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Charter Communications Inc. (NASDAQ:CHTR)

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Beneficio económico

Charter Communications Inc., beneficio económicocálculo

US$ en millones

Microsoft Excel
12 meses terminados 31 dic 2024 31 dic 2023 31 dic 2022 31 dic 2021 31 dic 2020
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1
Costo de capital2
Capital invertido3
 
Beneficio económico4

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

1 NOPAT. Ver detalles »

2 Costo de capital. Ver detalles »

3 Capital invertido. Ver detalles »

4 2024 cálculo
Beneficio económico = NOPAT – Costo de capital × Capital invertido
= × =


El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2020-2024.

Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
Se observa un incremento general en el NOPAT a lo largo del período, pasando de 7242 millones de dólares en 2020 a 9837 millones de dólares en 2024. No obstante, se identifica una ligera disminución en 2023, con 9377 millones de dólares, antes de recuperarse en el año siguiente. Esta fluctuación sugiere una posible sensibilidad a factores externos o cambios en la estrategia operativa.
Costo de capital
El costo de capital ha experimentado una disminución constante desde 2020 hasta 2023, pasando del 10.76% al 8.28%. En 2024, se registra un ligero aumento al 8.52%, lo que podría indicar un cambio en las condiciones del mercado o en la percepción del riesgo asociado a la entidad. La tendencia general a la baja sugiere una mejora en la eficiencia en la obtención de financiamiento.
Capital invertido
El capital invertido muestra un crecimiento gradual y sostenido a lo largo de los cinco años, incrementándose de 133151 millones de dólares en 2020 a 136388 millones de dólares en 2024. Este aumento constante indica una expansión de las operaciones y/o inversiones en activos a largo plazo.
Beneficio económico
El beneficio económico, calculado como la diferencia entre el NOPAT y el costo de capital aplicado al capital invertido, permanece negativo en todos los años analizados. Aunque la magnitud de la pérdida disminuye progresivamente de -7084 millones de dólares en 2020 a -1782 millones de dólares en 2024, la entidad no genera un retorno sobre el capital invertido que supere su costo de capital. Esta situación requiere una evaluación más profunda de la eficiencia operativa y la rentabilidad de las inversiones.

En resumen, la entidad ha logrado aumentar su NOPAT y reducir su costo de capital, pero aún no genera un beneficio económico positivo. El crecimiento constante del capital invertido, combinado con la persistencia de un beneficio económico negativo, sugiere la necesidad de mejorar la rentabilidad de las inversiones y optimizar la asignación de capital.


Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)

Charter Communications Inc., NOPATcálculo

US$ en millones

Microsoft Excel
12 meses terminados 31 dic 2024 31 dic 2023 31 dic 2022 31 dic 2021 31 dic 2020
Utilidad neta atribuible a los accionistas de Charter
Gasto por impuesto a la renta diferido (beneficio)1
Aumento (disminución) de la provisión para cuentas de dudoso cobro2
Aumento (disminución) de los ingresos diferidos3
Aumento (disminución) de los equivalentes de capital4
Gastos por intereses, netos
Gastos por intereses, pasivo por arrendamiento operativo5
Gastos por intereses ajustados, netos
Beneficio fiscal de los gastos por intereses, neto6
Gastos por intereses ajustados, netos, después de impuestos7
Utilidad (pérdida) neta atribuible a la participación minoritaria
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

1 Eliminación del gasto por impuestos diferidos. Ver detalles »

2 Adición del aumento (disminución) de la provisión para cuentas de cobro dudoso.

3 Adición del aumento (disminución) de los ingresos diferidos.

4 Adición del aumento (disminución) de los equivalentes de patrimonio a los ingresos netos atribuibles a los accionistas de Charter.

5 2024 cálculo
Gastos por intereses de arrendamientos operativos capitalizados = Pasivo por arrendamiento operativo × Tipo de descuento
= × =

6 2024 cálculo
Beneficio fiscal de los gastos por intereses, neto = Gastos por intereses ajustados, netos × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =

7 Adición de los gastos por intereses después de impuestos a los ingresos netos atribuibles a los accionistas de Charter.


