National Oilwell Varco Inc. (NYSE:NOV)

La relación precio/utilidad neta (P/E)

La tendencia del ratio P/E muestra una disminución significativa a partir del tercer trimestre de 2011, alcanzando un punto mínimo en el tercer trimestre de 2014 con aproximadamente 9.03. Posteriormente, se observa un repunte en los valores durante 2014 y 2015, llegando a niveles cercanos a 14. Además, en los últimos periodos del análisis, no hay datos disponibles, lo que limita la evaluación de la tendencia más reciente. La caída inicial puede reflejar una reducción en la percepción del mercado respecto a la rentabilidad, mientras que el aumento posterior indica una recuperación o incremento en la valoración basada en utilidades.

La relación precio/ingresos de explotación (P/OP)

El ratio P/OP presenta una tendencia similar a la del P/E, con una disminución pronunciada desde el segundo trimestre de 2011, alcanzando valores bajos en torno a 6.26 en el tercer trimestre de 2014. Luego, se observa un ligero aumento, superando en algunos períodos los 9. La reducción en este ratio puede indicar un menor valor de mercado respecto a los ingresos generados por la explotación, aunque los picos posteriores sugieren una recuperación o una percepción de mayor rentabilidad en los mercados financieros.

La relación precio/ingresos (P/S)

Este ratio también muestra una tendencia decreciente, descendiendo desde valores cercanos a 2.5 en 2011 a mínimos de aproximadamente 0.75 en 2015. La reducción continua puede reflejar una disminución en la valuación relativa respecto a los ingresos, indicando posibles desafíos en la rentabilidad o en las perspectivas de crecimiento. A partir de 2015, el ratio se estabiliza en niveles por debajo de 1, sugiriendo una valoración relativamente baja en comparación con los ingresos.

La relación precio/valor contable (P/BV)

El ratio P/BV exhibe fluctuaciones a lo largo del período, comenzando en 1.78 en marzo de 2011 y alcanzando un mínimo de 0.67 en septiembre de 2016. Se observa una tendencia general de disminución, particularmente después de 2014. La caída del ratio por debajo de 1 en períodos recientes indica una valoración por mercado inferior al valor contable, lo que puede señalar una percepción de menor riesgo o deterioro en la rentabilidad patrimonial de la empresa. La fluctuación sugiere cambios en la percepción del mercado respecto al valor en libros, posiblemente relacionados con variaciones en el nivel de ganancias o en la percepción del riesgo.

Precio de la acción

El precio de la acción muestra cierta volatilidad a lo largo del período analizado, con un pico en el tercer trimestre de 2011 alcanzando los 86.23 dólares. Luego, se observa una tendencia a la baja, especialmente en los últimos trimestres, donde el valor se sitúa alrededor de los 30 a 40 dólares. Esta caída significativa en el precio en los últimos períodos puede estar relacionada con cambios en las condiciones del mercado, perspectivas futuras o cambios en la percepción del riesgo por parte de los inversores.

Beneficio por acción (EPS)

El beneficio por acción presenta una tendencia decreciente en los últimos trimestres, con valores negativos en los últimos periodos, -2.05 y -4.51 dólares. La serie refleja una estabilidad relativamente alta en los primeros informes disponibles, en torno a los 5.5 dólares, pero desde el tercer trimestre de 2013 se evidencia una disminución progresiva, culminando en pérdidas en los últimos trimestres. Esto indica una deterioración en los resultados financieros de la empresa, posiblemente debido a dificultades operativas, reducción en márgenes o condiciones adversas del mercado.

Ratio P/E (Precio sobre beneficios)

El ratio P/E muestra una tendencia decreciente desde valores cercanos a los 14 en los primeros períodos disponibles, hasta un valor cercano a 8 en septiembre de 2014. Esto sugiere que la valoración relativa de la empresa en relación con sus beneficios ha disminuido, lo que puede reflejar una menor expectativa de crecimiento o un aumento en las incertidumbres. La caída del ratio coincide con la disminución en los beneficios por acción, confirmando una reevaluación negativa del mercado respecto a las perspectivas futuras de la compañía.

Tendencia en el precio de la acción

El análisis del precio de la acción revela una tendencia general a la baja desde su punto máximo en aproximadamente mediados de 2014, alcanzando un valor de 70.72 dólares, hasta disminuir a aproximadamente 29.30 dólares en el primer semestre de 2016. Durante el período, se observan fluctuaciones que indican episodios de recuperación y caída, aunque la tendencia predominante es hacia una caída sostenida, especialmente en el segundo semestre de 2015 y en 2016.

Beneficio operativo por acción (BPA)

El BPA no presenta datos disponibles en los primeros períodos, pero desde 2012 muestra una tendencia de crecimiento moderado, alcanzando cifras cercanas a 8.81 dólares en 2014. Sin embargo, a partir de esa fecha, se evidencia una disminución significativa, alcanzando valores negativos en los últimos trimestres reportados (-1.04 y -3.05 en los últimos dos períodos), lo cual indica pérdidas operativas en esos momentos.

