Análisis de ratios de solvencia
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
- Ratios de solvencia (resumen)
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de deuda sobre capital total
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Relación deuda/activos
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de apalancamiento financiero
- Ratio de cobertura de intereses
- Ratio de cobertura de cargos fijos
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- Coeficiente de liquidez corriente desde 2005
- Ratio de deuda sobre fondos propios desde 2005
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Ratios de solvencia (resumen)
Elevance Health Inc., ratios de solvencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la capacidad de cobertura de la entidad. Se observa una evolución en los indicadores de endeudamiento a lo largo del período analizado.
- Ratios de Deuda
- Los ratios de deuda sobre fondos propios y deuda sobre capital propio muestran fluctuaciones modestas entre 2021 y 2023, manteniéndose relativamente estables. Sin embargo, se aprecia un incremento en ambos ratios en 2024, seguido de una ligera disminución en 2025, aunque permanecen por encima de los niveles iniciales. Los ratios de deuda sobre capital total y deuda sobre capital total (incluyendo el pasivo por arrendamiento operativo) siguen un patrón similar, con un aumento en 2024 y una estabilización en 2025.
- Relación Deuda/Activos
- La relación deuda/activos presenta una ligera disminución inicial en 2022 y 2023, seguida de un aumento en 2024 y una estabilización en 2025. La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo en el cálculo de esta relación muestra un comportamiento idéntico, manteniendo los valores consistentemente ligeramente superiores.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero se mantiene relativamente constante a lo largo del período, con fluctuaciones menores. No se identifica una tendencia clara de aumento o disminución significativa.
- Ratios de Cobertura
- Los ratios de cobertura de intereses y de cargos fijos exhiben una tendencia decreciente constante a lo largo de todo el período. El ratio de cobertura de intereses disminuye de 10.93 en 2021 a 5.79 en 2025, mientras que el ratio de cobertura de cargos fijos desciende de 8.48 a 5.42 en el mismo período. Esta disminución sugiere una reducción en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones financieras fijas con sus beneficios operativos.
En resumen, la entidad ha experimentado un ligero aumento en su nivel de endeudamiento, especialmente en 2024, mientras que su capacidad para cubrir sus obligaciones financieras ha disminuido de manera constante a lo largo del período analizado. Esta combinación de factores podría indicar un incremento en el riesgo financiero.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
Elevance Health Inc., ratio deuda/capital propiocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Empréstitos a corto plazo | ||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | ||||||
| Deuda a largo plazo, menos parte corriente | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Patrimonio neto | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiossector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Patrimonio neto
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa un incremento constante en la deuda total desde 2021 hasta 2025. Comenzando en 23.031 millones de dólares en 2021, la deuda aumenta a 24.114 millones en 2022, 25.120 millones en 2023, y experimenta un crecimiento más pronunciado en 2024, alcanzando los 31.232 millones de dólares. Esta tendencia continúa en 2025, con un valor de 32.046 millones de dólares. El ritmo de crecimiento de la deuda se acelera en los últimos dos años del período.
- Patrimonio Neto
- El patrimonio neto muestra una trayectoria ascendente, aunque con un crecimiento más moderado en comparación con la deuda. En 2021, el patrimonio neto se situaba en 36.060 millones de dólares, aumentando a 36.307 millones en 2022 y a 39.306 millones en 2023. El crecimiento se mantiene en 2024, llegando a 41.315 millones de dólares, y continúa en 2025, alcanzando los 43.882 millones de dólares.
- Ratio de Deuda sobre Fondos Propios
- El ratio de deuda sobre fondos propios presenta fluctuaciones. Inicialmente, se sitúa en 0.64 en 2021 y aumenta ligeramente a 0.66 en 2022. En 2023, regresa a 0.64, mostrando una estabilización temporal. Sin embargo, en 2024, el ratio experimenta un aumento significativo a 0.76, indicando un mayor apalancamiento financiero. En 2025, el ratio se reduce ligeramente a 0.73, aunque permanece en un nivel superior al observado en los primeros tres años del período. Este incremento sugiere una mayor dependencia de la financiación mediante deuda en relación con el patrimonio neto.
