Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
SLB N.V., ROICcálculo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2024 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela una evolución significativa en el rendimiento y la eficiencia del capital invertido a lo largo del período examinado.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- Se observa una marcada recuperación en el beneficio neto de explotación después de impuestos. Inicialmente, se registra un valor negativo considerable en 2020. Posteriormente, se experimenta un crecimiento constante y pronunciado en los años siguientes, alcanzando un valor positivo de US$ 4.815 millones en 2024. Esta tendencia indica una mejora sustancial en la rentabilidad operativa.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia general al alza durante el período. Aunque se observa una ligera disminución entre 2020 y 2021, el capital invertido se recupera y aumenta progresivamente hasta alcanzar US$ 39.383 millones en 2024. Este incremento sugiere una expansión de las operaciones y/o inversiones en activos.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC) refleja la eficiencia con la que se utiliza el capital invertido para generar beneficios. En 2020, el ROIC es significativamente negativo, lo que coincide con el NOPAT negativo. A partir de 2021, el ROIC experimenta una mejora considerable, pasando de 6,98% a 12,29% en 2023. En 2024, se mantiene estable en 12,23%. Esta evolución indica una creciente capacidad para generar rentabilidad a partir del capital invertido, aunque la tasa de crecimiento del ROIC se ralentiza en el último período.
En resumen, los datos sugieren una transformación positiva en la situación financiera, caracterizada por una recuperación de la rentabilidad, un aumento del capital invertido y una mejora en la eficiencia del capital. La estabilización del ROIC en 2024 podría indicar la maduración de la estrategia de inversión o la necesidad de explorar nuevas oportunidades para impulsar el crecimiento de la rentabilidad.
Descomposición del ROIC
SLB N.V., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2024 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2023 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2022 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2021 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2020 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2020-2024.
- Rentabilidad
- El ratio de margen de beneficio operativo experimentó una notable recuperación. Se observó un valor negativo considerable en 2020, seguido de una mejora constante hasta 2023, estabilizándose ligeramente en 2024. Este patrón sugiere una optimización progresiva de la gestión de costos y/o un aumento en los precios de venta.
- El rendimiento del capital invertido (ROIC) muestra una trayectoria similar a la del margen de beneficio operativo. Partiendo de un valor negativo en 2020, el ROIC incrementó de manera sostenida hasta 2023, manteniéndose relativamente estable en 2024. Esto indica una mayor eficiencia en la generación de rentabilidad a partir del capital invertido.
- Eficiencia
- El ratio de rotación del capital (TO) presenta una tendencia ascendente a lo largo del período analizado. El incremento gradual sugiere una mejora en la eficiencia con la que la entidad utiliza sus activos para generar ingresos. Se observa una optimización en la gestión del ciclo operativo y/o una reducción en los niveles de inventario.
- Impuestos
- El tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR) se mantuvo relativamente alto y estable durante el período 2021-2023, con una ligera disminución en 2024. El valor de 100% en 2020 podría indicar la ausencia de ingresos imponibles o la utilización de créditos fiscales.
En resumen, los datos indican una mejora sustancial en la rentabilidad y eficiencia de la entidad entre 2020 y 2024, con una estabilización de las tendencias positivas en los últimos dos años.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
SLB N.V., OPMcálculo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela una evolución significativa en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2020 y 2024.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- En 2020, se observa una pérdida considerable, reflejada en un valor negativo de -10729 millones de dólares estadounidenses. No obstante, se aprecia una recuperación sustancial en los años siguientes, alcanzando 2876 millones de dólares en 2021, 4706 millones en 2022, 5711 millones en 2023 y finalmente 6026 millones en 2024. Esta trayectoria indica una mejora progresiva en la rentabilidad operativa.
- Ingresos
- Los ingresos muestran un crecimiento constante a lo largo del período analizado. Partiendo de 23601 millones de dólares en 2020, se registra un descenso en 2021 a 22929 millones, seguido de un aumento continuo en 2022 (28091 millones), 2023 (33135 millones) y 2024 (36289 millones). Este incremento sugiere una expansión en las actividades comerciales de la entidad.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El ratio de margen de beneficio operativo experimenta una variación notable. En 2020, se registra un valor negativo de -45.46%, consistente con la pérdida neta de explotación antes de impuestos observada en ese año. A partir de 2021, el OPM se vuelve positivo, alcanzando 12.54%, y continúa mejorando hasta 16.75% en 2022 y 17.24% en 2023. En 2024, se observa una ligera disminución a 16.61%, aunque el margen se mantiene en niveles saludables. Esta tendencia refleja una mayor eficiencia en la gestión de costos y una mejora en la rentabilidad de las operaciones.
