SLB N.V. (NYSE:SLB)

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la eficiencia operativa y la gestión del capital de trabajo. Se observa una evolución variable en los ratios de rotación a lo largo del período analizado.

Ratio de rotación de inventario

Este ratio presenta una ligera disminución entre 2020 y 2022, para luego mostrar una recuperación y un incremento en 2023 y 2024, alcanzando el valor más alto del período. Esto sugiere una mejora en la gestión de inventarios en los últimos dos años.

Índice de rotación de cuentas por cobrar

Se aprecia una tendencia a la baja entre 2020 y 2022, seguida de una leve recuperación en 2023 y 2024. Aunque se observa una mejora, el ratio permanece por debajo del nivel de 2020, lo que podría indicar un alargamiento en los plazos de cobro.

Ratio de rotación de cuentas por pagar

Este ratio experimenta una disminución entre 2020 y 2022, manteniéndose relativamente estable en 2022 y 2023, y mostrando un incremento en 2024. Este comportamiento sugiere una fluctuación en la capacidad de la entidad para gestionar sus obligaciones con proveedores.

Ratio de rotación del capital circulante

Se identifica una disminución constante a lo largo del período, con una caída más pronunciada en 2023 y 2024. Esta tendencia indica una menor eficiencia en la utilización del capital circulante.

Días de rotación de inventario

Los días de rotación de inventario aumentan entre 2020 y 2022, lo que implica un mayor tiempo de almacenamiento. Posteriormente, se observa una disminución en 2023 y 2024, lo que coincide con el aumento del ratio de rotación de inventario.

Días de rotación de cuentas por cobrar

Se registra un incremento en los días de rotación de cuentas por cobrar entre 2020 y 2022, indicando un alargamiento en los plazos de cobro. En 2023 se observa una ligera disminución, seguida de una recuperación en 2024, volviendo al nivel de 2020.

Ciclo de funcionamiento

El ciclo de funcionamiento muestra un aumento entre 2020 y 2022, reflejando un mayor tiempo transcurrido entre la adquisición de inventario y la recaudación de efectivo. Se observa una disminución en 2023 y 2024, lo que sugiere una mejora en la eficiencia del ciclo operativo.

Días de rotación de cuentas por pagar

Los días de rotación de cuentas por pagar aumentan entre 2020 y 2022, lo que podría indicar un alargamiento en los plazos de pago a proveedores. En 2024 se observa una disminución, lo que sugiere una mejora en la gestión de las obligaciones con proveedores.

Ciclo de conversión de efectivo

El ciclo de conversión de efectivo presenta fluctuaciones a lo largo del período, con una ligera disminución general. Esto indica una mejora en la capacidad de la entidad para convertir sus inversiones en inventario y otras operaciones en efectivo.

En resumen, se observa una dinámica compleja en la gestión del capital de trabajo. Si bien se identifican mejoras en la rotación de inventario y en el ciclo de conversión de efectivo en los últimos años, la rotación de cuentas por cobrar y el ratio de rotación del capital circulante muestran tendencias menos favorables. El análisis detallado de estos indicadores requiere considerar el contexto específico de la entidad y su sector de actividad.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2020 y 2024.

Coste de los ingresos

Se observa una fluctuación en el coste de los ingresos. Tras una disminución en 2021, el valor experimentó un aumento constante en los años 2022, 2023 y 2024, alcanzando su máximo en el último año analizado. Este incremento sugiere una posible expansión de la actividad o un aumento en los costes de producción.

Inventarios

Los niveles de inventario muestran una tendencia general al alza desde 2020 hasta 2023, con un ligero descenso en 2024. El incremento inicial podría indicar una anticipación al aumento de la demanda o una acumulación estratégica de existencias. La estabilización en 2024 sugiere una optimización en la gestión de inventarios.

Ratio de rotación de inventario

La ratio de rotación de inventario presenta una ligera disminución entre 2020 y 2022, seguida de una recuperación en 2023 y un aumento notable en 2024. Este comportamiento indica que, a pesar del incremento en los inventarios hasta 2023, la empresa ha logrado mejorar la eficiencia en la gestión de los mismos, vendiendo una mayor proporción de inventario en relación con el coste de los bienes vendidos en los últimos dos años. El valor más alto en 2024 sugiere una gestión de inventarios más eficaz y una reducción en el riesgo de obsolescencia.

