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El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Rotación de Activos

Se observa una disminución en la rotación total de activos entre 2020 y 2023, alcanzando su punto más bajo en este último año. Posteriormente, se registra una recuperación en 2024 y 2025, volviendo a niveles cercanos a los iniciales. Los ratios ajustados muestran una trayectoria similar.

Liquidez

El coeficiente de liquidez corriente experimenta una reducción considerable a partir de 2023, indicando una menor capacidad para cubrir las obligaciones a corto plazo. El coeficiente ajustado sigue una tendencia similar, aunque con valores más elevados. La disminución en ambos ratios sugiere un posible deterioro en la posición de liquidez.

Endeudamiento

El ratio de deuda sobre fondos propios, inicialmente ausente, comienza a registrar valores en 2022 y muestra un incremento constante hasta 2025, lo que implica un mayor apalancamiento financiero. El ratio ajustado presenta una evolución similar, aunque con valores más bajos en los primeros años. El ratio de deuda sobre capital total también refleja un aumento progresivo del endeudamiento.

Apalancamiento

El ratio de apalancamiento financiero aumenta de manera constante a lo largo del período, especialmente pronunciada entre 2024 y 2025, lo que indica un mayor uso de deuda para financiar los activos. El ratio ajustado también muestra un incremento, aunque menos pronunciado.

Rentabilidad

El ratio de margen de beneficio neto presenta una disminución drástica a partir de 2022, pasando a valores negativos en 2023 y 2024, y profundizándose en 2025. Los ratios ajustados muestran una tendencia similar. La rentabilidad sobre el capital contable, los activos y los ratios ajustados también experimentan una caída significativa, volviéndose negativos en los últimos años del período analizado. Esta evolución sugiere una disminución en la capacidad de generar beneficios en relación con las inversiones y los activos.

En resumen, los datos indican una tendencia hacia un mayor endeudamiento y una disminución de la rentabilidad, acompañada de una reducción en la liquidez y una recuperación parcial en la eficiencia de la utilización de los activos.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Ingresos Netos

Se observa un crecimiento constante en los ingresos netos desde el año 2020 hasta 2023, con un incremento notable en este último año. El crecimiento se estabiliza entre 2023 y 2024, y continúa con un ligero aumento en 2025. Los ingresos netos ajustados muestran una trayectoria similar, aunque con variaciones menores en los valores absolutos.

Activos Totales

Los activos totales experimentaron un aumento considerable entre 2020 y 2023. Sin embargo, a partir de 2023, se aprecia una disminución significativa en los activos totales, tendencia que persiste en 2024 y 2025. Los activos totales ajustados siguen la misma dinámica, reflejando una reducción similar en el período más reciente.

Ratio de Rotación Total de Activos

El ratio de rotación total de activos presenta fluctuaciones a lo largo del período. Inicialmente, se mantiene relativamente estable entre 2020 y 2022, con valores alrededor de 0.6. En 2023, este ratio disminuye considerablemente, indicando una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos. Posteriormente, se observa una ligera recuperación en 2024 y un retorno a niveles similares a los iniciales en 2025. El ratio ajustado muestra un comportamiento análogo.

Tendencias Generales

La entidad experimentó un crecimiento en ingresos hasta 2023, acompañado de un aumento en sus activos totales. No obstante, a partir de 2023, se observa una reducción en los activos totales, lo que, combinado con la estabilización de los ingresos, impacta negativamente en la eficiencia de la utilización de los activos, reflejado en la disminución del ratio de rotación. La recuperación del ratio en 2025 sugiere una posible mejora en la eficiencia, aunque se requiere un análisis más profundo para confirmar esta tendencia.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la liquidez de la entidad a lo largo del período examinado.

Activo Circulante

Se observa una fluctuación en el activo circulante. Inicialmente, presenta un incremento entre 2020 y 2021, seguido de una disminución en 2022. Posteriormente, se registra una caída más pronunciada en 2023 y 2024, con una leve recuperación en 2025, aunque sin alcanzar los niveles de 2021.

Pasivo Corriente

El pasivo corriente muestra un crecimiento constante hasta 2023, experimentando un aumento considerable en ese año. En 2024, se aprecia una reducción, seguida de un nuevo incremento en 2025, aunque no tan marcado como el observado en 2023.

Coeficiente de Liquidez Corriente

El coeficiente de liquidez corriente, calculado a partir del activo y pasivo corrientes, disminuye de manera notable a partir de 2021. Tras un período de relativa estabilidad entre 2020 y 2021, el ratio se reduce drásticamente en 2023 y 2024, mostrando una capacidad de pago a corto plazo significativamente menor. En 2025, se observa una ligera mejora, pero el ratio permanece por debajo de los niveles iniciales.

