Ratios de valoración de acciones ordinarias
Los coeficientes de valoración miden la cantidad de un activo o defecto (por ejemplo, las ganancias) asociado con la propiedad de un crédito específico (por ejemplo, una parte de la propiedad de la empresa).
Ratios de valoración actuales
Schlumberger Ltd., ratios de valoración actuales
| Schlumberger Ltd. | Energía | ||
|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||
| Precio actual de la acción (P) | $33.34 | ||
| Número de acciones ordinarias en circulación | 1,351,248,823 | ||
| Tasa de crecimiento (g) | 0.20% | ||
| Beneficio por acción (EPS) | $3.30 | ||
| El BPA esperado para el próximo año | $3.31 | ||
| Beneficio operativo por acción | $4.30 | ||
| Ventas por acción | $26.86 | ||
| Valor contable por acción (BVPS) | $15.64 | ||
| Ratios de valoración | |||
| Relación precio/utilidad neta (P/E) | 10.10 | 13.57 | |
| Ratio de beneficios esperados entre el precio y el año que viene | 10.08 | 12.92 | |
| Relación precio-beneficio-crecimiento (PEG) | 51.07 | 2.71 | |
| Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) | 7.76 | 8.95 | |
| Relación precio/ingresos (P/S) | 1.24 | 1.42 | |
| Relación precio/valor contable (P/BV) | 2.13 | 1.76 | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).
Si el índice de valoración de la empresa es inferior al índice de valoración del índice de referencia, las acciones de la empresa están relativamente infravaloradas.
De lo contrario, si el índice de valoración de la empresa es más alto que el índice de valoración del índice de referencia, entonces las acciones de la empresa están relativamente sobrevaloradas.
Ratios de valoración históricos (resumen)
Schlumberger Ltd., ratios de valoración históricos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Relación precio/utilidad neta (P/E)
- La relación P/E presenta una tendencia de disminución progresiva desde 29.69 en 2021 hasta 13.07 en 2024. Este descenso indica que el mercado ha reducido la valuación relativa de las utilidades netas de la empresa en relación con su precio de mercado, lo cual puede reflejar una percepción de menor riesgo, mayor crecimiento esperado o una mejora en la rentabilidad de la empresa.
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
- El ratio P/OP también muestra una tendencia decreciente desde 20.2 en 2021 hasta 10.05 en 2024. La disminución sugiere que la valoración del mercado respecto a los ingresos operativos ha disminuido, lo cual puede indicar una mayor eficiencia en la generación de beneficios o una mayor percepción de riesgo o incertidumbre en los ingresos futuros.
- Relación precio/ingresos (P/S)
- Este ratio evidencia un aumento en 2021 respecto a 2020, pasando de 1.29 a 2.44, pero posteriormente se estabiliza en valores altos en 2022 (2.84) antes de disminuir a 2.23 en 2023 y a 1.61 en 2024. La tendencia indica que, aunque en 2021 y 2022 la valoración relativa de las ventas respecto al precio fue elevada, en los últimos años ha habido una corrección significativa, sugiriendo una reevaluación del mercado respecto a las ventas futuras o cambios en las expectativas de crecimiento.
- Relación precio/valor contable (P/BV)
- La relación P/BV aumenta de 2.52 en 2020 a 4.52 en 2022, reflejando una valoración más alta del mercado respecto al valor contable, posiblemente indicando expectativas de crecimiento o confianza en la capacidad de generación futura de valor. Sin embargo, en 2023 y 2024, esta relación se reduce a 3.65 y 2.76, respectivamente, señalando una corrección en la percepción del valor de los activos contables o una disminución en las expectativas de crecimiento en valor contable.
Relación precio/utilidad neta (P/E)
Schlumberger Ltd., P/Ecálculo, comparación con los índices de referencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2024 cálculo
EPS = Resultado neto atribuible a SLB ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 4,461,000,000 ÷ 1,400,850,420 = 3.18
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Schlumberger Ltd.
4 2024 cálculo
P/E = Precio de la acción ÷ EPS
= 41.63 ÷ 3.18 = 13.07
- Precio de la acción
- El precio de la acción presentó una tendencia de aumento sostenido desde diciembre de 2020 hasta diciembre de 2022, alcanzando un pico de 56.25 USD. Posteriormente, se observó una disminución en 2023 para situarse en 51.67 USD y una reducción adicional en 2024, cerrando en 41.63 USD. Esto indica una tendencia de crecimiento en el valor de mercado en los primeros años y una posterior caída en los últimos dos períodos.
- Beneficio por acción (EPS)
- El beneficio por acción fue negativo en 2020, con un valor de -7.55 USD, reflejando pérdidas en ese año. En 2021, el EPS mostró una recuperación significativa, alcanzando 1.34 USD. En los años siguientes, la tendencia fue de mejora continúa, con valores de 2.42 USD en 2022, 2.94 USD en 2023 y 3.18 USD en 2024. Esto indica una recuperación y fortalecimiento en la rentabilidad de la empresa a lo largo del período analizado.
- Ratio P/E (Precio sobre Ganancias)
- El ratio P/E se redujo progresivamente desde 29.69 en 2021 hasta 17.55 en 2023, y posteriormente hasta 13.07 en 2024. La disminución en este ratio, en conjunto con el aumento del EPS y la caída del precio de la acción en 2024, sugiere una valoración del mercado más conservadora o una mejora en las expectativas de rentabilidad relativa, además de reflejar quizás una mayor estabilidad o menor percepción de riesgo respecto a los años anteriores.
Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
Schlumberger Ltd., P/OPcálculo, comparación con los índices de referencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2024 cálculo
Beneficio operativo por acción = Resultado (pérdida) de explotación ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 5,804,000,000 ÷ 1,400,850,420 = 4.14
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Schlumberger Ltd.