Utilidad neta atribuible a los accionistas
Se observa una tendencia al alza en la utilidad neta atribuible a los accionistas a lo largo del período analizado. Después de un incremento significativo del 44% entre 2020 y 2021, la utilidad continúa creciendo en 2022, aunque a un ritmo algo menor, alcanzando los 5,055 millones de dólares. En 2023, se registra una ligera disminución en comparación con 2022, con una utilidad de 4,557 millones de dólares, pero en 2024 se recupera y alcanza un máximo de 5,083 millones, superando los niveles anteriores. Estos movimientos sugieren una tendencia general de crecimiento con pequeñas fluctuaciones, posiblemente influenciadas por variaciones en el entorno financiero o en las operaciones de la empresa.
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
El NOPAT muestra una progresión constante y sostenida en el período analizado. Desde 7,242 millones en 2020, crece de forma consistente cada año, alcanzando casi 9,837 millones en 2024. La evolución refleja una mejora en la eficiencia operativa y en la generación de beneficios después de impuestos, con un incremento total cercano al 36% en cinco años. La estabilidad en la tendencia al alza indica que la empresa ha logrado mantener y posiblemente mejorar su rentabilidad operativa, contribuyendo a la generación de valor a largo plazo.

Impuestos operativos en efectivo

Charter Communications Inc., impuestos operativos en efectivocálculo

US$ en millones

Microsoft Excel
12 meses terminados 31 dic 2024 31 dic 2023 31 dic 2022 31 dic 2021 31 dic 2020
Gasto por impuesto a las ganancias
Menos: Gasto por impuesto a la renta diferido (beneficio)
Más: Ahorro fiscal por gastos por intereses, neto
Impuestos operativos en efectivo

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).


Gasto por impuesto a las ganancias
El comportamiento de este indicador muestra una tendencia al alza durante el período analizado. En 2020, el gasto fue de 626 millones de dólares, incrementándose significativamente en 2021 a 1,068 millones. En 2022, el gasto amplió su valor a 1,613 millones, seguido de cambios menores en los años siguientes con 1,593 millones en 2023 y 1,649 millones en 2024. Este patrón sugiere un aumento sostenido en la carga fiscal relacionada con las ganancias, aunque la variabilidad en los años más recientes indica una posible estabilización o ajustes en la estrategia fiscal.
Impuestos operativos en efectivo
Este indicador muestra una tendencia claramente al aumento en los desembolsos en efectivo por impuestos operativos durante todo el período. En 2020, el monto fue de 980 millones de dólares, creciendo a 1,100 millones en 2021. La tendencia se intensifica en 2022, alcanzando los 2,493 millones, posteriormente incrementándose en 2023 a 2,776 millones, y continuando en 2024 con 2,849 millones. La significativa aceleración en 2022 indica un aumento sustancial en los pagos en efectivo, posiblemente vinculado a un incremento en la carga impositiva efectiva o cambios en los períodos fiscales y regalías. La tendencia sostenida en los años siguientes refleja una continuidad en la política de desembolsos fiscales, manteniendo una carga elevada en efectivo mes a mes.

Capital invertido

Charter Communications Inc., capital invertidocálculo (Enfoque de financiación)

US$ en millones

Microsoft Excel
31 dic 2024 31 dic 2023 31 dic 2022 31 dic 2021 31 dic 2020
Empréstitos a corto plazo
Porción actual de la deuda a largo plazo
Deuda a largo plazo, menos parte corriente
Facilidad de financiamiento del plan de cuotas de equipos
Pasivo por arrendamiento operativo1
Total de deuda y arrendamientos reportados
Capital neto total de los accionistas de Charter
Pasivos por impuestos diferidos netos (activos)2
Provisión para cuentas de dudoso cobro3
Ingresos diferidos4
Equivalentes de renta variable5
Otra pérdida integral (de ingresos) acumulada, neta de impuestos6
Participaciones minoritarias
Patrimonio neto total ajustado de los accionistas de Charter
Capital invertido

