Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Bed Bath & Beyond Inc., estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)

US$ en miles

3 meses terminados	27 ago 2022	28 may 2022	26 feb 2022	27 nov 2021	28 ago 2021	29 may 2021	27 feb 2021	28 nov 2020	29 ago 2020	30 may 2020	29 feb 2020	30 nov 2019	31 ago 2019	1 jun 2019	2 mar 2019	1 dic 2018	1 sept 2018	2 jun 2018	3 mar 2018	25 nov 2017	26 ago 2017	27 may 2017	25 feb 2017	26 nov 2016	27 ago 2016	28 may 2016
Ganancias (pérdidas) netas	(366,159)	(357,666)	(159,105)	(276,429)	(73,215)	(50,874)	9,059)	(75,441)	217,900)	(302,291)	(65,414)	(38,552)	(138,765)	(371,085)	(253,793)	24,354)	48,639)	43,576)	194,044)	61,301)	94,230)	75,283)	268,730)	126,424)	167,335)	122,619)
Depreciación y amortización	70,991)	71,103)	78,884)	76,352)	70,112)	68,278)	78,328)	93,706)	85,277)	83,601)	87,390)	87,149)	84,430)	83,542)	92,343)	84,814)	82,090)	79,578)	85,700)	78,910)	73,585)	74,912)	75,750)	73,871)	70,848)	70,445)
Pérdida en la venta de la operación de arrendamiento posterior	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	27,357)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Debilitaciones	55,518)	26,699)	18,059)	1,759)	7,584)	9,129)	(45,093)	57,997)	29,176)	85,261)	67,821)	11,781)	28,357)	401,267)	509,905)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ganancia en la venta de un edificio	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(29,690)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Compensación basada en acciones	9,311)	7,123)	8,186)	8,882)	10,075)	7,918)	8,530)	7,184)	8,178)	7,702)	9,564)	4,702)	12,062)	19,348)	9,246)	12,225)	13,471)	23,572)	17,677)	15,929)	15,414)	21,490)	17,613)	16,735)	16,815)	20,748)
Beneficio fiscal excesivo de la compensación basada en acciones	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2)	(4)	(156)	(1,325)
Impuestos diferidos sobre la renta	2,299)	(2,299)	(726)	175,375)	(26,803)	(22,135)	192,095)	(66,086)	105,089)	(82,357)	(59,917)	1,575)	(32,687)	(54,514)	(103,875)	3,860)	(526)	(3,548)	158,237)	27,821)	(4,136)	(6,571)	(11,979)	25,015)	7,689)	4,153)
Pérdida (de ganancia) en la venta de negocios	—)	—)	—)	14,100)	132)	3,989)	76,681)	113,909)	(189,528)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Pérdida (ganancia) en la extinción de la deuda	—)	—)	—)	—)	111)	265)	—)	—)	(77,038)	—)	—)	—)	—)	—)	(412)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Otro	377)	590)	(782)	(2,143)	(3,176)	(2,197)	(524)	226)	1,275)	(1,373)	225)	(536)	(834)	(2,301)	1,348)	(1,133)	80)	(1,109)	204)	(455)	(373)	555)	58)	(281)	(330)	(479)
Inventarios de mercancías	181,486)	(34,757)	187,183)	(322,818)	(31,070)	113,366)	156,182)	(137,257)	184,525)	(138,503)	430,547)	(208,097)	207,429)	76,455)	386,765)	(194,032)	(168,057)	82,252)	467,248)	(322,428)	91,768)	(59,916)	366,705)	(356,349)	23,084)	(71,933)
Negociación de valores de inversión	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	21)	84,626)	5,825)	(2,105)	(2,069)	1,770)	(8,585)	(2,965)	(6,256)	(3,435)	(3,688)	(4,142)	(7,515)
Otros activos corrientes	(7,560)	7,971)	327,164)	(21,621)	3,659)	78,544)	(385,492)	(2,293)	105,806)	(105,193)	108,695)	(59,230)	(54,383)	137)	180,966)	(87,259)	70,525)	104,954)	(169,428)	(100,015)	30,736)	(20,146)	109,023)	(75,863)	(19,122)	(32,502)
Otros activos	24)	(106)	689)	143)	(293)	68)	1,196)	46)	(551)	828)	4,247)	(2,767)	(1,350)	88)	(654)	(603)	1,957)	(482)	280)	(982)	(3,421)	(631)	(4,191)	1,322)	335)	(11,946)
(Aumento) disminución de activos	173,950)	(26,892)	515,036)	(344,296)	(27,704)	191,978)	(228,114)	(139,504)	289,780)	(242,868)	543,489)	(270,094)	151,696)	76,701)	651,703)	(276,069)	(97,680)	184,655)	299,870)	(432,010)	116,118)	(86,949)	468,102)	(434,578)	155)	(123,896)