4 2024 cálculo
P/OP = Precio de la acción ÷ Beneficio operativo por acción
= 41.63 ÷ 4.14 = 10.05
- Precio de la acción
- El precio de la acción muestra una tendencia alcista significativa desde 2020 hasta 2022, alcanzando un máximo de 56.25 dólares en 2022. Sin embargo, en 2023 se observa una ligera disminución a 51.67 dólares, y en 2024 continúa la tendencia a la baja, situándose en 41.63 dólares. Esta fluctuación puede reflejar cambios en la percepción del mercado o en las expectativas sobre el desempeño futuro de la compañía.
- Beneficio operativo por acción
- El beneficio operativo por acción experimenta una recuperación a partir de valores negativos en 2020 (-7.9 dólares), pasando a positivos en 2021 con 1.97 dólares y manteniéndose en niveles similares en 2022 con 2.92 dólares. En 2023, se observa una mejora significativa alcanzando 3.81 dólares, y en 2024 continúa creciendo ligeramente hasta 4.14 dólares, indicando una tendencia positiva en la rentabilidad operativa de la empresa en los últimos años.
- P/OP (Ratio financiero)
- El ratio P/OP presenta una disminución constante a lo largo de los años, pasando de 20.2 en 2021 a 19.24 en 2022, 13.55 en 2023 y formalmente hasta 10.05 en 2024. La reducción en este ratio sugiere una apreciación en el valor de las acciones en relación con los beneficios operativos, o bien una mejora en la percepción del mercado respecto a la rentabilidad futura de la compañía.
Relación precio/ingresos (P/S)
Schlumberger Ltd., P/Scálculo, comparación con los índices de referencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2024 cálculo
Ventas por acción = Ingresos ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 36,289,000,000 ÷ 1,400,850,420 = 25.90
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Schlumberger Ltd.
4 2024 cálculo
P/S = Precio de la acción ÷ Ventas por acción
= 41.63 ÷ 25.90 = 1.61
- Precio de la acción
- El valor de la acción mostró una tendencia de crecimiento desde 2020 hasta 2022, alcanzando un máximo en 2022 con un precio de 56.25 USD. Sin embargo, en 2023 se observó una disminución significativa, situándose en 51.67 USD, y en 2024 continuó la tendencia a la baja, cerrando en 41.63 USD. Esto puede reflejar cambios en las expectativas del mercado o en la percepción del valor de la empresa en los períodos recientes.
- Ventas por acción
- Las ventas por acción mostraron un comportamiento de incremento sostenido a partir de 2021, pasando de 16.34 USD en ese año a 19.78 USD en 2022. En 2023 y 2024, las cifras continuaron aumentando, alcanzando 23.21 USD y 25.9 USD, respectivamente. Estos datos indican una tendencia de crecimiento en los ingresos por acción, lo que puede sugerir una expansión en las operaciones o una mejora en la rentabilidad.
- Ratio P/S (Precio/Ventas)
- El ratio P/S refleja una evolución alcista en los primeros años, partiendo de 1.29 en 2020 y alcanzando un pico de 2.84 en 2022. Posteriormente, en 2023 se redujo a 2.23 y en 2024 a 1.61, mostrando una tendencia de disminución. La caída en el ratio en los períodos recientes, a pesar del aumento en las ventas por acción, puede indicar que el precio de mercado ha disminuido en relación a los ingresos generados, lo que podría interpretarse como una valoración más conservadora o una revaluación negativa por parte del mercado.
Relación precio/valor contable (P/BV)
Schlumberger Ltd., P/BVcálculo, comparación con los índices de referencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2024 cálculo
BVPS = Capital contable total de SLB ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 21,130,000,000 ÷ 1,400,850,420 = 15.08
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Schlumberger Ltd.
4 2024 cálculo
P/BV = Precio de la acción ÷ BVPS
= 41.63 ÷ 15.08 = 2.76
El análisis de la evolución del precio de la acción revela un crecimiento sustancial entre 2020 y 2022, pasando de 21.81 US$ a 56.25 US$, lo que indica una apreciación significativa en ese período. Sin embargo, en 2023 se presenta una ligera caída a 51.67 US$, seguida por otra disminución en 2024 a 41.63 US$, evidenciando cierta volatilidad en el valor de mercado en los últimos años.
- Valor contable por acción (BVPS)
- Se observa una tendencia constante de incremento en el valor contable por acción, que pasa de 8.67 US$ en 2020 a 15.08 US$ en 2024. Este patrón indica una acumulación progresiva de patrimonio neto atribuible a cada acción, reflejando una mejora en la situación financiera a lo largo de los años y potencialmente una mayor rentabilidad o eficiencia en la gestión de recursos.
- Ratio P/BV
- El ratio precio a valor contable (P/BV) muestra un incremento desde 2.52 en 2020 hasta alcanzar un pico de 4.52 en 2022, lo cual puede interpretarse como una mayor valoración del mercado respecto al valor contable en ese año, posiblemente debido a expectativas de crecimiento o a una percepción de mayor rentabilidad futura. Posteriormente, el ratio disminuye en 2023 a 3.65 y en 2024 a 2.76, acercándose a niveles observados en 2020. Esto podría reflejar una reevaluación del mercado respecto a las perspectivas de crecimiento o una corrección en la valoración de la acción.
En conjunto, los datos sugieren una tendencia de aumento en el valor contable, acompañada por una apreciación en el precio de la acción durante los primeros años del período analizado. Sin embargo, la disminución en el precio de la acción en 2023 y 2024, junto con la reducción en el ratio P/BV, puede indicar cambios en las expectativas del mercado o en las condiciones del sector, aunque la base patrimonial continúa fortaleciéndose.