En resumen, la entidad ha incrementado su nivel de endeudamiento de manera constante, mientras que el patrimonio neto ha crecido a un ritmo más lento. Esto ha resultado en un aumento del ratio de deuda sobre fondos propios, lo que indica un mayor riesgo financiero en los últimos años del período analizado.
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Elevance Health Inc., ratio deuda/capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Empréstitos a corto plazo | ||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | ||||||
| Deuda a largo plazo, menos parte corriente | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Arrendamientos operativos, pasivos por arrendamientos, corrientes (ubicados en Otros pasivos corrientes) | ||||||
| Arrendamientos operativos, pasivos por arrendamientos, no corrientes (ubicados en Otros pasivos no corrientes) | ||||||
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | ||||||
| Patrimonio neto | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Patrimonio neto
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad. Se observa un incremento constante en la deuda total a lo largo del período analizado, pasando de 24.028 millones de dólares en 2021 a 32.706 millones de dólares en 2025.
Paralelamente, el patrimonio neto también muestra una tendencia al alza, aunque a un ritmo ligeramente menor que el de la deuda. El patrimonio neto evoluciona de 36.060 millones de dólares en 2021 a 43.882 millones de dólares en 2025.
- Deuda Total
- La deuda total experimenta un crecimiento sostenido, con un aumento particularmente notable entre 2023 y 2024, pasando de 25.969 millones de dólares a 32.043 millones de dólares. Este incremento podría indicar una mayor dependencia del financiamiento externo o inversiones significativas.
- Patrimonio Neto
- El patrimonio neto presenta un crecimiento más moderado y constante. Este crecimiento sugiere una acumulación de beneficios retenidos o la emisión de nuevas acciones, aunque en menor proporción que el aumento de la deuda.
El ratio de deuda sobre capital propio, que mide el apalancamiento financiero, fluctúa a lo largo del período. Inicialmente, se mantiene relativamente estable entre 0.67 y 0.69 en 2021 y 2022. Sin embargo, experimenta un aumento significativo en 2024, alcanzando 0.78, lo que indica un mayor nivel de endeudamiento en relación con el capital propio. En 2025, el ratio se reduce ligeramente a 0.75, pero se mantiene en un nivel superior al observado en los primeros años del período.
- Ratio Deuda/Patrimonio
- El incremento del ratio de deuda sobre capital propio en 2024 sugiere un aumento del riesgo financiero. Aunque la disminución en 2025 indica una ligera mejora, el ratio permanece elevado, lo que podría limitar la flexibilidad financiera de la entidad y aumentar su vulnerabilidad a cambios en las tasas de interés o en las condiciones económicas.
En resumen, la entidad ha aumentado tanto su deuda como su patrimonio neto a lo largo del período analizado, pero el crecimiento de la deuda ha sido más pronunciado, lo que ha resultado en un aumento del apalancamiento financiero.
Ratio de deuda sobre capital total
Elevance Health Inc., ratio deuda/capital totalcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Empréstitos a corto plazo | ||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | ||||||
| Deuda a largo plazo, menos parte corriente | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Patrimonio neto | ||||||
| Capital total | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | ||||||
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| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalsector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad. Se observa un incremento constante en el nivel de deuda total a lo largo del período analizado, pasando de 23.031 millones de dólares en 2021 a 32.046 millones de dólares en 2025.
Paralelamente, el capital total también experimenta un crecimiento, aunque a un ritmo variable. Desde 59.091 millones de dólares en 2021, alcanza los 75.928 millones de dólares en 2025. El crecimiento del capital total es más pronunciado entre 2022 y 2024.
El ratio de deuda sobre capital total, que indica la proporción de deuda utilizada para financiar los activos en relación con el capital propio, presenta fluctuaciones moderadas. Inicialmente se sitúa en 0,39 en 2021, aumenta ligeramente a 0,43 en 2024 y se estabiliza en 0,42 en 2025. Este ratio sugiere que la entidad mantiene un nivel de apalancamiento relativamente constante, aunque con una ligera tendencia al alza en los últimos años.
