Take-Two Interactive Software Inc. (NASDAQ:TTWO)

Índice de rotación de cuentas por cobrar

Se observa una tendencia general al aumento en el índice de rotación de cuentas por cobrar desde 2020 hasta 2024, alcanzando un valor de 7.87 en 2024. Esto indica una mayor eficiencia en la recuperación de los créditos otorgados a los clientes, reduciendo potencialmente el periodo de cobro.

Ratio de rotación de cuentas por pagar

El ratio muestra fluctuaciones significativas a lo largo del período, comenzando en 23.48 en 2020 y descendiendo a un mínimo de 12.2 en 2022. Posteriormente, vuelve a incrementarse en 2023 a 21.87, pero en 2024 se reduce nuevamente a 15.86 y en 2025 a 13.21. La tendencia muestra una mayor variabilidad en la gestión de pagos a proveedores, con períodos de menor rotación y otros de recuperación.

Ratio de rotación del capital circulante

El ratio presenta un comportamiento fluctuante, comenzando en 2.12 en 2020, disminuyendo a 1.7 en 2021, y subiendo ligeramente en 2022 a 1.98. No hay datos disponibles para 2023 en adelante, dificultando el análisis de tendencias futuras. La fluctuación indica posibles cambios en la gestión y la eficiencia en el uso del capital circulante durante los años analizados.

Días de rotación de cuentas por cobrar

Este indicador muestra una disminución constante en el período de cobro, pasando de 70 días en 2020 a 46 días en 2024. Esto confirma una mejora en la eficiencia del cobro, al reducir el tiempo que tarda en recuperarse el dinero de los clientes, reforzando la tendencia positiva en la gestión del crédito.

Días de rotación de cuentas por pagar

Por otro lado, este indicador presenta una tendencia a la alza desde 2020, con un incremento de 16 a 30 días en 2022, y manteniéndose en niveles cercanos a 23 y 28 días en años posteriores. El aumento sugiere que la empresa extiende el período en el que realiza los pagos a sus proveedores, lo que puede impactar en su liquidez y en sus relaciones comerciales si no se gestiona adecuadamente. Sin embargo, también puede reflejar una estrategia para gestionar el flujo de caja.

El análisis de los ingresos netos durante el período comprendido entre marzo de 2020 y marzo de 2025 revela una tendencia general al crecimiento en los ingresos de la compañía. En 2020, los ingresos alcanzaron aproximadamente 3.089 millones de dólares, incrementándose de manera constante en los años siguientes, con un notable aumento en 2023, cuando superaron los 5.349 millones de dólares. La tasa de crecimiento en los ingresos parece estabilizarse ligeramente en los últimos años, con una ligera expansión proyectada hasta aproximadamente 5.633 millones de dólares en 2025, indicando una tendencia de crecimiento sostenido pero algo moderado en comparación con la aceleración observada en 2022 y 2023.

Las cuentas por cobrar, netas de provisiones, muestran una fluctuación en la tendencia con un incremento notable en 2023, cuando alcanzaron aproximadamente 763.200 miles de dólares, después de una disminución en 2021. En 2020, las cuentas por cobrar estaban en torno a 592.555 miles, reduciéndose ligeramente en 2021, pero posteriormente aumentando en 2022 y en particular en 2023. La tendencia indica una recuperación y posible expansión en la cartera de cuentas por cobrar hacia 2023 y 2024. Sin embargo, en 2024 y 2025, los valores vuelven a incrementarse, llegando a cerca de 771.100 miles de dólares en 2025.

El índice de rotación de cuentas por cobrar muestra una tendencia de aumento a lo largo de los años. En 2020, el ratio fue de 5.21, lo que indica una rotación de cuentas por cobrar relativamente baja. Este ratio aumenta progresivamente hasta 6.1 en 2021, y continúa con un aumento en 2022 y 2023, alcanzando 7.01 y 7.87 respectivamente. Posteriormente, en 2024, se observa una ligera disminución a 7.31. Este patrón sugiere que la eficiencia en la gestión de cobros ha mejorado de manera significativa desde 2020 hasta 2023, alcanzando un punto de mayor eficiencia en la recuperación de cuentas por cobrar, aunque con una ligera desaceleración en la última proyección.

