SLB N.V. (NYSE:SLB)

El análisis de los ratios financieros revela una tendencia general de disminución del endeudamiento a lo largo del período considerado. Diversos indicadores de deuda, como el ratio de deuda sobre fondos propios, deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo), deuda sobre capital total y deuda sobre activos, muestran reducciones consistentes entre 2021 y 2025.

Ratio de deuda sobre fondos propios

Este ratio disminuye de 0.95 en 2021 a 0.45 en 2025, indicando una menor dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con los fondos propios.

Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

Presenta una trayectoria similar, pasando de 1.0 en 2021 a 0.48 en 2025. La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo en este cálculo sugiere una gestión más integral de las obligaciones financieras.

Ratio de deuda sobre capital total

Se reduce de 0.49 en 2021 a 0.31 en 2025, reflejando una menor proporción de deuda en la estructura de capital global.

Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

Sigue la misma tendencia decreciente, de 0.5 en 2021 a 0.32 en 2025, confirmando la reducción del endeudamiento considerando el pasivo por arrendamiento operativo.

Relación deuda/activos

Disminuye de 0.34 en 2021 a 0.21 en 2025, lo que indica una menor proporción de activos financiados con deuda.

Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

También muestra una disminución, de 0.36 en 2021 a 0.23 en 2025, reforzando la conclusión de una reducción del endeudamiento total.

El ratio de apalancamiento financiero, aunque muestra una ligera disminución de 2.77 en 2021 a 2.1 en 2025, se mantiene relativamente estable, lo que sugiere que la empresa continúa utilizando apalancamiento, pero en menor medida.

Ratio de cobertura de intereses

Experimenta un aumento significativo de 5.4 en 2021 a 12.08 en 2024, indicando una mayor capacidad para cubrir los gastos por intereses con las ganancias operativas. Sin embargo, en 2025, este ratio disminuye a 8.69, lo que podría requerir un seguimiento adicional.

Ratio de cobertura de cargos fijos

Muestra una mejora constante de 2.37 en 2021 a 3.97 en 2024, lo que sugiere una mayor capacidad para cubrir los cargos fijos totales con las ganancias operativas. Al igual que el ratio de cobertura de intereses, este ratio también disminuye en 2025, llegando a 3.09.

En resumen, los datos indican una mejora en la estructura de capital y la capacidad de cobertura de la deuda, aunque se observa una ligera disminución en los ratios de cobertura en el último año analizado, lo que podría ser un punto de atención para futuros análisis.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una disminución general en la deuda total desde 2021 hasta 2025. Inicialmente, la deuda disminuyó de 14195 millones de dólares en 2021 a 11965 millones de dólares en 2023. Posteriormente, se registra un ligero incremento en 2024, alcanzando los 12074 millones de dólares, seguido de una nueva disminución a 11636 millones de dólares en 2025. Esta trayectoria sugiere una estrategia de reducción de endeudamiento, aunque con fluctuaciones menores.

Capital Contable Total

El capital contable total muestra un crecimiento constante y significativo durante el período. Aumentó de 15004 millones de dólares en 2021 a 26109 millones de dólares en 2025. Este incremento constante indica una acumulación de patrimonio, posiblemente debido a la rentabilidad retenida o a la emisión de capital.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios

El ratio de deuda sobre fondos propios experimenta una disminución constante y notable. Comenzando en 0.95 en 2021, el ratio disminuyó a 0.45 en 2025. Esta reducción indica una mejora en la solvencia y una menor dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con el capital propio. La tendencia sugiere una mayor estabilidad financiera y una menor exposición al riesgo financiero.

En resumen, los datos indican una mejora progresiva en la estructura de capital, caracterizada por una reducción de la deuda total, un aumento del capital contable y una disminución del ratio de deuda sobre fondos propios. Estos cambios sugieren una mayor fortaleza financiera y una gestión prudente del capital.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad. Se observa una disminución constante en el nivel de deuda total a lo largo del período analizado, pasando de 15.009 millones de dólares estadounidenses en 2021 a 12.541 millones de dólares estadounidenses en 2025.