- Deuda Total
- Muestra una trayectoria ascendente continua durante el período de cinco años, indicando una mayor dependencia del financiamiento mediante deuda.
- Capital Total
- Presenta un crecimiento general, aunque no uniforme, con un incremento más notable en los años 2023 y 2024.
- Ratio Deuda/Capital
- Se mantiene relativamente estable, oscilando entre 0,39 y 0,43, lo que sugiere una gestión prudente del apalancamiento, aunque con una ligera tendencia a incrementarse.
En resumen, la entidad ha aumentado tanto su deuda como su capital total a lo largo del tiempo, manteniendo un ratio de deuda sobre capital total relativamente estable. El incremento en la deuda total, combinado con el crecimiento del capital, indica una expansión de la entidad y una continua utilización del financiamiento mediante deuda.
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Elevance Health Inc., ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Empréstitos a corto plazo | ||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | ||||||
| Deuda a largo plazo, menos parte corriente | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Arrendamientos operativos, pasivos por arrendamientos, corrientes (ubicados en Otros pasivos corrientes) | ||||||
| Arrendamientos operativos, pasivos por arrendamientos, no corrientes (ubicados en Otros pasivos no corrientes) | ||||||
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | ||||||
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| Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | ||||||
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| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad. Se observa un incremento constante en la deuda total a lo largo del período analizado, pasando de 24.028 millones de dólares en 2021 a 32.706 millones de dólares en 2025.
Paralelamente, el capital total también experimenta un crecimiento, aunque a un ritmo ligeramente inferior al de la deuda, aumentando de 60.088 millones de dólares en 2021 a 76.588 millones de dólares en 2025.
- Deuda Total
- La deuda total muestra un crecimiento acumulado de aproximadamente el 36,1% entre 2021 y 2025. El incremento más pronunciado se registra entre 2023 y 2024, con un aumento de 6.074 millones de dólares.
- Capital Total
- El capital total presenta un crecimiento acumulado de aproximadamente el 27,5% en el mismo período. El crecimiento es más consistente año tras año, sin picos tan marcados como los observados en la deuda.
El ratio deuda/capital total, aunque relativamente estable, muestra una ligera tendencia al alza. Inicialmente en 0,4 en 2021, alcanza 0,44 en 2024 antes de retroceder ligeramente a 0,43 en 2025. Este incremento indica un mayor apalancamiento financiero a lo largo del tiempo, aunque dentro de un rango relativamente contenido.
En resumen, la entidad ha incrementado su endeudamiento de manera más acelerada que su capital total, lo que se traduce en un ligero aumento del ratio deuda/capital total. Se recomienda un seguimiento continuo de esta métrica para evaluar la sostenibilidad de la estructura de capital a largo plazo.
Relación deuda/activos
Elevance Health Inc., relación deuda/activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
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| Porción actual de la deuda a largo plazo | ||||||
| Deuda a largo plazo, menos parte corriente | ||||||
| Deuda total | ||||||
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| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos1 | ||||||
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| Relación deuda/activosCompetidores2 | ||||||
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| Relación deuda/activossector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| Relación deuda/activosindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa un incremento constante en la deuda total desde 2021 hasta 2025. Comenzando en 23.031 millones de dólares en 2021, la deuda aumenta a 24.114 millones en 2022, 25.120 millones en 2023, y continúa creciendo a 31.232 millones en 2024 y 32.046 millones en 2025. Esta trayectoria sugiere una dependencia creciente del financiamiento mediante deuda.
- Activos Totales
- Los activos totales también muestran una tendencia al alza durante el mismo período. Partiendo de 97.460 millones de dólares en 2021, los activos crecen a 102.772 millones en 2022, 108.928 millones en 2023, 116.889 millones en 2024 y finalmente alcanzan los 121.494 millones en 2025. El crecimiento de los activos es consistente, aunque la tasa de crecimiento parece moderarse ligeramente en los últimos dos años.
