Valor económico añadido (EVA)
EVA es una marca registrada de Stern Stewart.
El valor económico agregado o beneficio económico es la diferencia entre ingresos y costos, donde los costos incluyen no solo los gastos, sino también el costo de capital.
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Beneficio económico
Meta Platforms Inc., beneficio económicocálculo
US$ en millones
| 12 meses terminados | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Costo de capital2 | ||||||
| Capital invertido3 | ||||||
| Beneficio económico4 | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Costo de capital. Ver detalles »
3 Capital invertido. Ver detalles »
4 2024 cálculo
Beneficio económico = NOPAT – Costo de capital × Capital invertido
= – × =
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- Se observa una tendencia general al alza en el NOPAT durante el período analizado. Desde 2020 hasta 2022, hubo una expansión significativa en este indicador, alcanzando un pico en 2021 con 40,147 millones de dólares, seguido de una disminución en 2022 a 20,828 millones. Sin embargo, en los años subsecuentes, el valor se recupera y supera los niveles anteriores, alcanzando 38,290 millones en 2023 y creciendo aún más a 56,844 millones en 2024. Esto indica una recuperación sustancial y un incremento sustancial en la rentabilidad operativa post-impuestos en los últimos años.
- Costo de capital
- El costo de capital se mantiene relativamente estable en torno a 16.5%, mostrando ligeras variaciones. En 2020 inició en 16.66%, bajó ligeramente en 2021 a 16.55%, y posteriormente descendió a 16.16% en 2022, para luego estabilizarse en 16.45% en 2023 y 16.51% en 2024. La estabilidad en el costo de capital sugiere una consistencia en la percepción de riesgo y en las condiciones de financiamiento a lo largo del tiempo.
- Capital invertido
- El capital invertido presenta una tendencia continua de crecimiento significativo. Desde 2020, con 80,951 millones de dólares, hasta 2024, el valor ha aumentado progresivamente, alcanzando 165,969 millones. Este incremento en el capital invertido refleja una expansión en las recursos utilizados por la empresa, posiblemente en activos, infraestructura o inversiones estratégicas, alineándose con la recuperación y crecimiento en la rentabilidad operacional.
- Beneficio económico
- El beneficio económico muestra un comportamiento bastante fluctuante. Después de un aumento sustancial en 2021 a 24,789 millones, experimenta una caída en 2022 hasta 4,386 millones, la cual puede asociarse a factores internos o externos que afectaron las operaciones. En los años siguientes, el beneficio económico vuelve a recuperarse de manera significativa, alcanzando 15,036 millones en 2023 y creciendo hasta 29,443 millones en 2024. La recuperación en el beneficio económico en los últimos años indica una mejora en la generación de valor añadido respecto a los costos del capital invertido, aunque con una tendencia de alta volatilidad en ciertos períodos.
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
Meta Platforms Inc., NOPATcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Eliminación del gasto por impuestos diferidos. Ver detalles »
2 Adición del aumento (disminución) de los ingresos diferidos.
3 Adición del aumento (disminución) de las indemnizaciones por despido acumuladas y otros pasivos del personal.
4 Adición del aumento (disminución) de los equivalentes de patrimonio neto al resultado neto.
5 2024 cálculo
Gastos por intereses de arrendamientos operativos capitalizados = Pasivo por arrendamiento operativo × Tipo de descuento
= × =
6 2024 cálculo
Beneficio fiscal de los gastos por intereses = Gastos por intereses ajustados × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
7 Adición de los gastos por intereses después de impuestos a la utilidad neta.
8 2024 cálculo
Gasto fiscal (beneficio) de las rentas de inversión = Rentas de inversión, antes de impuestos × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
9 Eliminación de los ingresos por inversiones después de impuestos.
- Resumen de tendencias en la utilidad neta
-
La utilidad neta muestra una tendencia general de crecimiento en los años analizados, alcanzando un pico en 2024 con 62,360 millones de dólares. Sin embargo, en 2022 se observa una disminución significativa en comparación con 2021, pasando de 39,370 millones a 23,200 millones, lo que representa una caída cercana al 41%. Este descenso podría indicar un período de dificultades o gastos extraordinarios en ese año.
Posteriormente, en 2023, la utilidad neta se recupera de manera sustancial, casi duplicando los valores de 2022, llegando a 39,098 millones. En 2024, la tendencia de recuperación continúa, alcanzando un valor significativamente superior, con un incremento de aproximadamente un 60% respecto a 2023. Este patrón sugiere una mejora en la rentabilidad y una posible recuperación de las áreas afectadas en 2022.
- Resumen de tendencias en el beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
-
El NOPAT sigue un patrón de comportamiento similar a la utilidad neta, con una caída en 2022, disminuyendo de 40,147 millones en 2021 a 20,828 millones. Esta reducción puede estar relacionada con cambios en los gastos operativos o en la rentabilidad operacional durante ese período.
