Valor económico añadido (EVA)
EVA es una marca registrada de Stern Stewart.
El valor económico agregado o beneficio económico es la diferencia entre ingresos y costos, donde los costos incluyen no solo los gastos, sino también el costo de capital.
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Beneficio económico
Meta Platforms Inc., beneficio económicocálculo
US$ en millones
| 12 meses terminados | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Costo de capital2 | ||||||
| Capital invertido3 | ||||||
| Beneficio económico4 | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Costo de capital. Ver detalles »
3 Capital invertido. Ver detalles »
4 2024 cálculo
Beneficio económico = NOPAT – Costo de capital × Capital invertido
= – × =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2020 y 2024.
- Beneficio Neto de Explotación Después de Impuestos (NOPAT)
- Se observa un incremento considerable en el NOPAT desde 2020 hasta 2021, pasando de 27.980 millones de dólares a 40.147 millones de dólares. Posteriormente, en 2022, se registra una disminución sustancial a 20.828 millones de dólares. En 2023, el NOPAT experimenta una recuperación notable, alcanzando los 38.290 millones de dólares, y continúa su tendencia ascendente en 2024, llegando a 56.844 millones de dólares. Esta trayectoria sugiere una volatilidad en la rentabilidad operativa, con una recuperación y crecimiento importantes en los últimos dos años del período analizado.
- Costo de Capital
- El costo de capital presenta una relativa estabilidad a lo largo del período, fluctuando entre el 16.43% y el 16.94%. Se aprecia una ligera disminución en 2022, seguida de un leve aumento en 2023 y 2024, aunque las variaciones son mínimas. Esta constancia indica una gestión estable de la estructura de capital y las fuentes de financiamiento.
- Capital Invertido
- El capital invertido muestra un crecimiento constante y significativo a lo largo de los cinco años. Aumenta de 80.951 millones de dólares en 2020 a 165.969 millones de dólares en 2024. Este incremento continuo sugiere una expansión de las operaciones y una mayor inversión en activos a lo largo del tiempo.
- Beneficio Económico
- El beneficio económico experimenta un aumento importante de 2020 a 2021, pasando de 14.267 millones de dólares a 24.529 millones de dólares. Sin embargo, en 2022, se produce una caída drástica a 4.110 millones de dólares. En 2023, se observa una recuperación parcial a 14.644 millones de dólares, y en 2024, el beneficio económico continúa creciendo, alcanzando los 28.980 millones de dólares. La evolución del beneficio económico refleja una correlación con las fluctuaciones del NOPAT, aunque con mayor volatilidad.
En resumen, la entidad ha demostrado capacidad de recuperación y crecimiento en los últimos años, a pesar de la volatilidad observada en la rentabilidad en 2022. El aumento constante del capital invertido indica una estrategia de expansión, mientras que el costo de capital se ha mantenido relativamente estable.
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
Meta Platforms Inc., NOPATcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Eliminación del gasto por impuestos diferidos. Ver detalles »
2 Adición del aumento (disminución) de los ingresos diferidos.
3 Adición del aumento (disminución) de las indemnizaciones por despido acumuladas y otros pasivos del personal.
4 Adición del aumento (disminución) de los equivalentes de patrimonio neto al resultado neto.
5 2024 cálculo
Gastos por intereses de arrendamientos operativos capitalizados = Pasivo por arrendamiento operativo × Tipo de descuento
= × =
6 2024 cálculo
Beneficio fiscal de los gastos por intereses = Gastos por intereses ajustados × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
7 Adición de los gastos por intereses después de impuestos a la utilidad neta.
8 2024 cálculo
Gasto fiscal (beneficio) de las rentas de inversión = Rentas de inversión, antes de impuestos × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
9 Eliminación de los ingresos por inversiones después de impuestos.
- Resumen de tendencias en la utilidad neta
-
La utilidad neta muestra una tendencia general de crecimiento en los años analizados, alcanzando un pico en 2024 con 62,360 millones de dólares. Sin embargo, en 2022 se observa una disminución significativa en comparación con 2021, pasando de 39,370 millones a 23,200 millones, lo que representa una caída cercana al 41%. Este descenso podría indicar un período de dificultades o gastos extraordinarios en ese año.
Posteriormente, en 2023, la utilidad neta se recupera de manera sustancial, casi duplicando los valores de 2022, llegando a 39,098 millones. En 2024, la tendencia de recuperación continúa, alcanzando un valor significativamente superior, con un incremento de aproximadamente un 60% respecto a 2023. Este patrón sugiere una mejora en la rentabilidad y una posible recuperación de las áreas afectadas en 2022.