- Relación Deuda/Activos
- La relación deuda/activos presenta una dinámica interesante. Inicialmente, se mantiene relativamente estable en 0,24 en 2021 y 0,23 en 2022 y 2023. Sin embargo, en 2024, esta relación aumenta a 0,27, indicando un mayor apalancamiento. En 2025, la relación se reduce ligeramente a 0,26, pero permanece por encima de los niveles observados en los tres años anteriores. Este incremento y posterior estabilización sugieren un cambio en la estructura de financiamiento, con una mayor proporción de deuda en relación con los activos totales, seguido de una moderación en el aumento del apalancamiento.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento tanto en su deuda total como en sus activos totales a lo largo del período analizado. Si bien el crecimiento de los activos ha sido constante, el aumento de la deuda, especialmente en 2024, ha resultado en un incremento de la relación deuda/activos, lo que indica un mayor riesgo financiero.
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Elevance Health Inc., relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Empréstitos a corto plazo | ||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | ||||||
| Deuda a largo plazo, menos parte corriente | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Arrendamientos operativos, pasivos por arrendamientos, corrientes (ubicados en Otros pasivos corrientes) | ||||||
| Arrendamientos operativos, pasivos por arrendamientos, no corrientes (ubicados en Otros pasivos no corrientes) | ||||||
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general de la entidad. Se observa un incremento constante en la deuda total a lo largo del período analizado, pasando de 24.028 millones de dólares en 2021 a 32.706 millones de dólares en 2025.
Paralelamente, los activos totales también muestran una trayectoria ascendente, incrementándose de 97.460 millones de dólares en 2021 a 121.494 millones de dólares en 2025. No obstante, el crecimiento de la deuda, aunque constante, es inferior al crecimiento de los activos totales en términos absolutos.
- Relación Deuda/Activos
- La relación deuda/activos, que mide la proporción de activos financiados con deuda, se mantuvo relativamente estable entre 2021 y 2023, en torno al 0.24. Sin embargo, a partir de 2024, se aprecia un ligero aumento, alcanzando el 0.27 en 2025. Este incremento sugiere una mayor dependencia del financiamiento mediante deuda para financiar el crecimiento de los activos.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento tanto en sus activos como en su deuda. Si bien el crecimiento de los activos supera al de la deuda en términos absolutos, el aumento gradual de la relación deuda/activos indica una tendencia hacia un mayor apalancamiento financiero.
Ratio de apalancamiento financiero
Elevance Health Inc., ratio de apalancamiento financierocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activos totales | ||||||
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| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de apalancamiento financierosector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| Ratio de apalancamiento financieroindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Patrimonio neto
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en los activos totales durante el período comprendido entre 2021 y 2025. Se observa un incremento constante, pasando de 97.460 millones de dólares en 2021 a 121.494 millones de dólares en 2025.
El patrimonio neto también muestra una trayectoria ascendente, aunque a un ritmo más moderado que los activos totales. El patrimonio neto evoluciona de 36.060 millones de dólares en 2021 a 43.882 millones de dólares en 2025.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero se mantiene relativamente estable a lo largo del período analizado, fluctuando entre 2.7 y 2.83. En 2021, el ratio se situó en 2.7, aumentando ligeramente a 2.83 en 2022. Posteriormente, experimentó una ligera disminución a 2.77 en 2023, volviendo a 2.83 en 2024 y finalizando en 2.77 en 2025. Esta estabilidad sugiere que la proporción entre activos financiados con deuda y patrimonio neto no ha variado significativamente.
La diferencia entre el crecimiento de los activos totales y el patrimonio neto implica un aumento en la financiación externa, lo cual se refleja en el ratio de apalancamiento financiero. No obstante, la estabilidad de este ratio indica que el incremento de la deuda se ha mantenido proporcional al crecimiento del patrimonio neto, manteniendo un equilibrio en la estructura de capital.
En resumen, la entidad presenta un crecimiento constante en su tamaño, medido a través de los activos totales, acompañado de un incremento gradual en el patrimonio neto y una estructura de capital relativamente estable.
Ratio de cobertura de intereses
Elevance Health Inc., ratio de cobertura de interesescálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta de los accionistas | ||||||
| Más: Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria | ||||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | ||||||
| Más: Gastos por intereses | ||||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de cobertura de interesessector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| Ratio de cobertura de interesesindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = EBIT ÷ Gastos por intereses
= ÷ =
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad y la capacidad de servicio de la deuda. Se observa una evolución en el EBIT que, tras una ligera disminución en el segundo período, muestra una recuperación y posterior crecimiento hasta el cuarto período, seguido de una caída en el último período analizado.
