Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Deckers Outdoor Corp. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Cuenta de resultados
- Balance general: pasivo y capital contable
- Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
- Análisis de segmentos reportables
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Valor actual del flujo de caja libre sobre fondos propios (FCFE)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) desde 2005
- Ratio de rotación total de activos desde 2005
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) desde 2005
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2005
Aceptamos:
Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Deckers Outdoor Corp., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 mar 2023 | 31 mar 2022 | 31 mar 2021 | 31 mar 2020 | 31 mar 2019 | 31 mar 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | |||||||
| Capital invertido2 | |||||||
| Relación de rendimiento | |||||||
| ROIC3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| ROICCompetidores4 | |||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||
| Nike Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-03-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2023 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- Se observa una tendencia consistente al alza en el NOPAT a lo largo del período analizado, con un crecimiento significativo desde aproximadamente 130,421 miles de dólares en marzo de 2018 hasta 502,935 miles en marzo de 2023. Este incremento indica una mejora sostenida en la rentabilidad operativa de la empresa, reflejando un desempeño financiero favorable que ha permitido aumentar los beneficios netos de explotación en términos absolutos a lo largo de los años.
- Capital invertido
- El capital invertido ha mostrado una tendencia de aumento continuo en todos los períodos considerados, desde unos 1,227,436 miles en marzo de 2018 hasta aproximadamente 1,948,548 miles en marzo de 2023. Este patrón sugiere que la empresa ha incrementado sus inversiones, posiblemente en activos fijos, inventarios o capital circulante, con un incremento porcentual significativo durante el período, reflejando una expansión en su proceso de crecimiento empresarial.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC muestra un incremento considerable desde 10.63% en marzo de 2018 hasta 25.81% en marzo de 2023. La tendencia ascendente en este ratio indica una mejora en la eficiencia con la que la empresa utiliza su capital invertido para generar beneficios operativos. La estabilidad en valores elevados a partir de 2020 revela una consolidación de esta eficiencia y una gestión eficaz de los recursos invertidos, con una tendencia positiva que sugiere una mayor rentabilidad en relación con el capital empleado.
Descomposición del ROIC
Deckers Outdoor Corp., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 mar 2023 | = | × | × | ||||
| 31 mar 2022 | = | × | × | ||||
| 31 mar 2021 | = | × | × | ||||
| 31 mar 2020 | = | × | × | ||||
| 31 mar 2019 | = | × | × | ||||
| 31 mar 2018 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-03-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
- Ratios de margen de beneficio operativo (OPM)
- Desde 2018 hasta 2023, este ratio ha mostrado una tendencia general al alza, pasando de un 12.26 % en 2018 a un 18.24 % en 2023. Hubo una mejora notable en 2019, alcanzando un 16.88 %, y se mantuvo relativamente estable en 2020 con un 16.38 %. En 2021, se produjo un incremento significativo hasta un 20.21 %, seguida de una ligera disminución en los años posteriores, aunque permaneciendo por encima del nivel de 2018. Este patrón indica una mejora en la eficiencia operativa y la rentabilidad, aunque con algunas fluctuaciones leves en los últimos años.
- Ratios de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital ha tenido aumentos sostenidos en los últimos años, partiendo de 1.55 en 2018 y 2019, manteniéndose estable en 2020, y mostrando un incremento notable en 2021 con un valor de 1.82, que continúa en 1.86 en 2023. Este comportamiento sugiere una mayor eficiencia en el uso del capital para generar ventas o ingresos, especialmente en el período 2021-2023, donde los ratios han alcanzado niveles más elevados, señalando una posible optimización en la gestión del capital.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El porcentaje del tipo impositivo efectivo ha variado entre aproximadamente 55.89 % en 2018 y 82.44 % en 2019, permaneciendo por encima del 80 % en los años siguientes. A partir de 2020, se observa una estabilización alrededor del 76 %, con un ligero aumento en 2023 al 76.08 %. La tendencia hacia valores elevados puede reflejar una carga fiscal significativa, con una tendencia moderadamente estabilizada en los últimos años.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- Este ratio ha mostrado una tendencia de crecimiento consistente, iniciando en un 10.63 % en 2018 y alcanzando un 25.81 % en 2023. Después de un incremento notable en 2019, se mantuvo relativamente estable en torno a un 20-23 %, presentando una mejora significativa en 2021 y 2022. La tendencia positiva del ROIC indica una eficiencia creciente en la generación de beneficios respecto al capital invertido, señalando mayores oportunidades de rentabilidad y una gestión eficiente del capital.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Deckers Outdoor Corp., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 mar 2023 | 31 mar 2022 | 31 mar 2021 | 31 mar 2020 | 31 mar 2019 | 31 mar 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | |||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | |||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | |||||||
| Ventas netas | |||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | |||||||
| Ventas netas ajustadas | |||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| OPM3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| OPMCompetidores4 | |||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||
| Nike Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-03-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2023 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ventas netas ajustadas
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- Se observa una tendencia al alza en el NOPBT a lo largo de los años analizados. En 2018, el valor fue de aproximadamente 233 millones de dólares, alcanzando aproximadamente 661 millones en 2023. Esto indica un crecimiento sostenido en la rentabilidad operativa de la empresa, con un incremento significativo en los últimos tres años, particularmente entre 2021 y 2023.
