Valor económico añadido (EVA)
EVA es una marca registrada de Stern Stewart.
El valor económico agregado o beneficio económico es la diferencia entre ingresos y costos, donde los costos incluyen no solo los gastos, sino también el costo de capital.
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Beneficio económico
DoorDash, Inc., beneficio económicocálculo
US$ en millones
| 12 meses terminados | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Costo de capital2 | ||||||
| Capital invertido3 | ||||||
| Beneficio económico4 | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Costo de capital. Ver detalles »
3 Capital invertido. Ver detalles »
4 2024 cálculo
Beneficio económico = NOPAT – Costo de capital × Capital invertido
= – × =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2020 y 2024.
- Beneficio Neto de Explotación Después de Impuestos (NOPAT)
- Se observa una evolución marcada en el NOPAT. Inicialmente negativo, con pérdidas de 414 y 411 millones de dólares en 2020 y 2021 respectivamente, experimenta un incremento sustancial en las pérdidas en 2022, alcanzando los 1420 millones de dólares. Posteriormente, se aprecia una reducción de estas pérdidas en 2023, situándose en 662 millones de dólares, culminando con una pérdida mínima de 5 millones de dólares en 2024. Esta trayectoria sugiere una mejora progresiva en la rentabilidad operativa, aunque la entidad aún no ha alcanzado la rentabilidad positiva.
- Costo de Capital
- El costo de capital se mantiene relativamente estable a lo largo del período analizado, fluctuando ligeramente entre el 25.94% y el 26.32%. Esta constancia indica una estabilidad en las condiciones de financiamiento de la entidad y en la percepción del riesgo asociada a la misma.
- Capital Invertido
- El capital invertido presenta una disminución notable de 4792 millones de dólares en 2020 a 3179 millones de dólares en 2021. A partir de 2022, se observa un aumento constante, alcanzando los 5320 millones de dólares, 5237 millones de dólares en 2023 y finalmente 6261 millones de dólares en 2024. Este incremento sugiere una expansión en las inversiones de la entidad, posiblemente en activos fijos o en capital de trabajo.
- Beneficio Económico
- El beneficio económico, calculado como el NOPAT menos el costo de capital multiplicado por el capital invertido, es consistentemente negativo durante todo el período. Las pérdidas económicas disminuyen de 1670 millones de dólares en 2020 a 1244 millones de dólares en 2021. En 2022, se observa un aumento significativo de las pérdidas a 2800 millones de dólares, seguido de una reducción a 2034 millones de dólares en 2023 y a 1653 millones de dólares en 2024. La tendencia decreciente en las pérdidas económicas, aunque aún negativas, coincide con la mejora en el NOPAT y sugiere una mayor eficiencia en la utilización del capital invertido.
En resumen, los datos indican una entidad que, si bien ha experimentado pérdidas significativas, muestra una tendencia de mejora en su rentabilidad y eficiencia en la utilización del capital a lo largo del período analizado. La estabilidad en el costo de capital proporciona un contexto favorable para la inversión y el crecimiento futuro.
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
DoorDash, Inc., NOPATcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Eliminación del gasto por impuestos diferidos. Ver detalles »
2 Adición del aumento (disminución) de la provisión para pérdidas crediticias.
3 Adición de aumento (disminución) en equivalentes de capital a la utilidad (pérdida) neta atribuible a los accionistas ordinarios de DoorDash, Inc..
4 2024 cálculo
Gastos por intereses de arrendamientos operativos capitalizados = Pasivo por arrendamiento operativo × Tipo de descuento
= × =
5 2024 cálculo
Beneficio fiscal de los gastos por intereses = Gastos por intereses ajustados × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
6 Adición de gastos por intereses después de impuestos a la utilidad (pérdida) neta atribuible a los accionistas comunes de DoorDash, Inc..