Activos Corrientes Ajustados

Los activos corrientes ajustados siguen una trayectoria similar al activo circulante, con un aumento inicial, una disminución en 2022, y una caída más pronunciada en 2023 y 2024, con una recuperación parcial en 2025.

Pasivo Corriente Ajustado

El pasivo corriente ajustado presenta un comportamiento más estable que el pasivo corriente, con un crecimiento moderado hasta 2023, seguido de una disminución en 2024 y un incremento en 2025.

Coeficiente de Liquidez Corriente (Ajustado)

El coeficiente de liquidez corriente ajustado, aunque inicialmente más alto que el no ajustado, también muestra una tendencia a la baja a partir de 2021. La disminución es menos pronunciada que en el caso del coeficiente no ajustado, pero aún así indica una reducción en la capacidad de pago a corto plazo. En 2025, el ratio se encuentra en un nivel intermedio, superior al coeficiente no ajustado, pero inferior a los valores de los primeros años del período analizado.

En resumen, los datos sugieren una disminución general en la liquidez de la entidad, especialmente a partir de 2023, a pesar de la leve recuperación observada en 2025. El análisis de los coeficientes ajustados indica que, si bien la situación es menos crítica que lo que sugiere el coeficiente no ajustado, la capacidad de pago a corto plazo se ha deteriorado a lo largo del tiempo.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa un incremento constante en la deuda total a partir de 2022, pasando de 3.079.800 unidades monetarias en 2022 a 3.661.100 en 2023 y alcanzando 4.105.900 en 2025. Antes de 2022, los datos son incompletos.

Capital Contable

El capital contable experimentó un crecimiento notable entre 2020 y 2023, aumentando de 2.539.244 a 9.042.500 unidades monetarias. Sin embargo, se aprecia una disminución significativa en 2024 y 2025, situándose en 5.667.900 y 2.137.700 respectivamente.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios

El ratio de deuda sobre fondos propios muestra una tendencia al alza. Comenzando en 0,34 en 2022, se incrementa a 0,54 en 2023 y alcanza 1,71 en 2025. Esto indica un aumento en el apalancamiento financiero y una mayor dependencia de la deuda para financiar las operaciones.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada también presenta un crecimiento, aunque con valores iniciales más bajos. Aumenta de 177.246 en 2020 a 4.105.900 en 2025, con un incremento más pronunciado a partir de 2022.

Capital Contable Ajustado

El capital contable ajustado sigue una trayectoria similar al capital contable no ajustado, con un crecimiento importante hasta 2023 (de 3.234.264 a 10.647.300) y una posterior disminución en 2024 y 2025 (7.110.500 y 3.507.700).

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios (Ajustado)

El ratio de deuda sobre fondos propios ajustado refleja la misma tendencia que el ratio no ajustado, aunque con valores más bajos inicialmente. Aumenta de 0,05 en 2020 a 1,17 en 2025, confirmando el incremento del apalancamiento financiero.

En resumen, se observa una evolución hacia una mayor dependencia de la deuda para financiar las actividades, acompañada de fluctuaciones significativas en el capital contable. El incremento en los ratios de deuda sobre fondos propios, tanto ajustados como no ajustados, sugiere un cambio en la estructura de capital y un aumento del riesgo financiero.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa que la deuda total no presenta datos para los primeros tres años. A partir del año 2022, se registra un aumento constante, pasando de 3.079.800 unidades monetarias en 2022 a 3.661.100 en 2023 y a 4.105.900 en 2025. Este incremento sugiere una mayor dependencia del financiamiento mediante deuda.

Capital Total

El capital total muestra un crecimiento considerable entre 2020 y 2023, pasando de 2.539.244 a 12.122.300 unidades monetarias. Sin embargo, a partir de 2023, se aprecia una disminución, llegando a 5.798.800 en 2025. Esta reducción podría indicar una reestructuración del capital o la distribución de fondos a los accionistas.

Ratio de Deuda sobre Capital Total

El ratio de deuda sobre capital total, no disponible en los primeros años, comienza en 0.25 en 2022 y aumenta progresivamente a 0.63 en 2025. Este incremento refleja un mayor apalancamiento financiero, es decir, una mayor proporción de deuda en relación con el capital propio para financiar las operaciones.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada presenta un patrón similar al de la deuda total, con un crecimiento constante a partir de 2022, desde 3.487.000 hasta 4.105.900 unidades monetarias en 2025. La disponibilidad de datos desde 2020, aunque limitada inicialmente, permite observar una tendencia ascendente.

