Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Bed Bath & Beyond Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Estado de resultado integral
- Balance: activo
- Estado de flujos de efectivo
- Estructura del balance: activo
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Datos financieros seleccionados desde 2005
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2005
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) desde 2005
Aceptamos:
Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Bed Bath & Beyond Inc., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 26 feb 2022 | 27 feb 2021 | 29 feb 2020 | 2 mar 2019 | 3 mar 2018 | 25 feb 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | |||||||
| Capital invertido2 | |||||||
| Relación de rendimiento | |||||||
| ROIC3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| ROICCompetidores4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-02-26), 10-K (Fecha del informe: 2021-02-27), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-29), 10-K (Fecha del informe: 2019-03-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-03-03), 10-K (Fecha del informe: 2017-02-25).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2022 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Dinámica del beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- Se observa que en el período comprendido entre 2017 y 2019, la empresa presentó una tendencia decreciente en su NOPAT, pasando de 935.216 miles de USD en 2017 a -83.311 miles en 2019, lo que indica una pérdida operativa en ese año. En 2020, esta tendencia continúa con una pérdida significativa de -522.990 miles de USD, alcanzando su punto más bajo en el período analizado. Sin embargo, en 2021 se presenta una recuperación, con un NOPAT positivo de 98.133 miles de USD, aunque en 2022 vuelve a registrar pérdidas por -301.295 miles de USD. La fluctuación en el beneficio operativo señala variabilidad en la rentabilidad operativa y posibles desafíos económicos o estratégicos durante estos años.
- Capital invertido
- El capital invertido mostró una tendencia constante a la baja desde 2017, donde alcanzaba 6.680.896 miles de USD, hasta 2022, con un valor de 3.288.320 miles de USD. La disminución del capital invertido puede indicar ventas de activos, reducción de inversiones o una estrategia de desinversión. La reducción sostenida del capital invertido refleja una posible reestructuración o un esfuerzo por optimizar recursos y reducir gastos de inversión en un entorno de dificultades financieras o estratégicas.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC mostró una tendencia negativa en el período analizado. En 2017, fue del 14%, pero disminuyó a 11.21% en 2018, y posteriormente entró en terreno negativo en 2019, con -1.44%. La caída se profundizó en 2020, alcanzando -10.26%, y en 2022, el ROIC fue de -9.16%. La tendencia indica que la empresa no ha logrado generar rendimientos positivos sobre su capital invertido en los últimos años, reflejando dificultades para obtener una rentabilidad adecuada a los recursos invertidos y sugiriendo un deterioro en la eficiencia operativa y en la generación de valor para los accionistas.
Descomposición del ROIC
Bed Bath & Beyond Inc., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26 feb 2022 | = | × | × | ||||
| 27 feb 2021 | = | × | × | ||||
| 29 feb 2020 | = | × | × | ||||
| 2 mar 2019 | = | × | × | ||||
| 3 mar 2018 | = | × | × | ||||
| 25 feb 2017 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-02-26), 10-K (Fecha del informe: 2021-02-27), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-29), 10-K (Fecha del informe: 2019-03-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-03-03), 10-K (Fecha del informe: 2017-02-25).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El ratio muestra una tendencia decreciente desde aproximadamente el 10.57% en 2017 hasta valores negativos en los años 2020 a 2022, alcanzando -3.87%. Este patrón indica una disminución significativa en la rentabilidad operacional de la empresa, evidenciando que las operaciones dejaron de ser rentables en los últimos años analizados.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- Este índice presenta una sólida tendencia al crecimiento, pasando de 1.83 en 2017 a 2.39 en 2022. La mejora en la rotación del capital sugiere una mayor eficiencia en el uso de los activos para generar ventas, aunque no contrarresta completamente la disminución en la rentabilidad operacional.
- 1 – Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- Los datos muestran una variabilidad extrema, con valores del 72.45% en 2017 y 82.02% en 2018, pero posteriormente experimentan cambios abruptos, llegando a -191.92% en 2019 y estabilizándose en 100% en los años posteriores. La presencia de valores negativos y la tendencia a 100% en los últimos años sugieren alteraciones en la efectividad del pago de impuestos o errores en la interpretación de estos datos, dificultando un análisis claro de la carga impositiva efectiva.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC evidencia una tendencia negativa en general, con valores que comienzan en 14% en 2017 y bajan hasta -9.16% en 2022. Hubo un breve período en 2021 en que alcanzó un máximo de 2.3%, pero en general refleja una disminución en la eficiencia en la generación de beneficios sobre el capital invertido, incluidas pérdidas netas en los años más recientes.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Bed Bath & Beyond Inc., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 26 feb 2022 | 27 feb 2021 | 29 feb 2020 | 2 mar 2019 | 3 mar 2018 | 25 feb 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | |||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | |||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | |||||||
| Ventas netas | |||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| OPM3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| OPMCompetidores4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-02-26), 10-K (Fecha del informe: 2021-02-27), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-29), 10-K (Fecha del informe: 2019-03-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-03-03), 10-K (Fecha del informe: 2017-02-25).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2022 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- Se observa una tendencia decreciente significativa en el beneficio operativo antes de impuestos desde 2017 hasta 2022. Los valores iniciales de aproximadamente 1,29 millones de dólares en 2017 disminuyen de manera constante, alcanzando valores negativos en 2020 y manteniéndose en territorio negativo en los años siguientes. Este patrón indica una progresiva pérdida de rentabilidad operacional, especialmente a partir de 2020, lo que sugiere dificultades en la generación de beneficios antes de impuestos.
