Valor económico añadido (EVA)
EVA es una marca registrada de Stern Stewart.
El valor económico agregado o beneficio económico es la diferencia entre ingresos y costos, donde los costos incluyen no solo los gastos, sino también el costo de capital.
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Charter Communications Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Análisis de ratios de rentabilidad
- Análisis de ratios de actividad a corto plazo
- Análisis de ratios de actividad a largo plazo
- Valor de la empresa (EV)
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Valor actual del flujo de caja libre sobre fondos propios (FCFE)
- Ratio de margen de beneficio operativo desde 2010
- Coeficiente de liquidez corriente desde 2010
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2010
- Análisis de la deuda
Aceptamos:
Beneficio económico
Charter Communications Inc., beneficio económicocálculo
US$ en millones
| 12 meses terminados | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Costo de capital2 | ||||||
| Capital invertido3 | ||||||
| Beneficio económico4 | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Costo de capital. Ver detalles »
3 Capital invertido. Ver detalles »
4 2024 cálculo
Beneficio económico = NOPAT – Costo de capital × Capital invertido
= – × =
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El NOPAT muestra una tendencia general al alza a lo largo del período, pasando de 7,242 millones de dólares en 2020 a 9,837 millones en 2024. Aunque en 2023 se observa un ligero descenso respecto a 2022, la recuperación en 2024 indica una mejora en la rentabilidad operativa después de impuestos, reflejando una gestión eficiente y una posible recuperación en las operaciones de la empresa.
- Costo de capital
- El costo de capital presenta una tendencia decreciente desde un 10.68% en 2020 hasta un 8.24% en 2023, recuperándose ligeramente en 2024 a un 8.47%. La disminución en el costo de capital puede reflejar una mejor percepción del riesgo por parte del mercado, mejoras en las condiciones de financiamiento o una reducción en las tasas de interés aplicadas a la empresa. La leve subida en 2024 podría indicar una estabilización o ligera variación en las condiciones del mercado financiero.
- Capital invertido
- El capital invertido experimenta un incremento constante, pasando de 133,151 millones en 2020 a 136,388 millones en 2024. Esto sugiere que la empresa ha continuado invirtiendo en activos o proyectos, manteniendo una tendencia de expansión o mantenimiento de su base de activos. La acumulación progresiva de capital invertido indica una estrategia de crecimiento sostenido o reposición de activos existentes.
- Beneficio económico
- El beneficio económico muestra una tendencia negativa a lo largo de los años, con valores que van desde -6,977 millones en 2020 y alcanzan -1,710 millones en 2024. La reducción en la pérdida económica, aunque significativa, indica cierta mejora en la eficiencia en la generación de valor respecto a los costos del capital, aunque la empresa aún no logra obtener beneficios económicos positivos durante el período analizado. La persistencia de resultados negativos destaca la necesidad de evaluar estrategias para incrementar la rentabilidad efectiva en relación con el capital invertido.
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
Charter Communications Inc., NOPATcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Eliminación del gasto por impuestos diferidos. Ver detalles »
2 Adición del aumento (disminución) de la provisión para cuentas de cobro dudoso.
3 Adición del aumento (disminución) de los ingresos diferidos.
4 Adición del aumento (disminución) de los equivalentes de patrimonio a los ingresos netos atribuibles a los accionistas de Charter.
5 2024 cálculo
Gastos por intereses de arrendamientos operativos capitalizados = Pasivo por arrendamiento operativo × Tipo de descuento
= × =
6 2024 cálculo
Beneficio fiscal de los gastos por intereses, neto = Gastos por intereses ajustados, netos × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
7 Adición de los gastos por intereses después de impuestos a los ingresos netos atribuibles a los accionistas de Charter.