En resumen, los datos sugieren una empresa que ha experimentado variaciones en sus costes de ingresos y niveles de inventario, pero que ha demostrado una capacidad creciente para optimizar la rotación de sus inventarios, especialmente en los años más recientes.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave durante el período comprendido entre 2020 y 2024.

Ingresos

Se observa una trayectoria ascendente en los ingresos a lo largo del período analizado. Tras una ligera disminución en 2021, los ingresos experimentaron un crecimiento constante en 2022, 2023 y 2024, alcanzando su valor más alto en el último año registrado. Este incremento sugiere una expansión en la actividad principal de la entidad.

Cuentas por cobrar (netas)

Las cuentas por cobrar, netas de las provisiones, muestran un aumento general a lo largo del período. Si bien el incremento fue modesto entre 2020 y 2021, se observa un aumento más pronunciado en 2022 y 2023, seguido de un incremento más lento en 2024. Este comportamiento podría indicar un cambio en las condiciones de crédito o un aumento en el volumen de ventas a crédito.

Índice de rotación de cuentas por cobrar

El índice de rotación de cuentas por cobrar presenta fluctuaciones durante el período. Disminuyó ligeramente entre 2020 y 2021, continuó su descenso en 2022, para luego experimentar una recuperación en 2023 y 2024, acercándose al valor inicial de 2020. Esta variabilidad sugiere cambios en la eficiencia con la que la entidad convierte sus cuentas por cobrar en efectivo. La recuperación en los últimos dos años podría indicar una mejora en la gestión de cobros o una reducción en los plazos de pago de los clientes.

En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento constante en sus ingresos, acompañado de un aumento en las cuentas por cobrar. El índice de rotación de cuentas por cobrar, aunque fluctuante, muestra una tendencia a la estabilización en los últimos años, lo que sugiere una gestión de crédito en proceso de optimización.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2020 y 2024.

Coste de los ingresos

Se observa una fluctuación en el coste de los ingresos. Tras una disminución en 2021, el valor experimentó un aumento constante en los años 2022, 2023 y 2024, alcanzando su máximo en el último año analizado. Este incremento sugiere una posible expansión de la actividad o un aumento en los costes de producción.

Cuentas por pagar comerciales

Las cuentas por pagar comerciales muestran una tendencia general al alza desde 2020 hasta 2023, indicando un mayor volumen de compras a crédito o un alargamiento en los plazos de pago a proveedores. No obstante, en 2024 se aprecia una ligera disminución, lo que podría sugerir una mejora en la gestión de pagos o una reducción en las compras.

Ratio de rotación de cuentas por pagar

El ratio de rotación de cuentas por pagar presenta una disminución inicial entre 2020 y 2021, seguida de una estabilización en valores relativamente bajos durante 2021, 2022 y 2023. En 2024, se registra un aumento notable, lo que indica una mayor eficiencia en la gestión de las cuentas por pagar y una reducción en el tiempo que tarda la empresa en pagar a sus proveedores. La disminución inicial podría indicar un alargamiento de los plazos de pago, mientras que el aumento final sugiere una optimización de este proceso.

En conjunto, los datos sugieren una empresa que ha experimentado cambios en sus costes operativos y en la gestión de sus obligaciones con proveedores. El aumento en el coste de los ingresos, combinado con la fluctuación en las cuentas por pagar y el ratio de rotación, requiere un análisis más profundo para determinar las causas subyacentes y su impacto en la rentabilidad y la liquidez.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2020 y 2024.

Capital de Explotación

Se observa una fluctuación en el capital de explotación. Tras una disminución en 2021, el capital de explotación experimentó un aumento constante en los años 2022, 2023 y 2024, alcanzando su valor más alto en el último año del período analizado. Este incremento sugiere una mayor inversión en activos a corto plazo o un aumento en las obligaciones a corto plazo.

Ingresos

Los ingresos muestran una trayectoria ascendente a lo largo del período. Si bien se registró una ligera disminución entre 2020 y 2021, los ingresos aumentaron considerablemente en 2022, 2023 y 2024, indicando un crecimiento en la actividad principal de la entidad. El ritmo de crecimiento parece acelerarse en los últimos dos años.

