Análisis de la deuda
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- Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Valor actual del flujo de caja libre sobre fondos propios (FCFE)
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2005
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2005
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) desde 2005
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2005
- Análisis de ingresos
- Periodificaciones agregadas
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Deuda total (importe en libros)
Verizon Communications Inc., balance: deuda
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de la estructura de deuda revela tendencias significativas a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa un incremento en la deuda a corto plazo entre 2021 y 2023, pasando de 7443 millones de dólares a 12973 millones de dólares. Posteriormente, esta cifra disminuye considerablemente en 2024, situándose en 22633 millones de dólares, para experimentar una nueva reducción en 2025, alcanzando los 18618 millones de dólares.
- Deuda a corto plazo
- La deuda con vencimiento en el plazo de un año muestra una volatilidad considerable. El aumento inicial podría indicar una estrategia de financiación a corto plazo, seguida de una gestión activa para reducir la exposición a esta forma de deuda.
En cuanto a la deuda a largo plazo, se aprecia una tendencia general a la disminución entre 2021 y 2024, descendiendo de 143425 millones de dólares a 121381 millones de dólares. No obstante, en 2025 se registra un aumento significativo, alcanzando los 139532 millones de dólares. Este incremento podría estar asociado a nuevas inversiones, adquisiciones o refinanciaciones.
- Deuda a largo plazo
- La reducción inicial de la deuda a largo plazo sugiere una estrategia de desapalancamiento o una mejora en las condiciones de financiación. El repunte en 2025 requiere un análisis más profundo para determinar sus causas subyacentes.
La deuda total, que incluye tanto los vencimientos a corto como a largo plazo, presenta una relativa estabilidad entre 2021 y 2023, fluctuando alrededor de los 150000 millones de dólares. En 2024, se observa una disminución a 144014 millones de dólares, seguida de un aumento en 2025, alcanzando los 158150 millones de dólares. Esta evolución refleja la combinación de las tendencias observadas en la deuda a corto y largo plazo.
- Deuda total
- La deuda total, aunque fluctuante, se mantiene en un nivel elevado a lo largo del período. El aumento final en 2025 podría indicar un cambio en la estrategia de financiación o la necesidad de recursos adicionales para futuras operaciones.
En resumen, la estructura de deuda de la entidad presenta una dinámica compleja, con fluctuaciones tanto en la deuda a corto como a largo plazo. La gestión de la deuda a corto plazo parece ser activa, mientras que la deuda a largo plazo muestra una tendencia general a la baja, interrumpida por un aumento en el último período analizado. La deuda total se mantiene en un nivel considerable, requiriendo un seguimiento continuo para evaluar su impacto en la salud financiera general.
Deuda total (valor razonable)
| 31 dic 2025 | |
|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Deuda a corto y largo plazo, excluidos los arrendamientos financieros | |
| Obligaciones de arrendamiento financiero | |
| Deuda total a corto y largo plazo, incluidos los arrendamientos financieros (valor razonable) | |
| Ratio financiero | |
| Ratio deuda, valor razonable sobre importe en libros | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31).
Tasa de interés promedio ponderada de la deuda
Tasa de interés promedio ponderada de la deuda:
| Tipo de interés | Monto de la deuda1 | Tipo de interés × Monto de la deuda | Tasa de interés promedio ponderada2 |
|---|---|---|---|
| Valor total | |||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31).
1 US$ en millones
2 Tasa de interés promedio ponderada = 100 × ÷ =
Gastos por intereses incurridos
Verizon Communications Inc., los gastos de intereses incurridos
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los gastos relacionados con la deuda. Se observa un incremento constante en los gastos por intereses durante el período analizado.
- Gastos por intereses
- Los gastos por intereses muestran una trayectoria ascendente, pasando de 3485 millones de dólares en 2021 a 6694 millones de dólares en 2025. El aumento más pronunciado se registra entre 2022 y 2023, seguido de un crecimiento más moderado en los años siguientes. Este incremento sugiere un aumento en el endeudamiento o un aumento en las tasas de interés aplicadas a la deuda existente.
- Costos de intereses capitalizados
- Los costos de intereses capitalizados presentan una fluctuación. Inicialmente, se incrementan de 1841 millones de dólares en 2021 a 2030 millones de dólares en 2022, para luego disminuir a 1818 millones de dólares en 2023. La tendencia continúa a la baja, alcanzando 740 millones de dólares en 2025. Esta disminución podría indicar una reducción en las inversiones en activos que permiten la capitalización de intereses.
- Costos por intereses sobre saldos de deuda y amortización neta de descuento de deuda
- Estos costos también muestran un aumento general, aunque con cierta variabilidad. Se incrementan de 5326 millones de dólares en 2021 a 5643 millones de dólares en 2022, luego a 7342 millones de dólares en 2023 y 7612 millones de dólares en 2024, para finalmente disminuir ligeramente a 7434 millones de dólares en 2025. La correlación con los gastos por intereses es evidente, sugiriendo que los cambios en estos costos reflejan las condiciones generales de la deuda.
En resumen, la entidad experimenta un aumento significativo en los gastos por intereses a lo largo del período, mientras que los costos de intereses capitalizados muestran una tendencia a la baja. Los costos totales relacionados con la deuda, incluyendo la amortización, siguen la tendencia general al alza, aunque con una ligera estabilización en el último año analizado.
Ratio de cobertura de intereses (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Ratio de cobertura de intereses (sin intereses capitalizados) = EBIT ÷ Gastos por intereses
= ÷ =
2 Ratio de cobertura de intereses (ajustado) (con intereses capitalizados) = EBIT ÷ Costos por intereses sobre saldos de deuda y amortización neta de descuento de deuda
= ÷ =
El análisis de los ratios de cobertura de intereses revela una tendencia decreciente en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones de intereses con sus beneficios operativos durante el período 2021-2025.
- Ratio de cobertura de intereses (sin intereses capitalizados)
- Este ratio experimentó una disminución significativa desde 9.44 en 2021 hasta 4.39 en 2025. La caída más pronunciada se observó entre 2021 y 2023, pasando de 9.44 a 4.08. Posteriormente, se aprecia una ligera estabilización, con valores de 4.46 y 4.39 en 2024 y 2025 respectivamente. Esta tendencia sugiere una reducción en la capacidad de la entidad para generar beneficios operativos suficientes para cubrir los gastos por intereses, sin considerar el impacto de la capitalización de intereses.
- Ratio de cobertura de intereses (ajustado) (con intereses capitalizados)
- El ratio ajustado, que incluye el efecto de la capitalización de intereses, muestra una trayectoria similar. Disminuyó de 6.18 en 2021 a 3.95 en 2025. Al igual que el ratio anterior, la mayor reducción se produjo entre 2021 y 2023, descendiendo a 3.07. Se observa una recuperación parcial en 2024 y 2025, alcanzando 3.89 y 3.95 respectivamente. Este ratio indica que, incluso considerando la capitalización de intereses, la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones de intereses ha disminuido a lo largo del período analizado.
La convergencia de ambos ratios hacia valores más bajos indica una potencial vulnerabilidad en la estructura de capital de la entidad. Aunque se observa cierta estabilización en los últimos dos años, la tendencia general sugiere un deterioro en la capacidad de servicio de la deuda, lo que podría requerir una evaluación más profunda de la estrategia financiera y la gestión de la deuda.