Valor económico añadido (EVA)
EVA es una marca registrada de Stern Stewart.
El valor económico agregado o beneficio económico es la diferencia entre ingresos y costos, donde los costos incluyen no solo los gastos, sino también el costo de capital.
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Airbnb Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Estado de flujos de efectivo
- Análisis de ratios de actividad a largo plazo
- Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
- Datos financieros seleccionados desde 2020
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2020
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2020
- Ratio de rotación total de activos desde 2020
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2020
Aceptamos:
Beneficio económico
Airbnb Inc., beneficio económicocálculo
US$ en millones
| 12 meses terminados | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Costo de capital2 | ||||||
| Capital invertido3 | ||||||
| Beneficio económico4 | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Costo de capital. Ver detalles »
3 Capital invertido. Ver detalles »
4 2024 cálculo
Beneficio económico = NOPAT – Costo de capital × Capital invertido
= – × =
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- Los datos muestran una tendencia negativa en 2020, con un valor de -4675 millones de dólares, reflejando pérdidas sustanciales durante ese año. Sin embargo, en 2021 se experimenta una recuperación significativa, alcanzando 465 millones, seguida de un crecimiento positivo en 2022 con 2070 millones. La tendencia continúa en ascenso en 2023 y 2024, con 1681 y 2644 millones respectivamente, indicando una mejora sostenida en la rentabilidad operativa después de impuestos.
- Costo de capital
- El costo de capital se mantiene relativamente estable a lo largo de los períodos, con leves variaciones entre 15.96% y 16.17%. Esto sugiere una estabilidad en la estructura de financiamiento y en las expectativas de retorno de los inversores, sin cambios significativos en las condiciones de financiamiento o en las percepciones de riesgo del mercado.
- Capital invertido
- El capital invertido crece de forma constante en el período 2020 a 2022, alcanzando un máximo de 6849 millones en 2022. Luego, en 2023 disminuye a 5829 millones, y en 2024 incrementa nuevamente a 6117 millones. La variación refleja posiblemente inversiones de expansión, revaluaciones o cambios en la estructura de capital, con períodos de ajuste en los niveles de inversión.
- Beneficio económico
- El beneficio económico muestra un patrón de recuperación desde valores negativos en 2020 (-5446 millones), pasando a pérdidas menos severas en 2021 (-468 millones) y alcanzando beneficios en 2022 (976 millones). En 2023 y 2024, este indicador continúa en terreno positivo, registrando 748 y 1668 millones respectivamente. Esto indica que la empresa ha logrado un incremento en la creación de valor económico, recuperándose de pérdidas sustanciales en 2020 y generando resultados positivos en los años posteriores.
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
Airbnb Inc., NOPATcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Eliminación del gasto por impuestos diferidos. Ver detalles »
2 Adición de aumento (disminución) en la reserva de cuentas por cobrar a clientes.
3 Adición de aumento (disminución) en las tarifas no devengadas.
4 Adición del aumento (disminución) de los equivalentes de patrimonio neto a la utilidad (pérdida) neta.
5 2024 cálculo
Gastos por intereses de arrendamientos operativos capitalizados = Pasivo por arrendamiento operativo × Tipo de descuento
= × =
6 2024 cálculo
Beneficio fiscal de los gastos por intereses = Gastos por intereses ajustados × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
7 Adición de los gastos por intereses después de impuestos a la utilidad (pérdida) neta.
8 2024 cálculo
Gasto fiscal (beneficio) de las rentas de inversión = Rentas de inversión, antes de impuestos × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
9 Eliminación de los ingresos por inversiones después de impuestos.
- Utilidad (pérdida) neta
- Se observa una tendencia de reducción en las pérdidas durante 2020 y 2021, alcanzando un valor negativo de -4585 millones de dólares en 2020 y disminuyendo a -352 millones en 2021, indicando una mejora en la rentabilidad. En 2022, la utilidad neta resulta positiva con 1893 millones de dólares, lo cual refleja una recuperación significativa. Esta tendencia positiva continúa en los años siguientes, con una utilidad de 4792 millones en 2023 y una reducción a 2648 millones en 2024, sugiriendo fluctuaciones en la rentabilidad pero manteniendo niveles positivos en los últimos años.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El NOPAT sigue una tendencia similar a la utilidad neta, con valores negativos en 2020 (-4675 millones), indicando pérdidas operativas ajustadas, pero muestra una recuperación en 2021 con 465 millones. En 2022, el beneficio operativo positivo aumenta a 2070 millones, respaldando la mejoría en la rentabilidad operacional. Los años siguientes reflejan niveles sostenidos en torno a los 1681 millones en 2023 y 2644 millones en 2024, evidenciando una tendencia de recuperación y estabilidad en la generación de beneficios operativos después de impuestos.
