Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
CoStar Group Inc., ROICcálculo
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1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2022 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El NOPAT muestra una tendencia al alza desde 2018 hasta 2021, alcanzando un pico en 2021. En 2018, el valor se situaba en 240.403 mil dólares, creciendo a 333.240 mil dólares en 2019, y disminuyendo ligeramente a 250.569 mil dólares en 2020. En 2021 se incrementó notablemente a 362.411 mil dólares, alcanzando su nivel más alto en el periodo considerado. Sin embargo, en 2022, el valor decrece a 321.495 mil dólares, aunque aún se mantiene por encima de los niveles de 2018 y 2020.
- Capital invertido
- Este indicador muestra un crecimiento constante a lo largo de los años, comenzando en 3.312.194 mil dólares en 2018 y alcanzando 8.182.919 mil dólares en 2022. La expansión significativa en estos años indica una mayor inversión en activos o en operaciones, con una tasa de crecimiento mantenida en todos los periodos analizados.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC presenta una fluctuación, con una tendencia general a la baja en el período considerado. En 2018, el rendimiento fue del 7.26 %, que aumentó a 8.98 % en 2019, señalando una mejora en la eficiencia respecto a la utilización del capital invertido. Sin embargo, en 2020, el ROIC cae abruptamente a 3.76 %, con una ligera recuperación en 2021 hasta 5.15 %. En 2022, el ratio continúa en descenso a 3.93 %, aproximándose a los niveles de 2020. Esta tendencia refleja una disminución en la rentabilidad relativa del capital invertido a pesar del aumento en los activos totales, sugiriendo posibles eficiencias decrecientes o cambios en la estructura de costos o ingresos.
Descomposición del ROIC
CoStar Group Inc., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2022 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2021 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2020 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2019 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2018 | = | × | × |
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1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El ratio de margen de beneficio operativo muestra una tendencia variable a lo largo del período analizado, alcanzando un pico en 2019 con un 28.1%. Después de ese año, se observa una disminución en 2020 hasta un 18.65%, seguida de una recuperación en 2021 con un 23.28%, y posteriormente una ligera caída en 2022 hasta un 21.18%. Estos cambios indican cierta volatilidad en la rentabilidad operativa, aunque en general mantiene niveles relativamente saludables por encima del 20% en la mayor parte del período.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital presenta una tendencia ligeramente decreciente en el período analizado. Comienza en 0.36 en 2018, aumenta a 0.38 en 2019, pero posteriormente desciende a 0.25 en 2020. Luego, experimenta una pequeña recuperación en 2021 hasta 0.28, y finalmente una disminución en 2022 a 0.27. Esto sugiere una reducción en la eficiencia del uso del capital para generar ventas en 2020, con una recuperación parcial en los años siguientes.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El porcentaje de impuesto efectivo muestra una tendencia decreciente a lo largo del período. Comienza en un 85.8% en 2018, disminuye a 83.57% en 2019, continúa reduciéndose a 80.66% en 2020 y a 79.28% en 2021. La caída más significativa se observa en 2022, con un 69.33%. La tendencia indica una reducción en la carga fiscal efectiva, lo que puede reflejar cambios en la estructura fiscal o en las estrategias de planificación tributaria.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El rendimiento del capital invertido muestra una tendencia decreciente en el período analizado. Inicio en un 7.26% en 2018, alcanzando un pico en 2019 con un 8.98%, para luego disminuir significativamente a 3.76% en 2020. Aunque hay una ligera recuperación en 2021 con un 5.15%, en 2022 vuelve a disminuir a un 3.93%. La caída en 2020 y en 2022 puede señalar una menor eficiencia en la generación de beneficios respecto al capital invertido, a pesar de algunos picos de mejora temporal.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
CoStar Group Inc., OPMcálculo
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1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2022 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El beneficio neto de explotación antes de impuestos muestra una tendencia general de crecimiento a lo largo del período analizado. En 2018, el valor fue de aproximadamente 280.205 millones de dólares, aumentando significativamente en 2019 a 398.749 millones de dólares, lo que representa un incremento notable en la rentabilidad operativa del período. En 2020, el beneficio disminuyó a 310.647 millones de dólares, lo que puede indicar un impacto negativo en alguna de las áreas operativas o externas, aunque en los años siguientes, en 2021 y 2022, se registraron incrementos a 457.109 millones y 463.685 millones de dólares respectivamente. Esto sugiere una recuperación y posible expansión de las operaciones en los últimos dos años analizados.