Capital Total Ajustado

El capital total ajustado también experimenta un crecimiento significativo hasta 2023, alcanzando los 14.134.300 unidades monetarias, seguido de una disminución a 7.613.600 en 2025. Este comportamiento es análogo al observado en el capital total, sugiriendo factores similares que influyen en su evolución.

Ratio de Deuda sobre Capital Total (Ajustado)

El ratio de deuda sobre capital total ajustado, al igual que su contraparte no ajustada, muestra un aumento constante desde 0.05 en 2020 hasta 0.54 en 2025. Este incremento indica un aumento en el riesgo financiero asociado a la estructura de capital, ya que la empresa depende cada vez más del financiamiento externo.

En resumen, se observa una tendencia general hacia un mayor apalancamiento financiero, evidenciado por el aumento constante de los ratios de deuda sobre capital, tanto totales como ajustados. El capital total, aunque inicialmente creciente, muestra una disminución en los últimos años, lo que podría requerir un análisis más profundo para determinar sus causas y consecuencias.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición de activos a lo largo del período examinado.

Activos Totales

Se observa un incremento constante en los activos totales desde el año 2020 hasta 2023, con un crecimiento particularmente pronunciado en 2023. No obstante, se aprecia una disminución notable en los años 2024 y 2025, sugiriendo una posible reestructuración de activos o una reducción en la inversión.

Capital Contable

El capital contable muestra una trayectoria ascendente desde 2020 hasta 2023, aunque a un ritmo más moderado que el de los activos totales. Al igual que con los activos totales, se registra una disminución considerable en los años 2024 y 2025, lo que podría indicar una distribución de capital a los accionistas, recompras de acciones o pérdidas acumuladas.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero presenta fluctuaciones a lo largo del período. Inicialmente, disminuye ligeramente entre 2020 y 2022, para luego experimentar un aumento en 2023 y un incremento más significativo en 2024 y 2025. Este aumento sugiere un mayor grado de financiamiento a través de deuda en relación con el capital propio, lo que podría incrementar el riesgo financiero.

Activos Totales Ajustados

La evolución de los activos totales ajustados es similar a la de los activos totales no ajustados, con un crecimiento importante hasta 2023 y una posterior disminución en 2024 y 2025. La proximidad de los valores ajustados y no ajustados sugiere que las diferencias entre ambos se mantienen relativamente constantes a lo largo del tiempo.

Capital Contable Ajustado

El capital contable ajustado sigue una tendencia similar a la del capital contable no ajustado, con un aumento hasta 2023 y una disminución posterior. La diferencia entre el capital contable ajustado y el no ajustado se amplía ligeramente en los últimos años, lo que podría indicar cambios en la valoración de ciertos activos o pasivos.

Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)

El ratio de apalancamiento financiero ajustado muestra una tendencia similar a la del ratio no ajustado, aunque con valores generalmente más bajos. La diferencia entre ambos ratios se reduce en los últimos años, lo que sugiere que los ajustes realizados tienen un impacto menor en la evaluación del apalancamiento financiero.

En resumen, los datos indican un período de crecimiento hasta 2023, seguido de una fase de contracción en los años 2024 y 2025. El aumento del ratio de apalancamiento financiero en los últimos años merece una atención particular, ya que podría indicar un mayor riesgo financiero.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Rentabilidad

Se observa una fluctuación considerable en la utilidad neta. Inicialmente, se registra un aumento de los beneficios entre 2020 y 2021, seguido de una disminución en 2022. A partir de 2023, la utilidad neta se vuelve negativa, presentando pérdidas crecientes hasta 2025. El ratio de margen de beneficio neto sigue una trayectoria similar, pasando de valores positivos a negativos y profundizando su deterioro en los últimos años.

Ingresos

Los ingresos netos muestran un crecimiento constante entre 2020 y 2023, estabilizándose en 2023 y 2024, y experimentando un ligero incremento en 2025. Este crecimiento en ingresos no se traduce en una mejora de la rentabilidad, sugiriendo un aumento proporcionalmente mayor de los costos o gastos.

Rentabilidad Ajustada

Los ingresos netos ajustados presentan una tendencia similar a los ingresos netos totales, con un crecimiento inicial y una estabilización posterior. Sin embargo, la utilidad neta ajustada también experimenta una transición a números negativos a partir de 2023, con pérdidas que se intensifican en los años siguientes. El ratio de margen de beneficio neto ajustado refleja esta dinámica, mostrando un deterioro progresivo y valores negativos significativos en los últimos períodos.

Comparación de Métricas

La comparación entre las métricas no ajustadas y ajustadas indica que los ajustes realizados no logran revertir la tendencia negativa en la rentabilidad. De hecho, los ratios de margen ajustados muestran un deterioro ligeramente mayor que los no ajustados, lo que sugiere que los ajustes realizados impactan negativamente en la rentabilidad final.

