Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Verizon Communications Inc., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROICCompetidores4 | ||||||
| AT&T Inc. | ||||||
| T-Mobile US Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2024 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El NOPAT muestra una tendencia variada a lo largo del período analizado. En 2020, fue de aproximadamente 24.311 millones de dólares, aumentando en 2021 a 29.903 millones, lo que indica una mejora en la rentabilidad operativa. Sin embargo, en 2022 se observa una ligera disminución a 28.039 millones. En 2023, el valor cae notablemente a 19.450 millones, señalando una posible reducción en la eficiencia o en la rentabilidad operativa. En 2024, el NOPAT se recupera a 24.675 millones, alcanzando niveles similares a los observados en 2020 y 2021. Esta fluctuación puede estar relacionada con cambios en los ingresos o en los costos operativos, y requiere una análisis adicional para determinar las causas específicas.
- Capital invertido
- El capital invertido presenta una tendencia de crecimiento sostenido en el período, pasando de aproximadamente 247.730 millones en 2020 a 307.881 millones en 2024. Este incremento sugiere una expansión en la base de activos utilizados para generar ingresos, potencialmente por inversiones en infraestructura, tecnología u otros activos productivos. La acumulación constante de capital invertido refleja una estrategia de inversión a largo plazo y expansión de operaciones.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC experimenta fluctuaciones a lo largo de los años. En 2020, se situó en 9.81%, incrementándose a 10.31% en 2021, lo cual indica una ligera mejora en la eficiencia del uso del capital invertido para generar beneficios. En 2022, el ROIC disminuye a 9.3%, evidenciando una ligera reducción en la eficiencia. La caída más marcada se presenta en 2023, con un valor de 6.39%, que puede reflejar una menor rentabilidad relativa respecto a la inversión realizada. En 2024, se observa una recuperación a 8.01%, indicando una mejora en la utilización del capital, aunque sin alcanzar los niveles de 2020 y 2021. Estas variaciones sugieren que, si bien la inversión continúa en aumento, la rentabilidad del capital empleado ha sido intermitente, requiriendo análisis adicional para identificar los factores que impactan en la eficiencia operativa.
Descomposición del ROIC
Verizon Communications Inc., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
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| 31 dic 2024 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2023 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2022 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2021 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2020 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El ratio de margen de beneficio operativo mostró una tendencia general de estabilidad y moderada mejora en el período analizado, alcanzando un pico en 2021 con un 24.95%. Sin embargo, en 2022 se produjo una disminución a 23.74%, indicando una posible presión en la eficiencia operativa. Posteriormente, en 2023, se evidenció una caída significativa hasta 17.33%, lo que podría reflejar efectos adversos internos o externos. En 2024, el margen recuperó parte del beneficio, situándose en 22.57%, acercándose a niveles previos a la caída, sugiriendo una recuperación en la rentabilidad operativa.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital presentó una tendencia decreciente a lo largo del período analizado, disminuyendo de 0.52 en 2020 a 0.46 en 2021 y manteniéndose estable en 0.45 en 2022. En 2023 y 2024, continuó mostrando un ligero descenso a 0.44, lo que podría indicar una menor eficiencia en la utilización del capital o una disminución en la rotación de activos respecto a las ventas o ingresos generados.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El porcentaje del tipo impositivo efectivo en efectivo se mantuvo bastante estable y en niveles elevados, oscilando entre 82.66% en 2020 y 89.69% en 2021, en su mayoría permaneciendo por encima del 80%. En 2022, hubo una ligera disminución a 86.3%, y en 2023 y 2024 continuó en niveles similares, con un descenso hacia 83.75% y 81.1%, respectivamente. Esto sugiere una tendencia a la estabilización en la carga tributaria efectiva, aunque con cierta variabilidad probablemente relacionada con cambios en la fiscalidad o en la estructura de ingresos y deducciones.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC experimentó fluctuaciones a lo largo del periodo, iniciando en 9.81% en 2020 y alcanzando un máximo en 2021 con 10.31%. En 2022, se observó una caída significativa a 9.3%, reflejando una reducción en la eficiencia de la inversión. La tendencia negativa se acentuó en 2023, cuando el ROIC bajó a 6.39%, señalando una posible disminución en la rentabilidad atribuible a las inversiones realizadas. En 2024, el ROIC repuntó a 8.01%, aunque aún no recupera completamente los niveles anteriores a 2022, sugiriendo cierta recuperación pero manteniendo un nivel moderado de eficiencia en el uso del capital invertido.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Verizon Communications Inc., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Ingresos de explotación | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| OPMCompetidores4 | ||||||
| AT&T Inc. | ||||||
| T-Mobile US Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ingresos de explotación
= 100 × ÷ =
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- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El NOPBT muestra un incremento de 2020 a 2021, pasando de 29,411 millones de dólares a 33,339 millones, reflejando una mejora en la rentabilidad operativa. Sin embargo, en 2022 se observa una ligera caída a 32,490 millones, indicando una posible reducción en la eficiencia o apetito por el gasto operativo. En 2023, el valor disminuye notablemente a 23,224 millones, lo cual puede implicar un incremento en costos o gastos extraordinarios. Posteriormente, en 2024, el NOPBT repunta a 30,425 millones, recuperando aproximadamente 7,201 millones en comparación con 2023 y sugiriendo una posible mejora en la gestión o menor impacto de gastos no recurrentes.
