Análisis de ratios de solvencia
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
- Ratios de solvencia (resumen)
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de deuda sobre capital total
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Relación deuda/activos
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de apalancamiento financiero
- Ratio de cobertura de intereses
- Ratio de cobertura de cargos fijos
Ratios de solvencia (resumen)
Meta Platforms Inc., ratios de solvencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los ratios financieros revela una tendencia general al incremento del endeudamiento a lo largo del período examinado. Diversos indicadores de deuda, como el ratio de deuda sobre fondos propios, el ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) y el ratio de deuda sobre capital total, muestran aumentos progresivos desde 2021 hasta 2025.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Este ratio se mantiene en cero en 2021, pero experimenta un crecimiento constante hasta alcanzar 0.28 en 2025, lo que indica un aumento en la proporción de deuda en relación con los fondos propios.
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Este ratio presenta una trayectoria similar, comenzando en 0.12 en 2021 y ascendiendo a 0.39 en 2025. La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo amplifica el impacto del endeudamiento.
- Ratio de deuda sobre capital total
- El ratio de deuda sobre capital total también muestra un incremento, pasando de 0 en 2021 a 0.22 en 2025, reflejando una mayor dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con el capital total.
La relación deuda/activos y la relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) siguen una tendencia ascendente similar, aunque con valores más bajos. Esto sugiere que el endeudamiento está creciendo en proporción a los activos de la entidad.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero, que mide la proporción de activos financiados por deuda, también experimenta un aumento gradual, pasando de 1.33 en 2021 a 1.68 en 2025. Esto confirma la tendencia general al incremento del apalancamiento.
En contraste con el aumento del endeudamiento, los ratios de cobertura de intereses y de cargos fijos muestran una disminución a lo largo del período. El ratio de cobertura de intereses cae drásticamente de 3153.27 en 2021 a 74.76 en 2025, lo que indica una menor capacidad para cubrir los gastos por intereses con las ganancias operativas.
- Ratio de cobertura de intereses
- La disminución significativa de este ratio sugiere un aumento en la carga financiera y una potencial vulnerabilidad ante fluctuaciones en las tasas de interés.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- El ratio de cobertura de cargos fijos, aunque menos pronunciado, también muestra una disminución, pasando de 31.41 en 2021 a 22.68 en 2025. Esto indica una menor capacidad para cubrir los cargos fijos totales con las ganancias operativas.
En resumen, los datos sugieren una estrategia de financiamiento cada vez más dependiente de la deuda, lo que, si bien puede impulsar el crecimiento, también conlleva un aumento del riesgo financiero y una menor capacidad para afrontar obligaciones financieras.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
Meta Platforms Inc., ratio deuda/capital propiocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Pasivos por arrendamientos financieros, corrientes | 308) | 76) | 90) | 129) | 75) | |
| Deuda a largo plazo | 58,744) | 28,826) | 18,385) | 9,923) | —) | |
| Pasivos por arrendamiento financiero, no corrientes | 876) | 633) | 600) | 558) | 506) | |
| Deuda total | 59,928) | 29,535) | 19,075) | 10,610) | 581) | |
| Capital contable | 217,243) | 182,637) | 153,168) | 125,713) | 124,879) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | 0.28 | 0.16 | 0.12 | 0.08 | 0.00 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.12 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | |
| Comcast Corp. | 1.02 | 1.16 | 1.17 | 1.17 | 0.99 | |
| Netflix Inc. | 0.54 | 0.63 | 0.71 | 0.69 | 0.97 | |
| Trade Desk Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Walt Disney Co. | 0.38 | 0.46 | 0.47 | 0.51 | 0.62 | |
| Ratio de deuda sobre fondos propiossector | ||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | 0.31 | 0.29 | 0.30 | 0.32 | 0.31 | |
| Ratio de deuda sobre fondos propiosindustria | ||||||
| Servicios de comunicación | 0.57 | 0.56 | 0.62 | 0.65 | 0.65 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital contable
= 59,928 ÷ 217,243 = 0.28
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad. Se observa un incremento constante en el nivel de endeudamiento a lo largo del período analizado.