Paralelamente, el capital contable total experimenta un crecimiento notable, incrementándose desde 15.004 millones de dólares estadounidenses en 2021 hasta alcanzar los 26.109 millones de dólares estadounidenses en 2025. Este aumento sugiere una mejora en la solidez financiera de la entidad.

Deuda Total

La reducción de la deuda total, combinada con el aumento del capital contable, indica una estrategia de desapalancamiento financiero. La disminución, aunque gradual, es consistente a lo largo de los cinco años.

Capital Contable

El crecimiento del capital contable puede atribuirse a la retención de beneficios, la emisión de acciones o una combinación de ambos. Este incremento fortalece la capacidad de la entidad para absorber pérdidas y financiar futuras inversiones.

El ratio de deuda sobre capital propio, que mide la proporción de deuda en relación con el capital propio, disminuye de 1 en 2021 a 0,48 en 2025. Esta reducción refleja una mejora en la estructura de capital y una menor dependencia del financiamiento mediante deuda.

Ratio Deuda/Capital

La tendencia a la baja en este ratio indica una disminución del riesgo financiero. Un ratio más bajo sugiere que la entidad está menos expuesta a las fluctuaciones en las tasas de interés y a la posibilidad de incumplimiento de sus obligaciones financieras.

En resumen, los datos sugieren una mejora continua en la salud financiera de la entidad, caracterizada por una reducción de la deuda, un aumento del capital contable y una disminución del riesgo financiero.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una disminución general en la deuda total desde 2021 hasta 2025. Inicialmente, la deuda disminuyó de 14195 millones de dólares en 2021 a 11965 millones de dólares en 2023. Posteriormente, se registra un ligero incremento en 2024, alcanzando los 12074 millones de dólares, seguido de una nueva disminución a 11636 millones de dólares en 2025. Esta trayectoria sugiere una estrategia de reducción de endeudamiento, aunque con fluctuaciones menores.

Capital Total

El capital total muestra una tendencia consistentemente ascendente durante el período. Se incrementó de 29199 millones de dólares en 2021 a 37745 millones de dólares en 2025. Este crecimiento constante indica una expansión de la base de capital de la entidad, posiblemente a través de la retención de beneficios o la emisión de nuevas acciones.

Ratio de Deuda sobre Capital Total

El ratio de deuda sobre capital total disminuye de manera constante a lo largo de los cinco años. Partiendo de 0.49 en 2021, el ratio se reduce a 0.31 en 2025. Esta disminución refleja una mejora en la estructura de capital, con una menor dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con el capital propio. La tendencia indica una mayor solidez financiera y una reducción del riesgo asociado al apalancamiento.

En resumen, los datos sugieren una gestión prudente de la deuda, combinada con un crecimiento constante del capital propio, lo que resulta en una estructura de capital cada vez más sólida y un menor riesgo financiero.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.

Deuda Total

Se observa una disminución constante en la deuda total desde 2021 hasta 2025. En 2021, la deuda total ascendía a 15.009 millones de dólares estadounidenses, descendiendo a 12.925 millones en 2022, 12.775 millones en 2023, 12.816 millones en 2024 y finalmente a 12.541 millones en 2025. Esta reducción indica una gestión activa de la deuda o una menor necesidad de financiamiento.

Capital Total

El capital total muestra una tendencia ascendente a lo largo del período analizado. En 2021, el capital total era de 30.013 millones de dólares estadounidenses, aumentando a 30.610 millones en 2022, 32.964 millones en 2023, 33.946 millones en 2024 y alcanzando los 38.650 millones en 2025. Este incremento sugiere un crecimiento en la financiación propia o una retención de beneficios.

Ratio Deuda/Capital Total

El ratio deuda/capital total presenta una disminución continua desde 2021 hasta 2025. En 2021, el ratio era de 0.5, reduciéndose a 0.42 en 2022, 0.39 en 2023, 0.38 en 2024 y llegando a 0.32 en 2025. Esta tendencia indica una mejora en la solidez financiera de la entidad, con una menor dependencia del financiamiento externo en relación con su capital propio. La disminución del ratio es consistente con la reducción de la deuda y el aumento del capital total observados.

