Estado de flujos de efectivo

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

SLB N.V., estado de flujos de efectivo consolidado

US$ en millones

12 meses terminados	31 dic 2024	31 dic 2023	31 dic 2022	31 dic 2021	31 dic 2020
Utilidad (pérdida) neta	4,579)	4,275)	3,492)	1,928)	(10,486)
Cargos y créditos	541)	110)	(347)	(65)	12,515)
Depreciación y amortización, incluye la depreciación de activos fijos y la amortización de activos intangibles, costos de datos de exploración e inversiones de APS	2,519)	2,312)	2,147)	2,120)	2,566)
Impuestos diferidos	(41)	28)	(39)	(31)	(1,248)
Gastos de compensación basados en acciones	316)	293)	313)	324)	397)
Resultados de las inversiones por puesta en equivalencia, menos los dividendos recibidos	(18)	(132)	(96)	10)	(28)
(Aumento) de la disminución de las cuentas por cobrar	(236)	(659)	(1,728)	(36)	2,345)
(Aumento) de la disminución de los inventarios	(101)	(254)	(737)	75)	86)
(Aumento) disminución de otros activos corrientes	3)	121)	(44)	387)	267)
(Aumento) disminución en otros activos	13)	(10)	(45)	(2)	(25)
Aumento (disminución) de las cuentas por pagar y de los pasivos devengados	(994)	724)	704)	160)	(3,330)
Aumento (disminución) de la obligación estimada de impuestos sobre la renta	(51)	(62)	96)	(154)	(201)
Aumento (disminución) de otros pasivos	32)	(76)	23)	(26)	19)
Otro	40)	(33)	(19)	(39)	67)
Variación de activos y pasivos, neta del efecto de las adquisiciones y desinversiones de negocios	(1,294)	(249)	(1,750)	365)	(772)
Ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) neta con el efectivo proporcionado por las actividades operativas	2,023)	2,362)	228)	2,723)	13,430)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	6,602)	6,637)	3,720)	4,651)	2,944)
Gastos de capital	(1,931)	(1,939)	(1,618)	(1,141)	(1,116)
Inversiones de APS	(483)	(507)	(587)	(474)	(303)
Datos de exploración capitalizados	(198)	(153)	(97)	(39)	(101)
Adquisiciones e inversiones de negocios, neto de efectivo adquirido	(553)	(242)	(58)	(103)	(33)
(Compra) venta de inversiones a corto plazo, netas	(32)	117)	138)	787)	(1,141)
Compras de valores de Blue Chip Swap	(207)	(185)	(259)	—)	—)
Ingresos procedentes de la venta de valores de Blue Chip Swap	152)	97)	111)	—)	—)
Ganancias de la venta de acciones de Liberty	—)	137)	732)	109)	—)
Ingresos de la venta de acciones de ADC	—)	—)	223)	—)	—)
Ingresos de la venta de bienes raíces	—)	—)	120)	—)	—)
Ingresos netos de desinversiones	—)	—)	—)	—)	434)
Otro	107)	(108)	(93)	(58)	(93)
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	(3,145)	(2,783)	(1,388)	(919)	(2,353)
Dividendos pagados	(1,533)	(1,317)	(848)	(699)	(1,734)
Programa de recompra de acciones	(1,737)	(694)	—)	—)	(26)
Ingresos del plan de compra de acciones de los empleados	219)	191)	142)	137)	146)
Ingresos procedentes del ejercicio de opciones sobre acciones	29)	90)	81)	—)	—)
Impuestos pagados sobre las indemnizaciones netas liquidadas en acciones	(90)	(169)	(93)	(24)	(28)
Ingresos procedentes de la emisión de deuda a largo plazo	1,475)	994)	—)	34)	5,837)
Amortización de deudas a largo plazo	(955)	(1,578)	(1,650)	(2,076)	(4,975)
Aumento (disminución) neto de los préstamos a corto plazo	(115)	2)	37)	(105)	156)
Amortización de obligaciones relacionadas con el arrendamiento financiero	—)	—)	—)	—)	(188)
Otro	(65)	(31)	(51)	(91)	(61)
Efectivo neto utilizado en actividades de financiación	(2,772)	(2,512)	(2,382)	(2,824)	(873)
Impacto de las variaciones de los tipos de cambio en el efectivo	(41)	(97)	(52)	5)	(11)
Aumento (disminución) neto de efectivo	644)	1,245)	(102)	913)	(293)
Efectivo, inicio del período	2,900)	1,655)	1,757)	844)	1,137)
Efectivo, fin del período	3,544)	2,900)	1,655)	1,757)	844)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2020 y 2024.

Rentabilidad: Se observa una evolución notable en la utilidad neta, pasando de una pérdida considerable de US$ 10486 millones en 2020 a un beneficio de US$ 4579 millones en 2024. Esta trayectoria indica una mejora sustancial en la rentabilidad a lo largo del tiempo. Los cargos y créditos muestran fluctuaciones, con un valor alto negativo en 2020 y un valor positivo creciente hasta 2024.
Gastos Operativos: La depreciación y amortización se mantiene relativamente estable, con un ligero incremento en 2024. Los gastos de compensación basados en acciones también presentan una estabilidad similar. Los impuestos diferidos muestran una variación, pasando de valores negativos a un valor positivo en 2023, para volver a ser negativo en 2024.
Activos y Pasivos Corrientes: Se aprecia una disminución significativa en las cuentas por cobrar en 2021 y 2022, seguida de una estabilización y ligera disminución en los años posteriores. Los inventarios muestran una reducción importante en 2021 y 2022, continuando con una tendencia a la baja. Las cuentas por pagar y pasivos devengados experimentan fluctuaciones, con una disminución notable en 2024.
Flujo de Efectivo Operativo: El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas muestra un incremento constante, pasando de US$ 2944 millones en 2020 a US$ 6602 millones en 2024. Este aumento sugiere una mejora en la capacidad de la entidad para generar efectivo a partir de sus operaciones principales.
Inversiones: Los gastos de capital se mantienen relativamente estables, aunque con una ligera tendencia al alza. Las inversiones de APS y los datos de exploración capitalizados muestran una disminución gradual a lo largo del período. Las adquisiciones e inversiones de negocios aumentan significativamente en 2024.
Financiación: Los dividendos pagados se mantienen en un nivel considerable, con un ligero aumento en los últimos años. El programa de recompra de acciones muestra un incremento importante en 2023 y 2024. La emisión de deuda a largo plazo es significativa en 2020 y 2024, mientras que la amortización de deudas a largo plazo se mantiene relativamente constante. El efectivo neto utilizado en actividades de financiación es consistentemente negativo, indicando una salida neta de efectivo.
Efectivo: El efectivo, al final del período, muestra un incremento constante, pasando de US$ 844 millones en 2020 a US$ 3544 millones en 2024. Este aumento refleja la mejora en la generación de efectivo y la gestión de las actividades financieras.
Variaciones en el efectivo: El aumento (disminución) neto de efectivo presenta fluctuaciones, con un incremento significativo en 2023 y 2024. El impacto de las variaciones de los tipos de cambio en el efectivo es relativamente pequeño en comparación con otros factores.

En resumen, los datos financieros indican una mejora en la rentabilidad y la generación de efectivo, acompañada de una gestión activa de las inversiones y la financiación. La empresa ha logrado aumentar su posición de efectivo a lo largo del período analizado.

SLB N.V. (NYSE:SLB)

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