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Schlumberger Ltd. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Análisis de ratios de rentabilidad
- Análisis de ratios de solvencia
- Análisis de ratios de actividad a corto plazo
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2005
- Ratio de rotación total de activos desde 2005
- Relación precio/utilidad neta (P/E) desde 2005
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2005
- Análisis de la deuda
Aceptamos:
Schlumberger Ltd., estructura de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Porcentaje de ingresos provenientes de servicios y venta de productos
- Se observa una tendencia decreciente en el porcentaje de ingresos generados por servicios, pasando del 70.05% en 2020 a un 64.2% en 2024. Paralelamente, el porcentaje de ingresos procedentes de la venta de productos presenta un incremento del 29.95% en 2020 al 35.8% en 2024. Esta transición indica un cambio en la línea de negocio, con mayor énfasis en la venta de productos en comparación con los servicios durante el período analizado.
- Evolución del margen bruto y costos asociados
- El margen bruto muestra una mejora sustancial, desde un 11.02% en 2020 hasta alcanzar un 20.56% en 2024. Esto se vincula con una reducción en los costos de los servicios (% de los ingresos), que disminuyen consistentemente del 62.18% en 2020 al 49.18% en 2024, y en los costos de ventas, que aumentan ligeramente su participación, hasta llegar a un 30.26% en 2024. La tendencia indica una mayor eficiencia en la gestión de los costos relacionados con los servicios, contribuyendo a la expansión del margen bruto.
- Gastos de investigación, administración y reestructuración
- Los gastos en investigación e ingeniería, así como en general y administrativo, mantienen porcentajes estables y en descenso como proporción de los ingresos, alcanzando aproximadamente un 2.06% y 1.06% respectivamente en 2024, reflejando una gestión de gastos controlada y eficiente en esas áreas. La partida de reestructuración y otros gastos, aunque no identificados en los primeros años, se presenta en 2024 con un porcentaje cercano al 1.1%, indicando quizás la realización de reorganizaciones o ajustes estratégicos.
- Resultado de explotación y rentabilidad operacional
- El resultado (pérdida) de explotación presenta un cambio significativo: de una pérdida del 46.62% en 2020 a un incremento hasta un 16.43% en 2023, bajando ligeramente a 15.99% en 2024. Este comportamiento refleja una recuperación notable en la rentabilidad operacional, en línea con la mejora en los márgenes y la eficiencia en los costos.
- Ingresos y gastos por inversiones y otros ingresos financieros
- Los resultados de las inversiones fluctuantes, en especial las ganancias provenientes de ventas de activos y participaciones, muestran variaciones sustanciales. En particular, en 2022 se destacan ganancias en ventas de acciones y bienes inmuebles, así como ganancias relacionadas con inversiones en valores y recompra de bonos. Los intereses y otros ingresos netos fluctúan pero mantienen un nivel estable cercano al 1% del ingreso total, mientras que los gastos por intereses se reducen continuamente desde -2.39% en 2020 a -1.41% en 2024, indicando una menor carga financiera.
- Utilidad antes de impuestos y resultado neto
- La utilidad antes de impuestos experimenta una notable recuperación, de una pérdida del 47.87% en 2020 a un beneficio del 15.94% en 2023. La utilidad neta sigue una tendencia similar, alcanzando un 12.9% en 2023, ligeramente inferior en 2024 (12.62%), en línea con la tendencia de recuperación y expansión de los márgenes de rentabilidad. La rentabilidad neta atribuible a participación de minoritarios se mantiene en valores negativos, aunque de forma contenida, reflejando que la mayor parte del beneficio se atribuye a la empresa matriz.
- Observaciones globales
- En conjunto, los datos evidencian una proceso de recuperación y mejora en la rentabilidad, asociada en parte a la reducción de costos relacionados con los servicios, aumento en la contribución de la venta de productos, y una gestión financiera más eficiente en inversiones, intereses y gastos financieros. La tendencia hacia la ampliación del margen bruto y la reducción de gastos financieros sustenta la percepción de una estrategia orientada a fortalecer la rentabilidad operativa y financiera en los últimos años analizados.