Best Buy Co. Inc. (NYSE:BBY)

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la composición de los activos intangibles a lo largo del período examinado.

Buena voluntad

Se observa un incremento constante en el valor de la buena voluntad desde 2017 hasta 2022. Inicialmente estable en 425 millones de dólares entre 2017 y 2018, experimenta un aumento considerable a 915 millones en 2019, continuando su crecimiento hasta alcanzar los 1384 millones de dólares en 2022. Este patrón sugiere adquisiciones o revaluaciones que impactan positivamente en este concepto.

Marca registrada y Activo intangible de vida indefinida

Estos conceptos se mantienen constantes en 18 millones de dólares entre 2017 y 2019. No se dispone de datos posteriores para estos elementos.

Relaciones con los clientes

Este activo intangible comienza a registrarse en 2019 con un valor de 258 millones de dólares, aumentando a 339 millones en 2020 y manteniéndose estable en ese nivel hasta 2021. En 2022, se observa un ligero incremento a 360 millones de dólares. El crecimiento indica una mayor valoración de las relaciones con la base de clientes.

Nombres comerciales

Este concepto se introduce en 2019 con un valor de 63 millones de dólares, experimentando un crecimiento gradual a 81 millones en 2021 y a 108 millones en 2022. Esta tendencia ascendente sugiere una mayor importancia estratégica de los nombres comerciales.

Tecnología desarrollada

La tecnología desarrollada se registra a partir de 2019, con un valor inicial de 52 millones de dólares. Aumenta ligeramente a 56 millones en 2020 y se mantiene en ese nivel hasta 2021, para luego alcanzar los 64 millones en 2022. El crecimiento, aunque moderado, indica una inversión continua en el desarrollo tecnológico.

Activos intangibles de vida definida

El importe en libros bruto de los activos intangibles de vida definida muestra un aumento constante desde 2019, pasando de 373 millones a 532 millones en 2022. La amortización acumulada, por otro lado, es negativa en 2019 y se vuelve cada vez más negativa a lo largo del tiempo, alcanzando los -257 millones en 2022. Esto sugiere que la amortización de estos activos es menor que las nuevas inversiones o revaluaciones. El valor neto de los activos intangibles de vida definida disminuye de 350 millones en 2019 a 275 millones en 2022, a pesar del aumento en el importe en libros bruto, debido al efecto de la amortización acumulada.

Activos intangibles (Total)

El total de activos intangibles muestra un crecimiento significativo desde 2017 hasta 2022. Inicialmente bajo, impulsado principalmente por la buena voluntad, aumenta considerablemente a partir de 2019 con la inclusión de otros activos intangibles, alcanzando un valor de 275 millones de dólares en 2022.

Fondo de comercio y activos intangibles (Total)

Este concepto, que combina la buena voluntad con otros activos intangibles, presenta un crecimiento notable a lo largo del período. Aumenta de 443 millones en 2017 a 1659 millones en 2022, reflejando el incremento en la buena voluntad y la incorporación de otros activos intangibles.

En resumen, se observa una tendencia general al aumento de los activos intangibles, impulsada principalmente por el crecimiento de la buena voluntad y, en menor medida, por la valoración de las relaciones con los clientes, los nombres comerciales y la tecnología desarrollada. La amortización acumulada de los activos intangibles de vida definida impacta en su valor neto, aunque el importe en libros bruto continúa aumentando.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.

Activos Totales

Se observa una disminución inicial en los activos totales entre 2017 y 2019, pasando de 13856 a 12901 millones de dólares. Posteriormente, se registra un aumento considerable en 2020, alcanzando los 15591 millones de dólares, seguido de un nuevo incremento en 2021 hasta los 19067 millones de dólares. En 2022, se aprecia una ligera reducción, situándose en 17504 millones de dólares. Esta trayectoria sugiere una fase de consolidación inicial, seguida de expansión y una estabilización posterior.

