Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Charter Communications Inc., FCFFcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Flujos de efectivo netos de las actividades operativas
- El análisis de los flujos de efectivo netos provenientes de las actividades operativas muestra una tendencia general de crecimiento hasta 2021, alcanzando los 16,239 millones de dólares, que representa un aumento respecto a 2020. Sin embargo, en 2022 se observa una disminución a 14,925 millones, indicando un posible deterioro en la generación de efectivo operativa. Este descenso continúa en 2023, con un valor cercano a los 14,433 millones, manteniendo una ligera baja en comparación con 2022, pero prácticamente estable en 2024, con 14,430 millones. La estabilidad de estos flujos en los últimos años puede señalar una fase de recuperación o estabilización tras una expansión en 2021.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre para la empresa presenta un patrón de aumento significativo en 2021, alcanzando los 11,971 millones de dólares, superando ampliamente los 9,986 millones de 2020. Desde entonces, se registra un descenso marcado a 9,083 millones en 2022, seguido por una caída adicional en 2023 a 7,171 millones, que puede reflejar una reducción en inversiones de capital, en gastos operativos o en otros factores que afectan la generación de flujo de caja libre. En 2024, sin embargo, se observa una ligera recuperación a 7,323 millones, lo que indica una posible estabilización o mejora en las condiciones de inversión o generación de efectivo después del descenso de los dos años anteriores. En conjunto, los datos evidencian un aumento notable en 2021 y una posterior reducción en los años siguientes, con signos de recuperación en 2024.
Intereses pagados, netos de impuestos
Charter Communications Inc., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2 2024 cálculo
Efectivo pagado por intereses, impuestos = Efectivo pagado por intereses × EITR
= 5,334 × 21.98% = 1,172
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- El análisis muestra una tendencia al alza en el tipo efectivo del impuesto sobre la renta, que pasa de un 14.55% en 2020 a un 21.62% en 2022, antes de disminuir ligeramente a un 21.98% en 2024. La tendencia indica una presión fiscal creciente en los años iniciales, seguida de una estabilización hacia el final del período analizado. La fluctuación en el porcentaje sugiere cambios en la estructura fiscal o en las estrategias de planificación tributaria, aunque en general se mantiene en niveles relativamente altos a partir de 2021.
- Efectivo pagado por intereses, neto de impuestos
- El efectivo pagado por intereses muestra un incremento constante a lo largo del período, elevándose de 3,303 millones de dólares en 2020 a 4,162 millones en 2024. Este crecimiento refleja un aumento en la carga financiera derivada de pasivos por intereses, posiblemente relacionado con una mayor utilización de financiación mediante deuda o con la acumulación de intereses sobre pasivos existentes. La tendencia al alza en estos pagos indica una política de financiamiento que ha requerido incrementar los desembolsos por intereses en línea con el crecimiento de la compañía o cambios en las tasas de interés.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Charter Communications Inc., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | 141,733) |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | 7,323) |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | 19.36 |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Alphabet Inc. | 44.79 |
| Comcast Corp. | 12.30 |
| Meta Platforms Inc. | 27.22 |
| Netflix Inc. | 63.56 |
| Trade Desk Inc. | 28.99 |
| Walt Disney Co. | 19.26 |
| EV/FCFFsector | |
| Medios de comunicación y entretenimiento | 35.02 |
| EV/FCFFindustria | |
| Servicios de comunicación | 29.86 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).
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Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Charter Communications Inc., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | 148,465) | 147,482) | 160,595) | 197,065) | 205,933) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | 7,323) | 7,171) | 9,083) | 11,971) | 9,986) | |
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/FCFF3 | 20.27 | 20.57 | 17.68 | 16.46 | 20.62 | |
| Referencia | ||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | ||||||
| Alphabet Inc. | 31.26 | 24.03 | 20.87 | 27.17 | 29.53 | |
| Comcast Corp. | 14.02 | 17.60 | 17.93 | 15.77 | 20.50 | |
| Meta Platforms Inc. | 30.96 | 26.42 | 24.09 | 15.40 | 29.48 | |
| Netflix Inc. | 56.17 | 33.81 | 77.11 | 335.37 | 95.41 | |
| Trade Desk Inc. | 53.43 | 65.52 | 68.00 | 119.98 | 129.31 | |
| Walt Disney Co. | 23.13 | 31.55 | 90.23 | 78.66 | 63.77 | |
| EV/FCFFsector | ||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | 30.17 | 24.97 | 23.94 | 25.02 | 31.91 | |
| EV/FCFFindustria | ||||||
| Servicios de comunicación | 26.41 | 22.50 | 23.56 | 31.71 | 25.95 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
3 2024 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 148,465 ÷ 7,323 = 20.27
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- Valor de la empresa (EV)
- El valor de la empresa muestra una tendencia decreciente desde 2020 hasta 2022, pasando de 205.933 millones de dólares en 2020 a 160.595 millones en 2022. Sin embargo, en 2023 y 2024, se observa una estabilización y ligera recuperación, con valores cercanos a los 147.482 millones en 2023 y 148.465 millones en 2024. Esta evolución indica una reducción significativa en la valoración total de la compañía en los primeros años, seguida por una tendencia de estabilización posiblemente relacionada con ajustes en el mercado o en la percepción del valor de la empresa.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El FCFF presenta una tendencia de aumento desde 2020 hasta 2021, alcanzando 11.971 millones de dólares, respecto a 9.986 millones en 2020. Posteriormente, en 2022, se registra una caída a 9.083 millones, y en los años posteriores, en 2023 y 2024, se mantiene relativamente estable, con valores de 7.171 y 7.323 millones respectivamente. La disminución en 2022 sugiere una reducción en la generación de efectivo libre, aunque en años posteriores se observa cierta recuperación y estabilidad en los niveles de flujo de caja, lo que puede reflejar una mejora en las operaciones o en el control de gastos.
- EV/FCFF
- El ratio EV/FCFF muestra variaciones a lo largo del período. En 2020, el ratio es de 20.62, disminuyendo a 16.46 en 2021, indicando una mayor eficiencia en generación de efectivo en relación con el valor de la empresa. Sin embargo, en 2022, el ratio aumenta a 17.68, y en 2023 y 2024, vuelve a elevarse a 20.57 y 20.27 respectivamente. Este patrón refleja una fluctuación en la relación entre el valor de la compañía y su flujo de caja libre, sugiriendo que, pese a la disminución del valor de mercado, la generación de caja ha tenido altibajos, y en los últimos años la valoración relativa ha vuelto a acercarse a los niveles iniciales, manteniendo una tendencia de estabilidad en la relación.