- Ingresos ajustados
- Los ingresos ajustados muestran una tendencia de crecimiento consistente a lo largo del período. Desde 2018, cuando alcanzaron 1.199.321 millones de dólares, hasta 2022, con 2.189.457 millones de dólares, la empresa ha experimentado un incremento acumulado en sus ingresos, reflejando una expansión en su volumen de ventas o en la eficiencia de sus operaciones comerciales. La tasa de crecimiento ha sido sostenida, consolidando una tendencia favorable en términos de generación de ingresos.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El ratio de margen de beneficio operativo presenta fluctuaciones en el período analizado. En 2018, el margen fue de aproximadamente 23.36%, aumentando notablemente en 2019 a 28.1%. Sin embargo, en 2020, el margen cayó a 18.65%, indicando una reducción en la eficiencia operativa o un aumento en los costos. En 2021, el margen se recuperó a 23.28%, similar a los niveles de 2018, y en 2022, se observa una ligera disminución a 21.18%. Estas fluctuaciones reflejan una variabilidad en la eficiencia de las operaciones, aunque la tendencia general muestra un nivel de margen relativamente alto, con recuperación en los años posteriores a 2020.
Ratio de rotación del capital (TO)
CoStar Group Inc., TOcálculo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2022 cálculo
TO = Ingresos ajustados ÷ Capital invertido
= ÷ =
- Ingresos ajustados
- Se observa una tendencia de crecimiento constante en los ingresos ajustados a lo largo de los cinco años analizados. Desde aproximadamente 1.2 millones de dólares en 2018, los ingresos aumentaron a más de 2.1 millones en 2022, lo que representa un incremento sostenido año con año. Este patrón indica una expansión en la generación de ventas o servicios, reflejando una posible mejora en la posición competitiva y en la demanda del mercado durante este período.
- Capital invertido
- El capital invertido en la empresa muestra una tendencia de incremento significativa en el mismo período. Desde aproximadamente 3.3 millones en 2018, el capital invertido alcanzó cerca de 8.2 millones en 2022. Este aumento indica una intensificación en las inversiones realizadas en activos, infraestructura o proyectos, lo cual podría estar asociado a la expansión de operaciones o estrategias de crecimiento a largo plazo.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital ha presentado variaciones menores en los últimos años. Inicialmente, en 2018, el ratio fue de aproximadamente 0.36, logrando un valor similar en 2019, en torno a 0.38. Sin embargo, en 2020, se reduce considerablemente a 0.25, posiblemente indicando una menor eficiencia en la utilización del capital invertido durante ese año. Posteriormente, en 2021 y 2022, el ratio se mantiene en niveles cercanos a 0.28 y 0.27 respectivamente, mostrando una cierta recuperación y estabilidad, aunque sin retornar a los niveles previos a 2020. Esta dinámica puede reflejar ajustes en la gestión de recursos o cambios en la estructura operativa de la empresa.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
CoStar Group Inc., CTRcálculo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2022 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
- Impuestos operativos en efectivo
- Los impuestos operativos en efectivo muestran una tendencia creciente a lo largo del período analizado. En 2018, los impuestos fueron de aproximadamente US$ 39.802 miles, incrementándose de manera sostenida cada año, alcanzando los US$ 142.190 miles en 2022. Este patrón indica un aumento en la carga fiscal en términos absolutos, reflejando probablemente un incremento en la rentabilidad o en la base imponible, o cambios en la política fiscal que han incrementado la cantidad de impuestos a pagar en efectivo.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El beneficio neto de explotación antes de impuestos presenta una tendencia general de crecimiento durante los cinco años. Desde US$ 280.205 miles en 2018, el NOPBT experimenta un incremento notable en 2019, alcanzando los US$ 398.749 miles. Aunque en 2020 hay una disminución respecto a 2019, en 2021 y 2022 muestra una recuperación significativa, alcanzando US$ 457.109 miles y US$ 463.685 miles, respectivamente. Esto sugiere una recuperación en las operaciones, con un aumento en la rentabilidad antes de impuestos, especialmente en 2021 y 2022.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El tipo impositivo efectivo en efectivo muestra una tendencia positiva a lo largo del período, comenzando en 14.2% en 2018 y escalando hasta 30.67% en 2022. Este incremento en la tasa efectiva indica que, aunque los impuestos en efectivo en términos absolutos han crecido, la proporción de impuestos que la empresa paga en relación con sus beneficios antes de impuestos también ha aumentado de manera considerable. Este comportamiento puede deberse a cambios en la legislación fiscal, diferencias en deducciones o en la estructura del gasto fiscal de la compañía, ocasionando una mayor carga fiscal efectiva relativa en el período más reciente.