En conjunto, los datos reflejan una empresa con una sólida tendencia de crecimiento en ingresos y mejoras en la rotación de cuentas por cobrar, aunque con fluctuaciones que podrían indicar cambios en las políticas de crédito o en las condiciones del mercado. La tendencia al aumento en las cuentas por cobrar y en los ratios de rotación en los años analizados apunta a una gestión más eficiente en la recuperación de sus créditos, a la vez que mantiene un crecimiento sostenido en su ingreso total. Sin embargo, sería importante monitorizar estos ratios en el futuro próximo para evaluar la sostenibilidad de estos patrones, especialmente en lo que respecta a la relación entre cuentas por cobrar y los ingresos generados.

El análisis de los datos financieros revela varias tendencias relevantes en la gestión y la rentabilidad de la empresa durante el período evaluado.

Coste de los ingresos

Se observa un incremento significativo en el coste de los ingresos en 2023, alcanzando los 3,064,600 miles de dólares, más del doble respecto a los aproximadamente 1.535 millones en 2022. Este aumento notable puede estar asociado a una mayor producción, adquisición de activos o incremento en los costos de insumos, reflejando un posible cambio en la estrategia operativa o un aumento en la demanda.

Cuentas a pagar

Las cuentas a pagar muestran una tendencia de crecimiento sostenido desde 2020 hasta 2024, alcanzando un pico de 195,900 miles en 2024, con un ligero descenso en 2025 a 194,700. Este patrón sugiere que la empresa ha incrementado su volumen de obligaciones a proveedores, posiblemente en respuesta a la expansión de sus operaciones, aunque la estabilización en 2025 indica un posible control o ajuste en la gestión de estas cuentas.

Ratio de rotación de cuentas por pagar

El ratio de rotación de cuentas por pagar presenta una tendencia variable a lo largo de los años. Tras un descenso marcado en 2022 a 12.2, la rotación aumenta en 2023 a 21.87, indicando que la empresa ha pagado a sus proveedores con mayor rapidez en ese período. Sin embargo, en 2024 y 2025, el ratio disminuye a 15.86 y 13.21, respectivamente, sugiriendo una tendencia a alargar los plazos de pago o a gestionar mejor las obligaciones a corto plazo. Esto puede reflejar cambios en las políticas de crédito con proveedores o en la liquidez de la empresa.

En conjunto, los datos indican una fase de expansión significativa en los costos y en las cuentas a pagar, acompañada por fluctuaciones en la eficiencia en la rotación de estas obligaciones, posiblemente en respuesta a cambios en la estrategia financiera o a variaciones en las condiciones del mercado.

El análisis de los datos financieros revela varias tendencias relevantes en los aspectos clave de la empresa durante los períodos considerados.

Capital de explotación

Este indicador muestra una tendencia inicial de incremento desde 2020 hasta 2021, pasando de 1,454,812 US$ en miles a 1,985,800 US$, lo que refleja una expansión en la capacity operativa de la empresa. Sin embargo, en 2022 se observa una disminución a 1,766,124 US$, señalando una posible disminución en activos operativos o en la inversión en capital de trabajo. A partir de 2023, se presenta una tendencia significativa y negativa, con valores negativos en 2023 (-1,343,500 US$), 2024 (-146,700 US$) y 2025 (-799,900 US$), indicando deterioro del capital de explotación, posiblemente debido a pérdidas operativas o impactos financieros adversos.

Ingresos netos

Los ingresos netos evidencian un crecimiento sostenido a lo largo de todos los años analizados, comenzando en 3,088,970 US$ en miles en 2020 y alcanzando 5,639,600 US$ en 2025. El incremento es especialmente notable entre 2021 y 2023, donde los ingresos aumentan considerablemente, lo cual sugiere una expansión en ventas o en los márgenes de rentabilidad. La estabilidad en los valores en 2023 y 2024 (alrededor de 5,3 millones de US$) indica una posible etapa de estabilidad en líneas de ingresos, aunque sin mayores crecimientos en ese período.

