Valor económico añadido (EVA)
EVA es una marca registrada de Stern Stewart.
El valor económico agregado o beneficio económico es la diferencia entre ingresos y costos, donde los costos incluyen no solo los gastos, sino también el costo de capital.
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- Balance: activo
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Beneficio económico
DoorDash, Inc., beneficio económicocálculo
US$ en millones
| 12 meses terminados | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Costo de capital2 | ||||||
| Capital invertido3 | ||||||
| Beneficio económico4 | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Costo de capital. Ver detalles »
3 Capital invertido. Ver detalles »
4 2024 cálculo
Beneficio económico = NOPAT – Costo de capital × Capital invertido
= – × =
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- Se observa una tendencia persistente a la baja en el NOPAT desde 2020 hasta 2024, pasando de valores negativos cercanos a -414 millones de dólares en 2020 y 2021 a una disminución significativa en 2022 con -1420 millones. Aunque en los años siguientes (2023 y 2024) se presenta una cierta recuperación, el valor sigue siendo negativo, alcanzando -662 millones en 2023 y finalmente reduciéndose a -5 millones en 2024, lo que indica una mejora sustancial en la rentabilidad operacional en el último año.
- Coste de capital
- El coste de capital muestra una estabilidad relativa, fluctuando levemente en torno al 22%. Se mantiene en 22.08% en 2020, 2021 y 2023, aumentándose ligeramente a 21.86% en 2022 y a 22.17% en 2024, reflejando una consistencia en el costo financiero asociado al financiamiento de la empresa a lo largo del período analizado.
- Capital invertido
- El capital invertido presenta una tendencia al alza significativa, especialmente en 2022 y 2024, con valores de 5320 millones y 6261 millones respectivamente. Desde 2020, la inversión ha aumentado considerablemente en comparación, pasando de 4792 millones a niveles superiores en los años subsiguientes, lo que puede indicar decisiones de expansión o incremento en activos operativos.
- Beneficio económico
- El beneficio económico, que refleja la rentabilidad ajustada por el costo de capital, mantiene valores negativos durante todo el período, aunque muestra una tendencia de reducción en su déficit, especialmente en 2024 con -1393 millones. La caída en la magnitud del beneficio económico en los años posteriores indica una mejoría en la generación de valor en comparación con periodos anteriores, a pesar de que aún no se logra revertir en positivo.
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
DoorDash, Inc., NOPATcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Eliminación del gasto por impuestos diferidos. Ver detalles »
2 Adición del aumento (disminución) de la provisión para pérdidas crediticias.
3 Adición de aumento (disminución) en equivalentes de capital a la utilidad (pérdida) neta atribuible a los accionistas ordinarios de DoorDash, Inc..
4 2024 cálculo
Gastos por intereses de arrendamientos operativos capitalizados = Pasivo por arrendamiento operativo × Tipo de descuento
= × =
5 2024 cálculo
Beneficio fiscal de los gastos por intereses = Gastos por intereses ajustados × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
6 Adición de gastos por intereses después de impuestos a la utilidad (pérdida) neta atribuible a los accionistas comunes de DoorDash, Inc..
7 2024 cálculo
Gasto fiscal (beneficio) de las rentas de inversión = Rentas de inversión, antes de impuestos × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
8 Eliminación de los ingresos por inversiones después de impuestos.
- Ingresos netos (pérdidas) atribuibles a los accionistas ordinarios
- Los ingresos netos presentaron una tendencia negativa durante el período comprendido entre 2020 y 2023, evidenciando una pérdida constante que alcanzó su punto más severo en 2022 con una pérdida de 1,365 millones de dólares, significativamente superior a las pérdidas de 2020 y 2021, las cuales fueron cercanas a los 460 millones en cada año. Sin embargo, en 2024 se observa una recuperación pronunciada, con beneficios netos de 123 millones de dólares, indicando un cambio en la tendencia y una posible mejora en la rentabilidad o en la gestión operativa de la empresa.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El NOPAT refleja un comportamiento paralelo al de las pérdidas netas, mostrando una tendencia decreciente en los primeros tres años, alcanzando el valor negativo máximo en 2022 con -1,420 millones de dólares. En 2023, el valor todavía mantiene una pérdida significativa de -662 millones, aunque menor que en 2022. Para 2024, se produce una reducción casi completa de la pérdida, llegando a -5 millones de dólares, lo que sugiere una mejora sustancial en la eficiencia operativa o en la reducción de costos, permitiendo que la rentabilidad operacional casi se recupere.
