Deckers Outdoor Corp., FCFEcálculo

US$ en miles

12 meses terminados	31 mar 2023	31 mar 2022	31 mar 2021	31 mar 2020	31 mar 2019	31 mar 2018
Utilidad neta	516,822)	451,949)	382,575)	276,142)	264,308)	114,394)
Cargos netos no monetarios	74,902)	46,401)	77,268)	61,179)	70,702)	79,651)
Cambios en los activos y pasivos operativos	(54,302)	(325,997)	136,374)	(50,987)	24,495)	133,306)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	537,422)	172,353)	596,217)	286,334)	359,505)	327,351)
Compras de bienes y equipos	(81,025)	(51,017)	(32,218)	(32,455)	(29,086)	(34,813)
Ingresos procedentes de la venta de bienes y equipos	12)	8)	49)	491)	68)	116)
Ingresos procedentes de empréstitos a corto plazo	—)	—)	9,100)	69,336)	162,001)	214,751)
Amortización de empréstitos a corto plazo	—)	—)	(9,478)	(69,197)	(161,621)	(214,889)
Costes de emisión de deuda en empréstitos a corto plazo	—)	—)	—)	—)	(1,297)	—)
Amortización del principal de la hipoteca	—)	—)	(30,901)	(603)	(578)	(550)
Flujo de caja libre a capital (FCFE)	456,409)	121,344)	532,769)	253,906)	328,992)	291,966)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-03-31).

Resumen de las tendencias en los flujos de efectivo

Los datos muestran una tendencia general de crecimiento en el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas a lo largo del período analizado. Aunque en 2020 se observa una disminución en comparación con 2019, en los años subsiguientes se presenta una recuperación significativa, alcanzando niveles récord en 2023.

El efectivo neto generado por las operaciones se incrementó notablemente desde 2018 hasta 2019, con un crecimiento moderado en 2020 que posteriormente se vio superado en los años siguientes, alcanzando un pico en 2023.

En cuanto al flujo de caja libre a capital (FCFE), la tendencia también es positiva a largo plazo, con fluctuaciones menores pero un incremento notable en 2021 y un pico en 2023. La caída en 2020 siguió la misma pauta que el efectivo operativo, aunque la recuperación posterior fue más pronunciada.

Estas variaciones sugieren un fortalecimiento de la generación de efectivo de la compañía, con una capacidad creciente para financiar sus operaciones y potencialmente sus inversiones y distribución de utilidades, especialmente en los últimos años analizados.

Deckers Outdoor Corp., P/FCFE cálculo, comparación con los índices de referencia

Número de acciones ordinarias en circulación	25,668,220
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en miles)	456,409)
FCFE por acción	17.78
Precio actual de la acción (P)	851.41
Ratio de valoración
P/FCFE	47.88
Referencia
P/FCFECompetidores¹
lululemon athletica inc.	15.02
Nike Inc.	3,336.13
P/FCFEsector
Bienes de consumo duraderos y prendas de vestir	1,615.65
P/FCFEindustria
Consumo discrecional	100.88

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-03-31).

¹ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Si el P/FCFE de la empresa es inferior al P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el P/FCFE de la empresa es más alto que el P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.

Deckers Outdoor Corp., P/FCFEcálculo, comparación con los índices de referencia

	31 mar 2023	31 mar 2022	31 mar 2021	31 mar 2020	31 mar 2019	31 mar 2018
Número de acciones ordinarias en circulación¹	26,159,846	26,789,861	27,813,023	27,999,468	29,142,002	30,447,808
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en miles)²	456,409)	121,344)	532,769)	253,906)	328,992)	291,966)
FCFE por acción⁴	17.45	4.53	19.16	9.07	11.29	9.59
Precio de la acción^1, 3	465.18	271.85	335.44	195.82	151.73	110.00
Ratio de valoración
P/FCFE⁵	26.66	60.02	17.51	21.59	13.44	11.47
Referencia
P/FCFECompetidores⁶
lululemon athletica inc.	124.26	44.24	72.00	67.67	—	—
Nike Inc.	37.66	39.39	44.23	20.27	—	—
P/FCFEsector
Bienes de consumo duraderos y prendas de vestir	43.71	40.28	46.76	22.57	—	—
P/FCFEindustria
Consumo discrecional	30.88	36.44	83.44	32.34	—	—

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-03-31).

¹ Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.

² Ver detalles »

³ Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Deckers Outdoor Corp.

⁴ 2023 cálculo
FCFE por acción = FCFE ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 456,409,000 ÷ 26,159,846 = 17.45

⁵ 2023 cálculo
P/FCFE = Precio de la acción ÷ FCFE por acción
= 465.18 ÷ 17.45 = 26.66

⁶ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Precio de la acción: El análisis muestra una tendencia general alcista en el precio de la acción a lo largo del período, aunque con fluctuaciones notables. Desde 2018 hasta 2020, se observa un incremento sostenido, alcanzando casi el doble en 2020 en comparación con 2018. Sin embargo, en 2021, el precio experimenta una caída significativa, seguido de una recuperación marcada en 2022 y una fuerte adhesión en 2023, alcanzando un valor récord de 465.18 USD. Estas variaciones pueden estar relacionadas con cambios en el entorno del mercado, resultados de la compañía y percepciones de los inversores.
FCFE por acción: El flujo de efectivo disponible para los accionistas por acción presenta una tendencia fluctuante. Tras un incremento en 2019, el valor disminuye en 2020, posiblemente reflejando una menor generación de efectivo o mayores inversiones. Entre 2021 y 2022, se evidencian fluctuaciones significativas, con una caída en 2022 a 4.53 USD, lo que puede indicar una temporada de menores entradas de efectivo o gastos elevados de inversión. Sin embargo, en 2023, se recupera notablemente a 17.45 USD, indicando una mejora en la generación de efectivo o en las resultados operativos de la compañía.
P/FCFE: El ratio P/FCFE muestra una tendencia variable y, en algunos casos, elevada. En 2018 y 2019, se mantiene en rangos moderados (11.47 y 13.44 respectivamente). En 2020, hay un aumento considerable, alcanzando 21.59, lo que puede sugerir expectativas de crecimiento en el flujo de efectivo libre o una valoración de mercado que ha aumentado en relación con dicha medida. En 2021, el ratio disminuye a 17.51, pero en 2022 se dispara a 60.02, indicando probablemente una valoración muy alta de las acciones en relación con el flujo de efectivo, o una percepción de mayor crecimiento potencial, aunque esto puede también reflejar cierta distorsión debido a un menor FCFE en ese período. En 2023, el ratio baja a 26.66, sugiriendo una cierta estabilización o corrección en la valoración en relación con las operaciones de generación de efectivo.

Deckers Outdoor Corp. (NYSE:DECK)

Relación precio/ FCFE (P/FCFE)

Flujo de caja libre a capital (FCFE)

Relación precio-FCFEactual

Relación precio-FCFEhistórico