Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
- Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
- Ratio de rotación de inventario
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Ratio de rotación del capital circulante
- Días de rotación de inventario
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Ciclo de funcionamiento
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Ciclo de conversión de efectivo
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Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
Schlumberger Ltd., ratios de actividad a corto plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Ratios de rotación de inventario
- Se observa una tendencia general de aumento en el ratio de rotación de inventario, pasando de 6.26 en 2020 a 6.59 en 2024, lo que indica una mayor eficiencia en la gestión de inventarios. Simultáneamente, los días de rotación de inventario muestran una reducción, de 58 días en 2020 a 55 días en 2024, confirmando una rotación más rápida y eficiente del inventario.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar presenta una ligera disminución de 4.5 en 2020 a 3.99 en 2022, seguido de una tendencia de recuperación hasta 4.53 en 2024. Los días de rotación de cuentas por cobrar reflejan este patrón, aumentando a 91 días en 2022 y posteriormente reduciéndose a 81 días en 2024, lo cual sugiere una mejora progresiva en la gestión de cobros en los últimos años.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar muestra una tendencia a la disminución desde 7.15 en 2020 hasta 5.85 en 2022, seguido de una recuperación a 6.82 en 2024. Los días de rotación de cuentas por pagar aumentan hasta 62 en 2022 y disminuyen a 54 en 2024, indicando una mayor duración en el pago de proveedores en ciertos períodos y una posterior optimización en los pagos hacia finales del período analizado.
- Ratio de rotación del capital circulante
- Este ratio presenta una tendencia decreciente desde 9.72 en 2020 a 6.3 en 2024, reflejando una menor eficiencia en la utilización del capital circulante a lo largo del tiempo. Los días de rotación del capital circulante siguen una tendencia similar, decreciendo de 139 días en 2020 a 136 días en 2024, aunque permanecen en un rango relativamente estable.
- Días de rotación de inventario
- Este indicador muestra una disminución en los días requeridos para rotar inventarios, pasando de 58 días en 2020 a 55 días en 2024, indicando una gestión más eficiente y rápida en la rotación de inventarios en los últimos años.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- El ciclo de rotación de cuentas por cobrar se mantiene relativamente estable en torno a 81-91 días, con un incremento en 2022 y una posterior reducción en 2024, sugiriendo una tendencia a acortar los plazos de cobro en el período más reciente, lo que puede contribuir a mejorar la liquidez.
- Ciclo de funcionamiento
- Este ciclo muestra una tendencia de subida en 2022 con 155 días, y una reducción a 136 días en 2024, indicando una mejora en la gestión integral del ciclo operativo, probablemente gracias a la optimización de inventarios, cobros y pagos.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Los días de rotación de cuentas por pagar se elevaron hasta 62 días en 2022 y posteriormente disminuyeron a 54 días en 2024. Este patrón podría reflejar una gestión más cuidadosa del efectivo y una planificación más eficiente en los pagos hacia los proveedores.
- Ciclo de conversión de efectivo
- Este ciclo presenta una ligera tendencia decreciente de 93 días en 2022 a 82 días en 2024, indicando una reducción en el tiempo que tarda en completarse el ciclo completo desde la adquisición de inventarios hasta la cobranza, lo cual favorece la liquidez y la gestión de caja.
Ratios de rotación
Ratios de número medio de días
Ratio de rotación de inventario
Schlumberger Ltd., índice de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación de inventario = Coste de los ingresos ÷ Inventarios
= ÷ =
- Coste de los ingresos
- Se observa una tendencia general al alza en el coste de los ingresos, incrementándose desde 21,000 millones de dólares en 2020 hasta 28,829 millones en 2024. Aunque en 2021 se registró una disminución respecto a 2020, en los años subsiguientes los costes muestran un crecimiento sostenido, alcanzando su nivel más alto en 2024. Esto indica una posible expansión en las operaciones o en los precios de adquisición de insumos.
- Inventarios
- Los inventarios presentan un incremento desde 3,354 millones en 2020 a 4,375 millones en 2024. Aunque en 2021 se evidencia una reducción respecto a 2020, en los años siguientes los inventarios aumentan de manera constante. La tendencia creciente puede reflejar una estrategia de acumulación de inventarios, posiblemente anticipando incremento en la demanda o una gestión adaptada a los cambios del mercado.