- Utilidad neta atribuible a los accionistas
- Se observa una tendencia al alza en la utilidad neta atribuible a los accionistas a lo largo del período analizado. Después de un incremento significativo del 44% entre 2020 y 2021, la utilidad continúa creciendo en 2022, aunque a un ritmo algo menor, alcanzando los 5,055 millones de dólares. En 2023, se registra una ligera disminución en comparación con 2022, con una utilidad de 4,557 millones de dólares, pero en 2024 se recupera y alcanza un máximo de 5,083 millones, superando los niveles anteriores. Estos movimientos sugieren una tendencia general de crecimiento con pequeñas fluctuaciones, posiblemente influenciadas por variaciones en el entorno financiero o en las operaciones de la empresa.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El NOPAT muestra una progresión constante y sostenida en el período analizado. Desde 7,242 millones en 2020, crece de forma consistente cada año, alcanzando casi 9,837 millones en 2024. La evolución refleja una mejora en la eficiencia operativa y en la generación de beneficios después de impuestos, con un incremento total cercano al 36% en cinco años. La estabilidad en la tendencia al alza indica que la empresa ha logrado mantener y posiblemente mejorar su rentabilidad operativa, contribuyendo a la generación de valor a largo plazo.
Impuestos operativos en efectivo
Charter Communications Inc., impuestos operativos en efectivocálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Gasto por impuesto a las ganancias
- El comportamiento de este indicador muestra una tendencia al alza durante el período analizado. En 2020, el gasto fue de 626 millones de dólares, incrementándose significativamente en 2021 a 1,068 millones. En 2022, el gasto amplió su valor a 1,613 millones, seguido de cambios menores en los años siguientes con 1,593 millones en 2023 y 1,649 millones en 2024. Este patrón sugiere un aumento sostenido en la carga fiscal relacionada con las ganancias, aunque la variabilidad en los años más recientes indica una posible estabilización o ajustes en la estrategia fiscal.
- Impuestos operativos en efectivo
- Este indicador muestra una tendencia claramente al aumento en los desembolsos en efectivo por impuestos operativos durante todo el período. En 2020, el monto fue de 980 millones de dólares, creciendo a 1,100 millones en 2021. La tendencia se intensifica en 2022, alcanzando los 2,493 millones, posteriormente incrementándose en 2023 a 2,776 millones, y continuando en 2024 con 2,849 millones. La significativa aceleración en 2022 indica un aumento sustancial en los pagos en efectivo, posiblemente vinculado a un incremento en la carga impositiva efectiva o cambios en los períodos fiscales y regalías. La tendencia sostenida en los años siguientes refleja una continuidad en la política de desembolsos fiscales, manteniendo una carga elevada en efectivo mes a mes.
Capital invertido
Charter Communications Inc., capital invertidocálculo (Enfoque de financiación)
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Adición de arrendamientos operativos capitalizados.
2 Eliminación de impuestos diferidos de activos y pasivos. Ver detalles »
3 Adición de la provisión para cuentas por cobrar de dudoso cobro.
4 Adición de ingresos diferidos.
5 Adición de equivalentes de capital al capital total de los accionistas de Charter.
6 Eliminación de otro resultado integral acumulado.
- Analyzing the total debt and reported leases
- Durante el período comprendido entre 2020 y 2024, se observa una tendencia general de incremento en el total de deuda y arrendamientos reportados, que pasa de 84,097 millones de dólares en 2020 a un máximo de 99,981 millones en 2022. Posteriormente, en 2023, se mantiene relativamente estable con un valor de 99,620 millones, y en 2024 se registra una reducción a 97,176 millones. Este patrón indica un aumento sustancial en la carga financiera en los primeros años, seguido de una estabilización y una ligera disminución en el último año.
- Capitán neto total de los accionistas
- El capital neto de los accionistas presenta una tendencia decreciente significativa desde 2020, cuando alcanzaba 23,805 millones de dólares, hasta 2022, con un valor de 9,119 millones. En 2023, muestra una recuperación moderada hasta 11,086 millones, y en 2024 experimenta un incremento que lo eleva a 15,587 millones. Este patrón refleja una disminución en la percepción del valor neto para los accionistas en los primeros años, particularmente en 2021 y 2022, seguida por una recuperación parcial en los años posteriores.
- Capital invertido
- El capital invertido mantiene una tendencia estable, con valores que oscilan ligeramente pero muestran un crecimiento positivo en el período analizado. Desde 133,151 millones en 2020, llega a 136,388 millones en 2024, indicando que la empresa ha incrementado ligeramente su inversión total, lo que puede reflejar esfuerzos en mantenimiento, expansión o adquisición de activos, sin presentar fluctuaciones significativas que sugieran cambios radicales en su estrategia de inversión.
