Análisis de ratios de rentabilidad
Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ventas rentables a partir de sus recursos (activos).
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Ratios de rentabilidad (resumen)
Linde plc, ratios de rentabilidad
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Ratios de margen de beneficio bruto
- El ratio de margen de beneficio bruto muestra una tendencia general de aumento, pasando del 43.53% en 2020 al 48.06% en 2024. Aunque hubo una ligera disminución en 2021 respecto a 2020, la tendencia se recupera en 2022 y continúa creciendo en los años siguientes, alcanzando niveles superiores al 48%. Esto indica una mejora en la eficiencia en la gestión de los costos de producción y en la capacidad para mantener una mayor proporción de beneficios brutos sobre las ventas.
- Ratios de margen de beneficio operativo
- Este ratio experimentó un crecimiento sustancial, especialmente a partir de 2021, cuando pasó del 12.19% al 16.19%, y posteriormente alcanzó el 26.16% en 2024. La tendencia refleja una notable mejora en la rentabilidad operacional, sugiriendo una gestión eficiente de los gastos operativos y un incremento en la rentabilidad de las operaciones principales en los últimos años.
- Ratios de margen de beneficio neto
- El margen neto también mostró una tendencia ascendente, desde un 9.18% en 2020 hasta un 19.89% en 2024. La recuperación y el crecimiento en estos años indican una mejora en la rentabilidad neta después de considerar todos los gastos, impuestos e intereses, lo cual puede estar relacionado con una mejor gestión financiera y operacional.
- Rotación sobre el capital contable (ROE)
- El ROE reflejó un incremento sostenido, comenzando en un 5.29% en 2020 y alcanzando un 17.23% en 2024. La tendencia indica una mayor eficiencia en la generación de beneficios a partir del capital invertido por los accionistas, evidenciando una gestión más eficaz del patrimonio en los últimos años.
- Rentabilidad sobre activos (ROA)
- El ratio ROA también mostró un crecimiento progresivo, pasando del 2.83% en 2020 a 8.19% en 2024. Esto sugiere que la empresa ha mejorado la utilización de sus activos para generar beneficios, reflejando una gestión eficiente de los recursos operativos y de inversión.
Ratios de retorno de las ventas
Índices de retorno de la inversión
Ratio de margen de beneficio bruto
Linde plc, ratio de margen de beneficio brutocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Margen bruto | ||||||
| Ventas | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio bruto1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio brutoCompetidores2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio bruto = 100 × Margen bruto ÷ Ventas
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Patrones en el margen bruto
- Se observa una tendencia general de aumento en el margen bruto en términos absolutos, pasando de 11,860 millones de dólares en 2020 a 15,862 millones en 2024, lo cual indica un crecimiento en la generación de beneficios brutos en dólares. Sin embargo, en porcentaje, el margen bruto muestra cierta fluctuación: inicia en un 43.53% en 2020, disminuye levemente a 43.03% en 2021 y a 41.70% en 2022, pero posteriormente experimenta un incremento significativo en 2023 a 46.76%, y en 2024 alcanza un 48.06%. Este patrón sugiere una recuperación y mejora en la eficiencia en la gestión del costo de ventas o en la estructura de precios desde 2022 hasta 2024.
- Tendencias en las ventas
- Las ventas muestran un crecimiento constante desde 2020, con 27,243 millones de dólares, alcanzando un máximo en 2022 con 33,364 millones. Posteriormente, se observa una ligera disminución en 2023 hasta 32,854 millones, seguida por un leve incremento en 2024 a 33,005 millones. La estabilización en los valores de ventas en 2023 y 2024 indica una posible fase de estabilización del mercado o de la cartera de clientes, tras un crecimiento sostenido en los años anteriores.
- Relación entre margen y ventas
- El ratio de margen de beneficio bruto muestra una tendencia a la mejora porcentual en los años recientes, especialmente a partir de 2022, cuando se recupera de una caída y supera los niveles anteriores. La combinación de incremento en el margen bruto en dólares y la ligera estabilización en las ventas sugiere una mejora en la eficiencia operativa o en la estrategia de precios, que permite incrementar los beneficios relativos sin necesidad de ampliar significativamente el volumen de ventas.
