Stock Analysis on Net
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Linde plc (NYSE:LIN)

Análisis de DuPont: Desagregación del ROE, ROAy el margen de beneficio neto 

Microsoft Excel

La descomposición ROE implica expresar el ingreso neto dividido por el patrimonio neto de los accionistas como producto de las proporciones de componentes.

Desagregación de ROE en dos componentes

Linde plc, descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic. 2022 10.36% = 5.21% × 1.99
31 dic. 2021 8.69% = 4.69% × 1.85
31 dic. 2020 5.29% = 2.83% × 1.86
31 dic. 2019 4.66% = 2.64% × 1.76
31 dic. 2018 8.49% = 4.69% × 1.81

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31).

La razón principal del aumento en el rendimiento del índice de capital contable (ROE) durante el año 2022 es el aumento de la rentabilidad medida por el índice de rendimiento sobre activos (ROA).

Desagregación de ROE en tres componentes

Linde plc, descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic. 2022 10.36% = 12.43% × 0.42 × 1.99
31 dic. 2021 8.69% = 12.42% × 0.38 × 1.85
31 dic. 2020 5.29% = 9.18% × 0.31 × 1.86
31 dic. 2019 4.66% = 8.09% × 0.33 × 1.76
31 dic. 2018 8.49% = 29.40% × 0.16 × 1.81

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31).

La razón principal del aumento en el rendimiento del índice de capital de los accionistas (ROE) durante el año 2022 es el aumento de la eficiencia medido por el índice de rotación de activos.

Desagregación de ROE en cinco componentes

Linde plc, descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Carga fiscal × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic. 2022 10.36% = 0.74 × 0.97 × 17.27% × 0.42 × 1.99
31 dic. 2021 8.69% = 0.75 × 0.98 × 16.90% × 0.38 × 1.85
31 dic. 2020 5.29% = 0.75 × 0.95 × 12.91% × 0.31 × 1.86
31 dic. 2019 4.66% = 0.75 × 0.95 × 11.35% × 0.33 × 1.76
31 dic. 2018 8.49% = 0.84 × 0.95 × 36.78% × 0.16 × 1.81

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31).

La razón principal del aumento en el rendimiento del índice de capital de los accionistas (ROE) durante el año 2022 es el aumento de la eficiencia medido por el índice de rotación de activos.

Desagregación de ROA en dos componentes

Linde plc, descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
31 dic. 2022 5.21% = 12.43% × 0.42
31 dic. 2021 4.69% = 12.42% × 0.38
31 dic. 2020 2.83% = 9.18% × 0.31
31 dic. 2019 2.64% = 8.09% × 0.33
31 dic. 2018 4.69% = 29.40% × 0.16

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31).

La razón principal del aumento en la relación de rendimiento sobre activos (ROA) durante el año 2022 es el aumento en la tasa de rotación de activos.

Desagregación de ROA en cuatro componentes

Linde plc, descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Carga fiscal × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
31 dic. 2022 5.21% = 0.74 × 0.97 × 17.27% × 0.42
31 dic. 2021 4.69% = 0.75 × 0.98 × 16.90% × 0.38
31 dic. 2020 2.83% = 0.75 × 0.95 × 12.91% × 0.31
31 dic. 2019 2.64% = 0.75 × 0.95 × 11.35% × 0.33
31 dic. 2018 4.69% = 0.84 × 0.95 × 36.78% × 0.16

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31).

La razón principal del aumento en la relación de rendimiento sobre activos (ROA) durante el año 2022 es el aumento de la eficiencia medida por la tasa de rotación de activos.

Desagregación del coeficiente de margen de beneficio neto

Linde plc, descomposición del ratio de margen de beneficio neto

Microsoft Excel
Ratio de margen de beneficio neto = Carga fiscal × Carga de intereses × Margen EBIT
31 dic. 2022 12.43% = 0.74 × 0.97 × 17.27%
31 dic. 2021 12.42% = 0.75 × 0.98 × 16.90%
31 dic. 2020 9.18% = 0.75 × 0.95 × 12.91%
31 dic. 2019 8.09% = 0.75 × 0.95 × 11.35%
31 dic. 2018 29.40% = 0.84 × 0.95 × 36.78%

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31).

La razón principal del aumento en el índice de margen de beneficio neto durante el año 2022 es el aumento en la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.