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

1 Adición de arrendamientos operativos capitalizados.

2 Eliminación de impuestos diferidos de activos y pasivos. Ver detalles »

3 Adición de la provisión para cuentas por cobrar de dudoso cobro.

4 Adición de ingresos diferidos.

5 Adición de equivalentes de capital al capital total de los accionistas de Charter.

6 Eliminación de otro resultado integral acumulado.


Analyzing the total debt and reported leases
Durante el período comprendido entre 2020 y 2024, se observa una tendencia general de incremento en el total de deuda y arrendamientos reportados, que pasa de 84,097 millones de dólares en 2020 a un máximo de 99,981 millones en 2022. Posteriormente, en 2023, se mantiene relativamente estable con un valor de 99,620 millones, y en 2024 se registra una reducción a 97,176 millones. Este patrón indica un aumento sustancial en la carga financiera en los primeros años, seguido de una estabilización y una ligera disminución en el último año.
Capitán neto total de los accionistas
El capital neto de los accionistas presenta una tendencia decreciente significativa desde 2020, cuando alcanzaba 23,805 millones de dólares, hasta 2022, con un valor de 9,119 millones. En 2023, muestra una recuperación moderada hasta 11,086 millones, y en 2024 experimenta un incremento que lo eleva a 15,587 millones. Este patrón refleja una disminución en la percepción del valor neto para los accionistas en los primeros años, particularmente en 2021 y 2022, seguida por una recuperación parcial en los años posteriores.
Capital invertido
El capital invertido mantiene una tendencia estable, con valores que oscilan ligeramente pero muestran un crecimiento positivo en el período analizado. Desde 133,151 millones en 2020, llega a 136,388 millones en 2024, indicando que la empresa ha incrementado ligeramente su inversión total, lo que puede reflejar esfuerzos en mantenimiento, expansión o adquisición de activos, sin presentar fluctuaciones significativas que sugieran cambios radicales en su estrategia de inversión.

Costo de capital

Charter Communications Inc., costo de capitalCálculos

Capital (valor razonable)1 Pesos Costo de capital
Capital contable2 ÷ = × =
Deuda a largo plazo, incluida la parte actual y la facilidad de financiamiento del plan de cuotas de equipos3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Pasivo por arrendamiento operativo4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Total:

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).

1 US$ en millones

2 Capital contable. Ver detalles »

3 Deuda a largo plazo, incluida la parte actual y la facilidad de financiamiento del plan de cuotas de equipos. Ver detalles »

4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »

Capital (valor razonable)1 Pesos Costo de capital
Capital contable2 ÷ = × =
Deuda a largo plazo, incluida la parte actual y la facilidad de financiamiento del plan de cuotas de equipos3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Pasivo por arrendamiento operativo4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Total:

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31).

1 US$ en millones

2 Capital contable. Ver detalles »

3 Deuda a largo plazo, incluida la parte actual y la facilidad de financiamiento del plan de cuotas de equipos. Ver detalles »

4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »

Capital (valor razonable)1 Pesos Costo de capital
Capital contable2 ÷ = × =
Deuda a largo plazo, incluida la parte actual y la facilidad de financiamiento del plan de cuotas de equipos3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Pasivo por arrendamiento operativo4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Total:

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31).

1 US$ en millones

2 Capital contable. Ver detalles »

3 Deuda a largo plazo, incluida la parte actual y la facilidad de financiamiento del plan de cuotas de equipos. Ver detalles »

4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »

Capital (valor razonable)1 Pesos Costo de capital
Capital contable2 ÷ = × =
Deuda a largo plazo, incluida la parte actual y la facilidad de financiamiento del plan de cuotas de equipos3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Pasivo por arrendamiento operativo4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Total:

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).

1 US$ en millones

2 Capital contable. Ver detalles »

3 Deuda a largo plazo, incluida la parte actual y la facilidad de financiamiento del plan de cuotas de equipos. Ver detalles »

4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »

Capital (valor razonable)1 Pesos Costo de capital
Capital contable2 ÷ = × =
Deuda a largo plazo, incluida la parte actual y la facilidad de financiamiento del plan de cuotas de equipos3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Pasivo por arrendamiento operativo4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Total:

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

1 US$ en millones

2 Capital contable. Ver detalles »

3 Deuda a largo plazo, incluida la parte actual y la facilidad de financiamiento del plan de cuotas de equipos. Ver detalles »

4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »


Ratio de diferencial económico

Charter Communications Inc., ratio de diferencial económicocálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
31 dic 2024 31 dic 2023 31 dic 2022 31 dic 2021 31 dic 2020
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Beneficio económico1
Capital invertido2
Relación de rendimiento
Ratio de diferencial económico3
Referencia
Ratio de diferencial económicoCompetidores4
Alphabet Inc.
Comcast Corp.
Meta Platforms Inc.
Netflix Inc.
Trade Desk Inc.
Walt Disney Co.