- Deuda Total
- La deuda total experimentó un crecimiento sustancial, pasando de 581 millones de dólares en 2021 a 59.928 millones de dólares en 2025. Este aumento representa una expansión considerable de la financiación mediante deuda.
Paralelamente, el capital contable también muestra una trayectoria ascendente, aunque a un ritmo menor en comparación con el incremento de la deuda.
- Capital Contable
- El capital contable aumentó de 124.879 millones de dólares en 2021 a 217.243 millones de dólares en 2025. Este crecimiento indica una acumulación de recursos propios, pero no compensa el aumento proporcionalmente mayor de la deuda.
La relación entre deuda y capital contable, medida a través del ratio de deuda sobre fondos propios, refleja este cambio en la estructura de capital.
- Ratio de Deuda sobre Fondos Propios
- El ratio de deuda sobre fondos propios se mantuvo en cero en 2021, indicando una ausencia de deuda significativa en relación con el capital contable. Sin embargo, este ratio experimentó un aumento constante, alcanzando 0,28 en 2025. Este incremento sugiere una mayor dependencia de la financiación mediante deuda y un aumento del riesgo financiero.
En resumen, los datos indican una transición hacia una estructura de capital más apalancada, caracterizada por un aumento significativo de la deuda en relación con el capital contable. Esta tendencia podría implicar mayores costos financieros y una mayor vulnerabilidad ante cambios en las condiciones económicas.
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Meta Platforms Inc., ratio deuda/capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Pasivos por arrendamientos financieros, corrientes | 308) | 76) | 90) | 129) | 75) | |
| Deuda a largo plazo | 58,744) | 28,826) | 18,385) | 9,923) | —) | |
| Pasivos por arrendamiento financiero, no corrientes | 876) | 633) | 600) | 558) | 506) | |
| Deuda total | 59,928) | 29,535) | 19,075) | 10,610) | 581) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo, corrientes | 2,213) | 1,942) | 1,623) | 1,367) | 1,127) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo, no corrientes | 22,940) | 18,292) | 17,226) | 15,301) | 12,746) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 85,081) | 49,769) | 37,924) | 27,278) | 14,454) | |
| Capital contable | 217,243) | 182,637) | 153,168) | 125,713) | 124,879) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.39 | 0.27 | 0.25 | 0.22 | 0.12 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.16 | 0.09 | 0.11 | 0.12 | 0.11 | |
| Comcast Corp. | 1.08 | 1.23 | 1.25 | 1.26 | 1.06 | |
| Netflix Inc. | 0.64 | 0.73 | 0.82 | 0.81 | 1.14 | |
| Trade Desk Inc. | 0.18 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.19 | |
| Walt Disney Co. | 0.41 | 0.49 | 0.51 | 0.55 | 0.66 | |
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | 0.37 | 0.35 | 0.37 | 0.39 | 0.38 | |
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Servicios de comunicación | 0.68 | 0.69 | 0.76 | 0.80 | 0.79 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital contable
= 85,081 ÷ 217,243 = 0.39
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad. Se observa un incremento constante en la deuda total a lo largo del período analizado, pasando de 14.454 millones de dólares en 2021 a 85.081 millones de dólares en 2025.
Paralelamente, el capital contable también experimenta un crecimiento, aunque a un ritmo menor que el de la deuda. El capital contable aumenta de 124.879 millones de dólares en 2021 a 217.243 millones de dólares en 2025.
- Ratio de deuda sobre capital propio
- Este ratio, que mide la proporción de deuda en relación con el capital propio, muestra una tendencia alcista. En 2021, la relación era de 0,12, lo que indica una baja dependencia del financiamiento por deuda. Sin embargo, este ratio aumenta progresivamente hasta alcanzar 0,39 en 2025, sugiriendo un mayor apalancamiento financiero y una creciente dependencia de la deuda para financiar las operaciones y el crecimiento.
El incremento en la deuda total, combinado con el crecimiento más moderado del capital contable, resulta en un aumento del ratio de deuda sobre capital propio. Este patrón sugiere que la entidad está recurriendo cada vez más al financiamiento por deuda, lo que podría implicar un mayor riesgo financiero en el futuro. La evolución del ratio indica una transformación en la estructura de capital, pasando de una posición financieramente conservadora en 2021 a una posición con mayor apalancamiento en 2025.
