Análisis de la deuda
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Deuda total (importe en libros)
Meta Platforms Inc., balance: deuda
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de pasivos de la entidad. Se observa una evolución notable en los diferentes tipos de deuda a lo largo del período analizado.
- Pasivos por arrendamientos financieros, corrientes
- Inicialmente, el valor de estos pasivos se situaba en 75 millones de dólares estadounidenses en 2021. Experimentó un incremento a 129 millones en 2022, seguido de un aumento moderado a 90 millones en 2023. En 2024, se produjo una disminución a 76 millones, para luego experimentar un crecimiento considerable a 308 millones en 2025.
- Deuda a largo plazo
- La deuda a largo plazo no se reportó en 2021. En 2022, ascendió a 9.923 millones de dólares estadounidenses, mostrando un incremento sustancial a 18.385 millones en 2023. Esta tendencia alcista continuó en 2024, alcanzando los 28.826 millones, y se intensificó en 2025, llegando a 58.744 millones de dólares estadounidenses. Este es el componente de pasivo que más ha crecido en el período.
- Pasivos por arrendamiento financiero, no corrientes
- Estos pasivos presentaron un valor de 506 millones de dólares estadounidenses en 2021, incrementándose a 558 millones en 2022. El crecimiento continuó, alcanzando los 600 millones en 2023 y 633 millones en 2024, para finalmente llegar a 876 millones en 2025. El crecimiento, aunque constante, es menos pronunciado que el de la deuda a largo plazo.
- Deuda total a largo plazo y pasivos por arrendamiento financiero (importe en libros)
- El total de deuda a largo plazo y pasivos por arrendamiento financiero, en conjunto, fue de 581 millones de dólares estadounidenses en 2021. En 2022, este total aumentó significativamente a 10.610 millones. La tendencia al alza se mantuvo en los años siguientes, alcanzando los 19.075 millones en 2023, 29.535 millones en 2024, y finalmente 59.928 millones en 2025. Este incremento refleja una estrategia de financiamiento basada en el endeudamiento.
En resumen, se observa un aumento general en la deuda a lo largo del período, con un crecimiento particularmente notable en la deuda a largo plazo. Los pasivos por arrendamiento financiero, tanto corrientes como no corrientes, también muestran un crecimiento constante, aunque menos pronunciado. La entidad ha incrementado su nivel de endeudamiento de manera significativa en los últimos años.
Deuda total (valor razonable)
| 31 dic 2025 | |
|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Deuda a largo plazo | |
| Pasivos por arrendamiento financiero | |
| Total de deuda a largo plazo y pasivos por arrendamiento financiero (valor razonable) | |
| Ratio financiero | |
| Ratio deuda, valor razonable sobre importe en libros | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31).
Tasa de interés promedio ponderada de la deuda
Tasa de interés efectiva promedio ponderada de la deuda a largo plazo y los arrendamientos financieros:
| Tipo de interés | Monto de la deuda1 | Tipo de interés × Monto de la deuda | Tasa de interés promedio ponderada2 |
|---|---|---|---|
| Valor total | |||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31).
1 US$ en millones
2 Tasa de interés promedio ponderada = 100 × ÷ =
Gastos por intereses incurridos
Meta Platforms Inc., los gastos de intereses incurridos
US$ en millones
| 12 meses terminados | 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gastos por intereses | |||||||||||
| Gastos por intereses capitalizados | |||||||||||
| Gastos por intereses incurridos |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los gastos relacionados con la financiación. Se observa un incremento considerable en los gastos por intereses a lo largo del período analizado.
- Gastos por Intereses
- Los gastos por intereses experimentaron un aumento sustancial, pasando de 15 millones de dólares en 2021 a 176 millones en 2022. Esta tendencia continuó en 2023, alcanzando los 446 millones de dólares, y se mantuvo alta en 2024 con 715 millones. En 2025, se proyecta un incremento aún mayor, llegando a 1165 millones de dólares. Este crecimiento indica una mayor dependencia de la financiación externa o un aumento en las tasas de interés aplicadas a la deuda.
- Gastos por Intereses Capitalizados
- Los gastos por intereses capitalizados no se registraron en 2021 y 2022. Comenzaron a aparecer en 2023 con un valor de 283 millones de dólares, aumentando a 384 millones en 2024 y a 535 millones en 2025. La capitalización de estos gastos sugiere inversiones en activos que se espera generen beneficios futuros.
- Gastos por Intereses Incurridos
- Los gastos por intereses incurridos muestran una trayectoria similar a los gastos por intereses totales, con un incremento de 15 millones de dólares en 2021 a 176 millones en 2022. En 2023, se registraron 729 millones, seguido de 1099 millones en 2024 y una proyección de 1700 millones en 2025. La diferencia entre los gastos por intereses incurridos y los gastos por intereses capitalizados se refleja en el gasto neto por intereses.
En resumen, la entidad ha experimentado un aumento constante y significativo en sus gastos por intereses, tanto totales como incurridos, a lo largo del período analizado. Paralelamente, se observa un incremento en la capitalización de gastos por intereses, lo que sugiere una estrategia de inversión en activos a largo plazo. La evolución de estos indicadores requiere un seguimiento continuo para evaluar su impacto en la rentabilidad y la sostenibilidad financiera.
Ratio de cobertura de intereses (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Ratio de cobertura de intereses (sin intereses capitalizados) = EBIT ÷ Gastos por intereses
= ÷ =
2 Ratio de cobertura de intereses (ajustado) (con intereses capitalizados) = EBIT ÷ Gastos por intereses incurridos
= ÷ =
El análisis de los ratios de cobertura de intereses revela una tendencia decreciente en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones financieras con beneficios operativos. Se observa una disminución significativa en ambos ratios considerados, el ratio de cobertura de intereses sin intereses capitalizados y el ratio de cobertura de intereses ajustado.
- Ratio de cobertura de intereses (sin intereses capitalizados)
- Este ratio experimenta una caída drástica desde 3153.27 en 2021 hasta 74.76 en 2025. La reducción más pronunciada se da entre 2021 y 2022, seguida de descensos continuos, aunque menos abruptos, en los años siguientes. Esta evolución indica una progresiva dificultad para generar beneficios operativos suficientes para cubrir los gastos por intereses.
- Ratio de cobertura de intereses (ajustado) (con intereses capitalizados)
- El ratio ajustado, que incorpora los intereses capitalizados, muestra una trayectoria similar, aunque con valores consistentemente inferiores al ratio no ajustado. Comienza en 3153.27 en 2021 y disminuye a 51.23 en 2025. La caída es especialmente notable entre 2021 y 2022, y continúa a un ritmo más moderado en los años posteriores. La inclusión de los intereses capitalizados reduce el valor del ratio, reflejando el impacto de estos costos en la capacidad de cobertura.
La convergencia de ambos ratios hacia valores más bajos sugiere que la entidad está experimentando una disminución en su rentabilidad operativa en relación con sus obligaciones por intereses. Esta tendencia podría indicar un aumento en el endeudamiento, una reducción en la generación de beneficios, o una combinación de ambos factores. Se recomienda un análisis más profundo de los estados financieros para determinar las causas subyacentes de esta disminución y evaluar el impacto potencial en la sostenibilidad financiera de la entidad.