Valor económico añadido (EVA)
EVA es una marca registrada de Stern Stewart.
El valor económico agregado o beneficio económico es la diferencia entre ingresos y costos, donde los costos incluyen no solo los gastos, sino también el costo de capital.
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Beneficio económico
Meta Platforms Inc., beneficio económicocálculo
US$ en millones
| 12 meses terminados | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Costo de capital2 | ||||||
| Capital invertido3 | ||||||
| Beneficio económico4 | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Costo de capital. Ver detalles »
3 Capital invertido. Ver detalles »
4 2024 cálculo
Beneficio económico = NOPAT – Costo de capital × Capital invertido
= – × =
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- Se observa una tendencia general al alza en el NOPAT a lo largo del período analizado, con un incremento notable en 2024 respecto a 2023. Aunque en 2022 se registró una caída significativa en comparación con 2021, en los años siguientes se recuperó y superó ampliamente los niveles anteriores, indicando una mejora en la rentabilidad operativa ajustada por impuestos.
- Costo de capital
- El costo de capital se mantuvo relativamente estable durante los años, oscilando en torno al 16.5%. Esta estabilidad sugiere que la estructura del financiamiento y la percepción del riesgo del proyecto permanecieron constantes en el período considerado, aunque la ligera variación puede reflejar cambios en las condiciones de mercado o en la percepción del riesgo del negocio.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia de crecimiento continuo en todos los años analizados, aumentando de forma significativa en 2023 y 2024. Esta expansión del capital invertido puede señalar inversiones en activos, infraestructura o desarrollo de nuevos proyectos, reflejando posiblemente una estrategia de crecimiento a largo plazo.
- Beneficio económico
- El beneficio económico exhibe fluctuaciones a lo largo del período, con valores elevados en 2021 y 2024 y una caída significativa en 2022. La tendencia general positiva en 2024, en particular en comparación con 2022, indica una recuperación y un mejor aprovechamiento del capital invertido, generando un valor adicional por encima del costo de capital. La variabilidad en estos datos puede reflejar cambios en la eficiencia operativa o en la efectividad de las inversiones realizadas.
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
Meta Platforms Inc., NOPATcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Eliminación del gasto por impuestos diferidos. Ver detalles »
2 Adición del aumento (disminución) de los ingresos diferidos.
3 Adición del aumento (disminución) de las indemnizaciones por despido acumuladas y otros pasivos del personal.
4 Adición del aumento (disminución) de los equivalentes de patrimonio neto al resultado neto.
5 2024 cálculo
Gastos por intereses de arrendamientos operativos capitalizados = Pasivo por arrendamiento operativo × Tipo de descuento
= × =
6 2024 cálculo
Beneficio fiscal de los gastos por intereses = Gastos por intereses ajustados × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
7 Adición de los gastos por intereses después de impuestos a la utilidad neta.
8 2024 cálculo
Gasto fiscal (beneficio) de las rentas de inversión = Rentas de inversión, antes de impuestos × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
9 Eliminación de los ingresos por inversiones después de impuestos.
- Resumen de tendencias en la utilidad neta
-
La utilidad neta muestra una tendencia general de crecimiento en los años analizados, alcanzando un pico en 2024 con 62,360 millones de dólares. Sin embargo, en 2022 se observa una disminución significativa en comparación con 2021, pasando de 39,370 millones a 23,200 millones, lo que representa una caída cercana al 41%. Este descenso podría indicar un período de dificultades o gastos extraordinarios en ese año.
Posteriormente, en 2023, la utilidad neta se recupera de manera sustancial, casi duplicando los valores de 2022, llegando a 39,098 millones. En 2024, la tendencia de recuperación continúa, alcanzando un valor significativamente superior, con un incremento de aproximadamente un 60% respecto a 2023. Este patrón sugiere una mejora en la rentabilidad y una posible recuperación de las áreas afectadas en 2022.
- Resumen de tendencias en el beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
-
El NOPAT sigue un patrón de comportamiento similar a la utilidad neta, con una caída en 2022, disminuyendo de 40,147 millones en 2021 a 20,828 millones. Esta reducción puede estar relacionada con cambios en los gastos operativos o en la rentabilidad operacional durante ese período.
A partir de 2023, el NOPAT muestra una recuperación notable, subiendo a 38,290 millones, y en 2024 alcanza los 56,844 millones, representando un incremento porcentual muy alto respecto a los niveles de 2022 y 2023. La tendencia positiva en estos indicadores apunta a una mejora en la eficiencia operativa y en la generación de beneficios netos tras impuestos en los años recientes.