Costo de capital
Charter Communications Inc., costo de capitalCálculos
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a largo plazo, incluida la parte actual y la facilidad de financiamiento del plan de cuotas de equipos3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a largo plazo, incluida la parte actual y la facilidad de financiamiento del plan de cuotas de equipos. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a largo plazo, incluida la parte actual y la facilidad de financiamiento del plan de cuotas de equipos3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a largo plazo, incluida la parte actual y la facilidad de financiamiento del plan de cuotas de equipos. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a largo plazo, incluida la parte actual y la facilidad de financiamiento del plan de cuotas de equipos3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a largo plazo, incluida la parte actual y la facilidad de financiamiento del plan de cuotas de equipos. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a largo plazo, incluida la parte actual y la facilidad de financiamiento del plan de cuotas de equipos3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a largo plazo, incluida la parte actual y la facilidad de financiamiento del plan de cuotas de equipos. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a largo plazo, incluida la parte actual y la facilidad de financiamiento del plan de cuotas de equipos3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a largo plazo, incluida la parte actual y la facilidad de financiamiento del plan de cuotas de equipos. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
Ratio de diferencial económico
Charter Communications Inc., ratio de diferencial económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de diferencial económico3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de diferencial económicoCompetidores4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2024 cálculo
Ratio de diferencial económico = 100 × Beneficio económico ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio económico
- Se observa una tendencia decreciente en el beneficio económico a lo largo del período analizado, pasando de -6977 millones de dólares en 2020 a -1664 millones en 2023. Aunque en 2024 se presenta una ligera mejora con un valor de -1710 millones, el resultado sigue siendo negativo, indicando pérdidas sustanciales en todos los años considerados. La reducción en la magnitud de las pérdidas sugiere una posible recuperación o mejora en la eficiencia operativa, pero aún no se ha alcanzado la rentabilidad positiva.
- Capital invertido
- El capital invertido ha mostrado una tendencia general de incremento, desde 133,151 millones en 2020 hasta 136,388 millones en 2024. A pesar de las fluctuaciones menores en algunos períodos, la tendencia alcista en el capital invertido puede reflejar esfuerzos en inversión para sostener o mejorar las operaciones a largo plazo. La acumulación constante de capital invertido puede estar relacionada con iniciativas de expansión, actualización de infraestructura o adquisición de activos.
- Ratio de diferencial económico
- Este ratio, que mide la diferencia porcentual entre el beneficio económico y el capital invertido, ha mostrado un proceso de mejoría significativa, pasando de -5.24% en 2020 a -1.25% en 2024. La disminución en el valor negativo indica una reducción en la proporción de pérdidas respecto al capital invertido, sugiriendo que la empresa está acercándose a una posición más favorable en términos de rentabilidad relativa, aunque aún no alcanza la rentabilidad positiva. La tendencia continúa mostrando un esfuerzo de la compañía en reducir el impacto de las pérdidas, a pesar de seguir en territorio negativo.
Ratio de margen de beneficio económico
Charter Communications Inc., ratio de margen de beneficio económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | ||||||
| Ingresos ajustados | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económico2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económicoCompetidores3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio económico = 100 × Beneficio económico ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingreso y beneficio económico
-
Los ingresos ajustados han mostrado una tendencia de crecimiento constante a lo largo del período analizado, pasando de 48,074 millones de dólares en 2020 a 55,032 millones en 2024. Este patrón indica una expansión en la generación de ingresos de la empresa durante estos años.
En contraste, el beneficio económico ha presentado una disminución significativa en valor absoluto, reduciéndose de -6,977 millones en 2020 a aproximadamente -1,710 millones en 2024. Aunque sigue siendo negativo en todos los periodos, la pérdida en términos absolutos ha disminuido notablemente, sugiriendo una mejora progresiva en la eficiencia operativa o en la gestión de costos que ha permitido reducir las pérdidas económicas).
- Ratios de margen de beneficio económico
-
El ratio de margen de beneficio económico refleja la proporción de beneficios económicos respecto a los ingresos y también ha mejorado a lo largo del tiempo, aunque permanece en valores negativos, lo que indica que los gastos y costos aún superan a los beneficios económicos generados en cada período.
Este ratio se situó en -14.51% en 2020 y se ha reducido progresivamente hasta -3.11% en 2024. La reducción en los valores negativos evidencia un avance en la eficiencia y en la rentabilidad económica relativa, pero aún no alcanza un nivel positivo, lo que sería deseable para un análisis financiero optimista.