Relación P/OP (Precio sobre beneficio operativo por acción)

El ratio P/OP presenta fluctuaciones que reflejan una relación variable respecto a las ganancias por acción. Desde valores cercanos a 12.46 en un primer período con datos disponibles, decae a niveles inferiores, particularmente en los últimos períodos, alcanzando valores en torno a 5.33 y 6.56, en línea con la caída en los beneficios y en el precio de la acción. La disminución en este ratio puede indicar un menor nivel de valoración del mercado respecto a las ganancias operativas, sumado a la depreciación del precio de la acción y la erosión de beneficios.

Resumen general

El período analizado muestra un cambio significativo en las condiciones financieras y del mercado. Tras un período de estabilidad y crecimiento en el beneficio operativo por acción y en el precio de la acción, la tendencia se invierte hacia un declive pronunciado a partir de 2015, evidenciado en la caída del precio y en el deterioro del beneficio operativo, que pasa a ser negativo en los últimos trimestres. La reducción en el ratio P/OP confirma la pérdida de confianza del mercado, reflejando una valoración menor frente al beneficio operativo. En conjunto, estos patrones sugieren una fase de dificultades financieras y de mercado para la compañía durante los últimos trimestres considerados, con correlaciones claras entre la caída de beneficios y la pérdida de valor en el mercado accionario.

El comportamiento del precio de la acción muestra una tendencia a la baja en el período considerado, comenzando en niveles cercanos a los 68.6 USD en marzo de 2011, alcanzando un pico en octubre de 2011 con 86.23 USD, y posteriormente experimentando una caída significativa a partir de mediados de 2014, llegando a ubicarse en 32.66 USD a finales de 2016. Esta reducción indica una posible pérdida de valor percibido por los inversionistas o una depreciación en la percepción del desempeño de la compañía en los últimos años.

Por otro lado, las ventas por acción presentan un crecimiento sostenido desde 2011 hasta 2014, evidenciando una expansión en los ingresos por acción, pasando de valores no especificados en 2011, hasta aproximadamente 55.1 USD en marzo de 2014. A partir de ese año, se observa una tendencia a la disminución, con ventas por acción que caen a 26.32 USD en marzo de 2016, señalando una reducción en los ingresos generados por acción y un posible deterioro en los resultados operativos o en la capacidad de generación de ingresos de la empresa.

El ratio P/S (precio sobre ventas) refleja cambios similares. Desde un valor alto en 2011, con un máximo de 2.5, muestra una tendencia decreciente a lo largo del período, alcanzando valores cercanos a 0.75 en 2015 y estabilizándose ligeramente por encima de ese nivel en 2016. La disminución en el ratio indica una menor valoración relativa del mercado respecto a las ventas de la empresa, lo que puede interpretarse como una disminución en las expectativas de crecimiento o en la percepción de rentabilidad futura por parte de los inversionistas.

En resumen, los datos financieros sugieren una tendencia general de deterioro del valor de mercado de la empresa y de sus ingresos por acción, particularmente a partir de 2014. La caída en el precio de la acción, junto con la reducción en las ventas por acción y el ratio P/S, evidencia una posible pérdida de confianza por parte del mercado y una posible desaceleración en la generación de ingresos o rentabilidad de la organización en el período analizado.

Precio de la acción

Durante el período analizado, el precio de la acción muestra una tendencia volátil con picos y caídas significativas. Inicialmente, en marzo de 2011, se encontraba en niveles cercanos a los 68.60 dólares, experimentando incrementos que alcanzan hasta aproximadamente 86.23 dólares en diciembre de 2011. Sin embargo, a partir de ese punto, se observa una tendencia descendente general, con fluctuaciones menores, llegando a niveles de aproximadamente 29.30 dólares en junio de 2016. Esta caída puede reflejar cambios en las perspectivas económicas o en el sector, así como en el desempeño financiero de la empresa.

Valor contable por acción (BVPS)

El valor contable por acción muestra una tendencia de crecimiento durante los primeros años, pasando de 38.5 dólares en marzo de 2011 a un máximo de aproximadamente 52.9 dólares en junio de 2014. A partir de ese punto, se observan ligeras fluctuaciones, con una ligera disminución hacia aproximadamente 42.68 dólares en junio de 2016. La evolución indica una acumulación de patrimonio por acción en los primeros años, seguida de una estabilización o ligera contracción en los años posteriores.

Ratio P/BV (Precio sobre valor contable)

El ratio P/BV presenta una tendencia decreciente a lo largo del período, comenzando en niveles elevados cerca de 1.78 en marzo de 2011 y alcanzando un valor aproximado de 0.77 en junio de 2016. Este comportamiento implica que, en términos relativos, la valoración de mercado respecto al valor contable ha disminuido de manera significativa, lo cual puede interpretarse como una pérdida de confianza en las expectativas de crecimiento o en la rentabilidad futura de la empresa, o bien un ajuste del mercado a condiciones adversas del sector.