Tendencias Generales

En resumen, se identifica una divergencia entre el crecimiento de los ingresos y la disminución de la rentabilidad. A pesar del aumento en los ingresos netos, la entidad experimenta pérdidas crecientes, lo que indica problemas en la gestión de costos, la eficiencia operativa o factores externos que afectan la rentabilidad. La situación financiera se deteriora progresivamente a lo largo del período analizado, especialmente a partir de 2023.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Utilidad (pérdida) neta

Se observa una fluctuación considerable en la utilidad neta. Inicialmente, se registra un aumento de 404.459 a 588.886, seguido de una disminución a 418.022. Posteriormente, la utilidad neta se transforma en pérdidas sustanciales, que se intensifican progresivamente de -112.4700 a -4.478.900.

Capital contable

El capital contable muestra un crecimiento constante hasta el año 2023, pasando de 2.539.244 a 9.042.500. No obstante, a partir de ese momento, se aprecia una disminución significativa, llegando a 2.137.700.

Ratio de rentabilidad sobre el capital contable

El ratio de rentabilidad sobre el capital contable sigue la tendencia de la utilidad neta. Inicialmente, se mantiene en niveles positivos, alcanzando un máximo de 17,67%. Sin embargo, a partir de 2022, el ratio se vuelve negativo y se deteriora rápidamente, registrando valores cada vez más bajos, culminando en -209,52%.

Ingresos (pérdidas) netos ajustados

Los ingresos netos ajustados presentan un patrón similar al de la utilidad neta no ajustada, con un incremento inicial seguido de pérdidas crecientes. Se observa un aumento de 338.266 a 834.863, seguido de una caída a -1.386.600 y una posterior intensificación de las pérdidas hasta -4.602.900.

Capital contable ajustado

El capital contable ajustado también experimenta un crecimiento inicial, pasando de 3.234.264 a 10.647.300. A partir de 2023, se observa una disminución, aunque menos pronunciada que en el capital contable no ajustado, llegando a 3.507.700.

Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado)

El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado refleja la misma dinámica que el ratio no ajustado. Inicialmente positivo, alcanza un máximo de 19,83%, pero luego se vuelve negativo y se deteriora significativamente, llegando a -131,22%.

En resumen, la entidad experimentó un período de crecimiento inicial en rentabilidad y capital contable, seguido de un deterioro progresivo y significativo, caracterizado por pérdidas crecientes y una disminución del capital contable. Los ratios de rentabilidad confirman esta tendencia negativa, indicando una disminución en la eficiencia con la que se utilizan los recursos propios para generar beneficios.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Utilidad Neta

Se observa una fluctuación considerable en la utilidad neta. Inicialmente, se registra un aumento de 404.459 a 588.886, seguido de una disminución a 418.022. Posteriormente, la utilidad neta se transforma en pérdidas sustanciales, que se intensifican progresivamente de -1.124.700 a -4.478.900.

Activos Totales

Los activos totales muestran un crecimiento constante hasta el año 2023, pasando de 4.948.832 a 15.862.100. A partir de este punto, se aprecia una reducción significativa, descendiendo a 12.216.900 y posteriormente a 9.180.700.

Ratio de Rentabilidad sobre Activos

El ratio de rentabilidad sobre activos sigue la tendencia de la utilidad neta. Inicialmente positivo y en aumento (8.17% a 9.77%), disminuye a 6.39% y luego se vuelve negativo, deteriorándose rápidamente a -7.09%, -30.65% y -48.79%.

Ingresos Netos Ajustados

Los ingresos netos ajustados presentan un patrón similar al de la utilidad neta, con un incremento inicial de 338.266 a 834.863, seguido de una disminución a 352.089 y, finalmente, una transición a pérdidas crecientes, alcanzando -4.602.900.

Activos Totales Ajustados

La evolución de los activos totales ajustados es comparable a la de los activos totales, con un crecimiento hasta 2023 (de 4.832.599 a 15.818.600) y una posterior disminución a 12.216.200 y 9.182.200.

Ratio de Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)

El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado refleja las mismas tendencias que el ratio no ajustado. Comienza positivo y decreciente (7% a 5.44%), para luego volverse negativo y profundizar su deterioro (-8.77%, -31.51% y -50.13%).

En resumen, la entidad experimentó un período inicial de crecimiento en rentabilidad y activos, seguido de un declive marcado por pérdidas crecientes y una disminución en los activos totales. Los ratios de rentabilidad sobre activos, tanto ajustados como no ajustados, confirman esta tendencia negativa, indicando una eficiencia decreciente en la utilización de los activos para generar beneficios.