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario muestra fluctuaciones, pero en general exhibe un comportamiento de estabilización y ligera recuperación. En 2020, el ratio fue de 6.26, disminuyendo a 5.89 en 2021 y 5.73 en 2022. Sin embargo, en 2023 vuelve a incrementar a 6.06 y en 2024 alcanza 6.59, superando los niveles iniciales. Esto sugiere una mejora en la eficiencia en la gestión de inventarios, aumentando la velocidad de rotación en los últimos años, a pesar del incremento en los inventarios totales.
Índice de rotación de cuentas por cobrar
Schlumberger Ltd., ratio de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = Ingresos ÷ Cuentas por cobrar menos provisión para cuentas de cobro dudoso
= ÷ =
- Ingresos
- Se observa una tendencia de crecimiento sostenido en los ingresos durante el período analizado, con una disminución en 2021 en comparación con 2020, pero posteriormente recuperándose y mostrando una tendencia alcista en 2022, 2023 y 2024. La recuperación y expansión de los ingresos en los últimos años indican una posible mejora en las operaciones o en la demanda del mercado.
- Cuentas por cobrar menos provisión para cuentas de cobro dudoso
- Los valores en esta categoría muestran un incremento constante a lo largo de los años, lo cual puede reflejar un aumento en las ventas a crédito o en la duración de la cobranza. Este aumento sugiere un mayor esfuerzo en la gestión de cuentas por cobrar o cambios en la política crediticia de la empresa, apuntando a una posible mayor exposición a riesgos crediticios.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar presenta una tendencia de aumento desde 2021 hasta 2024, pasando de 4.31 a 4.53. Un incremento en este ratio indica una mejora en la eficiencia de la cobranza, pues la empresa está recuperando sus cuentas por cobrar con mayor rapidez en los períodos recientes. La disminución en 2021 respecto a 2020 puede reflejar una gestión más relajada o mayores plazos concedidos, pero la tendencia de recuperación sugiere una estrategia de cobranza más efectiva en los años subsiguientes.
Ratio de rotación de cuentas por pagar
Schlumberger Ltd., ratio de rotación de cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación de cuentas por pagar = Coste de los ingresos ÷ Cuentas por pagar comerciales
= ÷ =
- Coste de los ingresos
- El coste de los ingresos muestra una tendencia ascendente a lo largo del período analizado. En 2020, el valor fue de 21,000 millones de dólares, experimentando una ligera disminución en 2021 hasta 19,271 millones. Sin embargo, en 2022 se presenta un aumento significativo a 22,930 millones, seguido de un incremento aún mayor en 2023, alcanzando 26,572 millones. La tendencia continúa en 2024 con un valor de 28,829 millones, lo que refleja un crecimiento sostenido en los costos asociados a la generación de ingresos durante los últimos años. Este patrón puede indicar un incremento en la actividad operativa o mayores costos de producción o adquisición de bienes y servicios.
- Cuentas por pagar comerciales
- Las cuentas por pagar comerciales muestran una tendencia creciente desde 2020 hasta 2023, con un incremento de 2,937 millones en 2020 a 4,613 millones en 2023. Sin embargo, en 2024 se observa una disminución a 4,230 millones, representando una reducción en las obligaciones pendientes con proveedores en comparación con el año anterior. Este comportamiento puede señalar cambios en las condiciones de pago, mejoras en la gestión de obligaciones o modificación en los términos de crédito con los proveedores.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar refleja una tendencia decreciente desde 2020 hasta 2023, pasando de 7.15 a 5.76. Esto sugiere que la empresa está pagando sus cuentas por pagar en un período más prolongado, lo cual puede ser una estrategia para mejorar la gestión del flujo de efectivo o reflejar condiciones más estrictas por parte de los proveedores. En 2024, el ratio aumenta a 6.82, indicando una posible aceleración en el pago a proveedores o cambios en la política de gestión de cuentas por pagar, acercándose a niveles observados en años previos.
Ratio de rotación del capital circulante
Schlumberger Ltd., ratio de rotación del capital circulantecálculo, comparación con los índices de referencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = Ingresos ÷ Capital de explotación
= ÷ =
- Capital de explotación
- El capital de explotación mostró una tendencia general de aumento a lo largo del período analizado. En 2020, se registró un valor de 2,428 millones de dólares, disminuyendo ligeramente en 2021 a 2,295 millones. Sin embargo, a partir de 2022 se observó un incremento significativo, alcanzando 2,985 millones y continuando en ascenso en 2023 y 2024 con valores de 4,323 millones y 5,759 millones respectivamente. Este patrón indica una expansión gradual en los recursos destinados a las operaciones principales de la empresa, posiblemente reflejando inversiones o un crecimiento en la escala de operaciones.
