Valor económico añadido (EVA)
EVA es una marca registrada de Stern Stewart.
El valor económico agregado o beneficio económico es la diferencia entre ingresos y costos, donde los costos incluyen no solo los gastos, sino también el costo de capital.
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Beneficio económico
Deckers Outdoor Corp., beneficio económicocálculo
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Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-03-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Costo de capital. Ver detalles »
3 Capital invertido. Ver detalles »
4 2023 cálculo
Beneficio económico = NOPAT – Costo de capital × Capital invertido
= – × =
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
Deckers Outdoor Corp., NOPATcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-03-31).
1 Eliminación del gasto por impuestos diferidos. Ver detalles »
2 Adición del aumento (disminución) de la provisión para cuentas de cobro dudoso.
3 Adición del aumento (disminución) de los ingresos diferidos.
4 Adición del aumento (disminución) de los equivalentes de patrimonio neto al resultado neto.
5 2023 cálculo
Gastos por intereses de arrendamientos operativos capitalizados = Pasivo por arrendamiento operativo × Tipo de descuento
= × =
6 2023 cálculo
Beneficio fiscal de los gastos por intereses = Gastos por intereses ajustados × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
7 Adición de los gastos por intereses después de impuestos a la utilidad neta.
8 2023 cálculo
Gasto fiscal (beneficio) de las rentas de inversión = Rentas de inversión, antes de impuestos × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
9 Eliminación de los ingresos por inversiones después de impuestos.
- Utilidad neta
- Se observa una tendencia sostenida de crecimiento en la utilidad neta a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 114.394 millones de dólares en 2018, la utilidad neta ha experimentado un incremento constante, alcanzando 516.822 millones de dólares en 2023. Este patrón refleja una mejora continua en la rentabilidad de la empresa, con incrementos anuales generalmente positivos sin indicios de contracciones significativas en los resultados.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- Similar a la utilidad neta, el NOPAT muestra una tendencia de expansión progresiva en el mismo período. Los valores han crecido de aproximadamente 130.421 millones de dólares en 2018 a 502.935 millones en 2023. La línea de crecimiento en NOPAT también indica una mejora en la eficiencia operativa antes del impacto de los gastos financieros y otros conceptos no operativos, sugiriendo una gestión efectiva en las operaciones de la empresa.
Impuestos operativos en efectivo
Deckers Outdoor Corp., impuestos operativos en efectivocálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-03-31).
- Análisis de las tendencias en los gastos por impuesto a las ganancias y en los impuestos operativos en efectivo
-
Entre el 31 de marzo de 2018 y el 31 de marzo de 2023, se observa una variabilidad en los gastos por impuesto a las ganancias, que inicialmente disminuyen de 106,302 mil dólares en 2018 a 64,626 mil dólares en 2019, representando una reducción significativa. Posteriormente, permanecen relativamente estables en 2020 con un valor cercano de 64,724 mil dólares. A partir de ese año, se registra un incremento progresivo en este concepto, alcanzando los 118,939 mil dólares en 2021, y manteniéndose en niveles similares en 2022 con 112,689 mil dólares. Finalmente, en 2023, se evidencia un aumento considerable, llegando a 149,260 mil dólares.
Por otro lado, los impuestos operativos en efectivo muestran una tendencia similar, descendiendo de 102,942 mil dólares en 2018 a 59,907 mil dólares en 2019, con una ligera recuperación en 2020, alcanzando 63,160 mil dólares. La tendencia ascendente se confirma en 2021 con un aumento importante a 129,274 mil dólares, y continúa en 2022 con un incremento a 141,736 mil dólares. En 2023, se observa un crecimiento notable, llegando a 158,090 mil dólares.
En resumen, ambos conceptos evidencian una tendencia de reducción en los años 2018 y 2019, seguida de una recuperación en 2020, y posterior incremento sostenido desde 2021 en adelante. La magnitud del aumento en los gastos por impuesto a las ganancias en 2023 sugiere posibles cambios en la situación fiscal, aumento en la base imponible o modificaciones en las tarifas impositivas. Asimismo, los impuestos operativos en efectivo reflejan un patrón similar, lo que indica que las obligaciones fiscales en efectivo están siguiendo una tendencia ascendente en los últimos años, particularmente en el período más reciente.
Capital invertido
Deckers Outdoor Corp., capital invertidocálculo (Enfoque de financiación)
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-03-31).