A partir de 2023, el NOPAT muestra una recuperación notable, subiendo a 38,290 millones, y en 2024 alcanza los 56,844 millones, representando un incremento porcentual muy alto respecto a los niveles de 2022 y 2023. La tendencia positiva en estos indicadores apunta a una mejora en la eficiencia operativa y en la generación de beneficios netos tras impuestos en los años recientes.
En conjunto, los datos reflejan una recuperación significativa tras la caída en 2022, con un fuerte crecimiento en 2024 que evidencia una tendencia favorable en los resultados financieros y la rentabilidad operacional de la organización.
Impuestos operativos en efectivo
Meta Platforms Inc., impuestos operativos en efectivocálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Provisión para impuestos sobre la renta
- La provisión para impuestos sobre la renta muestra fluctuaciones a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 4,03 miles de millones de dólares en 2020, se registra un aumento significativo en 2021, alcanzando casi 7,91 miles de millones de dólares, lo que indica una mayor estimación de impuestos pendientes o una mayor carga fiscal proyectada. En 2022, la provisión disminuye a unos 5,62 miles de millones, sugiriendo una posible reducción en la base imponible o cambios en las estimaciones fiscales. Sin embargo, en 2023, vuelve a incrementarse a aproximadamente 8,33 miles de millones, indicando un incremento en la obligación fiscal estimada. Para 2024, la provisión se mantiene relativamente estable en alrededor de 8,30 miles de millones, reflejando probablemente una estabilización en las expectativas fiscales o en las resultados tributarios de la compañía.
- Impuestos operativos en efectivo
- Los impuestos operativos en efectivo presentan una tendencia de aumento sostenido durante el período analizado. Desde 4,96 miles de millones en 2020, los valores expresan un incremento progresivo hasta alcanzar 8,95 miles de millones en 2022, lo que indica un incremento en los pagos de impuestos en efectivo derivados de las operaciones de la empresa. En 2023, hay una ligera reducción a aproximadamente 8,095 millones, pero en 2024 se observa un aumento sustancial, alcanzando 12,83 miles de millones. Este patrón refleja un incremento general en la carga de impuestos en efectivo pagados como resultado de mayores utilidades operativas o cambios en la estrategia fiscal. La tendencia ascendente en ambos conceptos en los últimos años puede indicar un crecimiento en los beneficios económicos gravables de la compañía, acompañado de un incremento en los pagos de impuestos correspondientes.
Capital invertido
Meta Platforms Inc., capital invertidocálculo (Enfoque de financiación)
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Adición de arrendamientos operativos capitalizados.
2 Eliminación de impuestos diferidos de activos y pasivos. Ver detalles »
3 Adición de ingresos diferidos.
4 Adición de las indemnizaciones por despido acumuladas y otras obligaciones del personal.
5 Adición de equivalentes de capital al capital contable.
6 Eliminación de otro resultado integral acumulado.
7 Sustracción de construcción en curso.
8 Sustracción de valores negociables.
- Total de deuda y arrendamientos reportados
- Se observa una tendencia de incremento sostenido en la totalidad de la deuda y arrendamientos reportados en millones de dólares. Desde aproximadamente 11,177 millones en diciembre de 2020, la cifra creció de manera consistente, alcanzando casi 50,000 millones en diciembre de 2024. Este patrón indica que la empresa ha incrementado significativamente su apalancamiento financiero a lo largo del período considerado, lo cual podría estar asociado a estrategias de financiamiento para expansión o inversiones de capital.
- Capital contable
- El capital contable presenta una tendencia de ligero decrecimiento entre 2020 y 2021, pasando de aproximadamente 128,290 millones a 124,879 millones de dólares. Sin embargo, a partir de 2022, el capital contable muestra un comportamiento de recuperación y crecimiento sostenido, alcanzando los 182,637 millones de dólares en diciembre de 2024. Esto sugiere una recuperación y aumento en la percepción del valor residual después de un posible período de desafíos o ajustes en la estructura de capital.
- Capital invertido
- El capital invertido presenta una tendencia de aumento continuado a lo largo de los años. Desde aproximadamente 80,951 millones en diciembre de 2020, crece de manera constante, alcanzando 165,969 millones en diciembre de 2024. La acumulación de capital invertido refleja una inversión creciente en activos y operaciones, lo que puede estar alineado con la expansión de actividades, adquisición de activos o inversión en nuevas iniciativas.