Activos Totales Ajustados

La evolución de los activos totales ajustados sigue un patrón similar al de los activos totales no ajustados. Se identifica una disminución entre 2017 y 2019, seguida de un crecimiento notable en 2020 y 2021, alcanzando los 18081 millones de dólares. En 2022, también se observa una disminución, llegando a los 16120 millones de dólares. La correlación con los activos totales indica que los ajustes no modifican sustancialmente la tendencia general.

Capital Total de los Accionistas

El capital total de los accionistas experimenta una disminución significativa entre 2017 y 2019, pasando de 4709 a 3306 millones de dólares. En 2020, se registra un ligero repunte hasta los 3479 millones de dólares, seguido de un aumento más pronunciado en 2021, alcanzando los 4587 millones de dólares. Finalmente, en 2022, se produce una caída considerable, situándose en 3020 millones de dólares. Esta volatilidad sugiere cambios en la rentabilidad y/o en las políticas de distribución de dividendos.

Capital Neto Total Ajustado

El capital neto total ajustado presenta una tendencia similar a la del capital total de los accionistas, aunque con magnitudes diferentes. Se observa una disminución entre 2017 y 2019, seguida de un aumento en 2021 hasta los 3601 millones de dólares. En 2022, se registra una disminución importante, llegando a los 1636 millones de dólares. La diferencia entre el capital total y el ajustado sugiere la existencia de elementos que se consideran ajustes contables relevantes.

En resumen, los datos indican un período inicial de contracción en los activos y el capital, seguido de una fase de expansión en 2020 y 2021, y una posterior estabilización o ligera contracción en 2022. La volatilidad observada en el capital de los accionistas requiere un análisis más profundo para determinar sus causas subyacentes.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la eficiencia, el apalancamiento y la rentabilidad a lo largo del período examinado.

Rotación de Activos

Se observa una fluctuación en el ratio de rotación total de activos, con un incremento inicial hasta 2019, seguido de una disminución en 2020 y 2021. En 2022, se aprecia una recuperación parcial. El ratio ajustado muestra un patrón similar, pero con valores consistentemente superiores, indicando una mayor eficiencia en la utilización de los activos cuando se realiza el ajuste. La diferencia entre ambos ratios se amplía en los últimos años.

Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero presenta una tendencia ascendente constante desde 2017 hasta 2022. El ratio ajustado exhibe un comportamiento similar, pero con valores más elevados, especialmente en los últimos períodos, lo que sugiere un incremento significativo en el uso de deuda en relación con el capital contable, particularmente al considerar el ajuste. El aumento en ambos ratios indica una mayor dependencia del financiamiento externo.

Rentabilidad sobre el Capital Contable

El ratio de rentabilidad sobre el capital contable experimenta un crecimiento notable hasta 2019, manteniéndose relativamente estable en 2019 y 2020. En 2022, se registra un aumento sustancial. El ratio ajustado muestra una tendencia similar, pero con valores más altos, lo que implica una mayor rentabilidad para los accionistas cuando se realiza el ajuste. La diferencia entre ambos ratios se incrementa significativamente en el último año.

Rentabilidad sobre Activos

El ratio de rentabilidad sobre activos muestra fluctuaciones a lo largo del período, con un pico en 2019 y una tendencia al alza en 2022. El ratio ajustado sigue un patrón similar, con valores ligeramente superiores. El incremento en ambos ratios en 2022 sugiere una mejora en la eficiencia con la que los activos se utilizan para generar beneficios.

En resumen, los datos indican una creciente dependencia del apalancamiento financiero, acompañada de una mejora en la rentabilidad, especialmente en el último período analizado. La rotación de activos muestra cierta volatilidad, pero se mantiene en niveles aceptables. La diferencia entre los ratios ajustados y no ajustados sugiere que los ajustes realizados tienen un impacto significativo en la evaluación de la eficiencia y la rentabilidad.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de activos y la eficiencia operativa a lo largo del período examinado.

Activos Totales

Se observa una disminución inicial en los activos totales entre 2017 y 2019, seguida de un incremento notable en 2020. Este aumento continúa en 2021, alcanzando el valor más alto del período, para luego experimentar una ligera reducción en 2022. La volatilidad sugiere posibles cambios en la estrategia de inversión o en la estructura de capital.

