Balance general: pasivo y capital contable
El balance general proporciona a los acreedores, inversores y analistas información sobre los recursos (activos) de la empresa y sus fuentes de capital (su patrimonio y pasivos). Normalmente, también proporciona información sobre la capacidad de ganancias futuras de los activos de una empresa, así como una indicación de los flujos de efectivo que pueden provenir de cuentas por cobrar e inventarios.
Los pasivos representan las obligaciones de una empresa derivadas de acontecimientos pasados, cuya liquidación se espera que dé lugar a una salida de beneficios económicos de la entidad.
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Schlumberger Ltd., balance consolidado: pasivos y patrimonio contable
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Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Tendencia de las cuentas por pagar comerciales
- Se observa un incremento sostenido en los valores de cuentas por pagar comerciales desde 2020 hasta 2023, alcanzando un pico de 4,613 millones de dólares en diciembre de 2023. Sin embargo, en 2024 se registra una disminución a 4,230 millones de dólares, lo que podría indicar una política de reducción de pasivos a corto plazo o una mejora en la gestión de créditos con proveedores.
- Evolución de las obligaciones relacionadas con nómina, vacaciones y beneficios para empleados
- Los costos asociados a nómina, vacaciones y beneficios muestran cierta fluctuación, con una disminución en 2021 respecto a 2020, seguida de un ligero incremento en 2022 y un aumento significativo en 2023. En 2024, estos valores se mantienen relativamente estables en torno a los 1,475 millones de dólares, reflejando probablemente un control en los gastos de personal.
- Patrón en facturación y cobros en efectivo superiores a los ingresos
- Se percibe un incremento progresivo en este concepto desde 941 millones en 2020 hasta aproximadamente 2,007 millones en 2024. Esto puede indicar una tendencia a la gestión de efectivo que prioriza la generación de flujo, aunque también podría reflejar mayor eficiencia en cobros o mayores diferimientos en ingresos.
- Otros pasivos y cuentas por pagar y pasivos devengados
- Ambos conceptos presentan una tendencia de crecimiento notable, especialmente en 2023, cuando las cuentas por pagar y pasivos devengados alcanzan un valor de 10,904 millones de dólares, lo que indica un aumento significativo en las obligaciones. En 2024, estos valores disminuyen ligeramente, sugiriendo una posible estabilización o una estrategia de reducción del pasivo corriente.
- Deuda a corto plazo y deuda a largo plazo
- La deuda a corto plazo y parte corriente de la deuda a largo plazo muestran un incremento en 2022, consolidándose en valores superiores a los 1,600 millones en ese año. En 2023 y 2024, estas cifras permanecen relativamente estables alrededor de 1,100 millones de dólares. La deuda a largo plazo, excluyendo la parte corriente, refleja una disminución en 2021 y 2022, pero en 2024 se sitúa en niveles ligeramente superiores a los de 2020, indicando una cierta estabilidad en la estructura de financiamiento a largo plazo.
- Beneficios posteriores a la jubilación y otros pasivos
- El saldo de beneficios posteriores a la jubilación crece notablemente en 2021, con un aumento de aproximadamente 1,182 millones de dólares respecto a 2020, y se mantiene en niveles similares en los años siguientes, alcanzando 512 millones en 2024. Los otros pasivos fluctúan moderadamente, sin cambios drásticos, aunque en 2024 se observa una ligera tendencia al alza en comparación con 2020.
- Patrimonio y capital contable
- El capital contable total muestra una tendencia positiva, pasando de 12,071 millones en 2020 a 21,130 millones en 2024, reflejando una acumulación de utilidades retenidas y un crecimiento en el patrimonio total de la empresa. Las utilidades retenidas aumentan de forma sostenida, contribuyendo significativamente al crecimiento del patrimonio. La participación minoritaria experimenta un aumento notable en 2023 y 2024, indicando una expansión o mayor participación de accionistas minoritarios.
- Autocartera y acciones ordinarias
- La autocartera presenta una tendencia de disminución a partir de 2020, llegando a -1,773 millones en 2024, lo cual puede sugerir compras de acciones propias o estrategias de gestión de capital. Las acciones ordinarias también disminuyen ligeramente en volumen nominal, con un valor de 11,458 millones en 2024, en línea con la reducción de la autocartera.
- Indicadores de rentabilidad y resultado integral
- Las utilidades retenidas incrementan notablemente durante el período analizado, demostrando una mejora en la rentabilidad acumulada. La otra pérdida integral acumulada también aumenta en magnitud negativa, pasando de -4,884 millones en 2020 a -4,950 millones en 2024, lo cual puede reflejar efectos de valoración de instrumentos financieros o reservas de naturaleza no realizable. La relación entre estos valores sugiere que, pese a la acumulación de utilidades, existen componentes de pérdida que afectan el patrimonio global, aunque en términos generales, el patrimonio neto total crece de forma significativa, pasando de 12,489 millones en 2020 a 22,350 millones en 2024.
- Resumen general
- En conjunto, la empresa presenta un crecimiento sostenido en su patrimonio neto y en su patrimonio total, sostenido por utilidades retenidas y un incremento en el capital contable. Las obligaciones a corto y largo plazo muestran estabilidad tras picos en 2022 y 2023, indicando una gestión eficiente en el nivel de apalancamiento financiero. La disminución en autocartera y acciones en circulación, junto con la acumulación de utilidades, sugieren estrategias para fortalecer el valor accionario y la solidez financiera a largo plazo. Sin embargo, la presencia de pérdidas integrales acumuladas negativas debe ser monitoreada, dado que podría afectar el patrimonio neto en el futuro si no se gestionan adecuadamente.