- Ingresos
- Los ingresos también evidencian una tendencia de crecimiento sostenido en el período considerado. Desde 23,601 millones en 2020, hubo una ligera disminución en 2021 a 22,929 millones, pero en los años siguientes se observó un incremento constante, alcanzando 28,091 millones en 2022, 33,135 millones en 2023 y 36,289 millones en 2024. Este patrón denota una recuperación tras la caída inicial y un crecimiento consistente, posiblemente impulsado por una ampliación en la cartera de clientes, mejoras en los precios o en la eficiencia operativa.
- Ratio de rotación del capital circulante
- El ratio de rotación del capital circulante, que mide la eficiencia en el uso del capital de trabajo para generar ingresos, mostró una tendencia decreciente durante el período. En 2020, el ratio fue de 9.72, aumentando ligeramente en 2021 a 9.99. Sin embargo, en 2022, el ratio cayó a 9.41, y en los años siguientes se observó una reducción más marcada, llegando a 7.66 en 2023 y a 6.3 en 2024. La disminución sostenida en este ratio sugiere una menor eficiencia en la utilización del capital de trabajo para generar ingresos, lo cual podría estar relacionado con un incremento en los recursos invertidos que no se traduce proporcionalmente en mayores ventas o ingresos, o bien en cambios en las políticas de gestión del capital circulante.
Días de rotación de inventario
Schlumberger Ltd., días de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Días de rotación de inventario = 365 ÷ Ratio de rotación de inventario
= 365 ÷ =
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario muestra una tendencia de ligera disminución entre 2020 y 2022, pasando de 6.26 a 5.73, lo cual indica una menor eficiencia en la utilización del inventario en esos años. Sin embargo, en 2023 se observa una recuperación a un valor de 6.06 y posteriormente un incremento en 2024 a 6.59, alcanzando un nivel superior al observado en 2020. Esta tendencia sugiere una mejora en la eficiencia de gestión del inventario en el último período.
- Días de rotación de inventario
- Los días de rotación del inventario fluctuaron ligeramente a lo largo del período analizado. Se registraron incrementos en 2021 y 2022, alcanzando hasta 64 días, reflejando períodos más largos en el inventario antes de su venta. En 2023, se observa una reducción a 60 días, consolidando una tendencia hacia una gestión más eficiente; en 2024, el número de días disminuye aún más a 55, indicando un ciclo de inventario más corto y, por tanto, una gestión de inventario más efectiva en los períodos más recientes.
Días de rotación de cuentas por cobrar
Schlumberger Ltd., días de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ =
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice muestra una tendencia general de mejora a lo largo del período analizado, con valores que oscilan desde 4.31 en 2021, disminuyendo a 3.99 en 2022, y posteriormente ascendiendo a 4.24 en 2023 y 4.53 en 2024. Esto indica una mayor eficiencia en la gestión de cobros, reflejando que la empresa está recibiendo sus cuentas por cobrar en un período ligeramente menor o similar en comparación con años anteriores después de una caída en 2022.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Este indicador presenta una tendencia a la alza en 2022, alcanzando 91 días, en comparación con 81 días en 2020 y 2021, lo que sugiere que, en ese año, la empresa tardó más en cobrar sus cuentas. Sin embargo, en los años siguientes, especialmente en 2024, los días de cobro vuelven a reducirse a 81, alineándose con los niveles de 2020 y 2021. Esto refleja una recuperación en los plazos de cobro, en línea con la mejora del índice de rotación, y sugiere una gestión más eficiente en la cobranza en el período más reciente.
Ciclo de funcionamiento
Schlumberger Ltd., ciclo de funcionamientocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ciclo de funcionamiento = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar
= + =
- Rotación de inventario
- Se observa una tendencia general de incremento en los días de rotación de inventario desde 2020 hasta 2022, alcanzando un máximo de 64 días en 2022. Esto puede indicar una acumulación más prolongada de inventario en ese período. Sin embargo, en 2023 y 2024, los días de rotación disminuyen a 60 y 55 respectivamente, sugiriendo una mejora en la eficiencia de gestión de inventarios y una posible reducción en los tiempos de almacenamiento o aumento en la rotación de productos.