7 2024 cálculo
Gasto fiscal (beneficio) de las rentas de inversión = Rentas de inversión, antes de impuestos × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
8 Eliminación de los ingresos por inversiones después de impuestos.
- Ingresos netos (pérdidas) atribuibles a los accionistas ordinarios
- Los ingresos netos presentaron una tendencia negativa durante el período comprendido entre 2020 y 2023, evidenciando una pérdida constante que alcanzó su punto más severo en 2022 con una pérdida de 1,365 millones de dólares, significativamente superior a las pérdidas de 2020 y 2021, las cuales fueron cercanas a los 460 millones en cada año. Sin embargo, en 2024 se observa una recuperación pronunciada, con beneficios netos de 123 millones de dólares, indicando un cambio en la tendencia y una posible mejora en la rentabilidad o en la gestión operativa de la empresa.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El NOPAT refleja un comportamiento paralelo al de las pérdidas netas, mostrando una tendencia decreciente en los primeros tres años, alcanzando el valor negativo máximo en 2022 con -1,420 millones de dólares. En 2023, el valor todavía mantiene una pérdida significativa de -662 millones, aunque menor que en 2022. Para 2024, se produce una reducción casi completa de la pérdida, llegando a -5 millones de dólares, lo que sugiere una mejora sustancial en la eficiencia operativa o en la reducción de costos, permitiendo que la rentabilidad operacional casi se recupere.
Impuestos operativos en efectivo
DoorDash, Inc., impuestos operativos en efectivocálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Provisión para (beneficio de) impuestos sobre la renta
- Desde 2020 hasta 2024, la provisión para impuestos muestra una tendencia inicial de aumento, pasando de 3 millones de dólares en 2020 a 5 millones en 2021. En el año 2022, la provisión experimenta una caída significativa a -31 millones, lo que indica un beneficio fiscal o una reversión de provisiones previas. Sin embargo, a partir de 2023, la tendencia se invierte de nuevo, con la provisión positiva alcanzando 31 millones y luego incrementándose a 39 millones en 2024. Este patrón sugiere una variabilidad en las obligaciones fiscales relacionadas con el año, posiblemente ligada a resultados financieros o cambios en la regulación fiscal.
- Impuestos operativos en efectivo
- El pago de impuestos en efectivo se mantiene relativamente estable a lo largo de los años analizados, con valores que oscilan entre 4 y 13 millones de dólares. En 2020, se pagaron 13 millones, y en 2021 descendió ligeramente a 12 millones. Posteriormente, en 2022, cae a 5 millones, lo cual puede reflejar una reducción en la carga tributaria efectiva o diferencias en los pagos correspondientes a períodos anteriores. En 2023 y 2024, los pagos en efectivo son de 7 y 4 millones respectivamente, evidenciando cierta estabilidad pero con disminuciones en comparación con los picos iniciales. La diferencia entre la provisión y los pagos en efectivo puede indicar movimientos en cuentas de impuestos diferidos o estimaciones de obligaciones futuras.
Capital invertido
DoorDash, Inc., capital invertidocálculo (Enfoque de financiación)
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Adición de arrendamientos operativos capitalizados.
2 Eliminación de impuestos diferidos de activos y pasivos. Ver detalles »
3 Adición de la provisión para cuentas por cobrar de dudoso cobro.
4 Adición de equivalentes de capital al capital contable.
5 Eliminación de otro resultado integral acumulado.
6 Sustracción de construcción en curso.
7 Sustracción de valores negociables.
- Total de deuda y arrendamientos reportados
- El total de deuda y arrendamientos presenta una tendencia general de aumento a lo largo del período. Desde 617 millones de dólares en diciembre de 2020, la cifra disminuye a 399 millones en 2021, sugiriendo una reducción inicial de la deuda o de los pasivos por arrendamientos. Sin embargo, a partir de este punto, la tendencia cambia y se observa un incremento progresivo, alcanzando los 536 millones en diciembre de 2024. Este patrón indica una posible política de financiamiento o incremento en obligaciones financieras en los años posteriores.
- Capital contable
- El capital contable muestra una tendencia estable con un ligero retroceso en 2021, pasando de 4700 millones de dólares en 2020 a 4667 millones, reflejando quizás fluctuaciones en las utilidades retenidas o en la emisión o recompra de acciones durante ese período. A partir de 2021, se observa un crecimiento sostenido, llegando a 7803 millones en diciembre de 2024, lo que evidencia una sólida acumulación de patrimonio y una posible generación de beneficios o aportes de capital adicionales en los últimos años.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una evolución que combina reducción y crecimiento. En 2021, desciende significativamente de 4792 millones en 2020 a 3179 millones, probablemente por desinversiones o mejoras en la estructura del financiamiento. Después, en los siguientes años, experimenta un repunte que le lleva a 5320 millones en 2022, 5237 millones en 2023 y 6261 millones en 2024. Esta variabilidad puede reflejar cambios en la inversión en activos operativos, adquisiciones o reallocaciones de recursos, con una tendencia de aumento sustancial hacia 2024.
