Estado de flujos de efectivo
El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.
El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.
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Aceptamos:
Charter Communications Inc., estado de flujos de efectivo consolidado
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Utilidad neta consolidada
- La utilidad neta ha mostrado un crecimiento sostenido durante el período analizado, incrementando de 3,676 millones de dólares en 2020 a 5,853 millones en 2024. Este patrón indica una tendencia positiva en la rentabilidad neta de la empresa, con un pico en 2022, seguido por una ligera estabilización en los años posteriores.
- Depreciación y amortización
- Este gasto ha tenido una tendencia decreciente desde 9,704 millones en 2020 hasta 8,673 millones en 2024, reflejando posiblemente una reducción en la base de activos depreciables o una menor inversión en nuevos activos de inmovilizado. La disminución en este ítem puede afectar positivamente los resultados operativos y el flujo de efectivo.
- Gastos de compensación de acciones
- Se observa un incremento en estos gastos desde 351 millones en 2020 a 692 millones en 2023, aunque en 2024 se reducen a 651 millones. La variabilidad sugiere fluctuaciones en la política de compensación basada en acciones, con una tendencia general al aumento hasta 2023.
- Intereses no monetarios, netos
- El elemento presenta una tendencia positiva, pasando de valores negativos en 2020 y 2021 (-41 y -23 millones) a valores positivos en 2023 y 2024 (20 y 34 millones). Esto puede indicar una disminución en los intereses no monetarios o cambios en la estructura de la deuda o en los métodos de contabilización.
- Impuestos diferidos sobre la renta
- Este concepto muestra una alta volatilidad, con valores elevados en 2021 (826 millones) y 2022 (87 millones), y valores negativos en 2023 y 2024 (-80 y -87 millones). La fluctuación puede estar relacionada con cambios en las provisiones fiscales, reversiones o ajustes en los activos y pasivos fiscales diferidos.
- Otros, netos
- Este concepto muestra una tendencia de incremento en 2023 y 2024, alcanzando 291 y 354 millones respectivamente, lo que puede reflejar otros ingresos o gastos no recurrentes o extraordinarios en esos años.
- Cuentas por cobrar y activos relacionados
- Las cuentas por cobrar y otros activos relacionados presentan una tendencia negativa significativa, con valores que pasan de positivos a negativos, alcanzando -342 millones en 2022 y -129 millones en 2024 en cuentas por cobrar, y de -124 millones en 2020 a -609 millones en 2024 en gastos pagados por adelantado y otros activos, indicando posibles deterioros, cobros retrasados o cambios en la gestión del ciclo de ingreso.
- Cuentas por pagar y pasivos relacionados
- Este rubro muestra fluctuaciones, con valores positivos en 2020 a 2022, pero en 2024 se vuelve negativo (-310 millones), sugiriendo una reducción en las obligaciones pendientes o cambios en la estructura de financiamiento a corto y largo plazo.
- Cambios en los activos y pasivos operativos, netos
- Este concepto registra una tendencia de disminución significativa, alcanzando -1,048 millones en 2024, reflejando cambios negativos en los activos y pasivos operativos que podrían estar relacionados con la gestión del capital de trabajo, adquisiciones, enajenaciones o reestructuraciones operativas.
- Flujos de efectivo de las actividades operativas
- El flujo de efectivo operativo ha mantenido una tendencia estable, con valores que varían ligeramente en torno a 14,400 millones de dólares, siendo una indicación positiva sobre la generación de efectivo por las operaciones principales de la empresa a lo largo del período analizado.
- Inversiones en inmovilizado material y cambios relacionados
- El gasto en compras de inmovilizado ha aumentado de manera sostenida, pasando de 7,415 millones en 2020 a 11,269 millones en 2024, señalando una estrategia de expansión o mantenimiento de activos físicos. Asimismo, el cambio en gastos devengados ha mostrado incremento en 2022 y 2024, reflejando una mayor inversión en activos de capital y la posible adquisición de licencias, con un gasto de 464 millones en 2022.
- Flujos de efectivo de inversión
- El efectivo neto utilizado en inversiones ha sido negativo en todos los años, evidenciando una tendencia consistente de desembolsos en activos y participaciones, con un volumen creciente en 2022 y 2024, lo cual indica una fuerte inversión en crecimiento y mantenimiento de activos fijos y participaciones.
- Deuda a largo plazo y operaciones de financiamiento
- Las emisiones de deuda alcanzaron 25,893 millones en 2024, evidenciando una estrategia de financiamiento agresiva en términos de apalancamiento. La amortización de deuda también ha sido significativa, con cifras que aumentan a 29,660 millones en 2024, reflejando esfuerzos por reducir la carga de la deuda a largo plazo pero a la vez mostrando un incremento en el endeudamiento para financiar operaciones y expansiones.
- Operaciones de financiamiento
- Las salidas de efectivo por financiamiento, incluyendo compra de participaciones, distribución a minoritarios y otros, muestran un patrón de uso de efectivo que varía en magnitud, pero que en general refleja una gestión activa para mantener la estructura de financiamiento y capitalización, aunque con una tendencia a disminuir en 2023 y 2024.
- Variación neta en efectivo y equivalentes
- El efectivo final del período evidencia una tendencia a la estabilidad o ligera disminución, bajando de 1,001 millones en 2021 a 506 millones en 2024. La disminución en los saldos de efectivo puede estar relacionada con elevados gastos de inversión y financiamiento, pero la gestión mantiene niveles adecuados de liquidez para las operaciones.