- Resumen de tendencias en el beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
-
El NOPAT sigue un patrón de comportamiento similar a la utilidad neta, con una caída en 2022, disminuyendo de 40,147 millones en 2021 a 20,828 millones. Esta reducción puede estar relacionada con cambios en los gastos operativos o en la rentabilidad operacional durante ese período.
A partir de 2023, el NOPAT muestra una recuperación notable, subiendo a 38,290 millones, y en 2024 alcanza los 56,844 millones, representando un incremento porcentual muy alto respecto a los niveles de 2022 y 2023. La tendencia positiva en estos indicadores apunta a una mejora en la eficiencia operativa y en la generación de beneficios netos tras impuestos en los años recientes.
En conjunto, los datos reflejan una recuperación significativa tras la caída en 2022, con un fuerte crecimiento en 2024 que evidencia una tendencia favorable en los resultados financieros y la rentabilidad operacional de la organización.
Impuestos operativos en efectivo
Meta Platforms Inc., impuestos operativos en efectivocálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Provisión para impuestos sobre la renta
- La provisión para impuestos sobre la renta muestra fluctuaciones a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 4,03 miles de millones de dólares en 2020, se registra un aumento significativo en 2021, alcanzando casi 7,91 miles de millones de dólares, lo que indica una mayor estimación de impuestos pendientes o una mayor carga fiscal proyectada. En 2022, la provisión disminuye a unos 5,62 miles de millones, sugiriendo una posible reducción en la base imponible o cambios en las estimaciones fiscales. Sin embargo, en 2023, vuelve a incrementarse a aproximadamente 8,33 miles de millones, indicando un incremento en la obligación fiscal estimada. Para 2024, la provisión se mantiene relativamente estable en alrededor de 8,30 miles de millones, reflejando probablemente una estabilización en las expectativas fiscales o en las resultados tributarios de la compañía.
- Impuestos operativos en efectivo
- Los impuestos operativos en efectivo presentan una tendencia de aumento sostenido durante el período analizado. Desde 4,96 miles de millones en 2020, los valores expresan un incremento progresivo hasta alcanzar 8,95 miles de millones en 2022, lo que indica un incremento en los pagos de impuestos en efectivo derivados de las operaciones de la empresa. En 2023, hay una ligera reducción a aproximadamente 8,095 millones, pero en 2024 se observa un aumento sustancial, alcanzando 12,83 miles de millones. Este patrón refleja un incremento general en la carga de impuestos en efectivo pagados como resultado de mayores utilidades operativas o cambios en la estrategia fiscal. La tendencia ascendente en ambos conceptos en los últimos años puede indicar un crecimiento en los beneficios económicos gravables de la compañía, acompañado de un incremento en los pagos de impuestos correspondientes.
Capital invertido
Meta Platforms Inc., capital invertidocálculo (Enfoque de financiación)
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Adición de arrendamientos operativos capitalizados.
2 Eliminación de impuestos diferidos de activos y pasivos. Ver detalles »
3 Adición de ingresos diferidos.
4 Adición de las indemnizaciones por despido acumuladas y otras obligaciones del personal.
5 Adición de equivalentes de capital al capital contable.
6 Eliminación de otro resultado integral acumulado.
7 Sustracción de construcción en curso.
8 Sustracción de valores negociables.
- Total de deuda y arrendamientos reportados
- Se observa una tendencia de incremento sostenido en la totalidad de la deuda y arrendamientos reportados en millones de dólares. Desde aproximadamente 11,177 millones en diciembre de 2020, la cifra creció de manera consistente, alcanzando casi 50,000 millones en diciembre de 2024. Este patrón indica que la empresa ha incrementado significativamente su apalancamiento financiero a lo largo del período considerado, lo cual podría estar asociado a estrategias de financiamiento para expansión o inversiones de capital.
- Capital contable
- El capital contable presenta una tendencia de ligero decrecimiento entre 2020 y 2021, pasando de aproximadamente 128,290 millones a 124,879 millones de dólares. Sin embargo, a partir de 2022, el capital contable muestra un comportamiento de recuperación y crecimiento sostenido, alcanzando los 182,637 millones de dólares en diciembre de 2024. Esto sugiere una recuperación y aumento en la percepción del valor residual después de un posible período de desafíos o ajustes en la estructura de capital.
- Capital invertido
- El capital invertido presenta una tendencia de aumento continuado a lo largo de los años. Desde aproximadamente 80,951 millones en diciembre de 2020, crece de manera constante, alcanzando 165,969 millones en diciembre de 2024. La acumulación de capital invertido refleja una inversión creciente en activos y operaciones, lo que puede estar alineado con la expansión de actividades, adquisición de activos o inversión en nuevas iniciativas.