- Resumen global
- En general, la empresa ha experimentado un crecimiento en sus beneficios brutos absolutos a lo largo del período, con una fase de ligera estabilización en ventas en 2023 y 2024. La recuperación y mejora en el porcentaje de margen bruto en los últimos años reflejan una posible optimización de los costos o cambios en políticas comerciales que han permitido incrementar la rentabilidad relativa respecto a las ventas. La tendencia indica un fortalecimiento del control de costos o mejoras en la estructura de precios, contribuyendo a una mayor eficiencia operativa en el período analizado.
Ratio de margen de beneficio operativo
Linde plc, ratio de margen de beneficio operativocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad operativa | ||||||
| Ventas | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativo1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoCompetidores2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativosector | ||||||
| Productos químicos | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoindustria | ||||||
| Materiales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio operativo = 100 × Utilidad operativa ÷ Ventas
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Utilidad operativa
- La utilidad operativa presenta una tendencia ascendente a lo largo del período analizado, comenzando en 3,322 millones de dólares en 2020 y alcanzando 8,635 millones en 2024. Este incremento refleja una mejora significativa en la eficiencia operativa y en la generación de beneficios antes de aspectos financieros y fiscales. La progresión es constante, con aumentos notables en los años intermedios, especialmente entre 2022 y 2024.
- Ventas
- Las ventas muestran un crecimiento sostenido desde 27,243 millones de dólares en 2020 hasta 33,005 millones en 2024. Aunque se observa una ligera disminución en 2023, el nivel de ventas se recupera en 2024, consolidándose en una tendencia de alza a largo plazo. Este patrón indica una expansión en la capacidad de comercialización o en los ingresos generados por la actividad principal, con una eventual estabilización en los últimos años.
- Ratio de margen de beneficio operativo
- El margen de beneficio operativo experimenta una mejora significativa en el período considerado, pasando del 12.19% en 2020 al 26.16% en 2024. Se evidencia una expansión rápida en el margen, particularmente desde 2022 hasta 2024, donde el ratio alcanza su punto más alto. Esta tendencia sugiere una optimización de los costes operativos relativos a las ventas, así como una mayor rentabilidad de las actividades principales, posiblemente atribuible a eficiencias internas, cambios en la estructura de costes o una mayor capacidad para trasladar costes a los clientes.
Ratio de margen de beneficio neto
Linde plc, ratio de margen de beneficio netocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta, Linde plc | ||||||
| Ventas | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio neto1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netoCompetidores2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netosector | ||||||
| Productos químicos | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netoindustria | ||||||
| Materiales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta, Linde plc ÷ Ventas
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Utilidad neta
- La utilidad neta muestra una tendencia de crecimiento constante a lo largo de los períodos analizados. Desde 2020 hasta 2024, la utilidad ha aumentado de 2,501 millones de dólares en 2020 a 6,565 millones en 2024, representando más del doble en cuatro años. Este incremento constante sugiere una mejora en la eficiencia operativa y una gestión efectiva de los costes y gastos, que ha permitido un crecimiento sostenido en la rentabilidad final.