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

1 Beneficio económico. Ver detalles »

2 Capital invertido. Ver detalles »

3 2024 cálculo
Ratio de diferencial económico = 100 × Beneficio económico ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.


El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño económico de la entidad. Se observa una evolución constante en el beneficio económico, pasando de valores negativos sustanciales en el período inicial a una reducción progresiva de la pérdida. No obstante, el beneficio económico permanece en terreno negativo a lo largo de todo el período analizado, con una ligera variación al alza en el último año.

El capital invertido muestra una trayectoria de crecimiento moderado y constante. A partir de una base inicial considerable, el capital invertido experimenta incrementos anuales, aunque de magnitud relativamente pequeña en comparación con el valor total. Esta tendencia sugiere una estrategia de inversión continua, pero no agresiva.

Ratio de diferencial económico
El ratio de diferencial económico, que mide la rentabilidad en relación con el capital invertido, presenta una mejora continua. Inicialmente en -5.32%, el ratio se reduce gradualmente hasta alcanzar -1.31% en el último período. Esta evolución indica una creciente eficiencia en la generación de beneficios en relación con el capital empleado, aunque sigue siendo negativo, lo que implica que la entidad no está generando un retorno positivo sobre su inversión.

En resumen, la entidad muestra una tendencia positiva en la reducción de pérdidas y en la mejora de la eficiencia del capital invertido. Sin embargo, persiste la necesidad de alcanzar la rentabilidad para generar valor para los inversores. El crecimiento constante del capital invertido, combinado con la mejora del ratio de diferencial económico, sugiere una estrategia a largo plazo orientada a la sostenibilidad y la rentabilidad futura.


Ratio de margen de beneficio económico

Charter Communications Inc., ratio de margen de beneficio económicocálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
31 dic 2024 31 dic 2023 31 dic 2022 31 dic 2021 31 dic 2020
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Beneficio económico1
 
Ingresos
Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos
Ingresos ajustados
Relación de rendimiento
Ratio de margen de beneficio económico2
Referencia
Ratio de margen de beneficio económicoCompetidores3
Alphabet Inc.
Comcast Corp.
Meta Platforms Inc.
Netflix Inc.
Trade Desk Inc.
Walt Disney Co.

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

1 Beneficio económico. Ver detalles »

2 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio económico = 100 × Beneficio económico ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =

3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.


El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2020-2024.

Beneficio económico
Se observa una disminución progresiva en el déficit del beneficio económico a lo largo del período analizado. Inicialmente, se registra una pérdida considerable de 7.084 millones de dólares en 2020. No obstante, esta pérdida se reduce de manera constante en los años siguientes, alcanzando los -1.730 millones de dólares en 2023. En 2024, se aprecia un ligero incremento de la pérdida a -1.782 millones de dólares, deteniendo la tendencia a la mejora.
Ingresos ajustados
Los ingresos ajustados muestran un crecimiento constante durante el período. Se parte de 48.074 millones de dólares en 2020, incrementándose a 51.701 millones de dólares en 2021, 54.072 millones de dólares en 2022, 54.605 millones de dólares en 2023 y finalmente, 55.032 millones de dólares en 2024. Si bien el crecimiento se mantiene positivo, la tasa de crecimiento anual disminuye progresivamente.
Ratio de margen de beneficio económico
El ratio de margen de beneficio económico, que inicialmente es negativo debido a las pérdidas, experimenta una mejora constante. En 2020, el margen es de -14.74%, mejorando a -7.43% en 2021, -4.15% en 2022 y -3.17% en 2023. En 2024, el margen se estabiliza en -3.24%, indicando una ralentización en la mejora de la rentabilidad en relación con los ingresos.

En resumen, la entidad ha logrado reducir sus pérdidas económicas y aumentar sus ingresos de forma consistente. Sin embargo, la tasa de crecimiento de los ingresos y la mejora del margen de beneficio económico se han desacelerado en el último período analizado.