Ratio de Rotación del Capital Circulante

El ratio de rotación del capital circulante presenta una tendencia decreciente. Aunque se mantuvo relativamente estable entre 2020 y 2021, el ratio disminuyó de manera constante en los años siguientes, alcanzando su valor más bajo en 2024. Esta disminución sugiere una menor eficiencia en la utilización del capital circulante para generar ingresos. Podría indicar una acumulación de inventario, una gestión menos eficiente de las cuentas por cobrar o un alargamiento de los plazos de pago a proveedores.

En resumen, la entidad experimentó un crecimiento en sus ingresos, acompañado de un aumento en el capital de explotación y una disminución en la eficiencia con la que se utiliza el capital circulante. La combinación de estos factores sugiere una expansión de la actividad, pero también la necesidad de optimizar la gestión del capital de trabajo.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de inventario a lo largo del período examinado.

Ratio de rotación de inventario

Se observa una ligera disminución en el ratio de rotación de inventario entre 2020 y 2022, pasando de 6.26 a 5.73. Posteriormente, se aprecia una recuperación gradual, alcanzando 6.06 en 2023 y 6.59 en 2024. Este incremento final sugiere una mejora en la eficiencia de la gestión de inventario y una mayor capacidad para convertir el inventario en ventas.

Días de rotación de inventario

El número de días de rotación de inventario muestra una tendencia inversa al ratio de rotación. Aumenta de 58 días en 2020 a 64 días en 2022, indicando que el inventario permanece almacenado por más tiempo. A partir de 2023, se registra una disminución, llegando a 55 días en 2024. Esta reducción en los días de rotación de inventario corrobora la mejora en la eficiencia observada en el ratio de rotación, implicando una mayor rapidez en la venta del inventario.

En resumen, los datos indican un período inicial de menor eficiencia en la gestión de inventario, seguido de una mejora progresiva en los dos últimos años del período analizado. La tendencia ascendente en el ratio de rotación y la descendente en los días de rotación sugieren una optimización en la gestión del inventario y una mayor capacidad para responder a la demanda del mercado.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de cuentas por cobrar. Se observa una fluctuación en el índice de rotación de cuentas por cobrar a lo largo del período analizado.

Índice de rotación de cuentas por cobrar

En el año 2020, el índice se situó en 4.5. Posteriormente, experimentó un ligero descenso en 2021, alcanzando 4.31. En 2022, continuó disminuyendo hasta 3.99, representando el valor más bajo del período. No obstante, en 2023 se produjo una recuperación parcial, situándose en 4.24, y en 2024 se alcanzó nuevamente el nivel de 2020, con un valor de 4.53.

Días de rotación de cuentas por cobrar

El número de días de rotación de cuentas por cobrar muestra una tendencia inversa al índice de rotación. En 2020, se registraron 81 días. Este valor aumentó a 85 días en 2021 y a 91 días en 2022, indicando un proceso de cobro más lento. En 2023, se observó una disminución a 86 días, y en 2024 se retornó al valor inicial de 81 días.

La correlación entre ambos indicadores sugiere que la eficiencia en la gestión de cobros ha variado a lo largo del tiempo. La disminución del índice de rotación y el aumento de los días de rotación en 2021 y 2022 podrían indicar problemas en la política de crédito o en la eficiencia de los procesos de cobro. La mejora observada en 2023 y 2024 sugiere una corrección de estas posibles deficiencias, volviendo a niveles similares a los de 2020.

El análisis de los datos financieros revela tendencias específicas en la gestión del capital de trabajo. Se observa una evolución en los indicadores de rotación de inventario, cuentas por cobrar y ciclo de funcionamiento a lo largo del período analizado.

Días de rotación de inventario

Este indicador muestra una tendencia ascendente inicial, pasando de 58 días en 2020 a 64 días en 2022. Posteriormente, se aprecia una disminución a 60 días en 2023 y a 55 días en 2024. Esto sugiere una mejora en la eficiencia de la gestión de inventario en los últimos dos años, indicando una mayor rapidez en la conversión de inventario en ventas.

Días de rotación de cuentas por cobrar

Los días de rotación de cuentas por cobrar experimentaron un incremento constante desde 81 días en 2020 hasta 91 días en 2022. En 2023, se observa una ligera disminución a 86 días, seguida de un retorno a 81 días en 2024. Este patrón podría indicar una política de crédito más flexible en los primeros años, seguida de esfuerzos para acelerar el cobro de las cuentas pendientes.