En conjunto, los datos reflejan una recuperación significativa tras la caída en 2022, con un fuerte crecimiento en 2024 que evidencia una tendencia favorable en los resultados financieros y la rentabilidad operacional de la organización.
Impuestos operativos en efectivo
Meta Platforms Inc., impuestos operativos en efectivocálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Provisión para impuestos sobre la renta
- La provisión para impuestos sobre la renta muestra fluctuaciones a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 4,03 miles de millones de dólares en 2020, se registra un aumento significativo en 2021, alcanzando casi 7,91 miles de millones de dólares, lo que indica una mayor estimación de impuestos pendientes o una mayor carga fiscal proyectada. En 2022, la provisión disminuye a unos 5,62 miles de millones, sugiriendo una posible reducción en la base imponible o cambios en las estimaciones fiscales. Sin embargo, en 2023, vuelve a incrementarse a aproximadamente 8,33 miles de millones, indicando un incremento en la obligación fiscal estimada. Para 2024, la provisión se mantiene relativamente estable en alrededor de 8,30 miles de millones, reflejando probablemente una estabilización en las expectativas fiscales o en las resultados tributarios de la compañía.
- Impuestos operativos en efectivo
- Los impuestos operativos en efectivo presentan una tendencia de aumento sostenido durante el período analizado. Desde 4,96 miles de millones en 2020, los valores expresan un incremento progresivo hasta alcanzar 8,95 miles de millones en 2022, lo que indica un incremento en los pagos de impuestos en efectivo derivados de las operaciones de la empresa. En 2023, hay una ligera reducción a aproximadamente 8,095 millones, pero en 2024 se observa un aumento sustancial, alcanzando 12,83 miles de millones. Este patrón refleja un incremento general en la carga de impuestos en efectivo pagados como resultado de mayores utilidades operativas o cambios en la estrategia fiscal. La tendencia ascendente en ambos conceptos en los últimos años puede indicar un crecimiento en los beneficios económicos gravables de la compañía, acompañado de un incremento en los pagos de impuestos correspondientes.
Capital invertido
Meta Platforms Inc., capital invertidocálculo (Enfoque de financiación)
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Adición de arrendamientos operativos capitalizados.
2 Eliminación de impuestos diferidos de activos y pasivos. Ver detalles »
3 Adición de ingresos diferidos.
4 Adición de las indemnizaciones por despido acumuladas y otras obligaciones del personal.
5 Adición de equivalentes de capital al capital contable.
6 Eliminación de otro resultado integral acumulado.
7 Sustracción de construcción en curso.
8 Sustracción de valores negociables.
- Total de deuda y arrendamientos reportados
- Se observa una tendencia de incremento sostenido en la totalidad de la deuda y arrendamientos reportados en millones de dólares. Desde aproximadamente 11,177 millones en diciembre de 2020, la cifra creció de manera consistente, alcanzando casi 50,000 millones en diciembre de 2024. Este patrón indica que la empresa ha incrementado significativamente su apalancamiento financiero a lo largo del período considerado, lo cual podría estar asociado a estrategias de financiamiento para expansión o inversiones de capital.
- Capital contable
- El capital contable presenta una tendencia de ligero decrecimiento entre 2020 y 2021, pasando de aproximadamente 128,290 millones a 124,879 millones de dólares. Sin embargo, a partir de 2022, el capital contable muestra un comportamiento de recuperación y crecimiento sostenido, alcanzando los 182,637 millones de dólares en diciembre de 2024. Esto sugiere una recuperación y aumento en la percepción del valor residual después de un posible período de desafíos o ajustes en la estructura de capital.
- Capital invertido
- El capital invertido presenta una tendencia de aumento continuado a lo largo de los años. Desde aproximadamente 80,951 millones en diciembre de 2020, crece de manera constante, alcanzando 165,969 millones en diciembre de 2024. La acumulación de capital invertido refleja una inversión creciente en activos y operaciones, lo que puede estar alineado con la expansión de actividades, adquisición de activos o inversión en nuevas iniciativas.