1 Adición de arrendamientos operativos capitalizados.
2 Eliminación de impuestos diferidos de activos y pasivos. Ver detalles »
3 Adición de la provisión para cuentas por cobrar de dudoso cobro.
4 Adición de ingresos diferidos.
5 Adición de equivalentes de capital al capital contable.
6 Eliminación de otro resultado integral acumulado.
7 Sustracción de construcción en curso.
- Patrón en la evolución del total de deuda y arrendamientos reportados
- Entre el 31 de marzo de 2018 y el 31 de marzo de 2023, se observa una disminución en el total de deuda y arrendamientos reportados, pasando de 308,568 miles de dólares a 246,488 miles de dólares. La mayor reducción se produce entre marzo de 2018 y marzo de 2021, donde se registra una caída significativa, alcanzando un valor mínimo de 223,042 miles de dólares. Posteriormente, en 2022 y 2023, los valores muestran una ligera recuperación, aunque no alcanzan los niveles de 2018.
- Patrón en la evolución del capital contable
- El capital contable presenta una tendencia constante de crecimiento en el período analizado. Desde 940,779 miles de dólares en 2018, aumenta progresivamente hasta alcanzar 1,765,733 miles de dólares en 2023. Este incremento refleja una mejora en la generación de valor y en la acumulación de fondos por parte de la empresa, evidenciando potencialmente una rentabilidad sostenida o una estrategia de reinversión efectiva.
- Patrón en la evolución del capital invertido
- El capital invertido también muestra una tendencia positiva a lo largo del período, incrementándose de 1,227,436 miles de dólares en 2018 a 1,948,548 miles de dólares en 2023. La tasa de crecimiento es constante, lo que sugiere una expansión de los activos utilizados para generar ingresos. La relación de incremento desde 2018 hasta 2023 indica una estrategia de inversión en activos que ha sido progresivamente mayor, posiblemente para soportar el crecimiento en operaciones o en nuevas iniciativas.
- Análisis general
- En conclusión, la empresa ha reducido su apalancamiento financiero en los últimos años mediante la disminución de su deuda y arrendamientos, al mismo tiempo que ha fortalecido su patrimonio y invertido continuamente en activos. La relación entre el capital invertido y el capital contable ha mejorado, indicando una gestión eficiente del uso de recursos y una mejora en la posición financiera. Estas tendencias sugieren un enfoque hacia la sostenibilidad y el fortalecimiento de la estructura financiera, con una tendencia favorable en términos de solvencia y valor patrimonial.
Costo de capital
Deckers Outdoor Corp., costo de capitalCálculos
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Hipoteca a pagar3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-03-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Hipoteca a pagar. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Hipoteca a pagar3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Hipoteca a pagar. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Hipoteca a pagar3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-03-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Hipoteca a pagar. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Hipoteca a pagar3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2020-03-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Hipoteca a pagar. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Hipoteca a pagar3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2019-03-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Hipoteca a pagar. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Hipoteca a pagar3 | ÷ | = | × | × (1 – 31.52%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 31.52%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2018-03-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Hipoteca a pagar. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
Ratio de diferencial económico
Deckers Outdoor Corp., ratio de diferencial económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 mar 2023 | 31 mar 2022 | 31 mar 2021 | 31 mar 2020 | 31 mar 2019 | 31 mar 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Beneficio económico1 | |||||||
| Capital invertido2 | |||||||
| Relación de rendimiento | |||||||
| Ratio de diferencial económico3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de diferencial económicoCompetidores4 | |||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||
| Nike Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-03-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2023 cálculo
Ratio de diferencial económico = 100 × Beneficio económico ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Ratio de margen de beneficio económico
Deckers Outdoor Corp., ratio de margen de beneficio económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 mar 2023 | 31 mar 2022 | 31 mar 2021 | 31 mar 2020 | 31 mar 2019 | 31 mar 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Beneficio económico1 | |||||||
| Ventas netas | |||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | |||||||
| Ventas netas ajustadas | |||||||
| Relación de rendimiento | |||||||
| Ratio de margen de beneficio económico2 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de margen de beneficio económicoCompetidores3 | |||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||
| Nike Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-03-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 2023 cálculo
Ratio de margen de beneficio económico = 100 × Beneficio económico ÷ Ventas netas ajustadas
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.