- Ingresos de explotación
- Entre 2020 y 2022, los ingresos de explotación muestran una tendencia creciente, aumentando de 128,292 millones a 136,835 millones de dólares; esto indica una expansión en la actividad comercial de la empresa. Durante 2023, los ingresos se mantienen relativamente estables en 133,974 millones, sugiriendo una estabilización en los ingresos. En 2024, los ingresos alcanzan 134,788 millones, manteniendo la tendencia de estabilidad en la base de ingresos, con un incremento moderado respecto a 2023, y reflejando cierta consistencia en el volumen de negocio.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El margen operativo presenta una tendencia variable durante el período analizado. En 2020, el margen fue de 22.93%, incrementándose en 2021 hasta 24.95%, lo que indica una mayor eficiencia en la generación de beneficios operativos respecto a los ingresos. En 2022, el margen disminuye a 23.74%, mostrando una ligera contracción, posiblemente por aumento en costos o gastos operativos. La caída más significativa ocurre en 2023, con una reducción a 17.33%, reflejando una disminución notable en la rentabilidad respecto a los ingresos, quizás por factores como aumentos en costos o gastos extraordinarios. No obstante, en 2024, el margen se recupera a 22.57%, acercándose a los niveles observados en 2020 y 2021, sugiriendo una recuperación en la eficiencia operativa.
Ratio de rotación del capital (TO)
Verizon Communications Inc., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos de explotación | ||||||
| Capital invertido1 | ||||||
| Ratio de eficiencia | ||||||
| TO2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| TOCompetidores3 | ||||||
| AT&T Inc. | ||||||
| T-Mobile US Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2024 cálculo
TO = Ingresos de explotación ÷ Capital invertido
= ÷ =
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- Ingresos de explotación
- Los ingresos de explotación muestran una tendencia general de crecimiento a lo largo del período considerado, aunque con algunas fluctuaciones. En 2020, los ingresos alcanzaron los 128,292 millones de dólares y aumentaron en 2021 hasta 133,613 millones. En 2022, continuaron en incremento hasta 136,835 millones, pero en 2023 experimentaron una ligera disminución a 133,974 millones. Sin embargo, en 2024 se observa una recuperación, alcanzando 134,788 millones. Este patrón indica un crecimiento sostenido en los ingresos, aunque con una pequeña caída en 2023, seguida por una recuperación en el año siguiente.
- Capital invertido
- El capital invertido mostró una tendencia de crecimiento constante a lo largo del período analizado. Desde 2020, con un valor de 247,730 millones de dólares, el capital aumentó en cada año subsiguiente, alcanzando en 2021 los 290,004 millones, en 2022 los 301,478 millones, y en 2023 los 304,400 millones. Para 2024, el capital invertido aumentó ligeramente a 307,881 millones de dólares. Este incremento continuo refleja una expansión en las inversiones de la empresa, posiblemente relacionada con adquisiciones, inversiones en infraestructura o incremento en activos de infraestructura y tecnología.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital presenta una tendencia decreciente a lo largo del período, pasando de 0.52 en 2020 a 0.46 en 2021, y posteriormente estabilizándose en 0.45 en 2022 y 2023, con una ligera disminución a 0.44 en 2024. La disminución en el ratio indica que la eficiencia en la generación de ingresos por unidad de capital invertido se ha reducido con el tiempo, lo cual puede estar relacionado con mayores inversiones de capital que no se han traducido en incrementos proporcionales en ingresos de explotación o en una estrategia de inversión que prioriza crecimiento en volumen de activos sin un incremento equivalente en rotación.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Verizon Communications Inc., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Tasa impositiva | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| CTRCompetidores3 | ||||||
| AT&T Inc. | ||||||
| T-Mobile US Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Impuestos operativos en efectivo
- Los datos muestran una tendencia fluctuante en los impuestos operativos en efectivo, con una disminución significativa en 2021 respecto a 2020, seguida de un aumento en 2022, una reducción en 2023 y finalmente un incremento notable en 2024. Esto indica variabilidad en las obligaciones fiscales operativas, posiblemente relacionada con cambios en la rentabilidad, regulaciones fiscales o estrategias de gestión tributaria.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El NOPBT está en una tendencia general de aumento desde 2020 hasta 2021, alcanzando un máximo en ese año. Sin embargo, en 2022 se observa una disminución respecto a 2021, seguido de una caída significativa en 2023. En 2024, el valor recupera parcialmente pero no alcanza los niveles de 2021. Esta evolución puede reflejar cambios en los ingresos operativos, gastos o en la eficiencia de la gestión, además de posibles impactos de eventos extraordinarios o ajustes en las operaciones.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El tipo impositivo efectivo en efectivo muestra una tendencia ascendente a lo largo del período, desde un 17.34% en 2020 hasta un 18.9% en 2024. Este incremento sugiere que, aunque las obligaciones fiscales en efectivo fluctúan, la tasa efectiva que la empresa enfrenta ha ido aumentando, lo cual podría estar relacionado con cambios en la estructura fiscal, reajustes en deducciones o estrategias fiscales que afecten la carga tributaria proporcional a los beneficios antes de impuestos.