024 | 31 mar 2023 | 31 mar 2022 | 31 mar 2021 | 31 mar 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Capital invertido1 | ||||||
| Ratio de eficiencia | ||||||
| TO2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| TOCompetidores3 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-03-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2024 cálculo
TO = Ventas netas ÷ Capital invertido
= ÷ =
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- Ventas netas
- Las ventas netas muestran una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 282.851 millones de dólares en marzo de 2020, las ventas aumentaron progresivamente en los años siguientes, alcanzando 1.023.932 millones de dólares en marzo de 2024. Este incremento refleja una expansión significativa en las operaciones de la empresa, con una tasa de crecimiento acelerándose especialmente en el período más reciente.
- Capital invertido
- El capital invertido en la empresa también presenta una tendencia al alza, incrementándose de 418.026 millones de dólares en marzo de 2020 a 936.268 millones en marzo de 2024. Aunque el crecimiento en algunos años es moderado, la acumulación total indica una inversión creciente en activos y recursos para soportar las operaciones y la expansión de la compañía.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital muestra una tendencia de incremento a lo largo de los años, pasando de 0.68 en marzo de 2020 a 1.17 en marzo de 2023, aunque en marzo de 2024 presenta una ligera disminución a 1.09. Este ratio mide la eficiencia en la utilización del capital invertido para generar ventas; por lo tanto, su aumento indica una mejora en la eficiencia operativa durante la mayor parte del período, permitiendo generar mayores ventas con menos capital por cada unidad invertida.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
e.l.f. Beauty, Inc., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 mar 2024 | 31 mar 2023 | 31 mar 2022 | 31 mar 2021 | 31 mar 2020 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Tasa impositiva | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| CTRCompetidores3 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-03-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
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- Impuestos operativos en efectivo
- Se observa un incremento sostenido en los impuestos operativos en efectivo a lo largo del período analizado. Desde valores de aproximadamente 5.178 miles de dólares en 2020, se registra un aumento gradual hasta alcanzar 18.383 miles de dólares en 2024. Este patrón indica que la empresa ha aumentado su carga tributaria en efectivo, posiblemente en línea con un crecimiento en las operaciones o cambios en la estructura fiscal.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El NOPBT muestra una fluctuación significativa en el período. En 2020, presenta un valor de 31.606 miles de dólares, pero en 2021 experimenta una disminución considerable, alcanzando solo 7.663 miles. Posteriormente, en 2022, se recupera notablemente a 28.316 miles y continua en ascenso en 2023, llegando a 66.500 miles, y en 2024 alcanza un valor de 150.565 miles. Este patrón refleja una recuperación y expansión sustancial en la rentabilidad operativa antes de impuestos, con un crecimiento acelerado en los últimos años, especialmente en 2024.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El tipo impositivo efectivo en efectivo muestra una considerable variabilidad durante el período. En 2020, el CTR es de 16.38%, mientras que en 2021 se incrementa significativamente a 91.93%, sugiriendo un aumento dramático en la carga fiscal efectiva o cambios en la estrategia fiscal para ese año. Luego, en 2022, baja a 28.21%, y continúa en disminución a 14.22% en 2023 y a 12.21% en 2024, llegando a niveles más bajos en los últimos años. La tendencia indica una reducción en la tasa impositiva efectiva en efectivo, paralela al aumento en el beneficio neto antes de impuestos, lo que puede reflejar una optimización fiscal o un cambio en la estructura de la carga impositiva.