Valor económico añadido (EVA)
EVA es una marca registrada de Stern Stewart.
El valor económico agregado o beneficio económico es la diferencia entre ingresos y costos, donde los costos incluyen no solo los gastos, sino también el costo de capital.
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Meta Platforms Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Balance general: pasivo y capital contable
- Estado de flujos de efectivo
- Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
- Análisis de ratios de liquidez
- Análisis de ratios de actividad a largo plazo
- Análisis de segmentos reportables
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Relación precio/ FCFE (P/FCFE)
- Datos financieros seleccionados desde 2012
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2012
Aceptamos:
Beneficio económico
Meta Platforms Inc., beneficio económicocálculo
US$ en millones
| 12 meses terminados | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Costo de capital2 | ||||||
| Capital invertido3 | ||||||
| Beneficio económico4 | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Costo de capital. Ver detalles »
3 Capital invertido. Ver detalles »
4 2024 cálculo
Beneficio económico = NOPAT – Costo de capital × Capital invertido
= – × =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2020 y 2024.
- Beneficio Neto de Explotación Después de Impuestos (NOPAT)
- Se observa un incremento considerable en el NOPAT desde 2020 hasta 2021, pasando de 27.980 millones de dólares a 40.147 millones de dólares. Posteriormente, en 2022, se registra una disminución sustancial a 20.828 millones de dólares. En 2023, el NOPAT experimenta una recuperación notable, alcanzando los 38.290 millones de dólares, y continúa su tendencia ascendente en 2024, llegando a 56.844 millones de dólares. Esta trayectoria sugiere una volatilidad en la rentabilidad operativa, con una recuperación y crecimiento importantes en los últimos dos años del período analizado.
- Costo de Capital
- El costo de capital presenta una relativa estabilidad a lo largo del período, fluctuando entre el 16,16% y el 16,66%. Se aprecia una ligera disminución en 2022, seguida de un leve incremento en los dos años siguientes. La constancia en este ratio indica una estabilidad en las condiciones de financiamiento de la entidad.
- Capital Invertido
- El capital invertido muestra un crecimiento constante y significativo a lo largo de los cinco años. Aumenta de 80.951 millones de dólares en 2020 a 165.969 millones de dólares en 2024. Este incremento continuo sugiere una expansión en las operaciones y/o inversiones de la entidad.
- Beneficio Económico
- El beneficio económico sigue una tendencia similar al NOPAT, con un aumento importante de 2020 a 2021 (de 14.495 millones de dólares a 24.788 millones de dólares), una caída drástica en 2022 (a 4.385 millones de dólares), y una recuperación sustancial en 2023 y 2024 (a 15.035 millones de dólares y 29.441 millones de dólares, respectivamente). La correlación con el NOPAT indica que el beneficio económico está directamente influenciado por la rentabilidad operativa de la entidad.
En resumen, la entidad experimentó un crecimiento inicial en rentabilidad, seguido de una contracción en 2022, y una posterior recuperación y expansión en los años 2023 y 2024. El capital invertido ha aumentado constantemente, lo que sugiere una estrategia de crecimiento a largo plazo. El costo de capital se ha mantenido relativamente estable, lo que indica una gestión financiera prudente.
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
Meta Platforms Inc., NOPATcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Eliminación del gasto por impuestos diferidos. Ver detalles »
2 Adición del aumento (disminución) de los ingresos diferidos.
3 Adición del aumento (disminución) de las indemnizaciones por despido acumuladas y otros pasivos del personal.
4 Adición del aumento (disminución) de los equivalentes de patrimonio neto al resultado neto.
5 2024 cálculo
Gastos por intereses de arrendamientos operativos capitalizados = Pasivo por arrendamiento operativo × Tipo de descuento
= × =
6 2024 cálculo
Beneficio fiscal de los gastos por intereses = Gastos por intereses ajustados × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
7 Adición de los gastos por intereses después de impuestos a la utilidad neta.
8 2024 cálculo
Gasto fiscal (beneficio) de las rentas de inversión = Rentas de inversión, antes de impuestos × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
9 Eliminación de los ingresos por inversiones después de impuestos.
- Resumen de tendencias en la utilidad neta
-
La utilidad neta muestra una tendencia general de crecimiento en los años analizados, alcanzando un pico en 2024 con 62,360 millones de dólares. Sin embargo, en 2022 se observa una disminución significativa en comparación con 2021, pasando de 39,370 millones a 23,200 millones, lo que representa una caída cercana al 41%. Este descenso podría indicar un período de dificultades o gastos extraordinarios en ese año.
Posteriormente, en 2023, la utilidad neta se recupera de manera sustancial, casi duplicando los valores de 2022, llegando a 39,098 millones. En 2024, la tendencia de recuperación continúa, alcanzando un valor significativamente superior, con un incremento de aproximadamente un 60% respecto a 2023. Este patrón sugiere una mejora en la rentabilidad y una posible recuperación de las áreas afectadas en 2022.