Cuentas a pagar	(33,804)	(47,597)	(60,377)	(81,898)	111,691)	(102,201)	70,843)	(15,657)	92,496)	20,874)	(270,194)	133,738)	23,246)	(10,996)	(492,442)	182,840)	297,662)	(78,717)	(298,220)	289,426)	(2,563)	24,567)	(487,119)	415,146)	55,171)	66,260)
Gastos devengados y otros pasivos corrientes	(98,854)	(38,038)	(120,741)	137,045)	12,667)	(129,327)	(82,217)	72,146)	72,684)	(47,075)	(7,967)	73,289)	27,122)	(30,580)	(173,849)	44,968)	57,135)	(5,401)	(10,572)	88,224)	(22,868)	25,591)	(99,181)	90,820)	(42,856)	42,631)
Pasivos de crédito de mercancía y tarjetas de regalo	3,103)	(1,176)	12,430)	3,094)	1,878)	(3,421)	9,089)	(6,323)	(5,082)	(9,794)	2,971)	(3,646)	(2,067)	3,896)	8,567)	1,675)	221)	5,553)	13,584)	3,322)	(1,568)	10,172)	4,982)	(3,442)	1,531)	8,319)
Impuestos sobre la renta a pagar	2,097)	(1,304)	(10,097)	(670)	(767)	277)	63,834)	(5,563)	(4,458)	1,145)	5,089)	184)	(27,176)	(880)	15,626)	2)	(3,501)	(3,767)	(3,315)	(14,860)	(102,571)	55,805)	64,748)	(37,617)	(30,506)	(4,932)
Activos y pasivos por arrendamiento operativo, netos	(14,663)	(13,096)	2,545)	(14,963)	(4,869)	3,125)	(43,621)	1,757)	(85,076)	94,127)	(17,139)	(2,849)	41,011)	(23,922)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Otros pasivos	(3,040)	(998)	(718)	(6,986)	(2,937)	(3,545)	(33,184)	5,193)	2,809)	(1,576)	10,539)	4,483)	(579)	(389)	(11,524)	(21,427)	(3,569)	602)	(89,362)	9,533)	(5,201)	9,779)	(2,613)	2,390)	14,677)	3,300)
Aumento (disminución) del pasivo	(145,161)	(102,209)	(176,958)	35,622)	117,663)	(235,092)	(15,256)	51,553)	73,373)	57,701)	(276,701)	205,199)	61,557)	(62,871)	(653,622)	208,058)	347,948)	(81,730)	(387,885)	375,645)	(134,771)	125,914)	(519,183)	467,297)	(1,983)	115,578)
Ajustes para conciliar las ganancias (pérdidas) netas con el efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades operativas	167,285)	(25,885)	441,699)	(34,349)	147,994)	22,133)	66,647)	118,985)	325,582)	(92,333)	399,228)	39,776)	304,581)	461,172)	506,636)	2,065)	345,383)	201,418)	173,803)	65,840)	65,837)	129,351)	30,363)	148,055)	93,038)	85,224)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades operativas	(198,874)	(383,551)	282,594)	(310,778)	74,779)	(28,741)	75,706)	43,544)	543,482)	(394,624)	333,814)	1,224)	165,816)	90,087)	252,843)	26,419)	394,022)	244,994)	367,847)	127,141)	160,067)	204,634)	299,093)	274,479)	260,373)	207,843)
Compras de valores de inversión mantenidos hasta el vencimiento	—)	—)	—)	—)	—)	(29,997)	—)	—)	—)	—)	(386,500)	—)	—)	(57,000)	(487,999)	(124,800)	(116,000)	(5,625)	(292,500)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Reembolso de valores de inversión mantenidos hasta su vencimiento	—)	—)	—)	30,000)	—)	—)	—)	—)	29,500)	357,000)	—)	—)	202,000)	343,000)	153,800)	87,000)	60,000)	238,125)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	22,498)	63,742)
Ingresos netos de las ventas de las empresas	—)	—)	—)	—)	—)	—)	51,748)	237,927)	244,782)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ingresos netos de la venta de propiedades	—)	—)	—)	—)	5,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Gastos de capital	(121,648)	(104,852)	(121,715)	(82,995)	(75,954)	(73,521)	(65,761)	(37,995)	(36,970)	(42,351)	(89,049)	(63,142)	(56,835)	(68,375)	(68,876)	(74,949)	(83,728)	(97,813)	(111,830)	(87,008)	(96,195)	(80,760)	(97,138)	(91,647)	(95,334)	(89,455)
Ingresos de la transacción de venta-arrendamiento posterior	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	267,277)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ingresos de la venta de un edificio	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	11,183)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Inversión en joint venture no consolidada	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(3,318)	—)