Ratio de deuda sobre capital total
Meta Platforms Inc., ratio deuda/capital totalcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Pasivos por arrendamientos financieros, corrientes | 308) | 76) | 90) | 129) | 75) | |
| Deuda a largo plazo | 58,744) | 28,826) | 18,385) | 9,923) | —) | |
| Pasivos por arrendamiento financiero, no corrientes | 876) | 633) | 600) | 558) | 506) | |
| Deuda total | 59,928) | 29,535) | 19,075) | 10,610) | 581) | |
| Capital contable | 217,243) | 182,637) | 153,168) | 125,713) | 124,879) | |
| Capital total | 277,171) | 212,172) | 172,243) | 136,323) | 125,460) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | 0.22 | 0.14 | 0.11 | 0.08 | 0.00 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.11 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | |
| Comcast Corp. | 0.51 | 0.54 | 0.54 | 0.54 | 0.50 | |
| Netflix Inc. | 0.35 | 0.39 | 0.41 | 0.41 | 0.49 | |
| Trade Desk Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Walt Disney Co. | 0.28 | 0.31 | 0.32 | 0.34 | 0.38 | |
| Ratio de deuda sobre capital totalsector | ||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | 0.23 | 0.22 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | |
| Ratio de deuda sobre capital totalindustria | ||||||
| Servicios de comunicación | 0.36 | 0.36 | 0.38 | 0.39 | 0.40 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= 59,928 ÷ 277,171 = 0.22
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad. Se observa un incremento constante en la deuda total a lo largo del período analizado.
- Deuda Total
- La deuda total experimentó un crecimiento sustancial, pasando de 581 millones de dólares en 2021 a 59.928 millones de dólares en 2025. Este aumento representa una expansión considerable del endeudamiento de la entidad.
Paralelamente, el capital total también muestra una tendencia al alza, aunque a un ritmo menor en comparación con la deuda total.
- Capital Total
- El capital total aumentó de 125.460 millones de dólares en 2021 a 277.171 millones de dólares en 2025. Si bien el capital total crece, el incremento es menos pronunciado que el de la deuda.
Como consecuencia de la dinámica observada en la deuda total y el capital total, el ratio de deuda sobre capital total presenta una evolución ascendente.
- Ratio de Deuda sobre Capital Total
- El ratio de deuda sobre capital total pasó de 0 en 2021 a 0,22 en 2025. Este incremento indica un aumento en el apalancamiento financiero de la entidad, lo que implica una mayor dependencia de la deuda para financiar sus operaciones y crecimiento. La tendencia sugiere una estrategia de financiamiento que se inclina progresivamente hacia el endeudamiento.
En resumen, los datos indican una creciente utilización de la deuda en la estructura de financiamiento, lo que podría implicar un mayor riesgo financiero a medida que avanza el período analizado.
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Meta Platforms Inc., ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Pasivos por arrendamientos financieros, corrientes | 308) | 76) | 90) | 129) | 75) | |
| Deuda a largo plazo | 58,744) | 28,826) | 18,385) | 9,923) | —) | |
| Pasivos por arrendamiento financiero, no corrientes | 876) | 633) | 600) | 558) | 506) | |
| Deuda total | 59,928) | 29,535) | 19,075) | 10,610) | 581) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo, corrientes | 2,213) | 1,942) | 1,623) | 1,367) | 1,127) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo, no corrientes | 22,940) | 18,292) | 17,226) | 15,301) | 12,746) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 85,081) | 49,769) | 37,924) | 27,278) | 14,454) | |
| Capital contable | 217,243) | 182,637) | 153,168) | 125,713) | 124,879) | |
| Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 302,324) | 232,406) | 191,092) | 152,991) | 139,333) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.28 | 0.21 | 0.20 | 0.18 | 0.10 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.14 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | |
| Comcast Corp. | 0.52 | 0.55 | 0.56 | 0.56 | 0.52 | |
| Netflix Inc. | 0.39 | 0.42 | 0.45 | 0.45 | 0.53 | |
| Trade Desk Inc. | 0.15 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.16 | |
| Walt Disney Co. | 0.29 | 0.33 | 0.34 | 0.35 | 0.40 | |
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | 0.27 | 0.26 | 0.27 | 0.28 | 0.28 | |
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Servicios de comunicación | 0.41 | 0.41 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
= 85,081 ÷ 302,324 = 0.28
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad. Se observa un incremento constante en la deuda total a lo largo del período analizado, pasando de 14.454 millones de dólares en 2021 a 85.081 millones de dólares en 2025.
