Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
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Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
Elevance Health Inc., EBITDAcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias notables en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa una disminución gradual en la utilidad neta de los accionistas, descendiendo de 6104 millones de dólares en 2021 a 5662 millones de dólares en 2025. Esta reducción no es lineal, mostrando una estabilización entre 2021 y 2023, seguida de un descenso más pronunciado en los dos últimos años.
Las ganancias antes de impuestos (EBT) presentan una trayectoria similar, con una ligera disminución inicial de 7925 millones de dólares en 2021 a 7715 millones de dólares en 2023. No obstante, se registra un repunte en 2024, alcanzando los 7904 millones de dólares, antes de una caída significativa a 6710 millones de dólares en 2025.
El EBIT, por su parte, muestra una mayor estabilidad en comparación con la utilidad neta y el EBT. Tras una ligera disminución de 8723 millones de dólares en 2021 a 8620 millones de dólares en 2022, se observa un incremento constante hasta alcanzar los 9089 millones de dólares en 2024, seguido de una reducción a 8112 millones de dólares en 2025.
El EBITDA exhibe el patrón más estable de todos los indicadores analizados. Se aprecia un crecimiento modesto desde 10025 millones de dólares en 2021 hasta 10490 millones de dólares en 2023, seguido de una ligera disminución en 2024 (10482 millones de dólares) y una caída más sustancial en 2025, situándose en 9658 millones de dólares.
- Tendencias Generales
- Se identifica una tendencia general a la disminución de la rentabilidad neta, a pesar de la relativa estabilidad en las ganancias operativas (EBIT y EBITDA) hasta 2024. La caída más pronunciada en la utilidad neta y el EBT en 2025 sugiere un posible aumento en los gastos no operativos o en la carga impositiva.
- EBITDA vs. EBIT
- La diferencia entre el EBITDA y el EBIT se mantiene relativamente constante, lo que indica que los gastos por depreciación y amortización no han experimentado variaciones significativas que afecten sustancialmente la rentabilidad operativa.
- EBT vs. Utilidad Neta
- La brecha entre el EBT y la utilidad neta se amplía en 2025, lo que podría indicar un incremento en los gastos financieros o en las pérdidas por inversiones.
- Consideraciones Finales
- El análisis sugiere que, si bien la entidad ha mantenido una sólida rentabilidad operativa hasta 2024, la disminución en la utilidad neta en los últimos dos años requiere una investigación más profunda para identificar las causas subyacentes y evaluar su impacto a largo plazo.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAactual
Elevance Health Inc., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/EBITDA | |
| Referencia | |
| EV/EBITDACompetidores1 | |
| Abbott Laboratories | |
| Intuitive Surgical Inc. | |
| Medtronic PLC | |
| UnitedHealth Group Inc. | |
| EV/EBITDAsector | |
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | |
| EV/EBITDAindustria | |
| Atención médica | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/EBITDA de la empresa es inferior al EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/EBITDA de la empresa es mayor que el EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAhistórico
Elevance Health Inc., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | ||||||
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)2 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| EV/EBITDACompetidores4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| EV/EBITDAsector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| EV/EBITDAindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
3 2025 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Valor de la Empresa (EV)
- Se observa un incremento en el valor de la empresa entre 2021 y 2023, pasando de 100.728 millones de dólares estadounidenses a 107.367 millones de dólares estadounidenses. No obstante, a partir de 2023, se registra una disminución constante, alcanzando los 70.889 millones de dólares estadounidenses en 2025. Esta reducción sugiere una posible reevaluación del mercado o cambios en las expectativas de crecimiento.
- Ganancias antes de Intereses, Impuestos, Depreciación y Amortización (EBITDA)
- El EBITDA muestra un crecimiento modesto entre 2021 y 2023, incrementándose de 10.025 millones de dólares estadounidenses a 10.490 millones de dólares estadounidenses. A partir de 2023, se aprecia una ligera disminución en 2024, seguida de una reducción más pronunciada en 2025, situándose en 9.658 millones de dólares estadounidenses. Esta tendencia indica una posible presión sobre la rentabilidad operativa.
- EV/EBITDA
- El ratio EV/EBITDA se mantuvo relativamente estable entre 2021 y 2023, fluctuando alrededor de 10.05 y 10.26. A partir de 2023, se observa una disminución significativa, llegando a 7.34 en 2025. Esta caída en el ratio sugiere que el valor de la empresa está disminuyendo en relación con su capacidad de generar ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización. La reducción podría indicar una mejora en la eficiencia operativa o una sobrecorrección del mercado en la valoración de la empresa, dada la disminución simultánea del EV y del EBITDA.
En resumen, los datos indican una fase inicial de crecimiento seguida de una tendencia a la baja tanto en el valor de la empresa como en el EBITDA, lo que se refleja en una disminución del ratio EV/EBITDA. Se recomienda un análisis más profundo de los factores subyacentes que impulsan estas tendencias para comprender mejor la situación financiera y las perspectivas futuras.