- Ventas netas
- Las ventas netas muestran una tendencia alcista en el período comprendido entre 2017 y 2021, alcanzando un máximo de aproximadamente 12,36 millones de dólares en 2018, aunque con una ligera caída en 2019 y 2020. Sin embargo, en 2021 y 2022 se presenta una reducción en los ingresos, llegando a 7,87 millones de dólares en 2022, lo cual indica una disminución en el volumen de ventas y potencialmente en la participación de mercado o en la efectividad de las estrategias comerciales en los últimos años.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El margen operativo de beneficio muestra una clara tendencia a la baja. Desde un 10.57% en 2017, disminuye a porcentajes cercanos a cero en 2019, e ingresa en números negativos desde 2020 en adelante, alcanzando -3.87% en 2022. La caída en el margen operativo refleja una deteriorada eficiencia en la generación de beneficios respecto a las ventas, además de indicar posibles aumentos en costos o gastos operativos, o una reducción en la rentabilidad operativa en general.
Ratio de rotación del capital (TO)
Bed Bath & Beyond Inc., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 26 feb 2022 | 27 feb 2021 | 29 feb 2020 | 2 mar 2019 | 3 mar 2018 | 25 feb 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Ventas netas | |||||||
| Capital invertido1 | |||||||
| Ratio de eficiencia | |||||||
| TO2 | |||||||
| Referencia | |||||||
| TOCompetidores3 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-02-26), 10-K (Fecha del informe: 2021-02-27), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-29), 10-K (Fecha del informe: 2019-03-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-03-03), 10-K (Fecha del informe: 2017-02-25).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2022 cálculo
TO = Ventas netas ÷ Capital invertido
= ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas netas
- Los valores de ventas netas muestran una tendencia general a la baja a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 12,22 millones de dólares en 2017, las ventas alcanzan un pico en 2018 con cerca de 12,35 millones y posteriormente experimentan una disminución constante, llegando a aproximadamente 7,87 millones de dólares en 2022. Este patrón indica una reducción sostenida en los ingresos por ventas en los últimos años, reflejando posibles desafíos en la demanda, cambios en la participación de mercado o efectos de la competencia.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una disminución progresiva en el mismo período, pasando de aproximadamente 6,68 millones de dólares en 2017 a cerca de 3,29 millones en 2022. La reducción en el capital invertido puede indicar una estrategia de optimización de recursos, desinversiones o una caída en la escala de operaciones. La relación entre la disminución del capital invertido y la caída en las ventas sugiere una reducción en la magnitud de las activos utilizados para las operaciones.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital se mantiene en niveles relativamente altos y muestra una tendencia ascendente, pasando de 1.83 en 2017 a 2.39 en 2022. Esto indica una mayor eficiencia en el uso del capital invertido, ya que la empresa logra generar mayores ingresos por cada unidad monetaria invertida con el tiempo. La estabilización y aumento de este ratio, a pesar de la reducción en el capital y en las ventas, puede reflejar una gestión más eficiente o cambios en la estructura operativa que permiten obtener mayor rendimiento con menos recursos.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Bed Bath & Beyond Inc., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 26 feb 2022 | 27 feb 2021 | 29 feb 2020 | 2 mar 2019 | 3 mar 2018 | 25 feb 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | |||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | |||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | |||||||
| Tasa impositiva | |||||||
| CTR3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| CTRCompetidores3 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-02-26), 10-K (Fecha del informe: 2021-02-27), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-29), 10-K (Fecha del informe: 2019-03-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-03-03), 10-K (Fecha del informe: 2017-02-25).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2022 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Análisis de los impuestos operativos en efectivo
- Se observa una tendencia a la disminución significativa en los impuestos operativos en efectivo durante el período analizado. Desde valores elevados en 2017 y 2018, hay una reducción notable en 2020, alcanzando valores negativos en 2021 y 2022, lo que indica un posible reconocimiento de créditos fiscales o devolución de impuestos que supera los pagos en efectivo correspondientes a estos periodos. La evolución refleja una carga fiscal en efectivo decreciente, acompañada de eventos que afectaron la liquidez fiscal de la empresa.
- Análisis del beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El beneficio neto de explotación antes de impuestos muestra una fuerte disminución a lo largo del período. En 2017, se mantenía en niveles elevados, pero en 2019, la cifra cae de manera sustancial, y en 2020 se vuelve negativa, reflejando pérdidas operativas antes de impuestos. La tendencia continúa en 2021 y 2022, con números negativos que indican resultados operativos adversos y una pérdida recurrente en el período, posiblemente resultado de condiciones del mercado, estrategias de negocio o incrementos en gastos que no son compensados por ingresos.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El tipo impositivo efectivo en efectivo presenta una evolución significativa. En 2017 y 2018, los porcentajes son relativamente bajos, con valores cercanos al 28% y 18%, respectivamente. Sin embargo, en 2019, se observa un aumento exponencial a casi el 292%, lo cual es atípico y puede indicar cambios en las políticas fiscales, ajustes en la base imponible o correcciones en los registros de impuestos. El dato está ausente para los años posteriores, por lo que no es posible realizar un análisis de tendencia más allá de 2018, aunque la variación en 2019 es un indicador clave a considerar.