Pago de las adquisiciones, neto del efectivo adquirido	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(22)	(890)	(863)	(4,344)	(800)	(188,700)	(11,777)	—)
Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión	(121,648)	(104,852)	(121,715)	(52,995)	(70,954)	(103,518)	(14,013)	199,932)	237,312)	314,649)	(208,272)	(63,142)	145,165)	217,625)	(403,075)	(101,566)	(139,728)	134,687)	(404,352)	(87,898)	(97,058)	(85,104)	(97,938)	(280,347)	(87,931)	(25,713)
Endeudamiento de deuda a largo plazo	350,000)	200,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	236,400)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Amortización de deudas a largo plazo	—)	—)	(5)	—)	(3,182)	(8,173)	—)	—)	(457,827)	—)	—)	—)	—)	—)	(4,224)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Amortizaciones de arrendamientos financieros	(809)	—)	(1,033)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Pago anticipado en virtud de un pacto de recompra de acciones	—)	—)	—)	—)	—)	—)	85,065)	(132,615)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Recompra de acciones ordinarias, incluidas las comisiones	(219)	(43,028)	(230,510)	(118,912)	(101,316)	(138,695)	(235,443)	(94,052)	(497)	(2,537)	(578)	(1,165)	(16,472)	(81,495)	(77,615)	(7,718)	(40,630)	(22,110)	(45,156)	(23,562)	(56,391)	(127,324)	(171,481)	(76,055)	(121,362)	(178,124)
Pago de dividendos	(45)	(271)	18)	(127)	(80)	(560)	(45)	(93)	(1,778)	(21,192)	(21,142)	(20,967)	(21,479)	(21,894)	(21,410)	(21,476)	(21,987)	(21,414)	(20,819)	(20,817)	(21,080)	(18,161)	(18,254)	(18,531)	(18,827)	—)
Ingresos procedentes del ejercicio de opciones sobre acciones	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2,346)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	152)	—)	—)	10,161)	166)	—)	1,012)	19,246)
Pago de comisiones de financiación aplazadas	—)	—)	—)	—)	(3,443)	—)	—)	—)	(7,690)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(4)	(430)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Beneficio fiscal excesivo de la compensación basada en acciones	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(2)	4)	156)	1,325)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	348,927)	156,701)	(231,530)	(119,039)	(108,021)	(147,428)	(150,423)	(226,760)	(467,792)	212,671)	(19,374)	(22,132)	(37,951)	(103,389)	(103,249)	(29,194)	(62,617)	(43,524)	(65,827)	(44,809)	(77,471)	(135,324)	(189,571)	(94,582)	(139,021)	(157,553)
Efecto de las variaciones del tipo de cambio en el efectivo, los equivalentes de efectivo y el efectivo restringido	(620)	(251)	1,094)	(1,577)	(4,628)	6,117)	1,747)	1,404)	5,386)	(3,462)	(1,090)	280)	1,928)	(2,095)	(61)	(2,443)	(1,026)	(3,651)	(4,631)	(5,393)	9,204)	(3,215)	3,739)	(4,388)	154)	4,119)
Aumento (disminución) neto de efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido	27,785)	(331,953)	(69,557)	(484,389)	(108,824)	(273,570)	(86,983)	18,120)	318,388)	129,234)	105,078)	(83,770)	274,958)	202,228)	(253,542)	(106,784)	190,651)	332,506)	(106,963)	(10,959)	(5,258)	(19,009)	15,323)	(104,838)	33,575)	28,696)
Variación de los saldos de efectivo clasificados como mantenidos para la venta	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2,545)	2,270)	(4,815)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Aumento (disminución) neto de efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido	27,785)	(331,953)	(69,557)	(484,389)	(108,824)	(273,570)	(86,983)	18,120)	320,933)	131,504)	100,263)	(83,770)	274,958)	202,228)	(253,542)	(106,784)	190,651)	332,506)	(106,963)	(10,959)	(5,258)	(19,009)	15,323)	(104,838)	33,575)	28,696)