En resumen, los datos sugieren una estrategia de reducción de deuda y fortalecimiento del capital propio, lo que resulta en una mejora progresiva de la estructura de capital y una mayor estabilidad financiera.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una disminución general en la deuda total desde 2021 hasta 2025. Inicialmente, la deuda disminuyó de 14195 millones de dólares en 2021 a 12226 millones en 2022. Esta tendencia a la baja continuó, aunque a un ritmo más lento, alcanzando los 11636 millones de dólares en 2025. Existe una ligera fluctuación en 2024, con un aumento a 12074 millones de dólares, antes de volver a disminuir en el último año.

Activos Totales

Los activos totales muestran un crecimiento constante durante el período. Se registra un incremento de 41511 millones de dólares en 2021 a 54868 millones de dólares en 2025. El crecimiento fue particularmente notable entre 2022 y 2023, pasando de 43135 a 47957 millones de dólares, y continuó a un ritmo similar en los años siguientes.

Relación Deuda/Activos

La relación deuda/activos disminuye consistentemente a lo largo del período, lo que indica una mejora en la solvencia y una menor dependencia del financiamiento mediante deuda. La relación se redujo de 0.34 en 2021 a 0.21 en 2025. Esta disminución refleja tanto la reducción de la deuda total como el aumento de los activos totales. La relación se mantuvo estable en 0.25 entre 2023 y 2024, antes de continuar su tendencia descendente.

En resumen, los datos sugieren una gestión financiera prudente, caracterizada por una reducción de la deuda y un crecimiento constante de los activos, lo que resulta en una mejora de la posición financiera general.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una disminución constante en la deuda total desde 2021 hasta 2025. En 2021, la deuda total ascendía a 15.009 millones de dólares estadounidenses, descendiendo a 12.541 millones de dólares estadounidenses en 2025. La reducción más pronunciada se produjo entre 2021 y 2022, con una disminución de 2.084 millones de dólares estadounidenses. Posteriormente, la disminución fue más gradual.

Activos Totales

Los activos totales muestran una tendencia al alza durante el período analizado. En 2021, los activos totales se situaban en 41.511 millones de dólares estadounidenses, incrementándose a 54.868 millones de dólares estadounidenses en 2025. El crecimiento más significativo se produjo entre 2023 y 2025, con un aumento de 5.911 millones de dólares estadounidenses. Este crecimiento sugiere una expansión de la empresa.

Relación Deuda/Activos

La relación deuda/activos disminuyó consistentemente de 0,36 en 2021 a 0,23 en 2025. Esta reducción indica una mejora en la solvencia y una menor dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con los activos totales. La disminución refleja tanto la reducción de la deuda total como el aumento de los activos totales, lo que sugiere una gestión financiera prudente y un fortalecimiento de la posición patrimonial.

En resumen, los datos indican una tendencia positiva hacia una estructura de capital más sólida, caracterizada por una disminución de la deuda y un aumento de los activos totales, lo que se traduce en una mejora de la relación deuda/activos.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición financiera general. Se observa un crecimiento constante en los activos totales a lo largo del período analizado, pasando de 41.511 millones de dólares en 2021 a 54.868 millones de dólares en 2025. Este incremento sugiere una expansión en las operaciones y/o inversiones de la entidad.

Paralelamente, el capital contable total también experimenta un aumento, aunque a un ritmo variable. Desde 15.004 millones de dólares en 2021, alcanza los 26.109 millones de dólares en 2025. Este crecimiento indica una mejora en la base de capital de la empresa y una mayor capacidad para financiar sus operaciones y crecimiento futuro.

El ratio de apalancamiento financiero muestra una disminución constante a lo largo del período. En 2021, se situaba en 2,77, mientras que en 2025 se reduce a 2,1. Esta tendencia indica una reducción en la dependencia de la financiación externa y una mejora en la solidez financiera. La disminución del ratio sugiere que la empresa está utilizando menos deuda en relación con su capital contable para financiar sus activos.

