Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
Linde plc, EBITDAcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en los indicadores de rentabilidad a lo largo del período examinado.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta muestra un incremento constante anual. Se observa un aumento de 3826 unidades en 2021 a 6898 unidades en 2025, lo que representa un crecimiento significativo a lo largo de los cinco años. La tasa de crecimiento, aunque no lineal, se mantiene positiva en cada período.
- Ganancias Antes de Impuestos (EBT)
- Las ganancias antes de impuestos también experimentan un crecimiento sostenido, pasando de 5218 unidades en 2021 a 9047 unidades en 2025. Este incremento indica una mejora en la rentabilidad operativa antes de considerar el impacto de los impuestos.
- Ganancias Antes de Intereses e Impuestos (EBIT)
- El EBIT sigue una trayectoria similar, con un aumento de 5335 unidades en 2021 a 9511 unidades en 2025. Este dato sugiere una mejora en la eficiencia operativa y la capacidad de generar ganancias a partir de las operaciones principales, independientemente de la estructura de capital y los impuestos.
- Ganancias Antes de Intereses, Impuestos, Depreciación y Amortización (EBITDA)
- El EBITDA presenta el crecimiento más robusto en términos absolutos, incrementándose de 9970 unidades en 2021 a 13274 unidades en 2025. Este indicador, que elimina el impacto de las decisiones financieras y contables, refleja una mejora continua en la capacidad de generar flujo de caja a partir de las operaciones.
En resumen, todos los indicadores analizados demuestran una tendencia positiva y consistente en el crecimiento de la rentabilidad. El EBITDA, en particular, destaca por su crecimiento más pronunciado, lo que sugiere una sólida capacidad de generación de flujo de caja. La progresión observada en el EBT y la utilidad neta indica una gestión efectiva de los costos y una optimización de la estructura fiscal.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAactual
Linde plc, EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | 253,237) |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) | 13,274) |
| Ratio de valoración | |
| EV/EBITDA | 19.08 |
| Referencia | |
| EV/EBITDACompetidores1 | |
| Sherwin-Williams Co. | 20.10 |
| EV/EBITDAsector | |
| Productos químicos | 19.33 |
| EV/EBITDAindustria | |
| Materiales | 16.48 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/EBITDA de la empresa es inferior al EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/EBITDA de la empresa es mayor que el EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAhistórico
Linde plc, EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | 259,159) | 236,632) | 233,551) | 185,434) | 161,844) | |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)2 | 13,274) | 13,003) | 12,368) | 10,099) | 9,970) | |
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/EBITDA3 | 19.52 | 18.20 | 18.88 | 18.36 | 16.23 | |
| Referencia | ||||||
| EV/EBITDACompetidores4 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 22.20 | 21.79 | 21.39 | 19.16 | 25.04 | |
| EV/EBITDAsector | ||||||
| Productos químicos | 20.20 | 19.12 | 19.51 | 18.57 | 18.35 | |
| EV/EBITDAindustria | ||||||
| Materiales | 17.43 | 15.07 | 15.61 | 14.17 | 13.46 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
3 2025 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 259,159 ÷ 13,274 = 19.52
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Valor de la Empresa (EV)
- Se observa un incremento constante en el valor de la empresa a lo largo de los cinco años. El valor inicial en 2021 fue de 161.844 millones de dólares estadounidenses, aumentando a 185.434 millones en 2022, 233.551 millones en 2023, 236.632 millones en 2024 y alcanzando los 259.159 millones en 2025. Si bien el crecimiento fue más pronunciado entre 2021 y 2023, la tasa de crecimiento se moderó en los dos últimos años.
- Ganancias antes de Intereses, Impuestos, Depreciación y Amortización (EBITDA)
- Las ganancias EBITDA también muestran una tendencia al alza. Partiendo de 9.970 millones de dólares estadounidenses en 2021, se incrementaron a 10.099 millones en 2022, 12.368 millones en 2023, 13.003 millones en 2024 y 13.274 millones en 2025. El crecimiento de la EBITDA fue más consistente que el del valor de la empresa, aunque también se observa una desaceleración en el ritmo de crecimiento en los años 2024 y 2025.
- EV/EBITDA
- El ratio EV/EBITDA presenta fluctuaciones moderadas a lo largo del período analizado. En 2021, el ratio fue de 16,23, aumentando a 18,36 en 2022 y 18,88 en 2023. Posteriormente, disminuyó ligeramente a 18,20 en 2024, para volver a subir a 19,52 en 2025. La relativa estabilidad de este ratio, con un ligero aumento general, sugiere que la valoración de la empresa en relación con sus ganancias operativas se ha mantenido relativamente constante, aunque con una tendencia a la expansión en el último año.
En resumen, los datos indican un crecimiento sostenido tanto en el valor de la empresa como en su EBITDA, aunque con una moderación en la tasa de crecimiento en los años más recientes. El ratio EV/EBITDA se mantiene relativamente estable, lo que sugiere una valoración consistente a lo largo del tiempo.