Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Elevance Health Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Balance general: pasivo y capital contable
- Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
- Análisis de ratios de solvencia
- Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
- Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2005
- Ratio de rotación total de activos desde 2005
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2005
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2005
- Análisis de ingresos
Aceptamos:
Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Elevance Health Inc., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROICCompetidores4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2024 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El NOPAT muestra una tendencia general de crecimiento en el período analizado, con un aumento significativo entre 2020 y 2021. Sin embargo, en 2022 se produce una ligera disminución en comparación con 2021, aunque se mantiene en niveles relativamente altos. En 2023, vuelve a disminuir, pero en 2024 se observa una recuperación, alcanzando nuevamente cifras superiores a las de 2020. Esto indica cierta volatilidad en la rentabilidad operacional después de impuestos, aunque la tendencia a largo plazo sugiere una mejora en la rentabilidad.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia al alza durante todo el período, incrementándose de manera constante desde 56,634 millones de dólares en 2020 hasta 78,241 millones en 2024. Este aumento refleja una expansión en los recursos utilizados en la empresa, posiblemente debido a inversiones en activos, adquisiciones o crecimiento de la estructura operativa.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC evidencia una tendencia de mejora de 8.37% en 2020 a un pico de 11.26% en 2021, reflejando una mayor eficiencia en el uso del capital invertido durante ese período. Posteriormente, se observa una disminución constante en 2022, 2023 y 2024, situándose en 10.24%, 9.21% y finalmente 8.97%, respectivamente. Esta caída en el ROIC, a pesar del incremento en el capital invertido, sugiere una reducción en la eficiencia operativa relativa y en la rentabilidad de las inversiones.
Descomposición del ROIC
Elevance Health Inc., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2024 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2023 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2022 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2021 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2020 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El ratio de margen de beneficio operativo muestra una tendencia fluctuante a lo largo del período analizado. Se observa un aumento significativo del 5.88% en 2020 hasta un 6.58% en 2021, indicando una mejora en la eficiencia operativa. Sin embargo, en 2022, el margen disminuye a 5.64%, seguido de una reducción adicional a 5.32% en 2023. En 2024, se registra un ligero incremento a 5.46%, sugiriendo una recuperación parcial, aunque sin alcanzar los niveles previos a 2022.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital muestra una tendencia de crecimiento sostenido en el período, comenzando en 2.13 en 2020, y llegando a su punto más alto en 2023 con 2.44. En 2024, se experimenta una ligera disminución a 2.24. Este patrón indica una mayor eficiencia en la utilización del capital durante la mayor parte del período, aunque la caída en 2024 podría señalar un leve desaceleramiento en esta eficiencia.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El tipo impositivo efectivo en efectivo presenta una tendencia general al alza entre 2020 y 2024, comenzando en 66.73% y alcanzando un máximo de 79.78% en 2021. Luego, se mantiene en niveles elevados en 2022 (77.99%), antes de disminuir a 70.87% en 2023 y volver a incrementar a 73.34% en 2024. Esta evolución refleja cambios en la carga fiscal efectiva de la compañía, con picos en 2021 y 2022, y una tendencia a moderarse en los últimos años.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC muestra una tendencia decreciente desde un valor de 8.37% en 2020, alcanzando un pico en 2021 con 11.26%. Posteriormente, desciende a 10.24% en 2022, y continúa con una tendencia a la baja hasta 9.21% en 2023 y 8.97% en 2024. Este patrón indica que, después de una mejora significativa en 2021, la rentabilidad del capital invertido ha ido disminuyendo gradualmente, lo que puede reflejar cambios en la eficiencia de inversión o en la rentabilidad de las operaciones.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Elevance Health Inc., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Ingresos de explotación | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| OPMCompetidores4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ingresos de explotación
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Concepto de Beneficio Neto de Explotación Antes de Impuestos (NOPBT)
- Desde 2020 hasta 2024, el beneficio neto de explotación antes de impuestos muestra una tendencia al alza en términos absolutos, pasando de 7,102 millones de dólares en 2020 a 9,564 millones en 2024. Esto evidencia un crecimiento sostenido a lo largo de los años, aunque con una ligera disminución en 2022 respecto al año anterior, indicando una posible estabilización en ese período antes de retomar la tendencia alcista en los años posteriores.
- Concepto de Ingresos de Explotación
- Los ingresos de explotación presentan un incremento constante y significativo a lo largo del período analizado, creciendo desde 120,808 millones de dólares en 2020 hasta 175,204 millones en 2024. La tasa de crecimiento en estos ingresos muestra una tendencia positiva anual, lo que indica una expansión en las operaciones de la empresa y una mejora en la generación de ventas o servicios.