Activos Totales

Presentan una trayectoria ascendente constante, indicando expansión y crecimiento.

Capital Contable Total

Muestra un crecimiento significativo, fortaleciendo la base financiera de la entidad.

Ratio de Apalancamiento Financiero

La disminución continua sugiere una reducción del riesgo financiero y una mayor solidez patrimonial.

En resumen, los datos sugieren una evolución positiva en la situación financiera, caracterizada por un crecimiento sostenido de los activos y el capital contable, acompañado de una reducción del apalancamiento financiero. Estos indicadores apuntan a una mayor estabilidad y capacidad para afrontar desafíos futuros.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.

Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)

Se observa un incremento sustancial en las ganancias antes de intereses e impuestos desde 2021 hasta 2024. En 2021, el EBIT se situó en 2913 millones de dólares estadounidenses, experimentando un crecimiento notable hasta alcanzar los 6184 millones de dólares estadounidenses en 2024. No obstante, en 2025 se registra una disminución, retrocediendo a 4849 millones de dólares estadounidenses. Esta reducción sugiere una posible estabilización o un cambio en las condiciones operativas.

Gastos por intereses

Los gastos por intereses muestran una tendencia al alza a lo largo del período analizado. Partiendo de 539 millones de dólares estadounidenses en 2021, los gastos aumentaron gradualmente hasta llegar a 558 millones de dólares estadounidenses en 2025. Si bien el incremento no es tan pronunciado como el del EBIT, indica un mayor costo financiero para la entidad.

Ratio de cobertura de intereses

El ratio de cobertura de intereses, que mide la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos por intereses con sus ganancias operativas, experimenta una mejora significativa entre 2021 y 2024. El ratio pasó de 5.4 en 2021 a 12.08 en 2024, lo que indica una mayor solidez financiera. Sin embargo, en 2025, el ratio disminuye a 8.69, reflejando la reducción en el EBIT y el aumento en los gastos por intereses. A pesar de esta disminución, el ratio se mantiene en un nivel considerado saludable.

En resumen, la entidad demostró un fuerte crecimiento en su rentabilidad operativa hasta 2024, lo que se tradujo en una mejora en su capacidad para cubrir sus obligaciones financieras. La disminución observada en 2025 requiere un seguimiento continuo para determinar si se trata de una fluctuación temporal o el inicio de una tendencia a la baja.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.

Ganancias antes de cargos fijos e impuestos

Se observa un incremento notable en las ganancias antes de cargos fijos e impuestos desde 2021 hasta 2023, pasando de 4113 millones de dólares a 7185 millones de dólares. Posteriormente, se aprecia una estabilización en 2024 con 7584 millones de dólares, seguida de una disminución en 2025, registrando 6349 millones de dólares. Esta trayectoria sugiere una fase de crecimiento inicial, seguida de una maduración y, finalmente, una ligera contracción.

Cargos fijos

Los cargos fijos muestran una tendencia al alza constante a lo largo del período analizado. Se incrementan de 1739 millones de dólares en 2021 a 2058 millones de dólares en 2025. Este aumento constante indica una expansión en los costos operativos fijos de la entidad.

Ratio de cobertura de cargos fijos

El ratio de cobertura de cargos fijos experimenta una mejora significativa entre 2021 y 2024, pasando de 2.37 a 3.97. Esto indica una mayor capacidad para cubrir los cargos fijos con las ganancias generadas. Sin embargo, en 2025, el ratio disminuye a 3.09, lo que sugiere una reducción en la capacidad de cobertura, posiblemente debido a la disminución de las ganancias antes de cargos fijos e impuestos en ese año. A pesar de esta disminución, el ratio se mantiene por encima de 2, lo que indica una cobertura adecuada, aunque menor que en años anteriores.

En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento en sus ganancias inicial, acompañado de un aumento constante en sus cargos fijos. El ratio de cobertura de cargos fijos ha mejorado en general, pero muestra una señal de alerta en el último año analizado, lo que requiere un seguimiento más detallado.