Los gastos por intereses presentan una trayectoria ascendente constante a lo largo de los cinco períodos. Este incremento progresivo en los gastos financieros impacta directamente en la capacidad de la entidad para cubrir dichos gastos con sus beneficios operativos.
- EBIT
- El EBIT inicia en 8723 millones de dólares, disminuye a 8620 millones, se recupera a 8745 millones, crece a 9089 millones y finalmente decrece a 8112 millones de dólares.
- Gastos por Intereses
- Los gastos por intereses aumentan de 798 millones a 851 millones, luego a 1030 millones, a 1185 millones y finalmente a 1402 millones de dólares.
El ratio de cobertura de intereses, calculado como el EBIT dividido por los gastos por intereses, refleja la capacidad de la entidad para afrontar sus obligaciones financieras. Este ratio experimenta una disminución continua a lo largo del período analizado. Inicialmente, el ratio se sitúa en 10.93, descendiendo a 10.13, 8.49, 7.67 y finalmente a 5.79.
- Ratio de Cobertura de Intereses
- La tendencia decreciente del ratio de cobertura de intereses sugiere una menor capacidad para cubrir los gastos por intereses con las ganancias antes de intereses e impuestos. Esta disminución, combinada con el aumento constante de los gastos por intereses, indica un potencial incremento en el riesgo financiero.
En resumen, la entidad muestra una volatilidad en su rentabilidad operativa, mientras que sus gastos financieros aumentan de manera constante, lo que se traduce en una disminución de su capacidad para cubrir dichos gastos. Se recomienda un seguimiento continuo de estos indicadores para evaluar la sostenibilidad financiera a largo plazo.
Ratio de cobertura de cargos fijos
Elevance Health Inc., ratio de cobertura de cargo fijocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta de los accionistas | ||||||
| Más: Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria | ||||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | ||||||
| Más: Gastos por intereses | ||||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | ||||||
| Más: Gastos de arrendamiento operativo | ||||||
| Ganancias antes de cargos fijos e impuestos | ||||||
| Gastos por intereses | ||||||
| Gastos de arrendamiento operativo | ||||||
| Cargos fijos | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijos1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijossector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de cobertura de cargos fijos = Ganancias antes de cargos fijos e impuestos ÷ Cargos fijos
= ÷ =
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Ganancias antes de cargos fijos e impuestos
- Se observa una fluctuación en las ganancias antes de cargos fijos e impuestos. Inicialmente, se registra una disminución de 8984 a 8763 millones de dólares entre 2021 y 2022. Posteriormente, se aprecia una recuperación a 8900 millones en 2023, seguida de un aumento a 9236 millones en 2024. No obstante, en 2025, se produce una caída considerable a 8228 millones de dólares.
- Cargos fijos
- Los cargos fijos muestran una tendencia ascendente constante a lo largo del período analizado. Se incrementan de 1059 millones de dólares en 2021 a 1518 millones en 2025, lo que indica un aumento progresivo en las obligaciones financieras fijas de la entidad.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- El ratio de cobertura de cargos fijos, que mide la capacidad de la entidad para cubrir sus cargos fijos con sus ganancias, experimenta una disminución gradual. Se reduce de 8.48 en 2021 a 5.42 en 2025. Esta disminución, aunque inicialmente moderada, se acelera en los últimos años, lo que sugiere una menor capacidad para cubrir los cargos fijos con las ganancias generadas. La disminución coincide con el aumento de los cargos fijos y la fluctuación en las ganancias antes de cargos fijos e impuestos.
En resumen, la entidad ha experimentado variaciones en sus ganancias, un aumento constante en sus cargos fijos y una consecuente disminución en su ratio de cobertura de cargos fijos. La tendencia decreciente en el ratio de cobertura de cargos fijos requiere un seguimiento cuidadoso, ya que podría indicar un mayor riesgo financiero en el futuro.