Ratio de rotación del capital circulante

Este ratio muestra una reducción significativa de 2.12 en 2020 a 1.7 en 2021. La disminución puede indicar una menor eficiencia en la utilización del capital circulante para generar ventas o ingresos durante ese período. La ausencia de datos posteriores limita el análisis de su tendencia a futuro, pero la baja en 2021 puede haber sido consecuencia de cambios en la gestión del capital de trabajo o en la estructura de operaciones.

En conclusión, se observa una tendencia de crecimiento en los ingresos netos que se mantiene hasta 2025, mientras que el capital de explotación presenta un deterioro ácido a partir de 2023, lo que podría reflejar desafíos operativos o financieros importantes. La disminución en el ratio de rotación del capital circulante en 2021 también indica un posible deterioro en la eficiencia en el manejo del capital operativo.

Índice de rotación de cuentas por cobrar

El índice de rotación de cuentas por cobrar muestra una tendencia general al alza, pasando de 5.21 en marzo de 2020 a 7.87 en marzo de 2024. Aunque en marzo de 2025 se observa una ligera disminución a 7.31, el valor sigue siendo superior al nivel inicial, lo que indica una mejora en la eficiencia en la gestión de las cuentas por cobrar. Este aumento sugiere que la empresa está logrando cobrar sus cuentas en un menor período de tiempo relativo, aunque no necesariamente en días, pero reflejándose en una mayor rotación.

Días de rotación de cuentas por cobrar

El número de días en que la empresa tarda en cobrar sus cuentas ha mostrado una tendencia a la disminución, pasando de 70 días en marzo de 2020 a 46 días en marzo de 2024. Esto implica una mejora significativa en los tiempos de cobro, indicando una gestión más eficiente del ciclo de cobranza. Sin embargo, en marzo de 2025, este indicador se incrementa a 50 días, sugiriendo una ligera ralentización en el proceso de cobro en comparación con el año anterior, aunque aún se mantiene en niveles más bajos que en 2020.

Ratio de rotación de cuentas por pagar

El análisis de la tendencia del ratio de rotación de cuentas por pagar revela fluctuaciones significativas en el período considerado. Se observa que en el año 2020, el ratio se situaba en 23.48, disminuyendo paulatinamente en 2021 a 21.62. Sin embargo, en 2022, se presenta una reducción notable hasta 12.2, lo cual indica un menor número de rotaciones en el período, sugiriendo posibles cambios en las condiciones de pago o en la gestión de las cuentas por pagar. Posteriormente, en 2023, el ratio se recupera a 21.87, aproximándose a los niveles iniciales. En 2024, disminuye nuevamente a 15.86, y en 2025, continúa la tendencia a la baja alcanzando 13.21. En conjunto, la variabilidad del ratio puede reflejar estrategias variables en la gestión de pagos o cambios en las condiciones crediticias de los proveedores.

Duración en días de rotación de cuentas por pagar

Este indicador, que refleja el período promedio en días que la empresa tarda en pagar sus cuentas, presenta una tendencia con ciertos picos y valles. En 2020 y 2021, los días de rotación permanecen relativamente estables en 16 y 17 días, respectivamente. En 2022, se observa un incremento significativo hasta 30 días, indicando que la empresa extendió el período de pago. En 2023, el período se reduce nuevamente a 17 días, similar a los niveles anteriores, sugiriendo una disminución en el tiempo de pago. Sin embargo, en 2024 y 2025, se registra un aumento progresivo a 23 y 28 días, respectivamente, lo cual puede ser indicativo de una política de gestión de pagos más flexible o condiciones crediticias más favorables. La variación en estos días refleja cambios en la política de pagos o en las condiciones operativas relacionadas con la financiamiento de proveedores.