- Resumen de tendencias en el beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
-
El NOPAT sigue un patrón de comportamiento similar a la utilidad neta, con una caída en 2022, disminuyendo de 40,147 millones en 2021 a 20,828 millones. Esta reducción puede estar relacionada con cambios en los gastos operativos o en la rentabilidad operacional durante ese período.
A partir de 2023, el NOPAT muestra una recuperación notable, subiendo a 38,290 millones, y en 2024 alcanza los 56,844 millones, representando un incremento porcentual muy alto respecto a los niveles de 2022 y 2023. La tendencia positiva en estos indicadores apunta a una mejora en la eficiencia operativa y en la generación de beneficios netos tras impuestos en los años recientes.
En conjunto, los datos reflejan una recuperación significativa tras la caída en 2022, con un fuerte crecimiento en 2024 que evidencia una tendencia favorable en los resultados financieros y la rentabilidad operacional de la organización.
Impuestos operativos en efectivo
Meta Platforms Inc., impuestos operativos en efectivocálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Provisión para impuestos sobre la renta
- La provisión para impuestos sobre la renta muestra fluctuaciones a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 4,03 miles de millones de dólares en 2020, se registra un aumento significativo en 2021, alcanzando casi 7,91 miles de millones de dólares, lo que indica una mayor estimación de impuestos pendientes o una mayor carga fiscal proyectada. En 2022, la provisión disminuye a unos 5,62 miles de millones, sugiriendo una posible reducción en la base imponible o cambios en las estimaciones fiscales. Sin embargo, en 2023, vuelve a incrementarse a aproximadamente 8,33 miles de millones, indicando un incremento en la obligación fiscal estimada. Para 2024, la provisión se mantiene relativamente estable en alrededor de 8,30 miles de millones, reflejando probablemente una estabilización en las expectativas fiscales o en las resultados tributarios de la compañía.
- Impuestos operativos en efectivo
- Los impuestos operativos en efectivo presentan una tendencia de aumento sostenido durante el período analizado. Desde 4,96 miles de millones en 2020, los valores expresan un incremento progresivo hasta alcanzar 8,95 miles de millones en 2022, lo que indica un incremento en los pagos de impuestos en efectivo derivados de las operaciones de la empresa. En 2023, hay una ligera reducción a aproximadamente 8,095 millones, pero en 2024 se observa un aumento sustancial, alcanzando 12,83 miles de millones. Este patrón refleja un incremento general en la carga de impuestos en efectivo pagados como resultado de mayores utilidades operativas o cambios en la estrategia fiscal. La tendencia ascendente en ambos conceptos en los últimos años puede indicar un crecimiento en los beneficios económicos gravables de la compañía, acompañado de un incremento en los pagos de impuestos correspondientes.
Capital invertido
Meta Platforms Inc., capital invertidocálculo (Enfoque de financiación)
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Adición de arrendamientos operativos capitalizados.
2 Eliminación de impuestos diferidos de activos y pasivos. Ver detalles »
3 Adición de ingresos diferidos.
4 Adición de las indemnizaciones por despido acumuladas y otras obligaciones del personal.
5 Adición de equivalentes de capital al capital contable.
6 Eliminación de otro resultado integral acumulado.
7 Sustracción de construcción en curso.
8 Sustracción de valores negociables.
- Total de deuda y arrendamientos reportados
- Se observa una tendencia de incremento sostenido en la totalidad de la deuda y arrendamientos reportados en millones de dólares. Desde aproximadamente 11,177 millones en diciembre de 2020, la cifra creció de manera consistente, alcanzando casi 50,000 millones en diciembre de 2024. Este patrón indica que la empresa ha incrementado significativamente su apalancamiento financiero a lo largo del período considerado, lo cual podría estar asociado a estrategias de financiamiento para expansión o inversiones de capital.
- Capital contable
- El capital contable presenta una tendencia de ligero decrecimiento entre 2020 y 2021, pasando de aproximadamente 128,290 millones a 124,879 millones de dólares. Sin embargo, a partir de 2022, el capital contable muestra un comportamiento de recuperación y crecimiento sostenido, alcanzando los 182,637 millones de dólares en diciembre de 2024. Esto sugiere una recuperación y aumento en la percepción del valor residual después de un posible período de desafíos o ajustes en la estructura de capital.
- Capital invertido
- El capital invertido presenta una tendencia de aumento continuado a lo largo de los años. Desde aproximadamente 80,951 millones en diciembre de 2020, crece de manera constante, alcanzando 165,969 millones en diciembre de 2024. La acumulación de capital invertido refleja una inversión creciente en activos y operaciones, lo que puede estar alineado con la expansión de actividades, adquisición de activos o inversión en nuevas iniciativas.