El análisis de los datos financieros trimestrales revela varias tendencias y patrones relevantes en la empresa durante el período considerado.

Ganancias (pérdidas) netas: Se observa una alta volatilidad en las ganancias netas, con períodos de importantes pérdidas, especialmente en los últimos trimestres del período analizado. Se identifican picos de pérdidas significativas en los trimestres final de 2018 y 2019, alcanzando cifras superiores a los -357 millones de dólares. Asimismo, se evidencia una recuperación momentánea en algunos trimestres de 2020 y 2021, pero las pérdidas vuelven a agravarse en 2022.
Depreciación y amortización: Los valores muestran cierta estabilidad y una ligera tendencia al alza, reflejando posiblemente un incremento en la inversión en activos fijos o en la duración de los activos amortizables. La depreciación oscila en torno a los 70,000 US$ en miles, con picos cercanos a los 85,000 US$ en algunos trimestres, y mantiene una tendencia general de estabilidad relativa a lo largo del período.
Otros conceptos financieros (pérdida en venta de operación de arrendamiento, ganancia por venta de edificio, compensaciones basadas en acciones, impuestos diferidos, entre otros): Se presentan variaciones específicas en estos conceptos. Destaca la pérdida en la venta de la operación de arrendamiento posterior en ciertos trimestres y una fluctuación en las ganancias por la venta de edificios. La compensación basada en acciones muestra valores tanto positivos como negativos, con picos significativos en algunos casos. Los impuestos diferidos presentan diversas fluctuaciones, incluyendo algunos períodos con valores negativos importantes, lo que indica cambios en beneficios fiscales o en las obligaciones tributarias diferidas.
Inventarios de mercancías: Los inventarios exhiben movimientos altamente volátiles, con períodos de incrementos sustanciales, como en noviembre de 2016, y caídas marcadas en otros trimestres, especialmente alrededor de 2019 y 2020, sugiriendo cambios en las políticas de inventario o en la demanda del mercado.
Cuentas a pagar y otros pasivos: Se observa una notable variabilidad en las cuentas a pagar, con incrementos en algunos períodos y caídas en otros, reflejando posiblemente fluctuaciones en las condiciones de compras y pagos. Los otros pasivos también muestran variaciones que pueden estar relacionadas con diferencias en la estructura de financiamiento o en obligaciones operativas.
Pasivos de crédito y endeudamiento: La deuda a largo plazo tiene registros en ciertos trimestres, con un valor final de aproximadamente 236,400 US$ en miles, indicando un posible incremento en el endeudamiento. La amortización de la deuda demuestra un pago constante en algunos períodos, aunque con fluctuaciones que reflejan reestructuraciones o acuerdos de pago.
Actividades de inversión y financiamiento: Las actividades de inversión muestran un patrón de gastos elevados en compras de activos (gastos de capital), que en algunos casos superan los 100 millones de dólares, en línea con inversiones sustanciales para la adquisición de activos. Las actividades de financiamiento evidencian recompra de acciones en algunos trimestres, con cifras significativas y cambios en los niveles de pago de dividendos, que reflejan estrategias de capital y devolución de valor a los accionistas.
Flujos de efectivo: El efectivo neto generado por actividades operativas presenta un comportamiento muy variable, con algunos trimestres de fuerte generación y otros de significativas salidas, llegando a valores negativos importantes en ciertos períodos, especialmente en 2020 y 2022. Las actividades de inversión y financiamiento también muestran fluctuaciones considerables, con un aumento notable del efectivo en algunos períodos y salidas significativas en otros, que en ocasiones resultan en disminuciones netas del efectivo total.
Variaciones en el efectivo y saldo final: El saldo de efectivo muestra episodios de aumentos pronunciados en algunos trimestres, sobre todo en 2020 y 2021, en línea con los flujos operativos y de inversión, pero también con periodos de fuerte reducción, particularmente en 2022, reflejando una gestión activa de liquidez y estructura de capital frente a los desafíos económicos y operativos.

Bed Bath & Beyond Inc. (NASDAQ:BBBY)

Estado de flujos de efectivo Datos trimestrales

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Datos trimestrales