Impuestos operativos en efectivo
DoorDash, Inc., impuestos operativos en efectivocálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Provisión para (beneficio de) impuestos sobre la renta
- Desde 2020 hasta 2024, la provisión para impuestos muestra una tendencia inicial de aumento, pasando de 3 millones de dólares en 2020 a 5 millones en 2021. En el año 2022, la provisión experimenta una caída significativa a -31 millones, lo que indica un beneficio fiscal o una reversión de provisiones previas. Sin embargo, a partir de 2023, la tendencia se invierte de nuevo, con la provisión positiva alcanzando 31 millones y luego incrementándose a 39 millones en 2024. Este patrón sugiere una variabilidad en las obligaciones fiscales relacionadas con el año, posiblemente ligada a resultados financieros o cambios en la regulación fiscal.
- Impuestos operativos en efectivo
- El pago de impuestos en efectivo se mantiene relativamente estable a lo largo de los años analizados, con valores que oscilan entre 4 y 13 millones de dólares. En 2020, se pagaron 13 millones, y en 2021 descendió ligeramente a 12 millones. Posteriormente, en 2022, cae a 5 millones, lo cual puede reflejar una reducción en la carga tributaria efectiva o diferencias en los pagos correspondientes a períodos anteriores. En 2023 y 2024, los pagos en efectivo son de 7 y 4 millones respectivamente, evidenciando cierta estabilidad pero con disminuciones en comparación con los picos iniciales. La diferencia entre la provisión y los pagos en efectivo puede indicar movimientos en cuentas de impuestos diferidos o estimaciones de obligaciones futuras.
Capital invertido
DoorDash, Inc., capital invertidocálculo (Enfoque de financiación)
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Adición de arrendamientos operativos capitalizados.
2 Eliminación de impuestos diferidos de activos y pasivos. Ver detalles »
3 Adición de la provisión para cuentas por cobrar de dudoso cobro.
4 Adición de equivalentes de capital al capital contable.
5 Eliminación de otro resultado integral acumulado.
6 Sustracción de construcción en curso.
7 Sustracción de valores negociables.
- Total de deuda y arrendamientos reportados
- El total de deuda y arrendamientos presenta una tendencia general de aumento a lo largo del período. Desde 617 millones de dólares en diciembre de 2020, la cifra disminuye a 399 millones en 2021, sugiriendo una reducción inicial de la deuda o de los pasivos por arrendamientos. Sin embargo, a partir de este punto, la tendencia cambia y se observa un incremento progresivo, alcanzando los 536 millones en diciembre de 2024. Este patrón indica una posible política de financiamiento o incremento en obligaciones financieras en los años posteriores.
- Capital contable
- El capital contable muestra una tendencia estable con un ligero retroceso en 2021, pasando de 4700 millones de dólares en 2020 a 4667 millones, reflejando quizás fluctuaciones en las utilidades retenidas o en la emisión o recompra de acciones durante ese período. A partir de 2021, se observa un crecimiento sostenido, llegando a 7803 millones en diciembre de 2024, lo que evidencia una sólida acumulación de patrimonio y una posible generación de beneficios o aportes de capital adicionales en los últimos años.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una evolución que combina reducción y crecimiento. En 2021, desciende significativamente de 4792 millones en 2020 a 3179 millones, probablemente por desinversiones o mejoras en la estructura del financiamiento. Después, en los siguientes años, experimenta un repunte que le lleva a 5320 millones en 2022, 5237 millones en 2023 y 6261 millones en 2024. Esta variabilidad puede reflejar cambios en la inversión en activos operativos, adquisiciones o reallocaciones de recursos, con una tendencia de aumento sustancial hacia 2024.