Impuestos operativos en efectivo
Airbnb Inc., impuestos operativos en efectivocálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Provisión para (beneficio de) impuestos sobre la renta
- La serie muestra una tendencia altamente variable en la provisión para impuestos. En 2020, se registró un valor negativo, indicando un beneficio en términos fiscales de 97 millones de dólares. En 2021, la cifra cambia a un valor positivo de 52 millones, sugiriendo un incremento en la carga fiscal. Posteriormente, en 2022, la provisión aumenta aún más a 96 millones, manteniéndose en valores positivos y en crecimiento respecto al año anterior. Sin embargo, en 2023, la tendencia se invierte significativamente con un aumento drástico a -2690 millones, lo que refleja un impacto fiscal negativo muy considerable, posiblemente vinculado a ajustes contables, beneficios fiscales extraordinarios, o pérdidas fiscales acumuladas y recuperadas. En 2024, esta variable vuelve a un valor positivo de 683 millones, recuperándose de la fluctuación anterior y adoptando una tendencia positiva, aunque con un valor que dista notablemente de los años previos a 2023.
- Impuestos operativos en efectivo
- Esta métrica muestra una evolución relativamente estable y positiva a lo largo de los años considerados. En 2020, se reportaron -36 millones de dólares en pagos de impuestos en efectivo, indicando pagos en efectivo en ese año. En 2021, la cifra experimentó un notable incremento a 139 millones, reflejando posiblemente una mayor carga fiscal o cambios en la estrategia de pagos. En 2022, los impuestos en efectivo disminuyen a 68 millones, pero permanecen en niveles positivos, y en 2023, la cifra se mantiene estable en 56 millones. En 2024, se observa un ligero incremento a 88 millones, señalando una tendencia general de estabilidad en los pagos fiscales operativos, con un patrón de fluctuaciones pero sin cambios drásticos en la tendencia general.
Capital invertido
Airbnb Inc., capital invertidocálculo (Enfoque de financiación)
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Adición de arrendamientos operativos capitalizados.
2 Eliminación de impuestos diferidos de activos y pasivos. Ver detalles »
3 Adición de la provisión para cuentas por cobrar de dudoso cobro.
4 Adición de tarifas no devengadas.
5 Adición de equivalentes de capital al capital contable.
6 Eliminación de otro resultado integral acumulado.
7 Sustracción de construcción en curso.
8 Sustracción de inversiones a corto plazo.
- Total de deuda y arrendamientos reportados
- Este indicador muestra una tendencia estable con leves fluctuaciones a lo largo del período analizado. Se observa un aumento desde aproximadamente 2,313 millones de dólares en 2020 a un pico de 2,418 millones en 2021. Posteriormente, se evidencia una ligera disminución en los años subsiguientes, llegando a 2,294 millones en 2024. La estabilidad relativa en estos niveles sugiere un manejo moderado de la deuda y arrendamientos, sin signos de incrementos sustanciales o disminuciones bruscas.
- Capital contable
- El capital contable presenta una tendencia claramente ascendente durante el período analizado. Desde 2,902 millones de dólares en 2020, se registra un crecimiento significativo en 2021 hasta 4,776 millones, seguido de un incremento adicional en 2022 alcanzando 5,560 millones. La tendencia continúa en la misma dirección en los años posteriores, con 8,165 millones en 2023 y 8,412 millones en 2024. Este patrón indica una mejora sostenida en la posición de patrimonio de la compañía, reflejando probablemente resultados positivos, aportes de capital o retención de utilidades.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia alcista en general, aunque con algunas fluctuaciones. Desde 4,764 millones en 2020, se incrementa a 5,836 millones en 2021 y continúa creciendo hasta 6,849 millones en 2022. Sin embargo, en 2023 experimenta una disminución a 5,829 millones, seguida por una recuperación en 2024 a 6,117 millones. La variación en 2023 puede reflejar movimientos en la estructura del financiamiento o en la gestión de activos, pero en conjunto, el capital invertido mantiene una tendencia de aumento durante el período, con una recuperación en el último año.
Costo de capital
Airbnb Inc., costo de capitalCálculos
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
Ratio de diferencial económico
Airbnb Inc., ratio de diferencial económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de diferencial económico3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de diferencial económicoCompetidores4 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2024 cálculo
Ratio de diferencial económico = 100 × Beneficio económico ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Ratio de margen de beneficio económico
Airbnb Inc., ratio de margen de beneficio económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de las comisiones no devengadas | ||||||
| Ingresos ajustados | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económico2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económicoCompetidores3 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio económico = 100 × Beneficio económico ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.