Motorola Solutions Inc. (NYSE:MSI)

El análisis de las tendencias en los datos financieros trimestrales revela varios patrones importantes en la composición de los activos de la empresa a lo largo del tiempo.

Disponibilidad de efectivo y equivalentes de efectivo

Se observa una fluctuación en el porcentaje de activos totales representados por efectivo, con niveles que varían entre aproximadamente 5.79% y 17.26%. Existe un pico en septiembre de 2020, alcanzando un 17.26%, seguido de una disminución y posteriores fluctuaciones. En general, la proporción de efectivo mantiene cierta volatilidad pero sin una tendencia clara de incremento o disminución sostenida en el período considerado.

Cuentas por cobrar, netas

Este ítem muestra una tendencia relativamente estable con ligeras variaciones. Su porcentaje oscila entre alrededor del 9.88% y 13.4%. Se aprecia una ligera disminución en algunos períodos, pero sin cambios drásticos, indicando una gestión relativamente constante de las cuentas por cobrar en relación con los activos totales.

Activos contractuales

Los activos contractuales representan aproximadamente entre 6.8% y 10.32% del total de activos. La tendencia general es estable, con una ligera disminución en algunos trimestres, aunque sin cambios abruptos. Esto sugiere una estabilidad en los activos relacionados con contratos a largo plazo.

Existencias, netas

Se observa una tendencia creciente en la participación de existencias en los activos, partiendo desde un 4.25% y alcanzando picos cercanos a 9.95%. Desde 2021 en adelante, hay un aumento progresivo en la proporción, alcanzando máximos en diciembre de 2022 y manteniendo niveles elevados antes de disminuir ligeramente en 2023 y 2024. Esto podría indicar una acumulación de inventarios o cambios en la rotación de inventarios.

Otros activos corrientes y activo circulante

La participación de otros activos corrientes fluctúa moderadamente, con un valor promedio cercano al 2.5-3.5% en la mayoría de los períodos. La proporción de activo circulante en relación con el total de activos es relativamente consistente, oscilando entre aproximadamente 36% y 43%, con un ligero incremento en ciertos trimestres, reflejando una gestión equilibrada del capital de trabajo.

Inmovilizado material, neto y activos de arrendamiento operativo

El inmovilizado material representa aproximadamente entre 7.18% y 9.86% del activo total, con una ligera tendencia a disminuir en algunos períodos. Los activos de arrendamiento operativo muestran una tendencia estable, con participaciones cerca del 3-5%. La proporción en estos rubros indica una estructura de activos tangibles relativamente fija y estable con ligeros cambios.

Inversiones y otros activos no corrientes

Las inversiones comprenden menos del 2% del total de activos, manteniéndose relativamente constantes y mostrando una ligera disminución a lo largo del tiempo. Otros activos no corrientes también permanecen en niveles bajos (alrededor de 0.95% a 4.81%), con algunas fluctuaciones que muestran estabilidad en su contribución al total.

Impuestos diferidos sobre la renta y activos intangibles

Los impuestos diferidos y los activos intangibles representan porcentajes moderados, con ciertas variaciones. Los activos intangibles, en particular, muestran una tendencia a estabilizarse en torno a aproximadamente 9-14% del activo total, indicando una inversión constante en activos intangibles.

Goodwill y otros activos

La porción de goodwill mantiene un porcentaje estable en torno al 18-26%, con un aumento notable en ciertos trimestres, alcanzando máximos cercanos a 26.89%. Esta tendencia puede reflejar adquisiciones o valoraciones por sobre los activos tangibles. Los otros activos muestran fluctuaciones moderadas sin tendencias claras, manteniéndose en torno al 2-4%.

Distribución global y estructura del activo

El activo circulante muestra una proporción predominante en la estructura del activo total, fluctuando cerca del 37-44%. El activo no corriente, por otro lado, presenta una participación relativamente estable en torno a 56-63%, indicando una estructura de activos que combina componentes líquidos y no líquidos de manera equilibrada a lo largo del tiempo.