Paralelamente, el capital total también experimenta un crecimiento, aunque a una tasa menor en comparación con la deuda. El capital total aumenta de 139.333 millones de dólares en 2021 a 302.324 millones de dólares en 2025.
- Ratio deuda/capital total
- El ratio deuda/capital total muestra una tendencia ascendente. Inicialmente, se sitúa en 0,1 en 2021, incrementándose gradualmente hasta alcanzar 0,28 en 2025. Este aumento indica una mayor dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con el capital propio.
El incremento en la deuda total, combinado con el crecimiento del capital total, resulta en un aumento progresivo del ratio deuda/capital total. Este patrón sugiere una estrategia de financiamiento que se inclina cada vez más hacia la deuda, lo que podría implicar un mayor riesgo financiero a largo plazo. La evolución del ratio indica una disminución en la solidez financiera de la entidad, medida en términos de la proporción de activos financiados por capital propio.
En resumen, la entidad presenta una tendencia a aumentar su apalancamiento financiero, evidenciada por el crecimiento constante de la deuda y el consecuente incremento del ratio deuda/capital total. Se recomienda un seguimiento continuo de esta tendencia para evaluar su impacto en la estabilidad financiera a largo plazo.
Relación deuda/activos
Meta Platforms Inc., relación deuda/activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Pasivos por arrendamientos financieros, corrientes | 308) | 76) | 90) | 129) | 75) | |
| Deuda a largo plazo | 58,744) | 28,826) | 18,385) | 9,923) | —) | |
| Pasivos por arrendamiento financiero, no corrientes | 876) | 633) | 600) | 558) | 506) | |
| Deuda total | 59,928) | 29,535) | 19,075) | 10,610) | 581) | |
| Activos totales | 366,021) | 276,054) | 229,623) | 185,727) | 165,987) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos1 | 0.16 | 0.11 | 0.08 | 0.06 | 0.00 | |
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.09 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | |
| Comcast Corp. | 0.36 | 0.37 | 0.37 | 0.37 | 0.34 | |
| Netflix Inc. | 0.26 | 0.29 | 0.30 | 0.30 | 0.35 | |
| Trade Desk Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Walt Disney Co. | 0.21 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.27 | |
| Relación deuda/activossector | ||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | 0.18 | 0.17 | 0.17 | 0.17 | 0.17 | |
| Relación deuda/activosindustria | ||||||
| Servicios de comunicación | 0.26 | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= 59,928 ÷ 366,021 = 0.16
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general. Se observa un incremento constante en la deuda total a lo largo del período analizado.
- Deuda Total
- La deuda total experimentó un crecimiento sustancial, pasando de 581 millones de dólares en 2021 a 59.928 millones de dólares en 2025. Este aumento representa una expansión considerable del endeudamiento de la entidad.
Paralelamente, los activos totales también muestran una tendencia al alza, aunque a un ritmo más moderado en términos porcentuales que el crecimiento de la deuda.
- Activos Totales
- Los activos totales aumentaron de 165.987 millones de dólares en 2021 a 366.021 millones de dólares en 2025. Este incremento indica una expansión en la escala de las operaciones y la base de activos de la entidad.
La relación deuda/activos, derivada de los dos conceptos anteriores, proporciona una visión de la palanca financiera de la entidad.
- Relación Deuda/Activos
- La relación deuda/activos se mantuvo relativamente baja en 2021 y 2022 (0 y 0,06 respectivamente), pero experimentó un aumento progresivo en los años siguientes, alcanzando 0,16 en 2025. Este incremento sugiere un aumento en el riesgo financiero asociado con una mayor dependencia del financiamiento mediante deuda.