Ciclo de funcionamiento

El ciclo de funcionamiento, que representa el tiempo que transcurre desde la inversión en inventario hasta el cobro de las ventas, siguió una trayectoria similar a la de los días de rotación de cuentas por cobrar. Aumentó de 139 días en 2020 a 155 días en 2022, para luego disminuir a 146 días en 2023 y a 136 días en 2024. La reducción en el ciclo de funcionamiento en los dos últimos años sugiere una optimización en la gestión del capital de trabajo, acortando el tiempo necesario para convertir las inversiones en efectivo.

En resumen, los datos indican una fase inicial de alargamiento en los procesos de conversión de inventario y cobro, seguida de una mejora en la eficiencia operativa en los años más recientes. La disminución en el ciclo de funcionamiento es un indicador positivo de una gestión más eficaz del capital de trabajo.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de obligaciones con proveedores. Se observa una disminución en el ratio de rotación de cuentas por pagar desde 7.15 en 2020 hasta 5.76 en 2023, indicando una menor eficiencia en el pago a proveedores durante este período.

Esta disminución en el ratio de rotación se correlaciona con un aumento en los días de rotación de cuentas por pagar, pasando de 51 días en 2020 a 63 días en 2023. Este incremento sugiere que la empresa tardó más tiempo en liquidar sus deudas con proveedores.

No obstante, en el año 2024 se aprecia un cambio de tendencia. El ratio de rotación de cuentas por pagar experimenta un aumento hasta 6.82, mientras que los días de rotación disminuyen a 54. Este comportamiento indica una mejora en la eficiencia del pago a proveedores y una reducción en el tiempo necesario para liquidar las obligaciones.

Ratio de rotación de cuentas por pagar

Mide la frecuencia con la que se pagan las cuentas por pagar durante un período determinado. Una disminución indica una menor eficiencia en el pago a proveedores.

Días de rotación de cuentas por pagar

Indica el número promedio de días que tarda la empresa en pagar sus cuentas por pagar. Un aumento sugiere un alargamiento en los plazos de pago.

En resumen, la evolución de estos indicadores sugiere un período de menor eficiencia en la gestión de cuentas por pagar entre 2020 y 2023, seguido de una mejora notable en 2024. Es importante considerar los factores que contribuyeron a estos cambios para optimizar la gestión financiera y mantener una relación saludable con los proveedores.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión del capital de trabajo. Se observa una evolución en los indicadores de rotación y conversión de efectivo a lo largo del período analizado.

Días de rotación de inventario

Este indicador muestra una ligera tendencia al alza entre 2020 y 2022, pasando de 58 días a 64 días. Posteriormente, se aprecia una disminución en 2023 (60 días) y 2024 (55 días), regresando a niveles cercanos a los de 2020. Esto sugiere fluctuaciones en la eficiencia de la gestión de inventarios, con una mejora reciente.

Días de rotación de cuentas por cobrar

Se identifica un incremento constante en este indicador entre 2020 y 2022, aumentando de 81 días a 91 días. En 2023 se observa una ligera reducción a 86 días, seguida de un retorno a 81 días en 2024. Este patrón indica un alargamiento inicial en el período de cobro a clientes, seguido de una estabilización y posterior mejora.

Días de rotación de cuentas por pagar

Este indicador experimenta un aumento entre 2020 y 2023, pasando de 51 días a 63 días. En 2024, se registra una disminución significativa a 54 días. Esto sugiere una ampliación en el período de pago a proveedores, seguida de una optimización en la gestión de las obligaciones financieras.

Ciclo de conversión de efectivo

El ciclo de conversión de efectivo muestra una fluctuación a lo largo del período. Se observa un ligero descenso de 88 días en 2020 a 86 días en 2021, seguido de un aumento a 93 días en 2022. Posteriormente, se registra una disminución a 83 días en 2023 y una estabilización en 82 días en 2024. Este indicador refleja la eficiencia general en la conversión del ciclo de operaciones en efectivo, con una tendencia a la mejora en los últimos dos años.

En resumen, los datos sugieren una gestión dinámica del capital de trabajo, con variaciones en los diferentes componentes del ciclo. La reciente tendencia a la mejora en la rotación de inventario y el ciclo de conversión de efectivo, junto con la optimización en la rotación de cuentas por pagar, podrían indicar una mayor eficiencia en la gestión financiera.