Costo de capital
DoorDash, Inc., costo de capitalCálculos
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Pagarés convertibles 20203 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Pagarés convertibles 2020. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Pagarés convertibles 20203 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Pagarés convertibles 2020. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Pagarés convertibles 20203 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Pagarés convertibles 2020. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Pagarés convertibles 20203 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Pagarés convertibles 2020. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Pagarés convertibles 20203 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Pagarés convertibles 2020. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
Ratio de diferencial económico
DoorDash, Inc., ratio de diferencial económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de diferencial económico3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de diferencial económicoCompetidores4 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2024 cálculo
Ratio de diferencial económico = 100 × Beneficio económico ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2020 y 2024.
- Beneficio económico
- Se observa una evolución negativa en el beneficio económico durante el período 2020-2022, con pérdidas crecientes. A partir de 2023, se aprecia una reducción en la magnitud de las pérdidas, tendencia que continúa en 2024, aunque la entidad sigue reportando resultados negativos.
- Capital invertido
- El capital invertido experimentó una disminución entre 2020 y 2021. Posteriormente, se registra un aumento considerable en 2022, seguido de una ligera disminución en 2023 y un nuevo incremento en 2024, alcanzando el valor más alto del período analizado.
- Ratio de diferencial económico
- El ratio de diferencial económico, que indica la relación entre el beneficio económico y el capital invertido, presenta valores negativos en todos los años, lo que confirma la ausencia de rentabilidad sobre el capital invertido. Este ratio se deteriora progresivamente entre 2020 y 2022, alcanzando su punto más bajo en 2022. A partir de 2023, se observa una mejora gradual, aunque el ratio permanece negativo en 2024, indicando que la entidad aún no genera un retorno positivo sobre el capital invertido.
En resumen, la entidad ha experimentado pérdidas económicas significativas durante el período analizado, aunque la tendencia parece indicar una mejora gradual en los últimos dos años. El capital invertido ha mostrado fluctuaciones, con un aumento notable en 2022 y 2024. El ratio de diferencial económico, aunque mejorando, sigue siendo negativo, lo que sugiere que la rentabilidad del capital invertido aún no se ha alcanzado.
Ratio de margen de beneficio económico
DoorDash, Inc., ratio de margen de beneficio económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económico2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económicoCompetidores3 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio económico = 100 × Beneficio económico ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2020 y 2024.
- Ingresos
- Se observa un crecimiento constante y pronunciado en los ingresos a lo largo de los cinco años. Los ingresos pasaron de 2.886 millones de dólares en 2020 a 10.722 millones de dólares en 2024, lo que representa un aumento considerable. La tasa de crecimiento, aunque positiva cada año, muestra una ligera desaceleración a medida que la base de ingresos se expande.
- Beneficio económico
- El beneficio económico, aunque negativo en todos los años analizados, muestra una tendencia a la mejora. Las pérdidas disminuyeron de -1.670 millones de dólares en 2020 a -1.653 millones de dólares en 2024. Si bien la entidad continúa incurriendo en pérdidas, la reducción en la magnitud de estas sugiere una mejora en la eficiencia operativa o una gestión más efectiva de los costos.
- Ratio de margen de beneficio económico
- El ratio de margen de beneficio económico, que indica la rentabilidad en relación con los ingresos, también muestra una tendencia positiva. El margen pasó de -57.86% en 2020 a -15.42% en 2024. Esta mejora, aunque aún indica pérdidas, sugiere que la entidad está mejorando su capacidad para convertir los ingresos en beneficios, o al menos, reduciendo la tasa de pérdidas en relación con las ventas. La fluctuación entre años, con un pico negativo en 2022, podría indicar eventos específicos que afectaron la rentabilidad en ese período.
En resumen, la entidad experimenta un crecimiento significativo en los ingresos, acompañado de una reducción gradual en las pérdidas y una mejora en el ratio de margen de beneficio económico. Estos datos sugieren una trayectoria positiva, aunque la entidad aún no ha alcanzado la rentabilidad.