Costo de capital
Meta Platforms Inc., costo de capitalCálculos
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a largo plazo y pasivos por arrendamiento financiero3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a largo plazo y pasivos por arrendamiento financiero. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a largo plazo y pasivos por arrendamiento financiero3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a largo plazo y pasivos por arrendamiento financiero. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a largo plazo y pasivos por arrendamiento financiero3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a largo plazo y pasivos por arrendamiento financiero. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a largo plazo y pasivos por arrendamiento financiero3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a largo plazo y pasivos por arrendamiento financiero. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a largo plazo y pasivos por arrendamiento financiero3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a largo plazo y pasivos por arrendamiento financiero. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
Ratio de diferencial económico
Meta Platforms Inc., ratio de diferencial económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de diferencial económico3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de diferencial económicoCompetidores4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2024 cálculo
Ratio de diferencial económico = 100 × Beneficio económico ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño económico de la entidad. Se observa una fluctuación considerable en el beneficio económico a lo largo del período analizado.
- Beneficio económico
- En el año 2020, el beneficio económico se situó en 14.267 millones de dólares estadounidenses. Este valor experimentó un aumento sustancial en 2021, alcanzando los 24.529 millones de dólares estadounidenses. No obstante, en 2022 se produjo una disminución drástica, registrando un beneficio de 4.110 millones de dólares estadounidenses. Posteriormente, en 2023, se observó una recuperación parcial, con un beneficio de 14.644 millones de dólares estadounidenses, y un nuevo incremento en 2024, llegando a 28.980 millones de dólares estadounidenses.
En cuanto al capital invertido, se aprecia una tendencia general al alza durante el período.
- Capital invertido
- El capital invertido pasó de 80.951 millones de dólares estadounidenses en 2020 a 92.809 millones en 2021. Continuó aumentando en 2022, alcanzando los 101.764 millones de dólares estadounidenses, y se incrementó aún más en 2023, situándose en 141.324 millones de dólares estadounidenses. Esta tendencia ascendente se mantuvo en 2024, con un capital invertido de 165.969 millones de dólares estadounidenses.
El ratio de diferencial económico muestra la relación entre el beneficio económico y el capital invertido, y presenta una volatilidad considerable.
- Ratio de diferencial económico
- En 2020, el ratio fue del 17,62%. Aumentó significativamente en 2021, alcanzando el 26,43%. Sin embargo, en 2022 experimentó una caída abrupta al 4,04%. En 2023, se recuperó parcialmente hasta el 10,36%, y en 2024 se situó en el 17,46%, acercándose al nivel observado en 2020.
La divergencia entre el beneficio económico y el capital invertido sugiere cambios en la eficiencia con la que se utiliza el capital a lo largo del tiempo. La disminución del ratio en 2022 indica una menor rentabilidad del capital invertido en ese año, mientras que su posterior recuperación en 2023 y 2024 sugiere una mejora en la eficiencia.
Ratio de margen de beneficio económico
Meta Platforms Inc., ratio de margen de beneficio económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | ||||||
| Ingresos ajustados | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económico2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económicoCompetidores3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio económico = 100 × Beneficio económico ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2020 y 2024.
- Beneficio económico
- Se observa una marcada fluctuación en el beneficio económico. Inicialmente, se registra un incremento sustancial de 14267 millones de dólares en 2020 a 24529 millones de dólares en 2021. Posteriormente, se experimenta una disminución drástica a 4110 millones de dólares en 2022. En 2023, se aprecia una recuperación considerable, alcanzando los 14644 millones de dólares, y esta tendencia positiva continúa en 2024, con un beneficio de 28980 millones de dólares.
- Ingresos ajustados
- Los ingresos ajustados muestran un crecimiento constante durante el período analizado. Se pasa de 86066 millones de dólares en 2020 a 118154 millones de dólares en 2021. Este crecimiento se mantiene, aunque a un ritmo más moderado, alcanzando los 116539 millones de dólares en 2022, 135051 millones de dólares en 2023 y finalmente 164598 millones de dólares en 2024.
- Ratio de margen de beneficio económico
- El ratio de margen de beneficio económico presenta una volatilidad considerable. En 2020 y 2021, se registra un aumento del 16.58% al 20.76%. Sin embargo, en 2022, este ratio experimenta una caída abrupta al 3.53%, reflejando la disminución del beneficio económico en relación con los ingresos. En 2023, se observa una recuperación parcial, situándose en el 10.84%, y en 2024, el ratio alcanza el 17.61%, acercándose a los niveles observados en los primeros años del período.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento significativo en sus ingresos ajustados a lo largo del período. No obstante, el beneficio económico ha sido más volátil, con una fuerte caída en 2022 seguida de una recuperación en los años siguientes. El ratio de margen de beneficio económico refleja esta volatilidad, mostrando una correlación directa con las fluctuaciones del beneficio económico.