En resumen, los datos indican una estrategia de financiamiento que se ha inclinado cada vez más hacia la deuda, lo que ha resultado en un aumento de la palanca financiera. Si bien los activos totales también han crecido, el ritmo de crecimiento de la deuda ha sido superior, lo que requiere un monitoreo continuo de la capacidad de la entidad para cumplir con sus obligaciones financieras.
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Meta Platforms Inc., relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Pasivos por arrendamientos financieros, corrientes | 308) | 76) | 90) | 129) | 75) | |
| Deuda a largo plazo | 58,744) | 28,826) | 18,385) | 9,923) | —) | |
| Pasivos por arrendamiento financiero, no corrientes | 876) | 633) | 600) | 558) | 506) | |
| Deuda total | 59,928) | 29,535) | 19,075) | 10,610) | 581) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo, corrientes | 2,213) | 1,942) | 1,623) | 1,367) | 1,127) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo, no corrientes | 22,940) | 18,292) | 17,226) | 15,301) | 12,746) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 85,081) | 49,769) | 37,924) | 27,278) | 14,454) | |
| Activos totales | 366,021) | 276,054) | 229,623) | 185,727) | 165,987) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.23 | 0.18 | 0.17 | 0.15 | 0.09 | |
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.11 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | |
| Comcast Corp. | 0.39 | 0.40 | 0.39 | 0.39 | 0.37 | |
| Netflix Inc. | 0.31 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.41 | |
| Trade Desk Inc. | 0.07 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.08 | |
| Walt Disney Co. | 0.23 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.29 | |
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | 0.21 | 0.20 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | |
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Servicios de comunicación | 0.31 | 0.30 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Activos totales
= 85,081 ÷ 366,021 = 0.23
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa un incremento constante y pronunciado en la deuda total, pasando de 14.454 millones de dólares en 2021 a 85.081 millones de dólares en 2025. Este crecimiento no es lineal, sino que se acelera progresivamente, especialmente entre 2023 y 2025.
- Activos Totales
- Los activos totales también muestran una tendencia al alza, aunque a un ritmo más moderado que la deuda. Se incrementan de 165.987 millones de dólares en 2021 a 366.021 millones de dólares en 2025. El crecimiento es más significativo en los primeros años del período, disminuyendo su tasa en los últimos.
- Relación Deuda/Activos
- La relación deuda/activos, que indica el grado de apalancamiento, experimenta un aumento constante. Comienza en 0,09 en 2021 y alcanza 0,23 en 2025. Este incremento refleja una creciente dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con los activos totales. La tendencia sugiere un cambio en la estructura de financiamiento, con una mayor proporción de deuda en el capital de la entidad.
En resumen, los datos indican una estrategia de financiamiento que se inclina cada vez más hacia la deuda, a pesar del crecimiento en los activos totales. El aumento de la relación deuda/activos sugiere un mayor riesgo financiero, aunque la capacidad de la entidad para generar activos también ha aumentado durante el período.
Ratio de apalancamiento financiero
Meta Platforms Inc., ratio de apalancamiento financierocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activos totales | 366,021) | 276,054) | 229,623) | 185,727) | 165,987) | |
| Capital contable | 217,243) | 182,637) | 153,168) | 125,713) | 124,879) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | 1.68 | 1.51 | 1.50 | 1.48 | 1.33 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 1.43 | 1.39 | 1.42 | 1.43 | 1.43 | |
| Comcast Corp. | 2.81 | 3.11 | 3.20 | 3.18 | 2.87 | |
| Netflix Inc. | 2.09 | 2.17 | 2.37 | 2.34 | 2.81 | |
| Trade Desk Inc. | 2.48 | 2.07 | 2.26 | 2.07 | 2.34 | |
| Walt Disney Co. | 1.80 | 1.95 | 2.07 | 2.14 | 2.30 | |
| Ratio de apalancamiento financierosector | ||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | 1.72 | 1.73 | 1.80 | 1.83 | 1.82 | |
| Ratio de apalancamiento financieroindustria | ||||||
| Servicios de comunicación | 2.22 | 2.27 | 2.39 | 2.45 | 2.43 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable
= 366,021 ÷ 217,243 = 1.68
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El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en los activos totales a lo largo del período examinado. Se observa un incremento constante desde 165987 unidades monetarias en el primer año hasta alcanzar 366021 unidades monetarias en el último año del período.