Activos Totales Ajustados

La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar a la de los activos totales, con una disminución inicial, un aumento en 2020 y 2021, y una posterior reducción en 2022. La diferencia entre los activos totales y los ajustados indica la presencia de elementos que se excluyen del cálculo ajustado, cuya naturaleza no se puede determinar con la información proporcionada.

Ratio de Rotación Total de Activos

El ratio de rotación total de activos muestra fluctuaciones a lo largo del período. Se registra un aumento entre 2017 y 2019, seguido de una disminución en 2020. En 2021, el ratio continúa descendiendo, para finalmente experimentar una recuperación parcial en 2022. Esta variabilidad sugiere cambios en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar ingresos.

Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)

El ratio de rotación total de activos ajustado presenta una tendencia similar al ratio no ajustado, con un incremento inicial, una disminución en 2020 y 2021, y una recuperación en 2022. Los valores del ratio ajustado son consistentemente superiores a los del ratio no ajustado, lo que indica una mayor eficiencia en la utilización de los activos ajustados en comparación con el total de activos. La mayor variación porcentual en el ratio ajustado en 2022 sugiere un impacto significativo de los ajustes realizados en la base de activos.

En resumen, los datos indican una gestión activa de los activos, con periodos de crecimiento y contracción. La rotación de activos, tanto total como ajustada, muestra una sensibilidad a factores internos y externos, requiriendo un análisis más profundo para identificar las causas subyacentes de las fluctuaciones observadas.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el apalancamiento a lo largo del período examinado.

Activos Totales

Se observa una fluctuación en los activos totales. Inicialmente, se registra una disminución entre 2017 y 2019, seguida de un aumento considerable en 2020 y 2021. En 2022, se aprecia una reducción en comparación con el año anterior, aunque el nivel se mantiene superior al de 2019.

Activos Totales Ajustados

La evolución de los activos totales ajustados sigue un patrón similar al de los activos totales, con una disminución inicial, un incremento notable en 2020 y 2021, y una posterior reducción en 2022. Los valores ajustados son consistentemente menores que los totales, sugiriendo la existencia de elementos que se excluyen del ajuste.

Capital Total de los Accionistas

El capital total de los accionistas experimenta una disminución entre 2017 y 2019. Posteriormente, se observa un crecimiento en 2021, pero en 2022 se registra una caída significativa, situándose en un nivel inferior al de 2019.

Capital Neto Total Ajustado

El capital neto total ajustado presenta una trayectoria similar a la del capital total de los accionistas, con una disminución inicial, un aumento en 2021 y una fuerte caída en 2022. Los valores ajustados son consistentemente menores que los totales, lo que indica la exclusión de ciertos elementos en el cálculo del ajuste.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero muestra una tendencia ascendente general a lo largo del período. Se incrementa de manera constante desde 2017 hasta 2022, con un aumento particularmente pronunciado en el último año analizado. Esto indica un mayor grado de endeudamiento en relación con el capital propio.

Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)

El ratio de apalancamiento financiero ajustado también presenta una tendencia al alza, aunque con mayor volatilidad. Se observa un incremento significativo entre 2017 y 2019, seguido de un aumento más moderado hasta 2020. En 2022, se registra un incremento sustancial, superando significativamente los valores anteriores y reflejando un nivel de endeudamiento ajustado considerablemente alto.

En resumen, los datos sugieren una creciente dependencia del financiamiento a través de deuda, especialmente en el último año del período analizado. La diferencia entre los valores totales y ajustados en los activos y el capital neto indica la presencia de elementos específicos que se excluyen de los cálculos ajustados, lo que podría requerir una investigación más profunda para comprender su naturaleza e impacto.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la rentabilidad. Se observa una fluctuación en el capital total de los accionistas a lo largo del período analizado. Inicialmente, se registra una disminución desde 4709 millones de dólares en 2017 hasta 3306 millones en 2019, seguida de un aumento considerable a 4587 millones en 2021, para luego disminuir nuevamente a 3020 millones en 2022.

