Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
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Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Verizon Communications Inc., FCFFcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la generación de efectivo y el flujo de caja libre. Se observa una fluctuación en el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas a lo largo del período analizado.
- Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
- Inicialmente, se registra un valor de 39539 millones de dólares estadounidenses en 2021. Posteriormente, se experimenta una disminución en 2022, alcanzando los 37141 millones de dólares estadounidenses. En 2023, se observa una ligera recuperación hasta los 37475 millones de dólares estadounidenses, seguida de una nueva disminución en 2024, situándose en 36912 millones de dólares estadounidenses. Finalmente, en 2025, se registra un aumento modesto hasta los 37137 millones de dólares estadounidenses. En general, la tendencia es relativamente estable, con variaciones anuales dentro de un rango limitado.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre para la empresa presenta una evolución más marcada. En 2021, se registra un valor negativo de -24747 millones de dólares estadounidenses. No obstante, en 2022, se produce un cambio significativo, con un valor positivo de 13680 millones de dólares estadounidenses. Esta tendencia positiva continúa en 2023, alcanzando los 16360 millones de dólares estadounidenses, y se consolida en 2024 con 22923 millones de dólares estadounidenses. En 2025, el flujo de caja libre experimenta un ligero incremento, llegando a los 23632 millones de dólares estadounidenses. Se aprecia una mejora sustancial y constante en la capacidad de generar flujo de caja libre a lo largo del período.
La evolución del flujo de caja libre sugiere una optimización en la gestión del capital de trabajo y/o en las inversiones de capital, lo que ha permitido una mejora significativa en la generación de efectivo disponible para la empresa. La diferencia entre el efectivo operativo y el FCFF indica que las inversiones de capital, aunque inicialmente elevadas, se han estabilizado y optimizado con el tiempo.
Intereses pagados, netos de impuestos
Verizon Communications Inc., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2 2025 cálculo
Intereses pagados, netos de los importes capitalizados, impuestos = Intereses pagados, netos de los importes capitalizados × EITR
= × =
3 2025 cálculo
Costos de intereses capitalizados, impuestos = Costos de intereses capitalizados × EITR
= × =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- El tipo efectivo del impuesto sobre la renta se mantuvo relativamente estable en 23.1% durante los años 2021 y 2022. Se observó un incremento notable en 2023, alcanzando el 28.8%, seguido de una disminución en 2024 (21.9%) y una ligera recuperación en 2025 (22.3%). Esta fluctuación sugiere cambios en la composición de los ingresos imponibles o en la aplicación de beneficios fiscales.
- Intereses pagados, netos de los importes capitalizados, netos de impuestos
- Los intereses pagados, netos, experimentaron una disminución inicial de 2642 millones de dólares en 2021 a 2550 millones de dólares en 2022. Posteriormente, se produjo un aumento considerable en 2023 (3121 millones de dólares), que continuó acelerándose en 2024 (4299 millones de dólares) y 2025 (4485 millones de dólares). Este incremento constante indica un aumento en la deuda o en las tasas de interés, o una combinación de ambos.
- Costos de intereses capitalizados, netos de impuestos
- Los costos de intereses capitalizados, netos de impuestos, disminuyeron de 1416 millones de dólares en 2021 a 1294 millones de dólares en 2023, con un pico en 2022 (1561 millones de dólares). En 2024 y 2025, se observa una reducción más pronunciada, llegando a 752 millones de dólares y 575 millones de dólares respectivamente. Esta tendencia a la baja podría indicar una disminución en la inversión en activos que requieren financiamiento por intereses o una mayor eficiencia en la gestión de los costos de capitalización.
En resumen, los datos sugieren una evolución en la estructura financiera, con un aumento significativo en los intereses pagados y una disminución en los costos de intereses capitalizados. La volatilidad del tipo efectivo del impuesto sobre la renta requiere un análisis más profundo para determinar sus causas subyacentes.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Verizon Communications Inc., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| AT&T Inc. | |
| T-Mobile US Inc. | |
| EV/FCFFsector | |
| Servicios de telecomunicaciones | |
| EV/FCFFindustria | |
| Servicios de comunicación | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Verizon Communications Inc., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | ||||||
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | ||||||
| AT&T Inc. | ||||||
| T-Mobile US Inc. | ||||||
| EV/FCFFsector | ||||||
| Servicios de telecomunicaciones | ||||||
| EV/FCFFindustria | ||||||
| Servicios de comunicación | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
3 2025 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Valor de la Empresa (EV)
- Se observa una disminución en el valor de la empresa entre 2021 y 2024, pasando de 373.185 millones de dólares estadounidenses a 311.777 millones de dólares estadounidenses. No obstante, en 2025 se registra un incremento notable, alcanzando los 346.754 millones de dólares estadounidenses. Esta fluctuación sugiere posibles reajustes en la valoración de mercado o cambios en la percepción de la empresa.
- Flujo de Caja Libre para la Empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre para la empresa experimenta una variación considerable. En 2021, se presenta un flujo de caja negativo de -24.747 millones de dólares estadounidenses. A partir de 2022, se observa una mejora constante, con valores positivos que ascienden de 13.680 millones de dólares estadounidenses en 2022 a 23.632 millones de dólares estadounidenses en 2025. Este incremento indica una mayor capacidad para generar efectivo después de cubrir las inversiones necesarias.
- EV/FCFF
- El ratio EV/FCFF, que relaciona el valor de la empresa con su flujo de caja libre, muestra una tendencia a la baja desde 2022 hasta 2024. Comienza en 23,2 en 2022, disminuye a 19,38 en 2023 y a 13,6 en 2024. En 2025, este ratio se incrementa ligeramente a 14,67. Esta disminución inicial sugiere que la empresa se estaba volviendo más atractiva en relación con su capacidad de generar flujo de caja, mientras que el ligero aumento en 2025 podría indicar una estabilización o un cambio en la percepción del mercado.
En resumen, la empresa experimentó una volatilidad en su valor de mercado, pero demostró una mejora significativa en su generación de flujo de caja libre a lo largo del período analizado. La evolución del ratio EV/FCFF refleja esta dinámica, indicando una posible revalorización en relación con la capacidad de generar efectivo.