Costo de capital
DoorDash, Inc., costo de capitalCálculos
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Pagarés convertibles 20203 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Pagarés convertibles 2020. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Pagarés convertibles 20203 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Pagarés convertibles 2020. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Pagarés convertibles 20203 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Pagarés convertibles 2020. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Pagarés convertibles 20203 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Pagarés convertibles 2020. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Pagarés convertibles 20203 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Pagarés convertibles 2020. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
Ratio de diferencial económico
DoorDash, Inc., ratio de diferencial económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de diferencial económico3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de diferencial económicoCompetidores4 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2024 cálculo
Ratio de diferencial económico = 100 × Beneficio económico ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio económico
- En los últimos cinco años, el beneficio económico ha experimentado una tendencia de fluctuación, comenzando con pérdidas significativas de -1472 millones de dólares en 2020, que disminuyen en magnitud en 2021 a -1113 millones. Sin embargo, en 2022 se observa un aumento en las pérdidas, alcanzando -2583 millones, señalando un deterioro en la rentabilidad económica. A lo largo de 2023 y 2024, aunque las pérdidas se reducen respecto a 2022, continúan siendo elevadas, con -1818 millones en 2023 y -1393 millones en 2024, lo que indica que la empresa sigue enfrentando desafíos en la generación de beneficios económicos positivos.
- Capital invertido
- El capital invertido ha mostrado un crecimiento consistente en el período analizado. Se observa una disminución en 2021 respecto a 2020, pasando de 4792 millones a 3179 millones de dólares, lo que puede reflejar una reducción en inversiones o una reestructuración financiera. Desde 2021, el capital invertido ha aumentado de forma sostenida, alcanzando 5320 millones en 2022, 5237 millones en 2023, y llegando a 6261 millones en 2024, indicando una tendencia de expansión del capital empleado en la empresa a lo largo del tiempo.
- Ratio de diferencial económico
- Este ratio, que mide la rentabilidad del capital invertido, ha evidenciado una tendencia de empeoramiento en los años previos a 2024. En 2020, el ratio fue de -30.72%, y en 2021, se deterioró hasta -35%. En 2022, el ratio alcanzó -48.55%, reflejando una pérdida aún mayor de la rentabilidad del capital invertido. Aunque en 2023 y 2024 se observa cierta mejora, con ratios de -34.72% y -22.25% respectivamente, todavía permanecen en valores negativos, indicando que el capital invertido no generó beneficios económicos positivos y que la rentabilidad sigue siendo deficiente en estos años.
Ratio de margen de beneficio económico
DoorDash, Inc., ratio de margen de beneficio económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económico2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económicoCompetidores3 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio económico = 100 × Beneficio económico ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio económico
- El análisis de los beneficios económicos muestra una tendencia general a la disminución en términos absolutos a lo largo del período considerado. En 2020 y 2021, los valores negativos son menores en magnitud en comparación con 2022, señalando unas pérdidas más profundas en ese año. Sin embargo, en 2022 se observa un aumento en la pérdida, alcanzando la cifra más alta del período, con una reducción en los beneficios económicos, seguido de una mejora parcial en 2023 y 2024, si bien permanecen en terreno negativo. Esto indica que, aunque la empresa continúa generando pérdidas, las mismas tienden a estabilizarse y reducirse respecto al pico de 2022.
- Ingresos
- Los ingresos muestran un crecimiento sostenido en cada período sucesivo, comenzando en 2,886 millones de dólares en 2020, y alcanzando 10,722 millones en 2024. Este incremento gradual sugiere una expansión en la base de clientes, mayor volumen de transacciones o una combinación de ambos factores, reflejando una tendencia positiva en la generación de ventas y presencia en el mercado.
- Ratio de margen de beneficio económico
- Este ratio, que representa el porcentaje de beneficio económico respecto a los ingresos, ha presentado una mejora importante en la proporción negativa de los beneficios en todos los períodos. En 2020 y 2021, el margen fue excesivamente negativo, con valores de -51.01% y -22.77%, respectivamente. La cifra en 2022 se deteriora aún más, alcanzando -39.24%, lo que indica pérdidas sustanciales en relación a los ingresos. Sin embargo, en 2023 y 2024 se observa una tendencia de mejora significativa, con reducciones en la proporción negativa a -21.06% y -13%, respectivamente. Esto refleja una eficiencia cada vez mayor en la generación de beneficios en relación a las ventas, aunque todavía en niveles negativos, sugiriendo avances en control de costos o en gestión de ingresos.