- Rotación de cuentas por cobrar
- Los días de rotación de cuentas por cobrar muestran una tendencia ascendente desde 2020 hasta 2022, alcanzando 91 días en 2022, lo cual indica que la empresa tarda más en cobrar sus créditos durante ese período. Posteriormente, en 2023 y 2024, los días disminuyen a 86 y 81 respectivamente, señalando una tendencia hacia una gestión de cobranza más eficiente y una menor prolongación en los plazos de cobro.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento, que combina los días de rotación de inventario y cuentas por cobrar, muestra un aumento progresivo hasta 2022, alcanzando 155 días, lo cual refleja un período más extenso para convertir insumos en efectivo. Sin embargo, en 2023 y 2024, este ciclo se reduce a 146 y 136 días respectivamente, sugiriendo una disminución en el tiempo total necesario para completar ese proceso, y por ende, una gestión más eficiente de los recursos operativos.
Días de rotación de cuentas por pagar
Schlumberger Ltd., días de rotación de las cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Días de rotación de cuentas por pagar = 365 ÷ Ratio de rotación de cuentas por pagar
= 365 ÷ =
- Ratios de rotación de cuentas por pagar
-
El ratio de rotación de cuentas por pagar muestra una tendencia decreciente desde 7.15 en diciembre de 2020 hasta 5.85 en diciembre de 2022, lo cual indica que la empresa ha estado tomando más tiempo en promedio para pagar sus obligaciones comerciales durante ese período. Sin embargo, en diciembre de 2023, este ratio se mantiene relativamente estable en 5.76, sugiriendo una estabilización en la política de pago. En diciembre de 2024, el ratio experimenta un aumento a 6.82, indicando una tendencia a pagar proveedores con mayor rapidez.
Por otro lado, los días de rotación de cuentas por pagar reflejan una tendencia opuesta. Estos días aumentaron de 51 en diciembre de 2020 a 62 en diciembre de 2022, lo que confirma que la compañía tardó más en pagar a sus proveedores durante ese período. En diciembre de 2023, los días disminuyen ligeramente a 63, y posteriormente se reducen a 54 en diciembre de 2024, alineándose con la tendencia inversa del ratio de rotación. La disminución en los días en 2024 indica una mayor rapidez en los pagos en comparación con los años anteriores.
Ciclo de conversión de efectivo
Schlumberger Ltd., ciclo de conversión de efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ciclo de conversión de efectivo = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar – Días de rotación de cuentas por pagar
= + – =
- Días de rotación de inventario
- Desde 2020 hasta 2024, los días de rotación de inventario han mostrado una tendencia fluctuante. Inicialmente, hubo un incremento de 58 a 62 días en 2021 y a 64 días en 2022, lo que sugiere una posible acumulación en inventarios o una reducción en la eficiencia de rotación durante esos años. Sin embargo, en 2023, la cifra disminuyó a 60 días y posteriormente a 55 días en 2024, indicando una consolidación en la gestión del inventario y una mejor rotación en el último período analizado.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Este indicador mostró un aumento progresivo desde 81 días en 2020 hasta 91 días en 2022, reflejando una posible extensión en los plazos de cobro o una menor eficacia en la cobranza. En 2023, hubo una ligera reducción a 86 días, y en 2024 se alcanzó nuevamente un valor de 81 días, alcanzando niveles similares a los de 2020. La tendencia sugiere una estabilización en los días de cobro en los últimos años, tras un período de incremento.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Este indicador mostró un aumento desde 51 días en 2020 hasta 62 días en 2022, lo que puede reflejar una mayor facilidad para extender los plazos con proveedores o una política de pagos más conservadora. En 2023, los días de pago subieron a 63, pero en 2024 experimentaron una reducción significativa a 54 días, indicando una posible aceleración en los pagos o una revisión en las condiciones de pago a proveedores.
- Ciclo de conversión de efectivo
- Este ciclo, que representa el tiempo total necesario para convertir recursos en efectivo, varió ligeramente en el período analizado. Comenzó en 88 días en 2020, disminuyó a 86 días en 2021, alcanzó un pico de 93 días en 2022, antes de disminuir a 83 días en 2023 y estabilizarse en 82 días en 2024. La tendencia indica una mejora en la eficiencia del ciclo de efectivo, especialmente en los últimos años, con una reducción en la duración general del ciclo.