Costo de capital
Meta Platforms Inc., costo de capitalCálculos
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a largo plazo y pasivos por arrendamiento financiero3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a largo plazo y pasivos por arrendamiento financiero. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a largo plazo y pasivos por arrendamiento financiero3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a largo plazo y pasivos por arrendamiento financiero. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a largo plazo y pasivos por arrendamiento financiero3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a largo plazo y pasivos por arrendamiento financiero. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a largo plazo y pasivos por arrendamiento financiero3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a largo plazo y pasivos por arrendamiento financiero. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a largo plazo y pasivos por arrendamiento financiero3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a largo plazo y pasivos por arrendamiento financiero. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
Ratio de diferencial económico
Meta Platforms Inc., ratio de diferencial económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de diferencial económico3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de diferencial económicoCompetidores4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2024 cálculo
Ratio de diferencial económico = 100 × Beneficio económico ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio económico
- El beneficio económico mostró un incremento significativo en 2021, alcanzando aproximadamente 24,789 millones de dólares, en comparación con los 14,496 millones del año anterior. Sin embargo, en 2022 se produjo una caída sustancial a 4,386 millones, posiblemente debido a cambios en las condiciones económicas o a factores internos. A partir de ese punto, los beneficios comenzaron a recuperarse en 2023, con un valor de 15,036 millones, y continuaron creciendo en 2024, alcanzando aproximadamente 29,443 millones. Este patrón indica una recuperación después de la caída en 2022, evidenciando una tendencia de crecimiento en los beneficios económicos en los últimos dos años.
- Capital invertido
- El capital invertido mostró una tendencia de crecimiento constante a lo largo de los años analizados. Desde 80,951 millones en 2020, hasta 165,969 millones en 2024, la inversión en activos aumentó en forma sostenida, reflejando posiblemente una estrategia de ampliación o actualización de infraestructura y recursos. Este incremento continúa siendo positivo, aunque la tasa de crecimiento en este período parece desacelerarse en 2024 en comparación con años previos, lo cual puede estar asociado a decisiones de gestión en inversión o a condiciones del mercado.
- Ratio de diferencial económico
- El ratio de diferencial económico, que mide la relación entre el beneficio económico y el capital invertido, mostró fluctuaciones significativas. En 2020, fue de aproximadamente 17.91%, alcanzando un pico en 2021 con 26.71%, lo que indica una mayor eficiencia en la generación de beneficios respecto a la inversión. En 2022, el ratio cayó drásticamente a 4.31%, reflejando un deterioro en la eficiencia o impacto de otros factores negativos. Posteriormente, en 2023, el ratio aumentó a 10.64%, y en 2024, alcanzó nuevamente casi el 17.74%, acercándose a los niveles de 2020. La tendencia general sugiere que, tras una disminución en 2022, la eficiencia de la empresa en la generación de beneficios respecto a su capital invertido se ha ido recuperando en los años posteriores, aunque sin volver a los niveles máximos de 2021.
Ratio de margen de beneficio económico
Meta Platforms Inc., ratio de margen de beneficio económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | ||||||
| Ingresos ajustados | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económico2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económicoCompetidores3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio económico = 100 × Beneficio económico ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio económico
- Se observa una tendencia fluctuante en el beneficio económico, con un aumento significativo en 2021 respecto a 2020, alcanzando 24,789 millones de dólares. Sin embargo, en 2022 se registra una fuerte caída a 4,386 millones, representando una disminución importante respecto al año previo. Posteriormente, en 2023, este indicador vuelve a experimentar un crecimiento considerable hasta 15,036 millones, y en 2024 se observa un incremento notable a 29,443 millones, superando con creces los niveles anteriores. Estos cambios reflejan una alta volatilidad en el beneficio económico, con una recuperación significativa en los años más recientes.
- Ingresos ajustados
- Los ingresos ajustados muestran una tendencia ascendente a lo largo de todo el período analizado. Desde 86,066 millones en 2020, aumentan continuamente, alcanzando 118,154 millones en 2021 y llegando a aproximadamente 116,539 millones en 2022. En los años siguientes, la tendencia positiva continúa, terminando en 165,598 millones en 2024. La progresión constante en los ingresos indica un crecimiento sostenido en la generación de ingresos, consolidándose en un nivel más alto hacia el final del período.
- Ratio de margen de beneficio económico
- Este ratio experimenta una fluctuación sustancial a lo largo del período. En 2020, se ubica en 16.84%, incrementándose a 20.98% en 2021, lo que indica una mejora en la eficiencia para convertir los ingresos en beneficio económico. Sin embargo, en 2022, el ratio cae drásticamente a 3.76%, sugiriendo una disminución significativa en la rentabilidad relativa durante ese año. Posteriormente, en 2023, se recupera hasta 11.13%, y en 2024 vuelve a elevarse a 17.89%, acercándose nuevamente a los niveles de 2020. La variabilidad en este ratio refleja cambios en la estructura de costos, márgenes o en la eficiencia operativa que afectan la rentabilidad relativa en diferentes períodos.