Costo de capital
Meta Platforms Inc., costo de capitalCálculos
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a largo plazo y pasivos por arrendamiento financiero3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a largo plazo y pasivos por arrendamiento financiero. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a largo plazo y pasivos por arrendamiento financiero3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a largo plazo y pasivos por arrendamiento financiero. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a largo plazo y pasivos por arrendamiento financiero3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a largo plazo y pasivos por arrendamiento financiero. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a largo plazo y pasivos por arrendamiento financiero3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a largo plazo y pasivos por arrendamiento financiero. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a largo plazo y pasivos por arrendamiento financiero3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a largo plazo y pasivos por arrendamiento financiero. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
Ratio de diferencial económico
Meta Platforms Inc., ratio de diferencial económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de diferencial económico3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de diferencial económicoCompetidores4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2024 cálculo
Ratio de diferencial económico = 100 × Beneficio económico ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño económico de la entidad. Se observa una fluctuación considerable en el beneficio económico a lo largo del período analizado.
- Beneficio económico
- En el año 2020, el beneficio económico se registró en 14.495 millones de dólares estadounidenses. Este valor experimentó un aumento sustancial en 2021, alcanzando los 24.788 millones de dólares estadounidenses. No obstante, en 2022, se produjo una disminución drástica a 4.385 millones de dólares estadounidenses, seguida de una recuperación parcial en 2023, situándose en 15.035 millones de dólares estadounidenses. Finalmente, en 2024, el beneficio económico volvió a crecer significativamente, llegando a 29.441 millones de dólares estadounidenses, superando incluso el valor de 2021.
En cuanto al capital invertido, se aprecia una tendencia general al alza durante todo el período.
- Capital invertido
- El capital invertido pasó de 80.951 millones de dólares estadounidenses en 2020 a 92.809 millones de dólares estadounidenses en 2021. Continuó aumentando en 2022, alcanzando los 101.764 millones de dólares estadounidenses, y en 2023 llegó a 141.324 millones de dólares estadounidenses. En 2024, el capital invertido se situó en 165.969 millones de dólares estadounidenses, consolidando la tendencia ascendente.
El ratio de diferencial económico muestra variaciones importantes, reflejando la relación entre el beneficio económico y el capital invertido.
- Ratio de diferencial económico
- En 2020, el ratio se situó en el 17,91%. Aumentó considerablemente en 2021, alcanzando el 26,71%. Sin embargo, en 2022, experimentó una caída abrupta al 4,31%, coincidiendo con la disminución del beneficio económico. En 2023, se observó una recuperación parcial, situándose en el 10,64%. Finalmente, en 2024, el ratio aumentó al 17,74%, acercándose al nivel de 2020.
En resumen, la entidad ha experimentado fluctuaciones significativas en su beneficio económico, mientras que el capital invertido ha mantenido una tendencia al alza constante. El ratio de diferencial económico refleja estas variaciones, mostrando una correlación directa con el beneficio económico.
Ratio de margen de beneficio económico
Meta Platforms Inc., ratio de margen de beneficio económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | ||||||
| Ingresos ajustados | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económico2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económicoCompetidores3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio económico = 100 × Beneficio económico ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2020-2024.
- Beneficio económico
- Se observa una marcada fluctuación en el beneficio económico. Inicialmente, se registra un incremento sustancial entre 2020 y 2021, pasando de 14.495 millones de dólares a 24.788 millones de dólares. Posteriormente, en 2022, se produce una disminución drástica a 4.385 millones de dólares. En 2023, el beneficio económico experimenta una recuperación considerable, alcanzando los 15.035 millones de dólares, y continúa su tendencia ascendente en 2024, llegando a 29.441 millones de dólares.
- Ingresos ajustados
- Los ingresos ajustados muestran un crecimiento constante a lo largo del período analizado. Se pasa de 86.066 millones de dólares en 2020 a 118.154 millones de dólares en 2021. Este crecimiento se mantiene en 2022 (116.539 millones de dólares) y se acelera en 2023 (135.051 millones de dólares), culminando en 164.598 millones de dólares en 2024. Aunque el crecimiento se ralentiza ligeramente en 2022, la tendencia general es positiva.
- Ratio de margen de beneficio económico
- El ratio de margen de beneficio económico presenta una evolución variable. Aumenta de 16.84% en 2020 a 20.98% en 2021, reflejando una mejora en la rentabilidad. Sin embargo, en 2022, se produce un descenso significativo a 3.76%, coincidiendo con la fuerte caída del beneficio económico. En 2023, el margen se recupera parcialmente hasta el 11.13%, y continúa mejorando en 2024, alcanzando el 17.89%, acercándose a los niveles de 2020.
En resumen, la entidad experimenta un crecimiento significativo en sus ingresos ajustados a lo largo del período. No obstante, el beneficio económico muestra una volatilidad considerable, impactando directamente en el ratio de margen de beneficio económico. La recuperación observada en 2023 y 2024 sugiere una mejora en la eficiencia operativa y la rentabilidad, aunque es necesario un análisis más profundo para determinar la sostenibilidad de esta tendencia.