- Ventas netas ajustadas
- Las ventas netas ajustadas muestran una tendencia de crecimiento constante en el período considerado. Desde aproximadamente 1.90 millones de dólares en 2018, la cifra creció de manera sostenida hasta alcanzar alrededor de 3.62 millones en 2023. Este incremento refleja una expansión en las operaciones y una efectiva generación de ingresos en términos ajustados, lo cual puede estar asociado a una mayor demanda o expansión de mercado.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El margen de beneficio operativo presenta variaciones en el período evaluado. En 2018, fue del 12.26%, alcanzando un pico del 20.21% en 2021, lo que indica una mejora significativa en la eficiencia operativa. Sin embargo, en 2022 y 2023 se observa una ligera reducción a 18.36% y 18.24%, respectivamente, aunque todavía por encima de los niveles de 2018. Esto puede reflejar cambios en los costos operativos o en la estructura de gastos, pero en general mantiene una tendencia de mejoramiento a lo largo del tiempo.
Ratio de rotación del capital (TO)
Deckers Outdoor Corp., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 mar 2023 | 31 mar 2022 | 31 mar 2021 | 31 mar 2020 | 31 mar 2019 | 31 mar 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Ventas netas | |||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | |||||||
| Ventas netas ajustadas | |||||||
| Capital invertido1 | |||||||
| Ratio de eficiencia | |||||||
| TO2 | |||||||
| Referencia | |||||||
| TOCompetidores3 | |||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||
| Nike Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-03-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2023 cálculo
TO = Ventas netas ajustadas ÷ Capital invertido
= ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas netas ajustadas
- Se observa una tendencia de crecimiento constante en las ventas netas ajustadas a lo largo de los períodos analizados. Desde aproximadamente 1,90 millones de dólares en marzo de 2018, las ventas han aumentado de manera sostenida, alcanzando alrededor de 3,62 millones de dólares en marzo de 2023. Este incremento representa un crecimiento acumulado importante, con tasas de crecimiento interanuales que muestran una expansión continua en la generación de ingresos, especialmente en los últimos años.
- Capital invertido
- El capital invertido en la empresa también ha mostrado una tendencia de aumento progresivo. Comenzando en aproximadamente 1,23 millones de dólares en marzo de 2018, ha crecido de forma constante hasta cerca de 1,95 millones en marzo de 2023. La expansión del capital invertido puede indicar una inversión en activos nuevos o en la expansión de las operaciones existentes para soportar el crecimiento en las ventas netas.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital se mantuvo estable en torno a 1.55 en 2018 y 2019, disminuyendo ligeramente en 2020 a 1.5. A partir de 2021, se observa un incremento notable en este ratio, llegando a 1.82 en 2022 y 1.86 en 2023. Este aumento sugiere una mejora en la eficiencia en el uso del capital invertido para generar ventas, ya que por cada unidad monetaria invertida, la empresa logra generar más ventas que en períodos anteriores. La tendencia ascendente del ratio indica una mayor eficiencia operacional y una mejor utilización del capital para incrementar los ingresos.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Deckers Outdoor Corp., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 mar 2023 | 31 mar 2022 | 31 mar 2021 | 31 mar 2020 | 31 mar 2019 | 31 mar 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | |||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | |||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | |||||||
| Tasa impositiva | |||||||
| CTR3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| CTRCompetidores3 | |||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||
| Nike Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-03-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2023 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Impuestos operativos en efectivo
- Entre 2018 y 2023, los impuestos operativos en efectivo muestran una tendencia general al aumento, pasando de aproximadamente 102,9 millones de dólares en 2018 a aproximadamente 158,1 millones en 2023. Se observa un incremento sostenido en estos valores en los últimos años, con un notable incremento en 2021 y 2022, lo que puede estar relacionado con mayores utilidades o cambios en la estructura fiscal.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El beneficio neto de explotación antes de impuestos experimentó un crecimiento constante durante el período analizado. Desde aproximadamente 233,4 millones de dólares en 2018, ascendió a más de 661 millones en 2023. Este incremento refleja una mejora significativa en el rendimiento operativo de la empresa, con un aumento consistente en la utilidad antes de impuestos, especialmente en 2021 y 2022.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El tipo impositivo efectivo en efectivo mostró fluctuaciones a lo largo de los años, comenzando en 44.11% en 2018 y alcanzando un mínimo de 17.56% en 2019. Tras ese año, la tasa se mantuvo relativamente estable en torno al 18%, con un ligero aumento en 2021 y 2022, alcanzando aproximadamente 24%. En 2023, la tasa se mantuvo en torno al 23.92%. La reducción significativa en 2019 puede indicar cambios en la estructura fiscal o en beneficios fiscales, mientras que las tasas en los años subsiguientes sugieren una estabilidad relativa en las obligaciones fiscales en relación con las utilidades.