El capital contable también muestra una trayectoria ascendente, aunque con una tasa de crecimiento variable. Partiendo de 124879 unidades monetarias, experimenta un aumento hasta llegar a 217243 unidades monetarias en el último año. La magnitud del incremento parece ser mayor en los últimos años del período.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero presenta una ligera tendencia al alza. Inicialmente situado en 1.33, se incrementa gradualmente hasta alcanzar 1.68 en el último año. Este aumento sugiere un mayor grado de utilización de deuda en la estructura de financiación a lo largo del tiempo.
En resumen, los datos indican una expansión continua de la empresa en términos de activos y capital contable. El incremento del ratio de apalancamiento financiero sugiere una mayor dependencia del financiamiento mediante deuda, lo cual podría implicar un aumento en el riesgo financiero, aunque también podría indicar una estrategia de crecimiento basada en la optimización de la estructura de capital.
Ratio de cobertura de intereses
Meta Platforms Inc., ratio de cobertura de interesescálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta | 60,458) | 62,360) | 39,098) | 23,200) | 39,370) | |
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 25,474) | 8,303) | 8,330) | 5,619) | 7,914) | |
| Más: Gastos por intereses | 1,165) | 715) | 446) | 176) | 15) | |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 87,097) | 71,378) | 47,874) | 28,995) | 47,299) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | 74.76 | 99.83 | 107.34 | 164.74 | 3,153.27 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 216.80 | 448.07 | 279.30 | 200.80 | 263.24 | |
| Comcast Corp. | 6.84 | 5.52 | 6.01 | 3.38 | 5.46 | |
| Netflix Inc. | 17.38 | 14.87 | 9.87 | 8.45 | 8.63 | |
| Trade Desk Inc. | 369.02 | 336.07 | 162.83 | 32.73 | 119.48 | |
| Walt Disney Co. | 7.62 | 4.66 | 3.42 | 4.41 | 2.66 | |
| Ratio de cobertura de interesessector | ||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | 34.25 | 29.73 | 22.94 | 18.96 | 24.82 | |
| Ratio de cobertura de interesesindustria | ||||||
| Servicios de comunicación | 14.75 | 12.39 | 10.22 | 8.51 | 11.90 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = EBIT ÷ Gastos por intereses
= 87,097 ÷ 1,165 = 74.76
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- Se observa una disminución considerable en el EBIT entre 2021 y 2022, pasando de 47299 millones de dólares a 28995 millones de dólares. Posteriormente, se registra una recuperación sustancial en 2023, alcanzando los 47874 millones de dólares, superando el nivel de 2021. Esta tendencia positiva continúa en 2024 y 2025, con el EBIT llegando a 71378 millones de dólares y 87097 millones de dólares respectivamente, indicando un crecimiento constante y acelerado.
- Gastos por intereses
- Los gastos por intereses muestran un incremento constante a lo largo del período analizado. Partiendo de 15 millones de dólares en 2021, se elevan a 176 millones de dólares en 2022, 446 millones de dólares en 2023, 715 millones de dólares en 2024 y finalmente a 1165 millones de dólares en 2025. Este aumento sugiere un mayor nivel de endeudamiento o una revisión al alza de las tasas de interés.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio de cobertura de intereses experimenta una disminución significativa entre 2021 y 2022, pasando de 3153.27 a 164.74. Aunque se observa una leve recuperación en 2023 (107.34) y 2024 (99.83), la tendencia general es descendente, llegando a 74.76 en 2025. Esta reducción indica una menor capacidad para cubrir los gastos por intereses con las ganancias operativas, lo que podría señalar un aumento en el riesgo financiero. La disminución del ratio, a pesar del crecimiento del EBIT en los últimos años, se debe al incremento proporcionalmente mayor de los gastos por intereses.