- Ventas
- Las ventas también presentan una trayectoria de crecimiento durante el período. Los ingresos aumentaron de 27,243 millones en 2020 a 33,005 millones en 2024, aunque la tasa de crecimiento no ha sido homogénea. Se observa un incremento en las ventas en 2021 y 2022, seguido de una ligera estabilización en 2023 y 2024, con cifras que se mantienen cercanas a los niveles de 2022. La estabilización en las ventas en los últimos años podría indicar una fase de madurez en el ciclo de crecimiento o un límite en la expansión del mercado en esas fechas.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El margen de beneficio neto ha experimentado una significativa mejora en el período analizado. En 2020, el margen era del 9.18%, alcanzando el 12.42% en 2021 y estabilizándose en torno al 12.43% en 2022. En 2023, el margen se incrementa notablemente al 18.87%, y sigue mejorando en 2024 hasta alcanzar el 19.89%. Este patrón indica una optimización en la rentabilidad, probablemente derivada de un mejor control de gastos, eficiencia en la gestión de costos o una mayor capacidad para trasladar incrementos en costos a los precios de venta. La mejora en el margen de beneficio refuerza la tendencia positiva en la rentabilidad de la compañía.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
Linde plc, ROEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta, Linde plc | ||||||
| Patrimonio neto total de Linde plc | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROECompetidores2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| ROEsector | ||||||
| Productos químicos | ||||||
| ROEindustria | ||||||
| Materiales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
ROE = 100 × Utilidad neta, Linde plc ÷ Patrimonio neto total de Linde plc
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Utilidad neta
- Se observa una tendencia general de crecimiento en la utilidad neta, aumentando de manera sostenida desde aproximadamente 2,501 millones de dólares en 2020 hasta 6,565 millones en 2024. Este incremento evidencia una mejora en la rentabilidad de la empresa, con un crecimiento relativamente constante y acelerándose en los últimos años.
- Patrimonio neto total
- El patrimonio neto presenta una tendencia decreciente, reduciéndose de 47,317 millones en 2020 a 38,092 millones en 2024. La disminución sugiere posibles distribuciones de dividendos, recompras de acciones o cambios en la estructura de capital que impactan negativamente en el patrimonio total, a pesar de los incrementos en utilidad neta.
- ROE (Return on Equity)
- El retorno sobre el patrimonio (ROE) muestra un incremento consistente en el período analizado, pasando del 5.29% en 2020 a 17.23% en 2024. Este aumento refleja una mayor eficiencia en la generación de beneficios respecto al patrimonio invertido, en línea con el crecimiento de la utilidad neta y la reducción del patrimonio neto total.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
Linde plc, ROAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta, Linde plc | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROACompetidores2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| ROAsector | ||||||
| Productos químicos | ||||||
| ROAindustria | ||||||
| Materiales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
ROA = 100 × Utilidad neta, Linde plc ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Utilidad neta
- La utilidad neta muestra una tendencia general de crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. En 2020, la utilidad neta fue de 2,501 millones de dólares y presentó un incremento progresivo en los años siguientes, alcanzando 3,826 millones en 2021, 4,147 millones en 2022, 6,199 millones en 2023 y 6,565 millones en 2024. Este patrón indica una mejora significativa en la rentabilidad de la empresa, reflejando posiblemente una mayor eficiencia operativa, expansión en mercados o incremento en los márgenes de utilidad.
- Activos totales
- Los activos totales evidencian una tendencia de ligera caída en el período 2020 a 2022, pasando de 88,229 millones en 2020 a 79,658 millones en 2022. Sin embargo, en 2023 y 2024, los activos totales se recuperan ligeramente, alcanzando 80,811 millones y 80,147 millones, respectivamente. La disminución en los activos en los primeros años podría estar relacionada con desinversiones, amortizaciones o cambios en la estructura del balance, mientras que la recuperación posterior sugiere estabilización o adquisición de activos en años recientes.
- ROA (Retorno sobre Activos)
- El indicador ROA refleja una mejoría significativa a lo largo del período, pasando de 2.83% en 2020 a 8.19% en 2024. Esto indica una utilización más eficiente de los activos para generar utilidades netas. La tendencia ascendente en ROA, junto con el aumento en utilidad neta y la estabilización o incremento moderado de los activos totales en los últimos años, sugiere una mejora en la rentabilidad operacional y en la gestión eficiente de los recursos de la empresa.
En conjunto, estos patrones muestran una empresa que ha logrado incrementar su utilidad neta de manera sostenida, mejorando su rentabilidad (ROA) en un contexto en el que sus activos totales se mantienen relativamente estables en los años más recientes. La tendencia favorable en la rentabilidad y en la generación de utilidades puede reflejar una estrategia exitosa de gestión y expansión en sus operaciones.