- Concepto de Ratio de Margen de Beneficio Operativo (OPM)
- El ratio de margen de beneficio operativo fluctúa en un rango relativamente estrecho, situándose entre un 5.32% y un 6.58% en los cinco años considerados. Aunque en 2021 se observa el nivel más alto con un 6.58%, en 2022 desciende a un 5.64%, seguido de una ligera mejora en 2023 y 2024. La estabilidad de este margen en niveles cercanos al 5.5% indica una consistencia en la eficiencia operativa, aunque también señala que la expansión en ingresos no se ha traducido en una proporcional mejora en la rentabilidad operativa porcentual.
Ratio de rotación del capital (TO)
Elevance Health Inc., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos de explotación | ||||||
| Capital invertido1 | ||||||
| Ratio de eficiencia | ||||||
| TO2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| TOCompetidores3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2024 cálculo
TO = Ingresos de explotación ÷ Capital invertido
= ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingressos de explotación
- Los ingresos de explotación muestran una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. Desde 120,808 millones de dólares en 2020, estos ingresos aumentaron progresivamente hasta alcanzar 175,204 millones en 2024. La expansión en ingresos refleja una mejora continua en la generación de ventas o servicios por parte de la empresa, con un crecimiento acumulado de aproximadamente un 45.2% durante el período. La tasa de incremento anual sugiere un desempeño sólido y consistente.
- Capital invertido
- El capital invertido en la compañía también experimentó una tendencia ascendente, pasando de 56,634 millones de dólares en 2020 a 78,241 millones en 2024. Este incremento indica que la empresa ha aumentado sus activos invertidos en el negocio, posiblemente para financiar su crecimiento o mejorar su estructura operativa. El aumento en capital invertido supera el crecimiento en ingresos, lo que podría reflejar inversiones adicionales para sostener la expansión o mejoras en infraestructura y recursos.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital, que mide la eficiencia en la utilización del capital invertido para generar ingresos, comenzó en 2.13 en 2020 y se mantuvo estable en 2.14 en 2021. A partir de 2022, muestra un incremento notable, alcanzando 2.33 en ese año y 2.44 en 2023, para luego disminuir ligeramente a 2.24 en 2024. La tendencia general indica una mejora en la eficiencia durante la mayor parte del período, aunque el descenso en 2024 podría señalar una ligera disminución en la eficiencia en comparación con 2023. Sin embargo, el índice aún se mantiene en niveles relativamente altos, lo que sugiere una utilización eficiente del capital en la generación de ingresos.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Elevance Health Inc., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Tasa impositiva | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| CTRCompetidores3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Impuestos operativos en efectivo
- Los impuestos operativos en efectivo muestran una tendencia variable a lo largo del período analizado. Desde 2020 hasta 2022, se observa una disminución en 2021, seguida de un incremento en 2023 y una ligera reducción en 2024. Específicamente, los valores caen de 2,363 millones de dólares en 2020 a 1,823 millones en 2021, antes de recuperarse en 2023 a 2,637 millones y disminuir ligeramente en 2024 a 2,550 millones. Este patrón sugiere fluctuaciones en la carga fiscal en efectivo, que podrían estar relacionadas con cambios en la base imponible o en la política fiscal de la empresa.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El beneficio neto de explotación antes de impuestos muestra una tendencia general al crecimiento a lo largo de los cinco años considerados. El valor aumenta de 7,102 millones de dólares en 2020 a 9,564 millones en 2024, evidenciando una mejora sostenida en la rentabilidad operativa antes de impuestos. Esto indica que la compañía ha logrado incrementar sus resultados operativos en términos absolutos, reflejando posiblemente mayores ingresos o eficiencias internas. Sin embargo, en 2022 se observa una ligera disminución en comparación con 2021, pero la tendencia general es positiva.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El tipo impositivo efectivo en efectivo presenta altibajos en el período analizado. Se inicia en 33.27% en 2020 y disminuye significativamente en 2021 a 20.22%, reflejando posiblemente cambios en la legislación fiscal o en la estructura de ingresos y deducciones de la empresa. En 2022, el CTR sube ligeramente a 22.01%, y en 2023 se eleva nuevamente a 29.13%, antes de reducirse en 2024 a 26.66%. La variabilidad del tipo impositivo sugiere que la carga fiscal efectiva en efectivo no ha sido constante, influenciada quizás por decisiones estratégicas, cambios regulatorios o por fluctuaciones en la rentabilidad de ciertos negocios que afectan la tasa efectiva aplicada en cada período.