En resumen, los datos indican una transformación significativa en la situación financiera de la entidad, pasando de pérdidas sustanciales en 2020 a una rentabilidad creciente y una expansión de los ingresos en los años posteriores. La mejora en el margen de beneficio operativo corrobora la eficacia de las estrategias implementadas para optimizar la rentabilidad.
Ratio de rotación del capital (TO)
SLB N.V., TOcálculo
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Capital invertido1 | ||||||
| Ratio de eficiencia | ||||||
| TO2 | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2024 cálculo
TO = Ingresos ÷ Capital invertido
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2020-2024.
- Ingresos
- Se observa una fluctuación inicial en los ingresos, con una disminución de 23601 a 22929 entre 2020 y 2021. Posteriormente, se registra un crecimiento constante y pronunciado, alcanzando los 28091 en 2022, 33135 en 2023 y finalmente 36289 en 2024. Esta trayectoria indica una recuperación y expansión progresiva de la actividad principal.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia general al alza, aunque con variaciones moderadas. Se pasa de 33428 en 2020 a 32896 en 2021, seguido de un incremento a 33931 en 2022, 37776 en 2023 y 39383 en 2024. Este aumento sugiere una continua inversión en la capacidad operativa y el crecimiento a largo plazo.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital presenta una mejora constante a lo largo del período analizado. Inicialmente, se sitúa en 0.71 en 2020, disminuyendo ligeramente a 0.7 en 2021. A partir de 2022, se observa un incremento sostenido, alcanzando 0.83, 0.88 en 2023 y 0.92 en 2024. Esta tendencia positiva indica una mayor eficiencia en la utilización del capital invertido para generar ingresos.
En resumen, los datos sugieren una empresa que, tras una ligera contracción inicial, ha experimentado un crecimiento significativo en sus ingresos, acompañado de una inversión continua en capital y una mejora en la eficiencia operativa, reflejada en el aumento del ratio de rotación del capital.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
SLB N.V., CTRcálculo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Impuestos operativos en efectivo
- Se observa un incremento constante en los impuestos operativos en efectivo desde 2020 hasta 2024. El valor inicial de 546 millones de dólares estadounidenses en 2020 aumenta progresivamente, alcanzando los 1211 millones de dólares estadounidenses en 2024. Esta evolución sugiere una mejora en la rentabilidad pre-impuestos y, consecuentemente, una mayor obligación tributaria.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El NOPBT experimenta una transformación sustancial. Inicialmente negativo en 2020 (-10729 millones de dólares estadounidenses), muestra una recuperación notable en los años siguientes. En 2021, se registra un valor positivo de 2876 millones de dólares estadounidenses, seguido de un aumento a 4706 millones de dólares estadounidenses en 2022, 5711 millones de dólares estadounidenses en 2023 y 6026 millones de dólares estadounidenses en 2024. Esta trayectoria indica una mejora significativa en la eficiencia operativa y la rentabilidad fundamental.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El CTR presenta fluctuaciones moderadas a lo largo del período. Los datos disponibles comienzan en 2021 con un valor de 20.12%. En 2022, disminuye a 19.23%, seguido de una ligera reducción a 18.73% en 2023. En 2024, el CTR se sitúa en 20.09%, acercándose al valor inicial de 2021. La relativa estabilidad del CTR sugiere que no ha habido cambios drásticos en la legislación fiscal o en la estructura de ingresos que afecten significativamente la carga impositiva efectiva.
En resumen, los datos indican una mejora continua en la rentabilidad pre-impuestos, lo que se traduce en un aumento de los impuestos operativos en efectivo. El CTR se mantiene relativamente estable, lo que sugiere que la evolución de la carga impositiva está directamente relacionada con la mejora de los resultados operativos.