Costo de capital
Meta Platforms Inc., costo de capitalCálculos
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a largo plazo y pasivos por arrendamiento financiero3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a largo plazo y pasivos por arrendamiento financiero. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a largo plazo y pasivos por arrendamiento financiero3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a largo plazo y pasivos por arrendamiento financiero. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a largo plazo y pasivos por arrendamiento financiero3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a largo plazo y pasivos por arrendamiento financiero. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a largo plazo y pasivos por arrendamiento financiero3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a largo plazo y pasivos por arrendamiento financiero. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a largo plazo y pasivos por arrendamiento financiero3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a largo plazo y pasivos por arrendamiento financiero. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
Ratio de diferencial económico
Meta Platforms Inc., ratio de diferencial económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de diferencial económico3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de diferencial económicoCompetidores4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2024 cálculo
Ratio de diferencial económico = 100 × Beneficio económico ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio económico
- El beneficio económico mostró una tendencia variable a lo largo del período analizado. Se observó un incremento significativo en 2021, alcanzando aproximadamente 24,8 mil millones de dólares, respecto a los 14,5 mil millones en 2020. Sin embargo, en 2022, el beneficio cayó notablemente a aproximadamente 4,4 mil millones, lo que sugiere posibles desafíos o cambios en la rentabilidad en ese año. Posteriormente, en 2023, el beneficio se recuperó considerablemente a alrededor de 15 mil millones, y en 2024 se registró un aumento sustancial hasta aproximadamente 29,5 mil millones, superando los niveles anteriores y mostrando una tendencia positiva de recuperación y crecimiento en los años más recientes.
- Capital invertido
- El capital invertido apresentou una tendencia general de crecimiento en todos los períodos considerados. En 2020, el capital invertido fue de aproximadamente 80,9 mil millones de dólares, aumentando a 92,8 mil millones en 2021, y llegando a 101,8 mil millones en 2022. La inversión continuó expandiéndose, alcanzando 141,3 mil millones en 2023 y llegando a 165,97 mil millones en 2024. Esto refleja una estrategia de incremento en el capital invertido, posiblemente destinada a financiar la expansión y proyectos de la compañía con una tendencia sostenida y significativa en la última parte del período.
- Ratio de diferencial económico
- El ratio de diferencial económico fluctuó notablemente en el período analizado. En 2020, se encontraba en torno al 17.91%, mostrando un aumento considerable hasta un 26.72% en 2021. Sin embargo, en 2022, el ratio cayó abruptamente a aproximadamente 4.32%, indicando una reducción en la eficiencia o en la generación de valor económico respecto al capital invertido en ese año. En 2023, el ratio se recuperó a un 10.65%, y en 2024 experimentó un nuevo incremento hasta el 17.75%, acercándose a los niveles de 2020. Estas variaciones sugieren cambios en la rentabilidad relativa de la inversión y en la eficiencia económica de la empresa a lo largo del tiempo, con una recuperación en los años más recientes después de un período de descenso en 2022.
Ratio de margen de beneficio económico
Meta Platforms Inc., ratio de margen de beneficio económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | ||||||
| Ingresos ajustados | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económico2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económicoCompetidores3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio económico = 100 × Beneficio económico ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resumen de tendencias en el beneficio económico
- El beneficio económico presenta fluctuaciones significativas a lo largo del período analizado. Se observa un crecimiento sustancial entre 2020 y 2021, pasando de 14,502 millones de dólares a 24,796 millones, lo que indica una mejora en la rentabilidad de la empresa en ese intervalo. Sin embargo, en 2022, el beneficio experimenta una caída drástica a 4,394 millones, reduciéndose considerablemente respecto al año anterior. A partir de 2023, se registra una recuperación notable, con un aumento a 15,047 millones y, posteriormente, un crecimiento sustancial en 2024, alcanzando los 29,455 millones.
- Incremento en los ingresos ajustados
- Los ingresos ajustados muestran una tendencia de crecimiento sostenido en el período, con un aumento de aproximadamente 37,4% en 2021 en comparación con 2020, y cifras que mantienen una tendencia ascendente en los años posteriores. En 2022, los ingresos ligeramente disminuyen respecto a 2021, pero en 2023 y 2024 se evidencian incrementos importantes, alcanzando los 164,598 millones de dólares en 2024. Esto indica una expansión continua en la generación de ingresos a lo largo de los años.
- Ratios de margen de beneficio económico
- El ratio de margen de beneficio económico refleja la rentabilidad relativa respecto a los ingresos. En 2020, este ratio era de 16.85%, y aumenta a un 20.99% en 2021, consolidando una mejoría en la eficiencia para generar beneficios económicos sobre los ingresos. Sin embargo, en 2022, el ratio cae significativamente a 3.77%, sugiriendo un deterioro en la rentabilidad o una posible mayor inversión o gastos que impactan negativamente el margen. Posteriormente, en 2023, el ratio se recupera a un 11.14%, y en 2024 continúa en ascenso alcanzando el 17.9%, lo cual indica una mejora en la rentabilidad relativa en los últimos años.