En resumen, la entidad ha experimentado fluctuaciones en su rentabilidad operativa, con una recuperación notable en los últimos años. Sin embargo, el aumento constante de los gastos por intereses y la consecuente disminución del ratio de cobertura de intereses requieren un seguimiento cuidadoso para evaluar la sostenibilidad financiera a largo plazo.
Ratio de cobertura de cargos fijos
Meta Platforms Inc., ratio de cobertura de cargo fijocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta | 60,458) | 62,360) | 39,098) | 23,200) | 39,370) | |
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 25,474) | 8,303) | 8,330) | 5,619) | 7,914) | |
| Más: Gastos por intereses | 1,165) | 715) | 446) | 176) | 15) | |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 87,097) | 71,378) | 47,874) | 28,995) | 47,299) | |
| Más: Costo de arrendamiento operativo | 2,798) | 2,359) | 2,091) | 1,857) | 1,540) | |
| Ganancias antes de cargos fijos e impuestos | 89,895) | 73,737) | 49,965) | 30,852) | 48,839) | |
| Gastos por intereses | 1,165) | 715) | 446) | 176) | 15) | |
| Costo de arrendamiento operativo | 2,798) | 2,359) | 2,091) | 1,857) | 1,540) | |
| Cargos fijos | 3,963) | 3,074) | 2,537) | 2,033) | 1,555) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijos1 | 22.68 | 23.99 | 19.69 | 15.18 | 31.41 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosCompetidores2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 39.92 | 34.54 | 24.36 | 22.90 | 30.80 | |
| Comcast Corp. | 5.59 | 4.50 | 4.87 | 2.82 | 4.48 | |
| Netflix Inc. | 9.55 | 8.20 | 5.64 | 5.00 | 5.46 | |
| Trade Desk Inc. | 10.10 | 9.70 | 6.30 | 3.28 | 3.35 | |
| Walt Disney Co. | 5.64 | 3.53 | 2.71 | 3.25 | 2.07 | |
| Ratio de cobertura de cargos fijossector | ||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | 17.63 | 14.84 | 11.52 | 9.52 | 12.97 | |
| Ratio de cobertura de cargos fijosindustria | ||||||
| Servicios de comunicación | 7.95 | 6.66 | 5.47 | 4.31 | 6.03 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de cobertura de cargos fijos = Ganancias antes de cargos fijos e impuestos ÷ Cargos fijos
= 89,895 ÷ 3,963 = 22.68
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Ganancias antes de cargos fijos e impuestos
- Se observa una disminución en las ganancias antes de cargos fijos e impuestos en 2022, pasando de 48.839 millones de dólares en 2021 a 30.852 millones de dólares. Posteriormente, se registra un crecimiento constante en los años 2023, 2024 y 2025, alcanzando los 49.965, 73.737 y 89.895 millones de dólares respectivamente. Esta trayectoria indica una recuperación y expansión de la rentabilidad operativa.
- Cargos fijos
- Los cargos fijos muestran un incremento progresivo a lo largo del período analizado. Se incrementan de 1.555 millones de dólares en 2021 a 2.033 millones en 2022, continuando con 2.537 millones en 2023, 3.074 millones en 2024 y llegando a 3.963 millones en 2025. Este aumento sugiere una expansión de la estructura de costos fijos de la entidad.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- El ratio de cobertura de cargos fijos experimenta una notable disminución en 2022, pasando de 31.41 en 2021 a 15.18. A partir de 2023, el ratio comienza a recuperarse, alcanzando 19.69, 23.99 y 22.68 en los años 2023, 2024 y 2025 respectivamente. Aunque el ratio se recupera, la fluctuación indica una variabilidad en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones de cargos fijos con sus ganancias operativas. La ligera disminución en 2025, a pesar del aumento en las ganancias, podría indicar un crecimiento proporcionalmente mayor de los cargos fijos.
En resumen, la entidad experimentó una contracción en sus ganancias en 2022, seguida de un período de crecimiento sostenido. El aumento constante de los cargos fijos, combinado con la fluctuación del ratio de cobertura, sugiere la necesidad de un monitoreo continuo de la eficiencia operativa y la gestión de costos.