El capital neto total ajustado presenta una trayectoria similar, con una reducción inicial desde 4284 millones en 2017 hasta 2391 millones en 2019. Posteriormente, experimenta un incremento notable hasta 3601 millones en 2021, pero sufre una caída sustancial a 1636 millones en 2022.

Ratio de rentabilidad sobre el capital contable

Este ratio muestra una tendencia al alza desde 26.08% en 2017 hasta alcanzar un máximo de 44.29% en 2020, con una ligera disminución a 39.2% en 2021. No obstante, en 2022 se observa un incremento drástico a 81.26%, lo que indica una mejora significativa en la rentabilidad en relación con el capital contable.

Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado)

El ratio ajustado exhibe un comportamiento similar al anterior, con un aumento constante desde 28.66% en 2017 hasta un pico de 61.76% en 2020, seguido de una disminución a 49.93% en 2021. Sin embargo, en 2022, este ratio experimenta un aumento extraordinario a 150%, superando ampliamente los valores anteriores y sugiriendo una rentabilidad considerablemente mayor al considerar el capital contable ajustado.

La disparidad entre el capital total de los accionistas y el capital neto ajustado, junto con los incrementos sustanciales en los ratios de rentabilidad en 2022, sugieren que la empresa ha experimentado cambios significativos en su estructura financiera y en su capacidad para generar beneficios en relación con su capital. La disminución del capital neto ajustado en 2022, a pesar del aumento en la rentabilidad, podría indicar una reestructuración del capital o la implementación de políticas de retorno de capital a los accionistas.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.

Activos Totales

Se observa una disminución inicial en los activos totales desde 2017 hasta 2019, pasando de 13856 a 12901 millones de dólares. Posteriormente, se registra un aumento considerable en 2020, alcanzando los 15591 millones de dólares, seguido de un nuevo incremento en 2021 hasta los 19067 millones de dólares. En 2022, se aprecia una ligera disminución, situándose en 17504 millones de dólares. Esta trayectoria sugiere una fase de consolidación inicial, seguida de una expansión y una posterior estabilización.

Activos Totales Ajustados

La evolución de los activos totales ajustados sigue un patrón similar al de los activos totales no ajustados. Se identifica una reducción entre 2017 y 2019, seguida de un crecimiento notable en 2020 y 2021. La cifra de 2022 también muestra una disminución, aunque menos pronunciada que la observada en los activos totales. La consistencia entre ambas series de datos indica que los ajustes no modifican sustancialmente la tendencia general.

Ratio de Rentabilidad sobre Activos

El ratio de rentabilidad sobre activos presenta fluctuaciones a lo largo del período. Disminuye de 8.86% en 2017 a 7.66% en 2018, para luego experimentar un aumento significativo en 2019, alcanzando el 11.35%. En 2020, se observa una ligera disminución a 9.88%, seguida de una nueva reducción en 2021 a 9.43%. Finalmente, en 2022, se registra un incremento considerable, llegando al 14.02%. Esta evolución sugiere una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar beneficios, especialmente en el último año analizado.

Ratio de Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)

El ratio de rentabilidad sobre activos ajustados muestra una tendencia similar a la del ratio no ajustado. Se observa una disminución inicial, un aumento en 2019, fluctuaciones en 2020 y 2021, y un incremento significativo en 2022, alcanzando el 15.22%. Los valores ajustados tienden a ser ligeramente superiores a los no ajustados, lo que indica que los ajustes realizados tienen un impacto positivo en la rentabilidad percibida. La correlación entre ambos ratios sugiere que los ajustes no alteran la dirección general de la tendencia.

En resumen, los datos indican una fase inicial de consolidación, seguida de un período de expansión en los activos totales y una mejora en la rentabilidad sobre los activos, particularmente en el último año del período analizado. La consistencia entre los datos ajustados y no ajustados sugiere que los ajustes no modifican significativamente las tendencias observadas.