CoStar Group Inc. (NASDAQ:CSGP)

El análisis de los ratios financieros revela una tendencia general de reducción en el nivel de apalancamiento y deuda en relación con los fondos propios y los activos a lo largo del período considerado.

Razón de deuda sobre fondos propios

Esta relación presenta una disminución progresiva desde valores desconocidos en 2018 y 2019 hasta alcanzar 0.14 en 2022, indicando una menor dependencia de la financiación con deuda en relación con los fondos propios.

Razón de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

Este ratio muestra un incremento en 2019 desde valores no precisados en 2018, llegando a un pico de 0.21 en 2020 y disminuyendo posteriormente a 0.16 en 2022. Este patrón sugiere una gestión que busca reducir la exposición al endeudamiento en relación con el capital total, incluyendo arrendamientos operativos.

Razón de deuda sobre capital total

Se observa una tendencia de disminución desde alrededor de 0.16 en 2020 hacia 0.13 en 2022, reflejando una reducción en la proporción de deuda en comparación con el capital total, y por ende, una estructura de financiamiento relativamente menos apalancada.

Razón deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

Similar al anterior, esta relación disminuye del 0.17 en 2020 al 0.14 en 2022, reafirmando la tendencia hacia una estructura de financiamiento con menor dependencia de la deuda.

Relación deuda/activos

Esta relación se mantiene relativamente estable en torno a 0.14 en 2020 y 2021, reduciéndose a 0.12 en 2022, lo que indica una menor proporción del deuda respecto a los activos totales en ese último año.

Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

Presenta una tendencia similar, decreciendo desde 0.16 en 2020 a 0.13 en 2022, confirmando una evolución hacia menor apalancamiento respecto a los activos.

Ratio de apalancamiento financiero

Este ratio fluctúa modestamente, alcanzando un máximo de 1.29 en 2020 y disminuyendo ligeramente a 1.22 en 2022. Esto indica una ligera reducción en la proporción de deuda respecto a los fondos propios, aunque mantiene un nivel relativamente alto.

Ratio de cobertura de intereses

Se observa una notable variabilidad: alcanzó 101.36 en 2018 y 150.5 en 2019, pero cae significativamente a 13.43 en 2020, para recuperarse a 16.05 en 2022. La caída en 2020 puede estar relacionada con ciertos eventos o cambios en la rentabilidad, pero la recuperación en 2022 refleja una mejora en la capacidad de la empresa para cubrir sus intereses con los beneficios operativos.

Ratio de cobertura de cargos fijos

Este ratio también muestra una tendencia a disminuir en 2020, con una caída a 5.96, en comparación con valores superiores a 10 en años anteriores, pero se recupera en 2022 alcanzando 8.38. Esto indica una menor capacidad relativa para cubrir cargos fijos en 2020, seguida de una recuperación posterior.

Deuda total

Los valores de la deuda total muestran una estabilidad relativa durante el período analizado, con una ligera tendencia al incremento. En 2018 y 2019 no se disponen de datos, pero desde 2020 en adelante, la deuda total se mantiene alrededor de los 987 millones de dólares, alcanzando los 989 millones en 2022. Esto indica que la empresa ha mantenido una política de deuda moderada y constante en los últimos años.

Capital contable

El capital contable presenta un crecimiento constante a lo largo del período. Desde aproximadamente 3.02 millones en 2018, se ha incrementado progresivamente, alcanzando los 6.87 millones de dólares en 2022. La tendencia refleja una acumulación de valor por parte de los accionistas, probablemente resultado de utilidades retenidas y aportes de capital adicionales.

Ratio de deuda sobre fondos propios

El ratio de deuda sobre fondos propios muestra una disminución sostenida, pasando de 0.18 en 2020 a 0.14 en 2022. Esto indica una reducción en la proporción de deuda en relación con el patrimonio, sugiriendo una política de endeudamiento más conservadora o un mayor crecimiento en el patrimonio que en la deuda, fortaleciendo la estructura de capital de la empresa.

Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

La deuda total muestra una tendencia significativa de incremento entre 2019 y 2020, alcanzando un pico en 2020 con un valor de 1,124,692 miles de dólares. Posteriormente, en 2021 y 2022, se observa una estabilización en los niveles de deuda, manteniéndose en torno a los 1,1 millones de dólares. El patrón indica una expansión de la deuda en un período cercano a 2020, seguido de una fase de estabilización relativa, posiblemente reflejando una gestión para mantener los niveles de endeudamiento en un rango gestionable.

Capital contable

El capital contable presenta un crecimiento constante a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 3.02 millones de dólares en 2018, aumenta de manera sostenida hasta alcanzar aproximadamente 6.87 millones de dólares en 2022. Este incremento refleja una acumulación de reservas y ganancias retenidas, además de posibles aportaciones de los accionistas, contribuyendo a fortalecer la estructura financiera de la empresa.

Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

El ratio muestra un aumento desde 0.04 en 2019 hasta 0.21 en 2020, seguido por una ligera disminución en 2021 a 0.19 y una reducción adicional en 2022 a 0.16. La tendencia indica que, aunque la relación de endeudamiento respecto al capital propio aumentó en 2020, esta se ha ido moderando en años posteriores. La disminución en 2022 sugiere una gestión que favorece un equilibrio entre deuda y capital, mejorando la solidez financiera y reduciendo la dependencia de deuda a medida que la compañía crece en patrimonio.

Tendencia de la deuda total

Los datos muestran que la deuda total, en miles de dólares, se mantiene relativamente estable a partir de 2020, con valores que oscilan alrededor de 986,715 en 2020, 987,944 en 2021 y 989,210 en 2022. La estabilidad en estos valores indica que la empresa no ha incremental de manera significativa su nivel de endeudamiento durante este período.

evolución del capital total

El capital total ha experimentado un crecimiento sostenido a lo largo de los cinco años, comenzando en 3,021,942 miles de dólares en 2018 y alcanzando 7,859,331 miles en 2022. Este aumento sustancial indica que la empresa ha ampliado significativamente sus recursos propios, posiblemente por reinversión de utilidades, emisión de acciones o ambas estrategias.

Relación entre deuda y capital total

El ratio de deuda sobre capital total ha mostrado una tendencia decreciente, disminuyendo desde 0.16 en 2020 hasta 0.13 en 2022. Este patrón sugiere una mejora en la estructura financiera, con una proporción menor de deuda respecto a los recursos propios, lo cual puede interpretarse como una reducción del nivel de apalancamiento financiero y una mayor solidez en la estructura de capital de la empresa.

Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

El análisis de la deuda total revela una tendencia significativa de aumento entre 2019 y 2021, alcanzando un pico en 2020 con un valor de aproximadamente 1.124.692 miles de dólares. Posteriormente, en 2022, la cifra presenta una ligera disminución, situándose en torno a los 1.101.266 miles de dólares. Esto sugiere un incremento en la endeudamiento durante los primeros años tras 2018, seguido de una leve reducción o estabilización en el último año considerado.

Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

El capital total experimentó un crecimiento constante en todos los periodos analizados. Desde 2018, con un valor de aproximadamente 3.021.942 miles de dólares, hasta 2022, que alcanzó los 7.971.387 miles de dólares, la evolución indica una ampliación significativa del patrimonio o de los fondos propios, posiblemente vinculada a reinversiones, aumento de capital o dividendos retenidos. La tendencia refleja un fortalecimiento del capital en relación con los pasivos.

Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

Este ratio, que relaciona la deuda total con el capital total, muestra una evolución que comienza en niveles muy bajos (0.04 en 2019), creciendo hasta un máximo de aproximadamente 0.17 en 2020 y 2021, y posteriormente desacelerándose a 0.14 en 2022. La variación indica que, pese al incremento en la deuda, el capital creció en mayor proporción, reduciendo la proporción de deuda en relación con el patrimonio. Esto sugiere una gestión efectiva en incrementar el capital propio respecto a las obligaciones financieras.

Deuda total

La deuda total de la empresa permanece prácticamente estable desde 2020, con valores cercanos a los 987 millones de dólares en 2021 y 2022. Esto indica que no se observa una tendencia significativa de aumento o disminución en la deuda durante estos años, manteniendo un nivel de endeudamiento relativamente estable.

Activos totales

Los activos totales muestran un crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. Desde 2018, con un valor de aproximadamente 3.31 millones de dólares, la cifra escala de forma constante hasta alcanzar cerca de 8.40 millones de dólares en 2022. Este incremento indica una expansión en los recursos y la capacidad operativa de la empresa, reflejando posiblemente inversiones en activos fijos, inversiones financieras o incremento en el volumen de negocios.

Relación deuda/activos

La relación deuda/activos presenta una tendencia a la baja, pasando de valores no especificados (probablemente muy bajos o nulos en 2018 y 2019) a 0.14 en 2020 y 2021, y reduciéndose a 0.12 en 2022. Esto sugiere que, en relación con su tamaño total de activos, la empresa mantiene un nivel de endeudamiento moderado y estable, con una ligera disminución en la proporción de deuda en comparación con sus activos totales hacia el final del período.

Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

La deuda total muestra una tendencia alcista significativa durante el período analizado. En 2019, la deuda no está disponible, pero desde 2020 en adelante, la deuda alcanza aproximadamente 1,12 millones a 1,1 millones de dólares en 2022, alcanzando su punto máximo en 2020 con 1,12 millones. Este incremento refleja una mayor apalancamiento financiero a partir de 2020, que se mantiene relativamente estable en años posteriores. La presencia de pasivos por arrendamiento operativo contribuye a estos montos, indicando una posible estrategia de financiamiento basada en arrendamientos.

Activos totales

Los activos totales muestran un crecimiento sostenido a lo largo de los años, incrementándose desde aproximadamente 3,3 millones en 2018 hasta casi 8,4 millones de dólares en 2022. Este aumento sugiere una expansión significativa en los actividades y recursos de la empresa, probablemente debido a inversiones, adquisiciones o crecimiento orgánico en sus operaciones. La tendencia indica una consolidación de activos y una posible expansión en sus operaciones de negocio.

Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

Este ratio ha mostrado una tendencia decreciente, pasando de 0.16 en 2020 a 0.13 en 2022. Aunque la deuda total aumentó considerablemente, el crecimiento de los activos fue aún más pronunciado, lo que resulta en una reducción relativa del apalancamiento financiero. Esto puede interpretarse como una gestión prudente del endeudamiento, fortaleciendo la estructura financiera de la empresa o simplemente reflejando un incremento en la base de activos que diluye la proporción de deuda en relación con el total de activos.

Activos totales

Se observa una tendencia general de crecimiento en los activos totales a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 3,31 millones de dólares en 2018, los activos aumentaron de manera significativa en 2020, alcanzando aproximadamente 6,92 millones de dólares. Posteriormente, el crecimiento se consolidó, llegando a cerca de 8,40 millones de dólares en 2022. Este incremento refleja una expansión de la base de recursos y posiblemente una mayor inversión en activos productivos o de inversión, indicando una perspectiva de crecimiento y fortalecimiento de los recursos de la entidad.

Capital contable

El capital contable también muestra una tendencia positiva, aumentando desde aproximadamente 3,02 millones de dólares en 2018 a cerca de 6,87 millones en 2022. El crecimiento es progresivo y consistente, con un aumento notable en 2020, coincidiendo con la fase de expansión en los activos totales. Este comportamiento sugiere una acumulación de beneficios o aportes de los accionistas que incrementan el patrimonio neto de la empresa a lo largo del período.

Ratio de apalancamiento financiero

El ratio de apalancamiento financiero presenta una ligera tendencia de aumento en 2019 y 2020, alcanzando un valor máximo de 1.29 en 2020, lo que indica un incremento en el nivel de endeudamiento en relación con el capital propio. Sin embargo, desde ese pico, el ratio disminuye en 2021 y 2022, cerrando en 1.22 en 2022. Este descenso puede interpretarse como una leve reducción en la dependencia del financiamiento externo en proporción al patrimonio, sugiriendo una gestión de riesgos o una estrategia de financiación más conservadora, aunque todavía mantiene un nivel de apalancamiento moderado.

Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)

Observa una tendencia general de crecimiento en las ganancias antes de intereses e impuestos a lo largo del período analizado. Después de un incremento significativo en 2019, el EBIT mostró una disminución en 2020, posiblemente debido a condiciones económicas o cambios internos, pero recuperó su nivel en 2021 y continuó en ascenso en 2022, alcanzando el valor más alto del período.

Gastos por intereses

Los gastos por intereses experimentaron una disminución en 2019 respecto a 2018, seguido de un aumento abrupto en 2020. Desde ese punto, se mantuvieron relativamente estables en 2021 y 2022, situándose por encima del nivel de 2018 y 2019, aunque sin alcanzar los picos alcanzados en 2020. Este patrón puede reflejar cambios en la estructura de financiamiento o en las tasas de interés.

Ratio de cobertura de intereses

El ratio de cobertura de intereses mostró una fuerte mejora en 2019 respecto a 2018, alcanzando su valor máximo en ese año. Sin embargo, en 2020, sufrió una caída drástica, indicando una menor capacidad para cubrir los gastos por intereses, probablemente como consecuencia de una reducción en el EBIT o un aumento en los gastos por intereses. En 2021, el ratio se estabilizó en niveles bajos, pero mostró una recuperación en 2022, lo que sugiere una mejora en la capacidad de la empresa para afrontar sus gastos financieros en ese último año.

Ganancias antes de cargos fijos e impuestos

La tendencia en las ganancias antes de cargos fijos e impuestos muestra un incremento general en el periodo comprendido entre 2018 y 2022. Se observa un aumento significativo en 2019, seguido de una caída en 2020, probablemente atribuible a condiciones de mercado o efectos de la pandemia. Sin embargo, a partir de 2021, se registra una recuperación continua, alcanzando el valor más alto en 2022.

Cargos fijos

El monto de cargos fijos en la misma période presenta una tendencia estable con leves incrementos y disminuciones. Notablemente, en 2020, se registra un aumento considerable en comparación con 2019, lo que podría responder a mayores costos fijos asociados a cambios operativos o inversión en infraestructura. En 2021 y 2022, los cargos fijos se mantienen en niveles similares a los de 2020, aunque ligeramente por debajo en 2022.

Ratio de cobertura de cargos fijos

El ratio de cobertura de cargos fijos fluctuó notablemente a lo largo del período. Después de un incremento sustancial en 2019 respecto a 2018, alcanzando un valor de 13.94, se observa una caída significativa en 2020, con un valor de 5.96. Esto indica una menor capacidad para cubrir los cargos fijos en ese año, posiblemente consecuencia de la reducción en ganancias antes de cargos fijos. Posteriormente, en 2021 y 2022, el ratio se recupera, alcanzando 7.01 y 8.38 respectivamente, sugiriendo una mejora en la capacidad de generación de beneficios para cubrir estos cargos en los años posteriores.